Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми ресурсами в ООО «Ваше право»

финансовый политика управление конкурентоспособность

Переход к рыночным отношениям в России в большинстве организаций отразился значительным увеличением направлений видов деятельности (консалтинга) организаций, снижением платежеспособности и финансовой устойчивости, убыточностью деятельности организаций (клиентов) занятых в реальном секторе экономики. В условиях ограниченности собственных финансов и высокой конкуренции реализация эффективного механизма управления становится основой сохранения финансовой устойчивости, стабильности функционирования и стратегического развития организации.

Существующие методики оптимизации структуры финансовых ресурсов, в которых в качестве критериев оценки выступают оптимальный объем ресурсов, оптимизация денежного оборота, максимизация прибыли, минимизация финансовых рисков и др., носят довольно общий характер. Такой подход часто затрудняет построение четкой финансовой стратегии развития организации, так как не дает ответа на главный вопрос: по какому принципу должен определяться (выбираться) приоритетный критерий (ряд критериев) стратегического развития конкретной организации.

Существующие недостатки системы критериев оценки эффективности использования финансов приводят к выводу о необходимости совершенствования финансового механизма управления ими.

Изучение методов управления финансовыми ресурсами как способов воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс привели к мысли, что методика управления ими должна способствовать решению главной задачи - выбору наиболее актуального направления стратегии развития конкретной организации.

В результате анализа и оценки использования современных методов оценки формирования и использования финансов может быть применена методика определения наиболее актуальных критериев оптимизации финансов организаций в условиях изменения финансовой среды. Новым является то, что в основу методики положена теория развития жизненного цикла организаций. Обоснование предлагаемого подхода базируется на индивидуальности финансовых характеристик, проблем, целей и задач, присущих организации на каждом этапе ее развития.

Стадия введения организации характеризует начало финансово-хозяйственной деятельности. На данном этапе развития основные проблемы - формирование оптимальной структуры финансов по критерию минимизации платы за них (цены). Обеспечение уровня рентабельности не ниже уровня цены всей совокупности используемых ресурсов является главным критерием оптимизации капитала на этом этапе развития. Показатель рентабельности ниже уровня цены ресурсов свидетельствует о низкой эффективности системы управления финансовыми ресурсами, что в таком случае может привести к их потере.

Оценка и учет уровня риска потери финансов являются весьма актуальными при формировании структуры финансов на данной стадии жизненного цикла. Для оценки финансового риска предлагается использовать показатель финансового левериджа, представляющего собой потенциальную возможность влиять на прибыль организации путем изменения объема и структуры пассивов.

Следует отметить, что финансовый риск потери финансов на стадиях роста и зрелости является менее актуальным критерием при формировании оптимальной структуры ресурсов, так как организация, как правило, в этот период обладает достаточным объемом свободных финансовых средств для инвестирования в другие виды активов, приносящих дополнительный доход.

Исходя из того что организации, находящиеся на стадии введения, испытывают острую потребность в привлечении дополнительных финансовых ресурсов, наиболее актуальной стратегией управления финансовыми ресурсами будет увеличение капитала существующей организации (за счет собственных или привлеченных источников).

Стадия роста организаций характеризуется активным формированием у них собственных финансовых ресурсов. Здесь возникает необходимость проведения оценки оптимальности сложившейся структуры и объема финансовых ресурсов. Оптимальной можно назвать структуру финансовых ресурсов, которая обеспечивает увеличение чистой прибыли, несмотря на платность используемых заемных средств. Главной финансовой характеристикой стадии роста является высокий темп роста прибыли. Максимизация уровня прибыли становится главным критерием оптимизации финансов организации на этом этапе.

Вследствие достаточности финансов у организаций на данной стадии для инвестирования эффективным решением может быть объединение финансов с организациями, предлагающими на рынок инновационные продукты.

Стадия зрелости. На данной стадии среди таких организаций обостряется конкуренция. В сложившихся условиях самой важной проблемой является необходимость определения оптимального объема выполнения услуг, который обеспечит эффективное использование внутренних ресурсов организации. Решение этой задачи, по нашему мнению, возможно с применением в анализе и оценке эффективности использования финансов показателя операционного рычага. Действие операционного рычага, как известно, проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к более сильному изменению прибыли.

С учетом того, что за стадией зрелости объективно последует стадия спада, когда объем финансов по объективным причинам резко снижается, возникает необходимость именно в период зрелости организации оценить возможность инвестирования финансов в более перспективные направления деятельности в сфере консалтинга.

В связи с этим здесь возможны два подхода к повышению эффективности управления финансовыми ресурсами. В первом случае - объединение финансов с организациями, находящимися на стадии ввода. В другом - " излишки" собственного капитала использовать для усовершенствования сервиса и развития качественно новых направлений деятельности, что позволит увеличить приток дополнительных доходов от уже наработанных клиентов и увеличит прибыль.

Стадия спада характеризуется резким снижением объема доходов и прибыли вследствие появления на рынке новых, более крупных игроков в сфере консалтинговой деятельности.

С точки зрения эффективности реализации политики управления финансовыми ресурсами возможны следующие варианты решений: уменьшение объема активного капитала - такая мера будет эффективной, если в результате устраняется имущественное бремя, либо объединение существующей организации с другими, более мощными, компаниями. Наиболее предпочтительными для объединения здесь являются организации, находящиеся на стадии развития и на стадии зрелости, в силу обладания свободными финансовыми ресурсами и относительной стабильности функционирования.

Критерии оптимизации финансов и показатели, определяющие их сущность, представлены по степени актуальности в системе управления, исходя из стадий развития организации, в виде матрицы.

 

Таблица 6

Матрица взаимозависимости направлений стратегии управления финансовыми ресурсами и стадиями жизненного цикла организации

Стадии развития		Организация 2
		Введение	Рост	Зрелость	Спад
Организация 1	Введение	Увеличение	Увеличение	Увеличение	-
	Рост	Увеличение	Увеличение	Увеличение	-
	Зрелость	Увеличение	Увеличение	Увеличение	-
	Спад	-	-	-	Слияние

Для формирования эффективной политики управления финансовыми ресурсами для каждой стадии жизненного цикла работы организации построена матрица взаимозависимости направлений стратегии управления финансовыми ресурсами и стадий жизненного цикла организации.

Использование матрицы при формировании политики управления финансовыми ресурсами происходит следующим образом: по вертикали, в первом столбце, выбирается стадия жизненного цикла рассматриваемой организации. Затем по горизонтали, в первой строке, где располагаются стадии жизненного цикла, выбирается организация определенной стадии развития, и на пересечении столбцов и строк образуется ячейка с указанием наиболее приоритетных направлений стратегии управления финансовыми ресурсами.

Выбрав приемлемую для соответствующей стадии развития политику управления финансовыми ресурсами, организация может либо произвести корректировку стратегии развития действующей организации, либо разработать стратегию функционирования вновь создаваемых организаций.

Для оценки эффективности использования финансов был проведен анализ финансового состояния. Результаты анализа свидетельствуют о достаточно сложном финансовом положении.

Подводя итоги анализа состояния финансов в ООО «Ваше право» и направлений их использования, можно сделать вывод о недостаточно эффективной структуре финансовых ресурсов, так как, несмотря на их достаточное наличие у исследуемой организации, показатели финансово-хозяйственной деятельности неудовлетворительные.

Для принятия решения об использовании " излишка" финансов в ООО «Ваше право» были рассмотрены три инвестиционных проекта.        

 

Таблица 7

Наименование проекта	Год
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Проект I	-175	-134	-068	-031	5	1255	1558	1998	2528	3411
Проект II	-123	-088	-034	-003	432	1105	1525	1887	2329	2891
Проект III	-102	-053	-021	5	592	995	1308	1855	2538	2901

 

Распределение чистых денежных потоков по инвестиционным проектам, тыс. руб.

Первый инвестиционный проект подразумевал предоставление новой услуги (В ООО «Ваше право» планируется предоставлять услуги IT-консалтинга (IT-реклама)). Исходя из того что данный вид продукта (услуги) находится в стадии введения, существует риск не найти потребителя всего объема новых услуг, что может привести к существенным финансовым потерям.

Второй инвестиционный проект представляет собой вложение финансов в действующие услуги (юридический и бухгалтерский консалтинг), которые являются в настоящее время развивающимися на рынке и имеют большой круг потребителей, что исключает риски снижения эффективности использования финансов и их потери.

Третий инвестиционный проект представляет собой вложение финансов в основные средства (новые компьютеры, программы и.т.д.).

NPV1 = (-175/1, 25)+(-134/1, 252)+(-68/1, 253)+(-31/1, 254)+(50/1, 255)+ +(1255/1, 256)+(1558/1, 257)+(1998/1, 258)+(252, 8/1, 259)+(341, 1/*1, 2510)- 1411 = =1587, 058 - 1411 = 176, 1 тыс. руб.

Аналогично рассчитываем NPV по 2 и 3 проекту.

NPV2 = 110, 6 тыс. руб.

NPV3 = 360, 3 тыс. руб.

Объем первоначальных инвестиций составляет 1 411 тыс. руб.

Для определения чистой приведенной стоимости используем соответствующую формулу и получаем значения чистого приведенного эффекта по трем проектам.

Результаты расчета показывают, что наиболее эффективным является третий инвестиционный проект - модернизация оборудования в целях улучшения качества собственных услуг (эффект составил 360, 3 тыс. руб.). На втором месте по показателю эффективности находится инвестиционный проект, связанный с вложением финансов в новые услуги.

Однако исходя из сформированного выше подхода к построению стратегии управления финансовыми ресурсами (в частности - разработанной матрицей дифференцированных подходов к выбору стратегии управления капиталом) при принятии к реализации проектов необходимо учитывать не только инвестиционный эффект, но и стадии развития инвестирующих и инвестируемых организаций. С этой точки зрения наиболее выгодным будет проект с наименьшим инвестиционным эффектом, т.е. проект, связанный с расширением услуг.

Итоги анализа инвестиционной привлекательности проектов по вышеперечисленным критериям представлены в табличной форме.

 

Таблица 8

Оценка инвестиционной привлекательности проектов

Критерий оценки	Проект I (стадия роста)	Проект II (стадия роста)	Проект III (стадия зрелости)
Риск не реализовать продукт (услугу)	-	+	+
Инвестиционный эффект	+	-	+ +
Привлекательность инвестиционного проекта с точки зрения стадии развития	+	+	-
Итого баллов	2	2	3

 

В рамках реализации стратегии наращивания финансов для увеличения собственных уже существующих услуг наиболее подходящими инструментами, на наш взгляд, могут быть: увеличение IT-рекламы и достижение эффекта так называемой «Цитируемости» организации, т.е. узнаваемости, публичности посредством наружной рекламы; выработка эффективной маркетинговой стратегии (политики); инновации (в целях усовершенствования собственных услуг); создание сети; привлечение денежных инвестиций путём размещения облигаций.

На предварительном этапе совершенствования необходимо оценить ключевые факторы, влияющие на перспективы бизнеса, а также маркетинговые индикаторы деятельности организации и дать общую оценку эффективности и рискованности организации.

В целом необходимо разработать финансовую стратегию развития ООО «Ваше право», которая будет центральным блоком общей стратегии развития бизнеса, в комплексе увязывая показатели рыночной, инвестиционной, операционной, кредитной стратегий, которая будет выполнять роль, с одной стороны, связующего звена, позволяющего объединить все перечисленные стратегии в единое целое, а с другой - механизма оценки финансовой эффективности выбранной стратегии развития бизнеса.

Основной цель такой стратегии будет поиск способов увеличения поступления денежных средств в ООО «Ваше право».

В основные рекомендации хотелось бы включить следующие:

. Выбрать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложения о своих услугах.

. Создать условия по привлечению потока клиентов посредством масштабного размещения IT-рекламы и создания отдела продаж состоящего на первом этапе из двоих человек.

. Создать систему оценки клиентов в ООО «Ваше право», которая бы суммировала все риски, связанные с деловым партнером. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного клиента.

. Увеличивать целевое поступление денежных средств из заинтересованных финансовых источников:

исследовать финансовые условия краткосрочного финансирования, предлагаемого банком, и варианты их улучшения;

пересмотреть условия долга организации (отсрочка выплаты основной суммы, снижение процентной ставки), и изучить возможность рефинансирования кредитов в других банках.

. Применение процедуры рассрочки и отсрочки платежей с поставщиками программных продуктов и остальных контрагентов.

Заключение

 

В настоящее время финансы организаций выступают основой системы предпринимательства, количественные и качественные параметры финансового состояния организации определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Вследствие этого одно из ведущих мест в общем процессе управления хозяйствующими субъектами принадлежит управлению финансами.

В настоящий момент по организациям характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между:

интересами организации и фискальными интересами государства;

ценой денег и рентабельностью деятельности и т.д.

В результате дипломной работы были выявлены методы совершенствования управления денежными средствами, которыми может воспользоваться менеджмент ООО «Ваше право». Выявленные методы заключаются в трёх составляющих:

. Увеличение денежных поступлений путём создания постоянного потока клиентов;

. Проработка инструментов оплаты с каждым клиентом на основе общей финансовой политики организации.

. Увеличение поступлений денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной деятельностью;

Эффективное бюджетирование потока денежных средств, подверженное воздействию огромного количества противоречивых факторов, возможно лишь в том случае, если ООО «Ваше право» удается осуществлять учет их влияния на условиях определенного компромисса. Поэтому в основу бюджетирования должен быть положен принцип непрерывности хозяйственной деятельности без рассечения ее на виды лишь тогда и поскольку, когда в кругообороте движения финансов обнаруживаются излишки, которые надо эффективно использовать, или недостатки, которые надо покрывать.

Библиографический список

 

1.   Гражданский кодекс РФ (ч. I и II) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994), (ред. от 18.12.2006 с изм. и доп., вступившими в силу с 08.01.2007).

2. Налоговый Кодекс РФ ч.1, 2 от 05.09.2000г. № 117-ФЗ. (ред. от 27.07.2006).

3.   Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации. Приказ Центробанка РФ от 05.01.98г. № 14-П (в ред. Указаний ЦБ РФ от 22.01.1999 N 488-У, от 31.10.2002 N 1201-У).Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129. (ред. от 03.11.2006 N 183-ФЗ).

4. Акилова Е.В. Учетная политика в целях бухгалтерского учета и налогообложения на 2008 год // «Бухгалтерский учёт в издательстве и полиграфии» 2(110) - 2008 февраль

.   Астахов В.П. Бухгалтерский учет. Ростов н/Д: Март, 2004.

.   Бабаева Ю. А. Бухгалтерский учет. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

.   Бакаев А.С. Нормативное обеспечение бухгалтерского учета. Анализ и комментарии. М.: МЦФЭР, 2004.

.   Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. И перераб.- М.: Финансы и статистка, 2006.-416с.

.   Бухгалтерский учет: Учебник / И.И. Бочкарева, В.А. Быков и др.; Под ред. Я.В. Соколова.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.- 768с.

.   Бухгалтерский учет: Учебник для студентов вузов / Бабаев Ю.А., Комиссарова И.П., Бородин В.А.- 2-е изд., - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 527 с.

.   Галицкий В.Ю. Все о кассовых операциях. М.: ГроссМедиа, 2006.

.   Гукова А.В., Аникина И.Д. Индикаторы финансовой безопасности организации // «Национальные интересы: приоритеты и безопасность» 2(11) - 2007 февраль

.   Гусева Т.М., Шепча Т.Н. Основы бухгалтерского учета, М: - Финансы и статистика, 2006.

.   Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и Сервис, 2005.

.   Евтух А.Т. Суть денег через призму современных финансов // «Финансы и кредит» 6(210) - 2006 февраль

.   Егоров Д.Г., Егорова А.В. К вопросу об определении понятия " деньги" // «Финансы и кредит» 5(209) - 2006 февраль

.   Захарьин В.Р. Учетная политика организации для целей налогового учета // Консультант бухгалтера. - 2006, №2, С 31-38.

18. Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях. М.: Финансы и статистика, 2005.

.   Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. М.: ИНФРА-М, 2005.

.   Коновалова Т.В., Часовских О.С. Денежные потоки в системе управления финансами сельскохозяйственных организаций // «Финансы и кредит» 39(279) - 2007 октябрь

.   Левшин Г.В. Взаимосвязь учетной политики организации с управленческим учетом // «Экономический анализ: теория и практика» 21(102) - 2007 ноябрь

.   Макаров В. Плановое начало - важный фактор оптимизации развития экономики // Общество и экономика. - 2007. - N 11-12. - С.91-99.

.   Максимов А.А. Франшизы как инструмент управления рисками // Страховое дело. - 2009. - N 4. - С.28-38.

.   Максимов А.А. Эффективность управления рисками с использованием оптимальных франшиз // Страховое дело. - 2009. - N 5. - С.25-31.

.   Мельников М.А. Об оценивании эффективности слияний и поглощений с учетом риска // Страховое дело. - 2007. - N 9. - С.33-34.

.   Михальская Г. Риски и капитальные затраты: влияние Джереми-фонда на создание капитала малых организаций // Регион: экономика и социология. - 2009. - N 1. - С.238-250.

.   Мухаметшин Р.Т. Инвестиционные риски: мошенничество в финансовой отчетности // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. - 2009. - N 2. - С.62-70.

.   Пивкин С.А. Движение денежных средств как база распределения косвенных затрат производственного предприятия // «Финансы и кредит» 45(285) - 2007 декабрь

.   Панов О.А. Стратегическое планирование как инструмент бюджетной реформы // Финансы. - 2008. - N 9. - С.25-28.

.   Попов А. Планирование и формы собственности // Экономист. - 2007. - N 6. - C.30-38.

.   Попов В. М. Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств / В.М. Попов, С.И. Ляпунов, Т.А. Воронова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 399 с

.   Попова Е.В. Индикативное планирование как основной метод формирования долгосрочной социально-экономической стратегии России // Инновации. - 2008. - N 9. - С.15-26.

.   Пансков В.Г. Налоговые риски: налогоплательщики и государство // Налог. вестник. - 2009. - N 1. - С.3-7.

.   Пинская М.Р. Налоговый риск: сущность и проявления // Финансы. - 2009. - N 2. - С.43-46.

.   Покаместов И.Я. Эффективное управление рисками при осуществлении факторинговых операций / Покаместов И.Е., Кожина Л.М. // Страховое дело. - 2007. - N 4. - С.25-29.

.   Портер Е. Майкл. Конкурентная стратегия: Методология анализа отраслей и конкурентов. М: Альпина Бизнес Букс, 2005. 454 с.

.   Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации. Мн.: Новое знание, 2006.

.   Садыков Реналь Р. / Садыков Ришат Р. Расчеты как способы исполнения денежных обязательств // «Финансы и кредит» 27(267) - 2007 июль

.   Садыков Реналь Р. Садыков Ришат Р. Бесспорное списание денежных средств в исполнительном производстве // «Бухгалтер и закон» 1(97) - 2007 январь

.   Семенов С.К. Деньги: безналичные расчеты в экономике // «Финансы и кредит» 27(267) - 2007 июль

.   Семенов С.К. Деньги: эволюция, современные виды и классификация // «Финансы и кредит» 6(246) - 2007 февраль

.   Соколов Я.В., Быков В.А. Инвентаризация как метод бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет. - 2005.

.   Стародубцева Е.Б. Накопление денежного капитала организациими // «Финансы и кредит» 34(322) - 2008 сентябрь

.   Степанова Г.Н. Совершенствование финансово-экономической деятельности организации на основе управления денежными потоками // «Бухгалтерский учёт в издательстве и полиграфии» 7(103) - 2007 июль

.   Савкин А. Все пойдет без плана / А.Савкин, И.Иванов, С.Зайцева // Русский Newsweek. - 2008. - N 41 - С.26-32.

.   Савчук В. П. Управление прибылью и бюджетирование / В. П. Савчук. - М.: БИНОМ. Лаб. знаний, 2005. - 432 с.

.   Сильвестров С. Экономическая политика развития и индикативное планирование // Общество и экономика. - 2007. - N 11-12. - С.119-137.

.   Толстов И.В.Организация согласования показателей внутрифирменного планирования // Вестник НГУ. Сер. Соц.-экон. науки / Редкол. Мкртчан Г.М. и др. - 2006. - Т.2. вып.5. - С.77-82.

.   Терехова В.А. Международная практика составления отчета о движении денежных средств // «Всё для бухгалтера» 20(188) - 2006 октябрь

.   Титаева А.В. «Анализ финансового состояния организации», 2007, 48 с.

.   Трофимова Л.Б. Использование косвенного метода отчета о движении денежных средств при управлении денежными ресурсами компании // «Международный бухгалтерский учёт» 11(119) - 2008 ноябрь

.   Чалдаева Л.А. Антикризисное управление - политика регулирования финансовых отношений // «Дайджест-Финансы» 10(166) - 2008 октябрь.

.   Шахбазян Е.М. Особенности управления оборотными средствами организации (на примере организаций пищевой промышленности). М., 2004. 162 с.

⇐ Предыдущая123456

Поделиться: