Прибыль предприятия и факторы, формирующие ее величину.

Прибыль — наиболее простая и одновременно наи­более сложная категория рыночной экономики. Она является стержнем и главной движущей силой эконо­мики рыночного типа, основным побудительным моти­вом деятельности предпринимателей в этой экономике.

В системе экономических теорий, связанных с пред­принимательской деятельностью, теория прибыли тра­диционно характеризуется экономистами как одна из наиболее сложных. Эта сложность определяется многооб­разием сущностных сторон, которые отражает категория прибыли, а также многообразием обличий, в которых она выступает.

Теория прибыли имеет глубокий генезис, так как проблемы эффективного ее формирования и использова­ния интересовали экономистов еще с древних времен.

Известные из истории экономической мысли пер­вые попытки осмыслить сущность прибыли и основы ее формирования связаны с именами античных ученых Платона и Аристотеля. Их подходы к рассмотрению прибыли тесно увязывались со способами и целями на­копления денег в обществе. Хотя эти попытки теорети­ческого осмысления сущности прибыли носили отры­вочный, несистемный характер, в процессе дальнейшей эволюции экономической мысли они получали все более развернутое концептуальное развитие в работах последу­ющих экономистов.

Начальный этап формирования основных принци­пов теории прибыли связывается обычно с парадигмой экономического анализа школы меркантилистов, среди которых наиболее заметную роль сыграли теоретичес­кие подходы Т. Манна, Д. Юма, Ж. Кольбера. Ведущие принципы научного мировозрения в области теории прибыли определяли прежде всего источники ее форми­рования. Основным из этих источников они считали внешнеторговую деятельность, поскольку в других стра­нах товары реализуются по более высоким ценам, чем внутри страны. Соответственно их научному мировозре-нию для обеспечения притока прибыли государству сле­довало проводить активную протекционистскую поли­тику в области международной торговли, добиваясь положительного сальдо своего торгового баланса.

Определенное развитие теории прибыли связано с представителями экономической школы физиократов — Ф. Кенэ, Ж. Тюрго, М. Ривьеры. Их подход к источни­кам формирования прибыли был акцентирован в основ­ном на земледельческом производстве (а не на торговле, как у меркантилистов). Оно, согласно их концепции, было единственным источником формирования положи­тельного значения суммы прибыли. Соответственно прио­ритетной экономической политикой государства и це­лью отдельных предпринимателей они считали вложение средств в развитие сельскохозяйственного производства, генерирующего прибыль в наибольших масштабах.

Представители классической политэкономии — в первую очередь А. Смит и Д. Рикардо — серьезно углуби­ли исследование сущности прибыли, расширив область ее рассмотрения сферой промышленного производства, а затем и непроизводительной сферой. Экономистами этой школы впервые была четко сформулирована " факторная модель формирования прибыли" (т.е. мо­дель формирования прибыли как результата использо­вания факторов производства). В рамках этой школы была доказана объективность процесса снижения нор­мы прибыли на капитал по мере увеличения объема ее использования. Основные сущностные черты процесса формирования прибыли были приняты за основу всеми дальнейшими ее исследователями и оказали большое влияние на последующее развитие ее теории.

В системе марксистского экономического учения исследованию теории прибыли также принадлежит ве­сомое место, хотя многие выводы этого исследования явились предметом острого критического анализа после­дующих экономистов. В соответствии с разработанной К. Марксом и Ф. Энгельсом трудовой теорией стоимости основным источником формирования прибыли является труд работников производственной сферы экономики. Этот труд создает прибавочный продукт и прибавочную стоимость, а прибыль при этом представляет собой превра­щенную форму прибавочной стоимости. Теория прибыли марксистской школы, как и вся парадигма марксистско­го экономического анализа, отличалась чрезмерной поли­тизацией и ее выводы рассматривались сквозь призму непримиримых противоречий между классами капита­листов и наемных рабочих.

Значительный прогресс в развитии теории прибыли связан с исследованиями маржиналистов, в частности С. Джевонса, К. Менгера, Е. Бем-Баверка, Л. Вальраса, Дж. Кларка. Основу их экономической парадигмы со­ставляла теория предельной полезности, разработка ко­торой оценивается экономистами как революционная. В свете этой парадигмы маржиналисты основное вни­мание в своих исследованиях сосредоточили на микро­экономическом анализе условий формирования прибыли. Используя предельный метод экономического анализа, маржиналисты выявили систему важнейших факторов, максимизирующих прибыль предприятия. Особая роль в теории прибыли маржиналистов отведена исследова­нию проблем рыночного ценообразования и условий формирования монопольной прибыли.

Неоклассические экономические теории прибыли значительно углубили отдельные сущностные ее харак­теристики и определили многие количественные парамет­ры, связанные с ее формированием. Среди этих теорий особого внимания заслуживают теория предпринима­тельской прибыли (увязывающая ее уровень с уровнем риска), теория инновационной прибыли (увязывающая дополнительный ее размер с внедрением инноваций) и другие.

Рассматривая сущность прибыли, в свете современ­ной экономической парадигмы, следует в первую очередь отметить такие ее характеристики :

1. Прибыль представляет собой форму дохода пред-ринимателя, осуществляющего определенный вид дея­тельности. Эта внешностная, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недоста­точной для ее полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере мо­жет и не быть связанной с получением прибыли (на­пример, деятельность политическая, благотворитель­ная и т.п.).

2. Прибыль является формой дохода предпринима­теля, вложившего свой капитал с целью достижения оп­ределенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала — особым фак­тором производства — и в усредненном виде характе­ризует цену функционирующего капитала.

3. Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом только уме­лого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидае­мой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в оп­ределенной мере и платой за риск осуществления пред­принимательской деятельности. Как будет показано далее уровень прибыли и уровень предпринимательского риска находятся между собой в прямо пропорциональной за­висимости.

4. Прибыль характеризует не весь доход, получен­ный в процессе предпринимательской деятельности, а толь­ко ту часть дохода, которая " очищена" от понесенных за­трат на осуществление этой деятельности. Иными словами, в количественном выражении прибыль является остаточ­ным показателем, представляющим собой разность меж­ду совокупным доходом и совокупными затратами в про­цессе осуществления предпринимательской деятельности.

5. Прибыль является стоимостным показателем, вы­раженным в денежной форме. Такая форма оценки при­были связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей — вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т.п., а также с действующим порядком налого­вого ее регулирования.

С учетом рассмотренных основных характеристик прибыли ее понятие в наиболее обобщенном виде может быть сформулировано следующим образом: " Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чис­тый доход предпринимателя на вложенный капитал, ха­рактеризующий его вознаграждение за риск осуществле­ния предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности".

Теперь рассмотрим функции прибыли предприятия в условиях рыночной экономики:

1. Прибыль предприятия является главной целью пред­принимательской деятельности. Основным побудитель­ным мотивом осуществления любого вида бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста выступает размер текущего и отложенного их дохо­да на вложенный капитал, источником которого явля­ется полученная прибыль.

Если для собственников предприятия получение высокого уровня прибыли является вполне очевидным мотивом предпринимательской деятельности, то может возникнуть вопрос — является ли получение высокой прибыли столь же побудительным мотивом деятельно­сти наемных менеджеров предприятия и остального его персонала.

Для менеджеров, которые не являются собственни­ками предприятия, руководимого ими, прибыль является основным мерилом успеха их деятельности. Возрастание уровня прибыли предприятия повышает " рыночную цену" этих менеджеров, что сказывается на уровне их личной заработной платы. И наоборот — систематическое снижение уровня прибыли руководимого ими предпри­ятия приводит к обратным результатам в их личной карь­ере, уровне получаемых доходов, возможностях после­дующего трудоустройства.

Для остального персонала уровень прибыли предпри­ятия также является достаточно высоким побудитель­ным мотивом их деятельности, особенно при наличии на предприятии программы участия наемных работни­ков в прибыли. Прибыльность предприятия является не только гарантом их занятости (при прочих равных усло­виях), но в определенной мере обеспечивает дополни­тельное материальное вознаграждение их труда и удов­летворение ряда их социальных потребностей.

2. Прибыль предприятия создает базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспреде­ления прибыли предприятия через налоговую систему позволяет " наполнять" доходную часть государственных бюджетов всех уровней (общегосударственного и мест­ных), что дает возможность государству успешно вы­полнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные программы развития экономики. Кроме того, реализация известного принципа — " богатство го­сударства характеризуется уровнем богатства его граж­дан" — также связана с возрастанием прибыли предпри­ятия, которое обеспечивает рост доходов его владельцев, менеджеров и персонала.

3. Прибыль предприятия является критерием эффек­тивности конкретной производственной (операционной) деятельности. Индивидуальный уровень прибыли предпри­ятия в сравнении с отраслевым характеризует степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров успешно осуществлять хозяйственную дея­тельность в условиях рыночной экономики. Среднеотраслевой уровень прибыли предприятий характеризует рыночные и другие внешние факторы, определяющие эффективность производственной деятельности и явля­ется основным регулятором " перелива капитала" в от­расли с более эффективным его использованием. При этом капитал перемещается, как правило, в те сегмен­ты рынка, которые характеризуются значительным объемом неудовлетворенного спроса, что способствует бо­лее полному удовлетворению общественных и личных потребностей.

4. Прибыль является основным внутренним источни­ком формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие. В системе внутренних ис­точников формирования этих ресурсов прибыли принад­лежит главенствующая роль. Чем выше уровень генериро­вания прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлече­нии финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях—тем выше уровень самофи­нансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции предприятия на рынке. При этом, в отличие от некоторых других внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия, при­быль является постоянно воспроизводимым источни­ком и ее воспроизводство в условиях успешного хозяй­ствования осуществляется на расширенной основе.

5. Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия. Способность самовоз­растания стоимости капитала обеспечивается путем ка­питализации части полученной предприятием прибы­ли, т.е. ее направления на прирост его активов. Чем выше сумма и уровень капитализации полученной предприятием прибыли, тем в большей степени возрас­тает стоимость его чистых активов (активов, сформиро­ванных за счет собственного капитала), а соответственно и рыночная стоимость предприятия в целом, определя­емая при его продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.

6. Прибыль предприятия является важнейшим источ­ником удовлетворения социальных потребностей общества. Социальная роль прибыли проявляется прежде всего в том, что средства, перечисляемые в бюджеты разных уровней в процессе ее налогообложения, служат источ­ником реализации разнообразных общегосударственных и местных социальных программ, обеспечивающих " вы­живание" отдельных социально незащищенных (или недостаточно защищенных) членов общества. Кроме того, эта роль проявляется в удовлетворении за счет полученной прибыли предприятия части социальных потребностей его персонала (социальные программы яв­ляются неотъемлемой составной частью коллективных или индивидуальных трудовых соглашений). Наконец, определенная социальная роль прибыли проявляется в том, что она служит источником внешней благотвори­тельной деятельности предприятия, направленной на фи­нансирование отдельных неприбыльных организаций, учреждений социальной сферы, оказания материальной помощи отдельным категориям граждан.

7. Прибыль является основным защитным механиз­мом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях при­быльной хозяйственной деятельности предприятия (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и т.п.), но при прочих равных условиях, предприятие гораздо ус­пешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализа­ции полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платеже­способность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заем­ных средств (повышена финансовая устойчивость), сфор­мированы соответствующие резервные финансовые фонды.

Характеризуя роль прибыли в рыночной экономике, следует отметить, что по мнению многих экономистов эта роль не всегда позитивна, так как отдельные виды прибыли служат источником лишь личного обогащения отдельных категорий граждан не принося пользу общест­ву в целом. Это относится к таким ее видам, как при­быль, полученная от спекулятивных коммерческих опера­ций, от неоправданно высоких цен в связи с монопольным положением на рынке, от " теневой" деятельности пред­приятий и т.п.

 

Классификация прибыли.

1. По характеру отражения в учете выделяют бух­галтерскую и экономическую прибыль предприятия.

Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между доходами предприятия и внешними его текущими затратами (издержками), отражаемыми бухгалтерским учетом.

Экономическая прибыль представляет собой разность между суммой доходов предприятия, с одной стороны, и суммой как внешних, так и внутренних его текущих затрат (издержек), с другой. При этом внутренние текущие затра­ты предприятия, не отражаемые бухгалтерским учетом, оцениваются по альтернативной их стоимости. Экономи­ческая прибыль предприятия всегда меньше бухгалтерс­кой на величину внутренних текущих затрат (издержек).

2. По характеру деятельности предприятия разделяют прибыль от обычной деятельности и прибыль от чрезвы­чайных событий.

Прибыль от обычной деятельности характеризует финансовый результат от всех традиционных для дан­ного предприятия видов деятельности и хозяйственных операций, формируемый на регулярной основе.

Прибыль от чрезвычайных событий характеризует необычный или очень редкий для данного предприятия источник ее формирования.

3. По основным видам хозяйственных операций пред­приятия выделяют прибыль от реализации продукции и прибыль от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции — товаров, ра­бот, услуг — является основным ее видом на предприя­тии, непосредственно связанным с отраслевой специфи­кой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин " прибыль по основной деятельности". В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хо­зяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.

Прибыль от внереализационных операций формально характеризуется термином " доходы от внереализацион­ных операций", однако по своему сущностному содержа­нию относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельнос­ти других совместных предприятии с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной при­были на сумму его паев в совместных предприятиях); доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); дохо­ды по депозитным вкладам предприятия в банках; полу­ченные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие.

4. По основным видам деятельности предприятия выделяют прибыль, полученную от операционной, ин­вестиционной и финансовой его деятельности.

Прибыль от операционной деятельности представ­ляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящих­ся к инвестиционной или финансовой деятельности.

Прибыль от инвестиционной деятельности характе­ризует итоговой финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продаже амортизируемого имущества — основных фондов, не­материальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, кото­рые не являются эквивалентами денежных средств.

Прибыль от финансовой деятельности характеризу­ет финансовый результат операций, которые приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд предприятия (привлечения дополнительного ак­ционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств по основному долгу и т.п.).

5. По составу элементов, формирующих прибыль, раз­личают маржинальную, валовую (балансовую) и чистую прибыль предприятия. Под этими терминами понима­ют обычно различную степень " очистки" полученных предприятием чистых доходов от понесенных им в про­цессе хозяйственной деятельности затрат.

Так, маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат. Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и пере­менных (балансовая прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предпри­ятия и всей суммой его текущих затрат). Чистая прибыль характеризует сумму балансовой (или валовой) прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

6. По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формиро­вании налоговой политики предприятия, так как позво­ляет оценивать альтернативные хозяйственные опера­ции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответ­ствующим законодательством.

7. По характеру инфляционной " очистки" прибыли выделяют номинальный и реальный ее виды. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в со­ответствующем периоде.

8. По достаточности уровня формирования выделяют низкую, нормальную и высокую прибыль предприятия (критерием такого деления выступает уровень нормаль­ной прибыли).

Нормальная прибыль характеризует такой уровень ее формирования, когда после покрытия внешних и внутрен­них текущих затрат (издержек), остается доход, равный минимальной ставке депозитного процента (по отно­шению к сумме используемого собственного капитала).

Низкая и высокая прибыль характеризует уровень ее формирования, который соответственно ниже или выше уровня нормальной прибыли.

9. По рассматриваемому периоду формирования выделя­ют прибыль предшествующего периода (т.е. периода, пред­шествующего отчетному), прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемую прибыль). Такое деление используется в целях анализа и планиро­вания для выявления соответствующих трендов ее дина­мики, построения соответствующего базиса расчетов и т.п.

10. По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязатель­ных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части. Капитализированная прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, а потребленная прибыль — ту ее часть, которая израсходо­вана на выплаты собственникам (акционерам), персо­налу или на социальные программы предприятия.

11. По степени использования выделяют нераспре­деленную и распределенную прибыль предприятия. Первый ее вид характеризует часть сформированной прибыли предприятия, которая еще не распределена (а соответственно и не использована) на конкретные хо­зяйственные нужды. Второй ее вид характеризует часть сформированной прибыли, которая на рассматриваемую дату уже распределена и не использована в процессе хозяйственной деятельности.

12. По значению итогового результата хозяйствования различают положительную прибыль (или собственно при­быль) и отрицательную прибыль (убыток). В нашей практи­ке эта терминология получила пока ограниченное распро­странение, хотя и встречается в экономических публи­кациях последних лет по вопросам бухгалтерского

 

⇐ Предыдущая19202122232425262728Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. I Использование заемных средств в работе предприятия
2. I. Предприятия крупного рогатого скота
3. I. СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
4. II. Свиноводческие предприятия
5. OPГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
6. V. Птицеводческие предприятия
7. VI Ценные бумаги предприятия
8. А4 Какой показатель даёт владельцу коммерческого предприятия представление об эффективности его работы?
9. Адаптация детей к началу обучения в школе, понятие адаптации, факторы, влияющие на ее успешность. Определение готовности детей к школе.
10. Актуальная проблематика управления финансовой устойчивостью предприятия в современных условиях
11. Анализ дебиторской задолженности предприятия
12. Анализ и оценка финансового состояния предприятия.