Факторы, влияющие на увеличение выручки от реализации

⇐ ПредыдущаяСтр 5 из 6Следующая ⇒

Величина выручки во многом определяется отраслевыми факторами, но, вместе с тем, необходимо определять факторы, которые значимы для конкретного предприятия. Выделяют факторы, зависящие и не зависящие от деятельности предприятия:

Факторы, зависящие от деятельности предприятия:

1.1. На стадии производства:

объем производства;

структура производства,

качество продукции;

ассортимент выпущенной продукции;

ритмичность выпуска.

1.2. На стадии реализации продукции:

ритмичность отгрузки;

своевременное оформление платежных и расчетных документов;

соблюдение договорных обязательств;

применяемые формы расчетов;

уровень цен предприятия;

уровень цен;

развитие дилерской сети;

организация процесса сбыта и продвижения продукции.

Факторы, не зависящие от деятельности предприятия:

нарушение договорных обязательств поставщиками;

недостатки в работе транспорта;

несвоевременная оплата продукции покупателями;

уровень цен, сложившихся на рынке;

социально-экономические и демографические факторы.

Тема 5.2. Маржинальный метод анализа взаимосвязи «затраты-выручка-прибыль»

Формирование финансовых результатов. Операционный (производственный) рычаг

Прибыль является основным показателем в системе целей предприятия. Имеются несколько подходов к определению прибыли: экономический и бухгалтерский.

Суть экономического подхода: прибыль – это прирост капитала собственников в отчётном периоде. Её можно исчислить либо на основе динамики рыночных оценок капитала (т.е. только для компаний, котирующих свои ценные бумаги на биржах), либо по данным ликвидационных балансов на начало и конец отчётного периода.

Более обоснованным и реалистичным представляется бухгалтерский подход к определению прибыли, согласно которому прибыль - положительная разница между доходами коммерческих организаций и её расходами.

С позиции лендеров, т.е. физических и юридических лиц, ссужающих деньги предприятию на долгосрочной основе и получающих свою долю в виде процентов по ссудам и займами, наибольший интерес представляет прибыль за вычетом процентов и налогов, с позиции интересов государства – прибыль до вычета налогов и обязательных платежей; для собственников – чистая прибыль.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина РФ от 6 июля 1999г. №43н, а также уточнениями 2003 г., введена бухгалтерская отчетность организаций, предприятий, в том числе и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». В этой форме представлены различные виды прибыли, используемые в настоящее время:

Валовая прибыль – определяется как разница между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг.

Прибыль от продаж определяется с учетом коммерческих расходов (расходов по сбыту) и управленческих расходов (общепроизводственных расходов), если управленческие расходы признаны организацией в качестве расходов по обычным видам деятельности.

Налогооблагаемая прибыль (или прибыль до налогообложения), при расчете которой должна быть учтена (в соответствии с налоговым учетом):

· прибыль, по которой уплачен налог;

· прибыль, по которой налог уплачивается в особом порядке;

· прибыль, по которой предприятие имеет льготы;

· прибыль, увеличивающая налогооблагаемую базу за счет превышения нормируемых расходов (на рекламу, процентов за кредит, представительских и др.)

Чистая прибыль получается при вычете из прибыли до налогообложения налога на прибыль. Чистая прибыль, т.е. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется на следующие цели: развитие производства, выплату дивидендов и других доходов учредителям и собственникам, отчисления в фонд потребления, уплату штрафных санкций за экологические нарушения, несвоевременные платежи в бюджет, сокрытие объектов налогообложения.

Управление прибылью подразумевает такие воздействия на факторы финансово-хозяйственной деятельности, которые способствовали бы:

1. увеличению доходов;

2. уменьшению расходов.

Для решения первой задачи должны проводиться оценка, анализ и планирование:

- выполнение ланов и динамики продаж;

- ритмичности производства и продаж;

- эффективности диверсификации производства;

- эффективности ценовой политики;

- сезонности производства и продаж;

- критического объёма производства по видам продукции.

Поиск и мобилизация факторов повышения доходов находится в компетенции высшего руководства компании, а так же её маркетинговой службы; роль финансовой службы сводится в основном к:

- обоснованию разумной ценовой политики;

- оценки целесообразности нового источника доходов;

-контролю за соблюдением внутренних ориентиров по показателям рентабельности.

Вторая задача - уменьшение расходов - подразумевает оценку, анализ, планирование и контроль за исполнением плановых заданий по расходам, а также поиск резервов обоснованного уменьшения себестоимости продукции.

Операционный (производственный) рычаг

Анализ взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль» - предполагает использование трёх элементов:

- маржинального дохода;

- относительного дохода;

- передаточного отношения (операционного рычага).

Маржинальный доход ( МД ) – это разница между выручкой от продаж ( Впродаж ) и переменными затратами на её производство:

МД = Впродаж – переменные затраты

Относительный доход ( ОД ) – это маржинальный доход, выраженный по отношению к выручке от продаж

ОД = МД*100/ВР

Передаточное отношение ( ПО ) – это отношение маржинального дохода к прибыли от продаж продукции:

ПО = МД/Прибыль от продаж

Передаточное отношение выражает взаимосвязь между переменными и постоянными затратами, и оно тем выше, чем выше постоянные затраты по отношению к переменным. Предприятие будет рентабельным при условии, если маржинальный доход выше постоянных затрат. Маржинальный доход выше там, где выше удельный вес постоянных затрат. Это объясняется тем, что в условии НТП постоянные затраты растут более быстрыми темпами, чем переменные, в основном за счёт использования более производительного (но и более дорогого) оборудования, что даёт возможность уменьшения переменных затрат за счёт увеличение постоянных затрат.

Большие или меньшие потенциальные возможности предприятия определяются с помощью передаточного отношения, т.е. рычага, называемого операционным или производственным.

Пример.

Показатели	Вариант А	Вариант Б	Вариант В	Вариант Г
1.Объём реализации, т.р.
2. Цена единицы, т.р.	0, 1	0, 1	0, 1	0, 1
3.Выручка от продаж, т.р.
4.Переменные затраты, т.р.
5.Маржинальный доход, т.р. (3-4)
6.Относительный доход, %
7.Постоянные затраты, т.р.
8.Прибыль от продаж, т.р.
9.Передаточное отношение	2, 5

При равном росте объёма реализации более быстрые темпы прибыли будут у тех предприятий, у которых больше передаточное отношение.

Таким образом, если в рассматриваемых вариантах производство запланирует следующий период роста объёма реализации на 10%, то в вариантах:

А: прибыль вырастет на 2, 5% и составит 25 т.р.;

Б: прибыль вырастет на 40% и будет 28 т.р.;

В: прибыль вырастет на 20% и будет 28 т.р.;

Г: прибыль вырастет на 40% и будет 14 т.р.

Одно из важнейших преимуществ маржинального метода состоит в том, что с его помощью можно определить так называемый уровень нулевой прибыли, т.е. тот объём реализации, при котором у предприятия не будет ни прибыли, ни убытков.

Точка на графике называется критическая точка ( Vкр ) или

· точка безубыточности,

· порог рентабельности,

· точка самоокупаемости,

· точка перелома,

· мертвая точка.

Vкр. в натуральном выражении = Постоянные затраты/МД ед,

где МДед – маржинальный доход, выраженный на единицу продукции.

Vкр в стоимостном выражении = Постоянные затраты/ОД

Точку безубыточности можно определять и графическими методами. На координатных осях показывают объёмы продаж в натуральном измерении и суммы доходов и затрат. Строят прямые, характеризующие маржинальный доход и выручку от реализации продукции. Точка пересечения этих линий является точкой безубыточности.

Тема 6. Взаимоотношения предприятий с банками

Выбор банка предприятием

Предприятие имеет право открыть расчётный счёт в любом банке по месту регистрации, а также в любом другом банке с его согласия. Поэтому для предприятия большое значение имеет такой фактор, как выбор банка, т.к. от этого зависят не только затраты на банковское обслуживание, но и эффективность безналичных расчётов предприятия, его кредитование, объём банковских услуг, гарантии от потерь, связанных с банкротством банка.

Наличные и безналичные расчёты через банк осуществляется на основании договора банковского счёта (ст. 845 ГК РФ). Договор банковского счёта является бессрочным.

В процессе выбора банка – партнёра предприятие решает две основные проблемы – надёжность и доходность.

Выбор банка начинается с поиска и анализа информации о нём.

Важными характеристиками являются:

- величина уставного капитала. Политика ЦБ РФ и условии работы коммерческих банков требуют постоянного его наращивания.

- величина просроченной задолженности;

- бухгалтерский баланс (позволяет провести оценку надёжности и все виды финансового анализа);

- анализ состава пайщиков;

- информация о деятельности банка в целом содержится в уставе, учредительных договорах и лицензии банка.

ЦБ РФ выдаёт несколько типов лицензий:

- на совершении банковских операций;

- валютная лицензия;

- на совершение операций на финансовом рынке;

- на операции с драгоценными металлами, камнями, и изделиями из них.

ЦБ РФ устанавливает коммерческим банкам ряд экономических нормативов:

- min размер УК;

- предельное соотношение между размером Уставного капитала и суммой его активов с учётом оценки риска;

- показатели ликвидности баланса;

- min размер обязательных резервов, размещаемых в ЦБ;

- max размер риска на одного заёмщика;

- ограничение размеров валютного и курсового риска.

Следующим этапом выбора банка должно быть выяснение вопроса, отчисляет ли банк по 1% от своего годового дохода в фонд страхования депозитов и фонд страхования банков от банкротства.

⇐ Предыдущая 1 2 3 456 Следующая ⇒