Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия



Содержание

Введение

1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

2. Основные задачи статистики финансов предприятий

3. Статистическое изучение источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов

4. Относительные показатели оценки эффективности финансовой деятельности предприятий

5. Основные подходы к анализу финансового состояния предприятия

6. Движение финансовых ресурсов

7. Проблемы формирования и использования финансовых ресурсов

8. Расчетная часть

Заключение

Список использованных источников

статистика финансовый прогнозирование


Введение

В условиях перехода к рыночной экономике все более существенное значение приобретает управление финансовыми ресурсами. Ключевое место здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, механизмов их планирования и пополнения, разумного использования, а также проблемы капитальных вложений

Отметим, что одним из принципов организации анализа на предприятии является обеспечение экономичности, оперативности и эффективности самого аналитического процесса, т.е. выполнение наиболее полного и всестороннего исследования при минимуме затрат на его проведение.

Цель данной работы заключается в изучении основных задач и показателей статистики финансов предприятий, а так же апробации известных статистических методов анализа и прогнозирования на примере финансовых показателей деятельности предприятий.


Основные задачи статистики финансов предприятий

Задачи статистики финансов предприятия:

1) изучение состояния и развития финансовой деятельности предприятий;

2) анализ объема и структуры источников формирования финансовых ресурсов;

3) определение направлений использования денежных средств и других видов финансовых ресурсов;

4) анализ финансовых результатов и эффективности финансовой деятельности предприятий (уровня и динамики прибыли, рентабельности и оборачиваемости активов);

5) оценка финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий.

Для расчета показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятий, основными источниками информации являются различные формы бухгалтерской и статистической отчетности:

- «Баланс предприятия» (форма № 1);

- «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (форма № 2);

- «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4);

- «Отчет об основных показателях финансовой деятельности предприятия (организации) (форма № 10-ф годовая);

- «Состояние расчетов на предприятиях (организациях)» (форма № 1-ф);

- «Отчет об исполнении бюджетных ассигнований организаций, предприятий» (форма № 2-г) (только для предприятий и организаций, получающих финансирование из бюджета).[5]

 

Относительные показатели оценки эффективности финансовой деятельности предприятий

Наряду с абсолютными показателями оценки результатов финансовой деятельности предприятий в статистике финансов широко используется относительные показатели – прежде всего различные показатели рентабельности. [7]

В условиях рыночной экономики важное значение имеет статистический анализ финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, то есть его способности своевременно, из собственных средств возмещать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, и расплачиваться по своим обязательствам.

Поэтому в статистике финансов предприятий регулярно, начиная с 1993 г., рассчитывается ряд показателей, характеризующих финансовое состояние предприятий, и производится группировка предприятий по уровню их текущей ликвидности. Понятие «ликвидность» применяется по отношению к активам предприятия или ко всему предприятию в целом. Ликвидность отдельных видов активов – это скорость их превращения в денежные средства.

По уровню ликвидности все активы обычно разделяются на несколько групп: наиболее ликвидные активы (денежные средства в кассе и на счетах, атакжекраткосрочные финансовые вложения); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность), медленно реализуемые активы (запасы) и трудно реализуемые активы (внеоборотные активы). Соотношение различных групп активов в имуществе предприятия обычно характеризует ликвидность всего предприятия.

Сопоставление стоимости отдельных групп активов с величиной отдельных групп обязательств, сгруппированных по степени срочности их погашения, характеризует ликвидность баланса предприятия.[8]

В статистике финансов предприятий, начиная с 1994 г, ведется статистических учет следующих финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятий.

1) Коэффициент текущей ликвидности(или общий коэффициент покрытия долгов)Ктлпоказывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его текущие (краткосрочные) обязательства

Коэффициент текущей ликвидностинаходится как отношение фактической величины оборотных средств в распоряжении предприятия к сумме наиболее срочных обязательств.

Если Ктл < 1, то предприятие не платежеспособно.

Фактическая величина оборотных средств – это итог II раздела актива баланса.

Наиболее срочные обязательства – это полученные организацией краткосрочные кредиты банков (займы и кредиты на срок менее 12 мес.), кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, иначе говоря, итог V раздела баланса «краткосрочные обязательства» за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650).

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

 

Ктл = ОА/КО, где

 

ОА – оборотные активы, т.е.итог раздела II баланса (стр. 290);

КО – наиболее срочные краткосрочные обязательства.

Таблица 1. Группировка российских предприятий по уровню
текущей ликвидности

Годы

Уровень, kтл

Всего предприятий с различным уровнем, kтл

2004

0 < kтл < 1

38578

 

1 < kтл < 2

63290

 

kтл > 2

24520

 

2005

0 < kтл < 1

43287

 

1 < kтл < 2

63434

 

kтл > 2

25327

 

 

2006

 

0 < kтл < 1

64260

 

1 < kтл < 2

49423

 

kтл > 2

24275

 

2007

0 < kтл < 1

72728

 

1 < kтл < 2

44838

 

kтл > 2

25134

 

2008

0 < kтл < 1

84078

 

1 < kтл < 2

41861

 

kтл > 2

24760

 

2009

0 < kтл < 1

81817

 

1 < kтл < 2

42530

 

kтл > 2

26294

 

2010

0 < kтл < 1

79627

 

1 < kтл < 2

47323

 

kтл > 2

29535

 

2) Коэффициент абсолютной или быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности находят как отношение наиболее ликвидных активов (НЛА) к наиболее срочным обязательствам. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства и краткосрочные ценные бумаги (т.е. краткосрочные финансовые вложения),

 

Кал = НЛА/КО


При расчете коэффициента быстрой ликвидности в состав наиболее ликвидных активов дополнительно включают так называемую чистую дебиторскую задолженность (за вычетом сомнительных долгов).

3) Показатель чистых активов

Находится как разность между суммой активов и суммой обязательств. Эта величина не должна быть меньше суммы уставного капитала. (Иначе в соответствии с п. 5 ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ АО должно принять решение о своей ликвидации.)

Некоторые авторы рекомендуют рассчитывать величину чистых активов как разность между суммой активов и наиболее срочными обязательствами, то есть не учитывать в составе суммы обязательств доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.

4)Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Находится как отношение собственных оборотных средств к фактической величине оборотных средств. В соответствии с Положением № 1 Постановления Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20 мая 1994 г. № 498 этот коэффициент не должен быть меньше 0, 1. Величина собственных оборотных средств (СОС) рассчитывается обычно как разность между величиной собственного капитала (итогом III раздела баланса) и стоимостью внеоборотных активов (итогом I раздела баланса), т.е.

 

СОС = СК - ВА = итог III раздела – итог I раздела баланса

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле:

 

Косос = СОС/ОА, где


ОА –стоимость оборотных активов (итог II раздела баланса)

5) Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Находится как отношение собственных средств (собственного капитала предприятия) к сумме всех источников средств (итогу пассива баланса), или

 

Ка(фн) = СК/ВБ, где

 

СК – собственный капитал (итог III раздела)

ВБ – валюта баланса (итог баланса)

Рост коэффициента автономии свидетельствует об уменьшении затруднений в будущем и увеличении собственных резервов для погашения финансовых обязательств предприятия (организации). По мнению практиков, если Ка > 0, 6, то хозяйствующий субъект в состоянии произвести все платежи за счет прежде всего собственных средств.

6) Коэффициент финансового левериджа (или коэффициент финансовой устойчивости)

Находится как отношение заемного и собственного капитала. Иначе говоря этот коэффициент находится по формуле:

 

Кфл = (ДО+КО)/СК, где

 

ДО - долгосрочные обязательства (итог IV раздела);

КО - краткосрочные обязательства (итог V раздела);

СК – собственный капитал (итог III раздела)

Если этот коэффициент меньше 1, то собственный капитал больше заемного. Этот показатель важно рассматривать в динамике. Его рост свидетельствует о финансовом неблагополучии. Его наилучшее значение 0, 3–0, 6. Он не должен быть выше 1.


Расчетная часть

Пусть x- количество крупных и средних организаций за год, y - сумма прибыли крупных и средних организаций за год, z - сумма убытка крупных и средних организаций за год. Занесем данные в таблицу 1.

Таблица 1. Исходные данные

Периоды времени

Количество крупных и средних организаций, единица, РФ, знание пок-ля  за год Рос-ая соб-сть,

Сумма прибыли крупных и средних орг-ций, млн руб., знач-ие пок-ля за год

Сумма убытка крупных и средних орг-ций, млн руб., знач-ие пок-ля за год

x

y

z

2002

137582

238493

113504

2003

140668

309008

135010

2004

144858

357579

472690

2005

144040

884868

161710

2007

136715

1357806

216553

2008

130572

1273415

350095

2010

108670

2778551

293113

Таблица 2. Исходные данные

Периоды времени

Показатель

Показатель

Показатель

x

y

z

2002

137582

238493

113504

2003

140668

309008

135010

2004

144858

357579

472690

2005

144040

884868

161710

2007

136715

1357806

216553

2008

130572

1273415

350095

2010

108670

2778551

293113

 

Таблица 3. Показатели динамики х

Периоды

xt

Абсолютный прирост

Кофф-ты роста

Коэфф-ты прироста

Темпы роста

Темпы прироста

времени

 

Цепные

Базисные

Цепные

Базисные

Цепные

Базисные

Цепные

Базисные

Цепные

Базисные

2002

137582

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2003

140668

3086

3086

1, 0

1, 0

0, 0

0, 0

0%

0%

- 100%

-100%

2004

144858

4190

7276

1, 0

1, 1

0, 0

0, 1

0%

10%

-100%

-110%

2005

144040

-818

-818

1, 0

1, 0

0, 0

0, 0

0%

0%

-100%

-100%

2007

136715

-7325

-7325

0, 9

1, 0

-0, 1

0, 0

-10%

0%

-110%

-100%

2008

130572

-6143

-13468

1, 0

1, 0

0, 0

0, 0

0%

0%

-100%

- 100%

2010

108670

-21902

-21902

0, 8

0, 8

-0, 2

-0, 2

-20%

-20%

-120%

-120 %

Средние значения:

-28912

-33151

5, 8

5, 9

-0, 15

- 0.05

- 15%

-5%

-105%

- 105 %

Таблица 4. Показатели динамики - у

Периоды

yt

Абсолютный прирост

Кофф-ты роста

Коэфф-ты прироста

Темпы роста

Темпы прироста

времени

 

Цепные

Базисные

Цепные

Базисные

Цепные

Базисные

Цепные

Базисные

Цепные

Базисные

2002

238493

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2003

309008

70515

70515

1, 3

1, 3

0.3

0.3

30%

30%

- 70%

- 70%

2004

357579

48571

119086

1, 2

1, 5

0.2

0, 5

20%

50%

-80%

-50%

2005

884868

527289

646375

2, 9

3, 7

0.9

2, 7

90%

270%

-10%

170%

2007

1357806

472938

1119313

1, 5

5, 7

0, 5

4, 7

50%

470%

-50%

370%

2008

1273415

-84391

1034922

0, 9

5, 3

-0, 1

4, 3

-10%

430%

-110%

210%

2010

2778551

1505136

2540058

2, 2

12, 0

0.2

11, 0

20%

1100%

-80%

180%

Средние значения:

423343

921712

1.7

5

2

4

33%

391%

67%

135%

Таблица 5. Показатели динамики - z

Периоды

zt

Абсолютный прирост

Кофф-ты роста

Коэфф-ты прироста

Темпы роста

Темпы прироста

времени

 

Цепные

Базисные

Цепные

Базисные

Цепные

Базисные

Цепные

Базисные

Цепные

Базисные

2002

113504

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2003

135010

21506

21506

1, 2

1, 2

0, 2

0, 2

20%

20%

- 80%

- 80 %

2004

472690

337680

359186

3, 5

4, 2

2, 5

3, 2

250%

320%

150%

220%

2005

161710

-310980

48206

0, 3

1, 4

-0, 7

0, 4

-70%

40%

-170%

-60%

2007

216553

54843

103049

1, 3

1, 9

0, 3

0, 9

30%

90%

-70%

- 10%

2008

350095

133542

236591

1, 6

3, 1

0, 6

2, 1

60%

210%

-40%

110%

2010

293113

-56982

179609

0, 8

2, 6

-0, 2

1, 6

-20%

160%

-80%

80%

Средние значения:

29934, 833

158024, 5

1, 5

2, 4

0, 5

1, 4

45%

140%

90 %

260%

Таблица 6. Средние показатели динамики

Сравнительный анализ средних показателей динамики для трех показателей

 

 

показатель x

показатель y

показатель z

 

 

 

Цепной

Базисный

Цепной

Базисный

Цепной

Базисный

 

 

Средний абсолютный прирост

-28912

-33151

423343

921712

29934, 8

158024, 5

 

 

 

 

 

 

Средний темп роста

- 15%

-5%

33%

391%

45%

140%

 

 

 

 

 

 

Средний темп прироста

-105%

- 105 %

67%

135%

90 %

260%

 

 

Вывод:

Наиболее высокими темпами растет показатель у ( прибыль оранизаций), а наиболее низкими темпами – показатель z – убытки организаций. В абсолютном выражении среднегодовые приросты доходов и расходов незначительно отличаются.

Таблица 12. Расчет прогнозных значений по тренду

Вид уравнения тренда

Прогноз

Ошибка

y^ = a0 + a1* t

1776143, 5

8776528, 60

y^^ = b0 + b1* t + b2*t2

4578443, 3

6565569, 50

Вывод:

Из двух прогнозных значений более достоверным является y** = 6565569, 5 так как ошибка аппроксимации для него меньше.

Таблица 16. Вспомогательная таблица для расчета ошибок аппроксимации

Периоды

Исходные данные

Расчетные данные

времени

x

t

2950075, 2

x^^

(x^ - x)2

(x^^-х)2

2002

137582

-3

58273090, 0

17175783004107700

59714336309

2950075, 2

2003

140668

-2

3642068, 0

7633681335305920

42591552807

58273090, 0

2004

144858

-1

1572982, 5

1908420334026520

28727961795

3642068, 0

2005

144040

0

3642068, 0

269459

16282089209

1572982, 5

2007

136715

1

582773090, 0

1908420334034740

6273009077

3642068, 0

2008

130572

2

2950075, 2

7633681335322360

10230638940

582773090, 0

2010

108670

3

655803448, 9

17175783004132300

960416668

2950075, 2

943105

0

16438, 71

53435769347199000

164780004805

655803448, 9

Ошибки аппроксимации и прогнозные значения для разных уравнений тренда

Вид уравнения тренда

Ошибка

x^ = a0 + a1* t

  = 153427, 51

x^^ = b0 + b1* t + b*t2

   9679, 164

Вид уравнения тренда

Прогнозные значения

x^ = a0 +a1* t

x* = 221808, 51

x^^ = b0 + b1* t + b*t2

x** = 1, 9213572218

Вывод:

Из двух прогнозных значений более достоверным является x ** = 1, 9213572218 так как ошибка аппроксимации для него меньше.

Заключение

Финансы предприятий различных форм собственности, являясь основой единой финансовой системы страны, обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода.

От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами. При этом активное использование финансов предприятий в процессе производства и реализации продукции не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхования.

В условиях рыночной экономики на основе хозяйственной и финансовой независимости предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, целью которого является обязательное получение прибыли. Они самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, формируют и используют фонды производственного и социального назначения, изыскивают необходимые им средства для расширения производства продукции, используя кредитные ресурсы и возможности финансового рынка. Развитие предпринимательской деятельности способствует расширению самостоятельности предприятий, освобождению их от мелочной опеки со стороны государства и вместе с тем повышению ответственности за фактические результаты работы.


Содержание

Введение

1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

2. Основные задачи статистики финансов предприятий

3. Статистическое изучение источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов

4. Относительные показатели оценки эффективности финансовой деятельности предприятий

5. Основные подходы к анализу финансового состояния предприятия

6. Движение финансовых ресурсов

7. Проблемы формирования и использования финансовых ресурсов

8. Расчетная часть

Заключение

Список использованных источников

статистика финансовый прогнозирование


Введение

В условиях перехода к рыночной экономике все более существенное значение приобретает управление финансовыми ресурсами. Ключевое место здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, механизмов их планирования и пополнения, разумного использования, а также проблемы капитальных вложений

Отметим, что одним из принципов организации анализа на предприятии является обеспечение экономичности, оперативности и эффективности самого аналитического процесса, т.е. выполнение наиболее полного и всестороннего исследования при минимуме затрат на его проведение.

Цель данной работы заключается в изучении основных задач и показателей статистики финансов предприятий, а так же апробации известных статистических методов анализа и прогнозирования на примере финансовых показателей деятельности предприятий.


Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансы предприятия - это система денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов. Финансовое состояния предприятия выражается в образования, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию (товары, работы, услуги), кредитов банка и займов, временно привлеченных средств, задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового состояния и изыскании путей его оздоровления. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и отрасли в целом. [1]

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния». Финансовый анализ - более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализ финансового состояния предприятия;

3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Анализ финансового состояния - это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.[2]

Финансовое состояния предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, и в производственном процессе.

В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающие предприятия испытывают финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направление на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

Существенная роль в достижении стабильного финансового состояния принадлежит анализу. Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятий пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов.

Вторая группа пользователей - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защитить интересы первой группы пользователей. Это - аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, профсоюзы.

Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия. В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь финансовую отчетность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность является единственным источником анализа финансового состояния предприятия. [3]

Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогноза финансового состояния. Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую информацию. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

· общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;

· изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

· Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

· определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

· долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния.

Для решения этих задач изучаются:

- наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменений;

- наличие, состав и структура источников средств предприятия причины и последствия их изменения;

- состояние, структура и изменение долгосрочных активов;

- наличие, структура текущих активов в сфере производства и обращения, причины и последствия их изменения;

- ликвидность и качество дебиторской задолженности;

- наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменений;


Поделиться:



Последнее изменение этой страницы: 2020-02-17; Просмотров: 246; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.386 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь