Необходимость и сущность кредита

Необходимость и сущность кредита

Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности.

Он может иметь товарную и денежную формы.

Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками.

Первоначально, когда возник кредит, он предоставлялся в натуральной форме (зерно, скот и т.д.), с развитием обмена появилась денежная форма.

В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. Однако участие денег в опосредовании кредитных отношений не лишает их специфических черт и не превращает кредит в экономическую категорию «деньги».

При кредитной сделке не осуществляется эквивалентный товарно-денежный обмен, в данном случае происходит передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за ее использование.

Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волею одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории.

По мере развития товарного производства кредит все больше обслуживает промышленный и товарный капитал.

Кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к появлению временно свободных денежных средств, а с другой — к возникновению временной потребности в дополнительных ресурсах.

Для разрешения этого противоречия и служит кредит.

Высвобождение денежного капитала обусловлено соответствующими обстоятельствами.

Во-первых, происходит постепенный износ основного капитала. В промежутке между частичной амортизацией и полным его восстановлением часть стоимости оседает в виде временно свободного денежного капитала.

Во-вторых, реализация товаров по времени не совпада-ет с расходами на покупку сырья, материалов, полуфаб-рикатов, выплату заработной платы и т.п., поэтому часть выручки от продажи готовой продукции принимает форму временно свободного денежного капитала.

В-третьих, свободный денежный капитал образуется за счет части прибыли, предназначенной для превращения в капитал. Она ежегодно откладывается в денежной форме до достижения размеров, достаточных для приобретения нового оборудования и реализации инвестиционных проектов. С помощью кредита эти средства аккумулируются и предоставляются на условиях возврата и определенной оплаты другим производителям, у которых в силу объективных причин возник временный недостаток капитала для осуществления непрерывного процесса воспроизводства.

Субъектами кредитных отношений являются

– кредитор

– заемщик.

Кредитор — это сторона, предоставляющая ссуды.

На ранних стадиях развития товарного производства кредиторами были ростовщики. При дальнейшем развитии товарного производства денежные кредиты стали предоставлять банки.

При передаче в ссуду товаров (в виде отсрочки платежа) кредиторами являются товаропроизводители. Товаропроизводитель становится кредитором не на основе договора купли-продажи, а в результате осуществления дополнительной сделки, разрешающей платежи через определенное время после передачи товара покупателю.

Во всех случаях кредитор является собственником ссужаемых средств, за передачу которых во временное пользование он получает ссудный процент.

Заемщик — это сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой.

В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно быть и кредитором, и заемщиком.

Отношения между кредитором и заемщиком строятся как отношения юридически самостоятельных субъектов, обеспечивающих имущественную ответственность друг перед другом. В основе этих отношений лежит взаимный экономический интерес к передаче стоимости во временное пользование.

Функции кредита

Для полного выяснения сущности кредита как экономической категории следует определить функции кредита, которые имеют объективный характер.

В теории кредита нет единства взглядов относительно количества и содержания функций кредита.

Выделим три функции кредита:

– перераспределительная функция

– аккумулирующая (аккумуляция временно свободных денежных средств);

– функция создания кредитных орудий обращения.

Перераспределительная функция кредита – ключевая, благодаря ей происходит перераспределение стоимости.

Оно может происходить на различных уровнях

– отраслевых,

– территориальных,

– предприятий, выступающих в качестве субъектов кредитных отношений.

В любом случае речь идет о перераспределении временно высвободившейся стоимости, что и предопределяет условия возврата.

Конечные результаты действия перераспределительной функции кредита таковы:

– свободные денежные средства преобразуются в реально функционирующий капитал;

– поддерживается уровень реального производства;

– стимулируется научно-технический прогресс во всех сферах деятельности общества

Процесс аккумуляции временно свободных денежных средств предшествует их перераспределению между участниками экономических отношений.

Базой аккумуляции служит специфика обращение стоимости, а именно, часть ресурсов не используется немедленно по получении ее собственником, а накапливается (прибыль, амортизационные отчисления).

На некоторое время эти средства высвобождаются из процесса кругооборота данного финансового субъекта и могут быть использованы в качестве заемных средств в кругообороте другого финансового субъекта, вернувшись к кредитору обратно с определенным приростом.

Проявление функции создания кредитных орудий обращения связано с возникновением банковской системы.

Хранение денег на счетах в банках позволило осуществлять безналичные расчеты за товары и услуги, по денежным обязательствам, зачетам взаимной задолженности, что значительно сократило налично-денежный оборот, а следовательно, и издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной наличных денег.

Рынок ссудных капиталов

Свободные денежные капиталы, высвобождающиеся у одних предприятий, корпораций и иных экономических субъектов и предназначенные для передачи во временное пользование другим, становятся ссудным капиталом.

Движение ссудного капитала происходит на рынке ссудных капиталов , под которым в самом общем виде понимают механизм перемещения свободных денежных средств от кредиторов к заемщикам в любых формах.

В период свободной конкуренции основной формой движения ссудного капитала был кредит, который предоставлялся:

– особыми денежными капиталистами - рантье - различным слоям общества;

– непосредственно товаропроизводителями друг другу;

– банками, которые привлекали свободные денежные капиталы и сбережения одних субъектов и предоставляли их в ссуду другим.

С развитием рынка, расширением объемов капиталов, предоставляемых во временное пользование, с одной стороны, и ростом спроса на заемный капитал — с другой, формируется более сложный механизм движения ссудного капитала.

Появляются ценные бумаги, представляющие собой инструмент, с помощью которого также происходит перемещение свободных денежных капиталов от исходных кредиторов, т.е. от тех субъектов, у которых возникают свободные денежные капиталы и сбережения, к конечным заемщикам — тем субъектам, которым заемный капитал необходим для их деятельности.

В дальнейшем на основе движения ценных бумаг создаются различные производные финансовые инструменты — опционы, фьючерсы, форварды и др.

Получают развитие процессы секьюритизации — превращения долговых требований и обязательств, в том числе банковских кредитов и депозитов, в форму ценных бумаг.

В результате механизм перемещения капиталов от кредиторов к заемщикам еще более усложняется.

Формируется финансовый рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами.

Современный финансовый рынок — это сложный экономический механизм перераспределения денежных средств между странами, регионами и отраслями. На нем определяются спрос и предложение денежных средств и капиталов и формируются цены финансовых активов.

Свободные денежные средства (сбережения) всех экономических агентов поступают на финансовый рынок, посредством сделок на котором происходит их инвестирование в различные финансовые активы.

Финансовый рынок служит своего рода механизмом, обеспечивающим перемещение потоков денежных сбережений от домашних хозяйств к предприятиям, инвестирующим капиталы на свое развитие.

Финансовый рынок существует в единстве первичного и вторичного рынков.

На первичном рынке происходит перераспределение капиталов между кредиторами и заемщиками (выдача ссуд, реализация вновь выпускаемых ценных бумаг).

На вторичном рынке происходит смена владельцев долговых обязательств (перепродажа ценных бумаг, переуступка прав требования по кредитам).

Вторичный рынок обеспечивает бесперебойность и мобильность функционирования всего финансового рынка ссудных капиталов и создает предпосылки для увеличения сроков кредитования.

На финансовом рынке происходит трансформация бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Это способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов и тем самым трансформации денежных сбережений в инвестиции, обновлению основного капитала.

На финансовом рынке происходит объединение мелких разрозненных денежных средств, которые сами по себе не могут действовать как денежный капитал. Вместе же они образуют крупные суммы и превращаются в мощный денежный поток.

Это позволяет финансовому рынку выполнять функцию концентрации и централизации производственного и ссудного капиталов.

Кредитная система

Понятие «кредитная система» складывается из двух групп компонентов:

– функциональных, которые можно определить как совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования;

– институциональных, подразумевающих совокупность кредитно-финансовых учреждений, которые аккумулируют свободные денежные средства и предоставляют их в ссуду.

Таким образом, кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, практически реализуемых в повседневной деятельности финансово-кредитными институтами.

Функциональный компонент кредитной системы составляют следующие элементы:

- принципы кредита (возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер);

- функции кредита;

- формы кредитных отношений (коммерческий, государственный, банковский, потребительский и международный);

- методы кредитования (по остатку, по обороту, индивидуальные срочные кредиты, кредитные линии и др.);

- субъекты кредитных отношений (кредитор, заемщик).

Реализация и организация функционального компонента кредитной системы в современном обществе возлагается на специализированные учреждения, которые образуют институциональный компонент кредитной системы.

В этом аспекте кредитная система представляет собой совокупность банков и других финансовых посредников, осуществляющих мобилизацию свободных денежных капиталов и доходов и предоставление их во временное пользование различным субъектам и государству.

Институциональный компонент кредитной системы характеризуют следующие параметры:

- тип банковской системы (одно- и многоуровневая);

- место в экономической системе, роль, операции, организационное построение центрального банка;

- место в экономической системе, роль, операции, уровень специализации, организационная структура коммерческого банка;

- место в экономической системе, роль специализированных финансово-кредитных институтов и НКО;

- место и роль в экономической системе совокупности государственных и негосударственных организаций, осуществляющих разнообразные виды контроля деятельности банков, специализированных финансово-кредитных институтов и НКО (налоговые органы, различные Ассоциации, аудиторские службы и т.д.)

Ростовщический кредит

Самая простая, неразвитая формой кредита.

Ростовщический кредит зародился в период распада первобытного строя, когда стала возникать имущественная дифференциация общества.

В докапиталистических формациях ростовщический капитал представлялся в двух основных формах в виде:

ссуд крупным землевладельцам

ссуд мелким производителям.

Ссуды выдавались под залог, в качестве которого использовались прежде всего земельные участки (ипотека), а также сам заемщик или члены его семьи, которые могли стать при неблагоприятных для заемщика обстоятельствах рабами.

В феодальном обществе в качестве залога стало использоваться движимое имущество — товар, драгоценные металлы, средства производства заемщика.

Ростовщический кредит имел следующие особенности.

1. Он использовался в основном в качестве платежного и покупательного средства.

2. Характерной чертой ростовщического кредита и в рабовладельческом обществе, и при феодализме были высокая ставка процента и большой разброс ее уровня (от 62 до 900% годовых).

Позиции ростовщического кредита были подорваны в результате развития кредитной системы и особенно возникновения банков, которые предоставляли кредиты по относительно низким ставкам процента.

В настоящее время существуют следующие формы кредита:

- коммерческий

- банковский,

- потребительский,

- ипотечный

- международный.

Коммерческий кредит

Исторически раньше всех появился коммерческий кредит, так как он возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров.

Объект кредитной сделки — товарный капитал.

Современный коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей.

В РФ в соответствии с ч. 2 ст. 823 Гражданского кодекса РФ договорами может предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.

Базой для возникновения коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей.

Возникает ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, а другие — их потенциальные покупатели — еще не продали свои товары. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в них. По этой причине уровень ссудного процента при данной форме кредита ниже, чем при банковском.

Для оформления коммерческого кредита используется вексель — долговое обязательство покупателя перед поставщиком. Развитие вексельного обращение способствует совершенствованию методов коммерческого кредита.

Коммерческий кредит имеет ограниченные размеры. Коммерческим кредитом могут пользоваться только предприятия, потребляющие соответствующие товары. Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер.

В современных условиях все более широкое применение получает коммерческое кредитование в денежной форме, т.е. предприятия предоставляют друг другу денежные ссуды.

Коммерческий кредит полностью не исчерпал себя, в настоящее время наметилась тенденция повышения его роли и увеличения доли в объеме предоставляемых ссуд.

Банковский кредит

Банковский кредит – основная форма кредита в рыночной экономике

Банковский кредит — это такой кредит, при котором владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через банки.

Субъектами банковского кредита являются, с одной стороны, банк как кредитор, а с другой — предприятия и население как заемщики.

Банковский кредит всегда имеет денежную форму.

Выступая в денежной форме, банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита по многим параметрам — размерам, срокам, направлению (т.е. любым видам заемщиков, в т.ч. и населению)

Если банковский кредит используется на расширение производства, для вложения в основной и оборотный капитал заемщика, то банковскую ссуду называют ссудой капитала.

Когда банковский кредит применяется для совершения платежей, погашения старых долговых обязательств, осуществляется ссуда денег (например, при учете банком векселей у векселедержателя до наступления срока их погашения имеет место ссуда денег).

Ссуда денег происходит во всех случаях, когда кредитная операция сопровождается покупкой банком части финансовых активов клиента (счетов дебиторов, прав требования, долговых обязательств и т.п.). Она лишь опосредует кругооборот капитала, но не обеспечивает его расширение.

Ссуда капитала непосредственно способствует росту производства и увеличивает размер капитала, которым располагает товаропроизводитель.

Банковский кредит подразделяется на:

– краткосрочный

– среднесрочный

– долгосрочный.

Краткосрочный кредит предоставляется на период до одного года и обслуживает движение оборотного капитала предприятия, содействует своевременному осуществлению расчетов, повышает платежеспособность предприятий, укрепляет их финансовое положение.

Цель среднесрочного и долгосрочного кредитов заключается в обеспечении потребностей в инвестициях, т.е. кредит обслуживает движение основного капитала, используется на строительство и реконструкцию, освоение новых производств и т.п.

Банковский кредит населению предоставляется в денежной форме на различные цели — приобретение дорогостоящих товаров и жилья, капитальный ремонт жилых домов, хозяйственное обзаведение и др.

Банковский кредит местным органам власти предоставляется в случае кассового разрыва между поступлением налогов и других доходов в местные бюджеты и осуществлением бюджетных расходов. Банковский кредит может использоваться также на инвестиционные проекты, осуществляемые местными органами.

Особая разновидность банковского кредита — кредит, предоставляемый одним банком другому, или межбанковский кредит.

Потребительский кредит

Особая форма кредита заключается в предоставлении рассрочки платежа населению при покупке товаров длительного пользования, предоставляется торговыми фирмами и специализированными финансовыми компаниями.

Потребительский кредит имеет товарную форму.

В кредитных отношениях между гражданами и торговыми фирмами банки непосредственного участия не принимают. Этим потребительский кредит отличается от банковского, который выдается населению в денежной форме.

Однако потребительский кредит тесно связан с банковским, поскольку торговые фирмы и финансовые компании, предоставляющие рассрочку платежа, используют долговые обязательства потребителей для получения банковских ссуд.

В России кредиты населению предоставляются как в товарной, так и в денежной форме.

Товарную форму имеет кредит с рассрочкой платежа, оформляемый на покупку товаров длительного пользования, жилищное строительство и приобретение квартир.

В денежной форме кредит выдается на строительство и ремонт индивидуальных домов, садовых домиков, неотложные нужды, хозяйственное обзаведение и др.

Потребительский кредит может осуществляться посредством безналичных перечислений или наличных денег.

Ипотечный кредит

Кредит, обеспеченный залогом недвижимого имущества.

Отличительные особенности ипотеки заключаются в следующем:

1. Ипотека, как и всякий залог, является способом обеспечения надлежащего исполнения другого (основного) обязательства — займа или кредитного договора

2. Предметом ипотеки всегда является недвижимость, т.е. земельные участки и все, что прочно с ними связано, — жилые дома, здания и сооружения.

3. Предмет ипотеки остается во владении должника, который остается собственником и пользователем этого имущества.

4. Договор кредитора и должника об установлении ипотеки оформляется специальным документом — закладной.

Международный кредит

Кредит, предоставляемый государствами, банками, юридическими и физическими лицами одних стран государствам, банкам и иным юридическим и физическим лицам других стран на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов.

Движение ссудного капитала между странами может осуществляться как при помощи посредников, так и без их участия.

В качестве посредника могут выступать крупные национальные и транснациональные банки, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Международный кредит, действуя во внешнеэкономическом обороте государства, может выступать как

коммерческий (фирменный),
финансовый (банковский)
межгосударственный.

Лизинг

Лизинг (от англ. «leasing» — аренда) представляет собой долгосрочную (сроком от шести месяцев до нескольких лет) аренду машин, оборудования, транспортных средств, производственных сооружений с возможностью их выкупа арендатором по истечении арендного договора.

Лизинговый договор заключается между приобретающей оборудование за собственный счет и сдающей его в аренду лизинговой компанией (лизингодателем) и арендатором, который вносит плату за использование данного оборудования (лизингополучатель).

Нередки случаи, когда лизингодателем выступает производитель оборудования.

По истечении срока лизингового договора лизингополучатель

- либо возвращает лизингодателю арендованное имущество, имея возможность продлить договор аренды на более долгий срок;

- либо выкупает его по остаточной стоимости.

Различают следующие формы лизинговых контрактов:

Классический лизинг — форма лизингового договора, предусматривающая принятие на себя лизингополучателем всех расходов, связанных с содержанием и эксплуатацией арендованного оборудования.

Оперативный лизинг — форма лизинга, при которой лизингодательнесет все или часть расходов по содержанию и ремонту арендованного лизингополучателем оборудования.

Полный лизинг — предусматривает, что лизингодатель принимает на себя полную ответственность за обслуживание, ремонт, замену объекта лизинговой сделки.

Возвратный лизинг, или лиз-бэк (от англ. «lease-back» — обратная аренда), — предусматривает сделку, при которой лизинговая компания выкупает оборудование у конкретного субъекта предпринимательской деятельности и передает его обратно данной фирме на условиях лизингового контракта.

Банковский лизинг — сделка, при которой в качестве лизингодателя выступает банк, приобретающий имущество по заказу лизингополучателя. Участие банка в сделке не переводит его в категорию банковских кредитов, так как банк в данном случае выполняет операцию, не относимую к числу классических банковских.

В зависимости от срока заключения лизингового контракта принято делить лизинговые договоры на две группы: операционный и финансовый.

При операционном лизинге срок действия арендного договора не покрывает нормативные сроки аренды оборудования, что предполагает его возврат лизингополучателем лизингодателю по окончании контракта. Последний имеет право вновь сдать оборудование в аренду.

Финансовый лизинг подразумевает возможность полного выкупа лизингополучателем арендованного имущества по истечении срока лизингового договора.

При этом арендатор должен в течение срока аренды выплатить лизингодателю сумму, покрывающую полную сумму амортизации объекта сделки, часть прибыли от использования оборудования, а также реальную остаточную стоимость оборудования.

Факторинг и форфейтинг

Факторинг (от англ. «factoring» или «factor» — посредник, агент) — вид финансовых услуг, возникший еще в XVI—XVII вв. в виде торговопосреднических, а позже и кредитных услуг.

В современной экономике предоставляется специализированными фактор-фирмами.

Суть сделки состоит в приобретении фактор-фирмой права на взыскание долгов с должников до наступления официального срока их оплаты.

При этом фактор-фирма выплачивает продавцу (держателю долга) сумму, составляющую 70—90% суммы причитающегося платежа.

Оставшаяся часть суммы платежа перечисляется продавцу после оплаты должником своих обязательств, за вычетом дохода фактор-фирмы.

В результате клиент фактор-фирмы получает возмож-ность быстрее возвратить причитающиеся ему средства, продолжив нормальный производственный процесс.

Доход, полученный фактор-фирмой, принято называть факторинговой комиссией.

Величина ее зависит от ряда параметров:

- величины сложившейся ставки по банковскому кредитованию;

- степени прозрачности данной сделки;

- степени известности компании, чьи обязательства приобретаются фактор-фирмой;

- предполагаемого срока оплаты долговых документов.

Различают несколько видов факторинговых сделок.

Конфиденциальный факторинг заключается в проведении ограниченного круга традиционных финансовых операций со стороны фактор-фирмы своему клиенту: кредитование клиента до момента возврата долга и содействие в получении данного долга.

Конвенционный факторинг представляет собой финансовую сделку, при которой фактор-фирма принимает на себя исполнение целого набора услуг клиенту, не ограничиваясь лишь кредитованием клиента и содействием в получении долга.

Заключив сделку конвенционного факторинга, клиент поручает фактор-фирме проведение бухгалтерского, страхового, кредитного, рекламного, юридического обслуживания, а также организацию сбыта продукции.

Сам клиент, таким образом, ограничивается на вопросах производства продукции.

«Тихий» (открытый) факторинг представляет собой сделку, по условиям которой клиент получает в фактор-фирме кредит в пределах 80% суммы выставленных денежных требований своим покупателям на условиях погашения данного кредита после получения расчета.

В случае если покупатель не производит оплату выставленных документов в установленный срок, клиент передает данный платеж факторской фирме для организации принудительного взыскания долга.

Особой разновидностью факторинга является форфейтинг.

Форфейтинг - форма кредитования экспортеров во внешнеторговых операциях путем продажи ими обязательств импортеров (покупателей) фирме-форфейтеру.

В данной сделке, называемой также форфетированием, фирма-форфейтер выкупает у экспортера денежные долговые обязательства импортера по оплате купленного товара.

Таким образом, производится досрочная полная или частичная оплата внешне-торгового контракта, при этом экспортер уведомляет импортера о том, что расчет следует производить с фирмой-форфейтером.

К моменту исполнения расчета по сделке (выполнение долгового обязательства) импортер производит оплату на счета форфейтера с одновременным извещением экспортера о проведенном расчете.

Государственный кредит

Государственный кредит — это такая форма кредита, при которой кредитором или должником является государство.

Активность государства в качестве ЗАЕМЩИКА служит индикатором состояния его финансов.

Чем больше объем краткосрочных заимствований, тем хуже обстоит дело с государственным бюджетом.

Чем выше доля государственного долга в ВВП, тем глубже кризис финансов государства.

Государственный займ является добровольным и изменение условий выпущенного в обращение займа не допускается, если это заранее не оговорено в условиях займа.

Государственный кредит отличается от других видов кредита, в первую очередь от банковского.

Признак	Государственный кредит	Банковский кредит
Процентная ставка	Приблизительно равна ставкам гос. займа	Больше или равна ставке рефинансирования
Срок кредита	Значительно больше 1 года	В основном до 1 года
Обеспечение возвратности	_	+

В зависимости от места размещения займы делятся на две группы:

– внутренние

– внешние, отличающиеся видами заемных инструментов, условиями размещения, составом кредиторов, валютой займа.

Кредиторами по внутренним займам выступают юридические и физические лица, являющиеся резидентами данного государства.

Займы обычно предоставляются в национальной валюте.

Для привлечения средств выпускаются ценные бумаги, пользующиеся спросом на национальном фондовом рынке.

Для дополнительного поощрения инвесторов используются различные налоговые льготы.

Внешние займы размещаются на иностранных фондовых рынках и в валюте других государств. При размещении таких займов учитываются специфические интересы инвесторов страны размещения.

Кредитная деятельность РФ на мировой арене регулируются федеральными законами.

Государство в качестве КРЕДИТОРА, т.е. предоставление ссуд юридическим лицам в период осуществления ими структурной перестройки – одно из основных направлений государственного кредитования.

Ссуды выдавались на срок, не выходящий за пределы текущего финансового года, и за плату в размере, обеспечивающем уплату процентов по государственному долгу.

Ссуды имели целевой характер и предоставлялись на проведение структурной перестройки производства, для расчетов по целевым кредитам (например, на закупку оборудования), на разработку, внедрение и приобретение новейших технологий, оборудования и материалов, в том числе и за рубежом.

Контроль за соблюдением договора о предоставлении ссуды возлагался на Министерство финансов РФ.

Контролирующие структуры особое внимание должны обращать на целевой характер использования средств. Запрещается помещение средств на депозитные счета в качестве кредитных ресурсов, их использование для покупки свободно конвертируемой валюты (за исключением необходимости приобретения импортных материалов), их отвлечение на другие финансовые операции.

В случае выявления фактов нецелевого использования ссуды Министерство финансов РФ принимает меры по досрочному возврату и взысканию процентов за пользование ссудой.

Внешние ссуды - это кредиты, предоставляемые Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, по которым у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций возникают финансовые обязательства перед РФ как кредитором.

Ежегодно утверждается предельный размер государственных кредитов, предоставляемыхРФ.

Вексельное кредитование

Кредитование с применением векселей -кредит, выданный для приобретения векселя (векселей) с целью последующего использования этих векселей в качестве расчетно-платежного средства (ВЕКСЕЛЬНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ)

Преимущества вексельного кредитования:

1. Наличие низкой процентной ставки по кредиту;

2. Простая и надежная форма расчетов с партнерами при совершении операций;

3. Наличие возможности досрочного предоставления векселя для погашения в банк;

4. Наличие возможности получения в банке кредита в денежном эквиваленте под залог векселей;

Стоит также отметить, что не следует понимать термин «вексельное кредитование» под кредитом, в котором выдаются векселя. Существует огромное разнообразие форм вексельного кредитования. Одна из них – получение в банке векселей, которые используются для последующих расчетов.

При вексельном кредитовании банк одновременно может оформить кредитный договор, согласно которому заемщик обязуется в назначенный срок внести сумму, равную номиналу векселя, и вдобавок к ней заранее оговоренный процент. Эти деньги и будут являться средствами для дальнейшего погашения векселя, предоставленного последним векселедержателем в банк для получения оплаты. В том случае, вексель к оплате в банк предъявлен досрочно, банк имеет право взыскать дисконт.

Также существует схема, при которой клиент купить банковский вексель с дисконтом, то есть скидкой зависящей от номинала векселя, а по истечении определенного времени погасить его по номиналу, в данном случае векселедержатель получит доход в виде дисконта. Погасив вексель, средства в виде основной суммы и положенные проценты, которые и составят его доход.

Формами вексельного кредитования также являются: учет векселя в банке, получение денежных средств под обеспечение векселями и др. Также существует возможность получения вексельного кредита, срок обращения которого будет значительно превышать срок, на который был выдан данный кредит.

Одним из видов вексельного кредитованию также является переоформление ранее выданного денежного кредита векселями в том случае, когда клиент утверждает, что не имеет возможности погасить кредит в назначенный срок. В данном случае банк может взять у клиента его вексель, либо принять вексель от третьего лица, предоставленного клиентом, стоит отметить, что вексель может быть этого же банка.

Благодаря данной процедуре у банка появляется обращаемый документ, с помощью которого можно оформить вексельное кредитование. А главным достоинством вексельного кредитования является то, что он в разы дешевле обычного кредита.

Коммерческие векселя: основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров в кредит

Выдача такого рода векселей влечет за собой отсрочку платежа: векселя передаются под залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят за проданный товар (отсюда название: товарные = покупательские = покрытые)

Фиктивный вексель: в основе векселя нет ни движения товара, ни движения денег.

Виды фиктивных векселей:

Дружеские векселя: передаются платежеспособным предприятием в качестве дружеской услуги другому предприятию, испытывающему финансовые затруднения с тем, чтобы векселедержатель расплатился векселем со своими кредиторами

Встречные векселя: используется в качестве гарантии от убытков, которые векселедатель может понести в случае неоплаты дружеского векселя

Сумма встречного векселя = сумма дружеского векселя

Бронзовые (дутые) векселя: выписываются от имени несуществующей фирмы с целью получения наличных денег (один из способов незаконного обналичивания средств)

Функции ссудного процента

Сущность ссудного процента можно определить через выполняемые им функции:

- перераспределительную

- стимулирующую.

12 3 Следующая ⇒