Тест № 01. Финансовая устойчивость предприятия

1. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется:

а) стабильным превышением доходов над расходами;

б) возможностью свободного маневра денежными средствами;

в) эффективностью использования денежных средств в процессе текущей (операционной) деятельности.

1. Можно ли отнести к показателям удовлетворительной платежеспособности?

а) наличие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках;

б) отсутствие длительной просроченной задолженности поставщикам, банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам;

в) наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.

1. На финансовую устойчивость предприятия ИГиТ влияют:

а) положение на рынках;

б) конкурентоспособность продукции/услуг и уровень спроса на нее;

в) рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами (поставщиками и посредниками);

г) степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

д) наличие неплатежеспособных дебиторов;

е) соотношение производственных издержек и цен реализации продукции/услуг;

ж) размер оплаченного уставного капитала;

з) эффективность коммерческих и финансовых операций;

и) состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами;

к) уровень профессиональной подготовки менеджеров, их умение постоянно учитывать изменения внутренней и внешней среды и др.

1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости включают:

а) собственные оборотные средства (СОС - чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;

б) собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов (СДИ) на конец расчетного периода;

в) общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) на конец расчетного периода.

1. Типы финансовой устойчивости предприятия на основе трехмерной модели включают:

а) абсолютная финансовая устойчивость;

б) нормальная финансовая устойчивость;

в) неустойчивое финансовое состояние;

г) кризисное (критическое) финансовое состояние.

1. Основные пути улучшения платежеспособности на предприятиях, имеющих неустойчивое финансовое состояние, включают:

а) увеличение собственного капитала (раздела III баланса);

б) снижение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств);

в) сокращение величины запасов до оптимального уровня.

1. Относительные показатели финансовой устойчивости включают:

а) коэффициент финансовой независимости (Кфн);

б) коэффициент задолженности (К3);

в) коэффициент самофинансирования (Ксф);

г) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К0);

д) коэффициент маневренности (Км);

е) коэффициент финансовой напряженности ( К ф.н.);

ж) коэффициент соотношения оборотных и внеооборотных активов (Кс);

з) коэффициент имущества производственного назначения (Кипн).

1. Методика анализа названных выше коэффициентов относительной финансовой устойчивости состоит в сравнении:

а) фактических коэффициентов текущих с отчетными;

б) фактических коэффициентов с нормативами;

в) фактических коэффициентов предприятия с показателями конкурентов;

г) фактических коэффициентов с отраслевыми показателями.

Ответы:

1: а, б, в; 2: а, б, в; 3: а, б, в, г, д, е, ж, з, и, к; 4: а, б, в; 5: а, б, в, г; 6: а, б, в; 7: а, б, в, г, д, е, ж, з; 8: а, б, в, г.

Тест № 02: Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия, ликвидный денежный поток

1. Платежеспособность предприятия – это:

а) способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства;

б) наличие прибыли;

в) наличие имущества.

2. Ликвидность предприятия - это:

а) способность преобразования своих активов (имущества) в денежные средства;

б) наличие у предприятия ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг).

в) способность погасить свои долговые обязательства перед поставщиками, кредиторами, акционерами и государством, то есть платежеспособность в будущем.

1. Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия проводятся:

а) анализ ликвидности баланса;

б) расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности;

в) анализ денежных (финансовых) потоков.

1. Коэффициенты ликвидности включают:

а) текущий коэффициент (ТК);

б) пробный коэффициент (КК);

в) коэффициент текущей ликвидности (К Тл);

г) коэффициент срочной ликвидности К сл);

д) коэффициент абсолютной ликвидности (К ал);

е) коэффициент покрытия (К п);

ж) степень немедленного покрытия долгов (С нп);

з) степень покрытия краткосрочных долгов (С пк);

и) степень общего покрытия (С оп).

1. Предприятие считается платежеспособным, если:

а) оборотные активы ОА (раздел II баланса) > краткосрочные пассивы КО (раздел V баланса);

б) оборотные активы ОА (раздел II баланса) = краткосрочные пассивы КО (раздел V баланса);

в) оборотные активы ОА (раздел II баланса) < краткосрочные пассивы КО (раздел V баланса).

1. При сопоставлении собственные оборотные средства (СОС) и наиболее срочных обязательств (СО) предприятие платежеспособно, если:

а) СОС = СО;

б) СОС > СО;

в) СОС < СО.

1. Условия абсолютной ликвидности, если;

а) А1 быстрореализуемые активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) ≥ П1 Наиболее срочные обязательства (кредиторы);

б) А2 среднереализуемые активы (дебиторская задолженность) ≥ П2 Краткосрочные обязательства (статьи раздела V баланса);

в) А3 медленно реализуемые активы (группа статей «Запасы» раздела II) ≥ П3 Долгосрочные обязательства (статьи раздела IV баланса)

г) А4 труднореализуемые активы (статьи раздела I «Внеоборотные активы») ≥ П4 постоянные (фиксированные) пассивы (статьи раздела III «Капитал и резервы»).

1. Финансовые коэффициенты оценки ликвидности и платежеспособности предприятия показывают:

а) коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал): какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)?

б) коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл): прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами;

в) Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс): степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств;

г) коэффициент общей ликвидности (Кол): достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами;

д) коэффициент собственной платежеспособности (Ксп): характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, то есть способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства.

1. Ликвидный денежный поток (ЛДП):

а) является показателем определения дефицитного или избыточного сальдо денежных средств, возникающего в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам;

б) характеризует финансовую устойчивость предприятия;

в) рассчитывается как изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение определенного периода (месяца, квартала);

г) чистая кредитная позиция — это разность между суммой долгосрочных и краткосрочных кредитов, полученных предприятием, и величиной имеющихся денежных средств на момент расчета.

1. Правильно ли утверждение, что показатели ликвидного денежного потока отличаются от других показателей ликвидности (абсолютной, текущей и общей) в следующем:

а) коэффициенты ликвидности отражают способность предприятия погашать свои обязательства внешним кредиторам;

б) ликвидный денежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от текущей и инвестиционной деятельности предприятия.

Ответы:

1: а; 2: а, б, в; 3: а, б, в; 4: а, б, в, г, д, е, ж, з, и; 5: а; 6: б; 7: а, б, в, г; 8: а, б, в, г, д; 9: а, б, в, г; 10: а, б.

Задача № 01

Исходные данные:

Деятельность предприятия характеризуется следующими данными:

(условные денежные единицы)

Показатель	2007 год	2008 год
Запасы	10 000	15 000
Дебиторская задолженность	2 000	5 000
Денежная наличность	20 000	18 000
Краткосрочная кредиторская задолженность	25 000	27 000

Определите оборотные активы, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности.

Формулы расчета:

1) Оборотные активы = Запасы + Дебиторская задолженность + Денежная наличность;

2) Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочная кредиторская задолженность;

3) Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы – Запасы) / Краткосрочная кредиторская задолженность;

Решение:

1) Определим оборотные активы:

2007 год = 10 000 усл. ден. ед. +2 000 усл. ден. ед. + 20 000 усл. ден. ед. = 32 000 усл. ден. ед.

2008 год = 15 000 усл. ден. ед. +5 000 усл. ден. ед. + 18 000 усл. ден. ед. = 38 000 усл. ден. ед.

Оборотные активы увеличились.

2) Определим коэффициент текущей ликвидности:

2007 год = 32 000 усл. ден. ед. / 25 000 усл. ден. ед. = 1, 28

2008 год = 38 000 усл. ден. ед. / 27 000 усл. ден. ед. = 1, 41;

Коэффициент текущей ликвидности возрос.

3) Определим коэффициент срочной ликвидности:

2007 год = (32 000 усл. ден. ед. - 10 000 усл. ден. ед.) / 25 000 усл. ден. ед. = 0, 88

2008 год = (38 000 усл. ден. ед. – 15 000 усл. ден. ед. ) / 27 000 усл. ден. ед. = 0, 85;

Коэффициент срочной ликвидности возрос в связи увеличением коэффициента текущей ликвидности.

Задача № 02

Исходные данные:

Деятельность предприятия характеризуется следующими данными:

Коэффициент	Значение
на начало периода	на конец триода
Автономии	0, 59	0, 58
Соотношения заемных и собственных средств	0, 69	0, 72
Маневренности	0, 40	0, 33
Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	1, 33	0, 88
Абсолютной ликвидности	0, 52	0, 24
Ликвидности	1, 09	0, 73

Оцените финансовое положение предприятия.

Решение:

1) Снижение коэффициента автономии с 0, 59 до 0, 58 свидетельствует о некотором уменьшении финансовой независимости предприятия, по­вышении риска финансовых затруднений в будущем. Такая тенденция с точки зрения кредиторов снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

2) Незначитель­ное повышение коэффициента соотношения заемных и соб­ственных средств на конец периода (0, 72) по сравнению с началом (0, 69) свидетельствует о сохраняющейся достаточ­ности собственных средств предприятия для покрытия сво­их обязательств.

3) Коэффициент маневренности снизился, что свидетельствует об уменьшении величины собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и понижении возможностей в маневрировании этими средст­вами.

4) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собст­венными источниками формирования на начало периода удовлетворял нормальному ограничению (1, 33 > 1), на ко­нец периода — он ниже нормативного значения (0, 88 < 1). Это свидетельствует о недостаточной обеспеченности запа­сов и затрат собственными источниками формирования.

5) Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0, 52 до 0, 24, но удовлетворяет нормативному значению.

6) Уменьше­ние коэффициента ликвидности с 1, 09 до 0, 73 свидетельству­ет о снижении платежных возможностей предприятия даже при условии своевременного проведения расчетов с дебито­рами. При таком значении коэффициента ликвидности на конец периода предприятию сложно будет получить креди­ты банка.

Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод об общем ухудшении финан­сового положения предприятия.

Задача № 03

Исходные данные:

Деятельность гостиничного предприятия в текущем году характеризуется следующими показателями:

Показатели	На начало периода тыс. руб.	На отчётную дату тыс. руб.
Собственный капитал	483, 5	590, 9
Заёмные средства	319, 6	508, 9
Кредиторская задолженность и другие пассивы	34, 3	32, 3

Рассчитайте коэффициенты финансовой независимости (автономии), задолженности, финансовой напряженности, коэффициент самофинансирования и дать оценку финансового состояния предприятия.

Формулы расчёта:

1) Итог баланса (Пассивы) = Собственный капитал + Заёмные средства + Кредиторская задолженность и другие пассивы;

2) Кфне (финансовой независимости) = СК (собственный капитал) / Вб (итог баланса Пассивы);

3) Кз (задолженности) = Зк (заёмные средства) / Ск (собственный капитал);

4) Кфна (финансовой напряженности) = Зк (заёмные средства) / Вб (итог баланса Пассивы)

5) Ксф (самофинансирования) = Ск (собственный капитал) / Зк (заёмные средства).

Решение:

1) На начало периода

Итог баланса (Пассивы) = 483, 5 + 319, 6 + 34, 3 = 837, 4 (тыс. руб.);

Кфне (финансовой независимости) = 483, 5 / 837, 4 = 0, 58;

Кз (задолженности) = 319, 6 / 483, 5 = 0, 66

Кфна (финансовой напряженности) = 319, 6 / 837, 4 = 0, 38

Ксф (самофинансирования) = 483, 5 / 319, 6 = 1, 51

2) На отчётную дату

Итог баланса (Пассивы) = 590, 9 + 508, 9 + 32, 3 = 1132, 1 (тыс. руб.);

Кфне (финансовой независимости) = 590, 5 / 1132, 1 = 0, 52

Кз (задолженности) = 508, 9 / 590, 9 = 0, 86

Кфна (финансовой напряженности) = 508, 9 / 1132, 1 = 0, 45

Ксф (самофинансирования) = 590, 9 / 508, 9 = 1, 16

Таким образом:

Итог баланса (Пассивы) увеличился с 837, 4 тыс. руб. до 1132, 1 тыс. руб.;

Кфне (финансовой независимости) сократился с 0, 58 до 0, 52;

Кз (задолженности) увеличился с 0, 66 до 0, 86;

Кфна (финансовой напряженности) увеличился с 0, 38 до 0, 45;

Ксф (самофинансирования) сократился с 1, 51 до 1, 16;

Финансовое состояние предприятия ухудшилось.

Задача № 04

Исходные данные:

Деятельность гостиничного предприятия в текущем году характеризуется следующими показателями:

Показатели на отчётную дату
Недостаток собственных оборотных средств	200 тыс. руб.
Доля затрат (З) в активе баланса	25%
А1 Внеоборотные активы	700 тыс. руб.
А3 Убытки	100 тыс. руб.
П5 Долгосрочные пассивы	200 тыс. руб.
Коэффициент маневренности	0, 5

Составьте агрегированный баланс предприятия.

Формулы расчета:

1) Определим показатели для агрегированного баланса предприятия:

А₁ - Внеоборотные активы;

А₂ - Оборотные активы;

А_2у – Убытки;

П₃ - Капитал и резервы;

П₄ - Долгосрочные пассивы;

П₅ - Краткосрочные пассивы;

И_Б - Итог баланса.

2) К_М = (П₃ + П₄ - А₁) / П₃,

где К_М - Коэффициент маневренности.

3) СОС_НЕД = П₃ - А₁ – А_2у – З,

где СОС_НЕД – недостаток собственные оборотные средства;

З – затраты.

4) З = Доля затрат в активе баланса * И_Б.

Решение:

1) Рассчитаем Капитал и резервы (П₃):

0, 5 = (П₃ + 200 тыс. руб. – 700 тыс. руб.) / П₃ = П₃ – 500 тыс. руб. /П3;

П3 = 500 тыс. руб. / 0, 5 = 1 000 тыс. руб.

2) Рассчитаем величину затрат (З):

- 200 тыс. руб. = 1 000 тыс. руб. - 700 тыс. руб. - 100 тыс. руб. – З;

З = 200 тыс. руб. + 1 000 тыс. руб. – 700 тыс. руб. – 100 тыс. руб. = 400 тыс. руб.

4) Определим итог баланса (И_Б):

400 тыс. руб. = 0, 25 * И_Б; И_Б = 400 тыс. руб. / 0, 25 = 1 600 тыс. руб.

5) Рассчитаем из условия баланса величины А₁ и П₅:

А₁ + А₂ + А_2у = П₃ + П₄ + П₅ = И_Б;

А₁ = 1 600 тыс. руб. - 700 тыс. руб. - 100 тыс. руб. = 800 тыс. руб.;

П₅ = 1 600 тыс. руб. - 1 000 тыс. руб. - 200 тыс. руб. = 400 тыс. руб.

6) Составим агрегированный баланс предприятия:

Активы	Значение тыс. руб.	Пассивы	Значение тыс. руб.
А1 Внеоборотные активы		П3 Капитал и резервы	1 000
А2 Оборотные активы		П4 Долгосрочные пассивы
А2у Убытки		П5 Краткосрочные пассивы
ИБ Итог баланса	1 600	ИБ Итог баланса	1 600

 

 

Практическое занятие 17

Тема: Санация предприятия, предотвращение банкротства

Цель работы: студент должен знать роль оздоровления предприятий и предотвращения банкротства

⇐ Предыдущая123

Поделиться:

Популярное:

1. I Использование заемных средств в работе предприятия
2. I. Предприятия крупного рогатого скота
3. I. СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
4. II. Свиноводческие предприятия
5. III. Приёмы приготовления начинок и фаршей для тестяных блюд: пирогов, пельменей, вареников, пирожков
6. III.2.4. Контрольные испытания (тестирование)
7. IV. СООТНОШЕНИЕ СИМВОЛИЧЕСКИХ И ЕСТЕСТВЕННО-ЯЗЫКОВщХ СИСТЕМ КАК ФАКТОР, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЙ ХАРАКТЕР КУЛЬТУРЫ
8. OPГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
9. V. Птицеводческие предприятия
10. VI Ценные бумаги предприятия
11. X. Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации обучающихся
12. А4 Какой показатель даёт владельцу коммерческого предприятия представление об эффективности его работы?