Национальная экономика. Сущность и основные черты

Национальная экономика – сложная взаимосвязанная система, охватывающая весь социально-экономический комплекс страны на региональном и национальном уровне. Для характеристики используется функциональный, территориальный и отраслевой принципы. По функциональному признаку включает совокупность 3-х признаков, которые формируют государство: человек, природа, капитал.

Национальная экономика включает в себя 2 группы отраслей: отрасли материального производства и отрасли социальной сферы. Это обстоятельство легло в основу деления экономики по отраслевому принципу. К отраслям материального производства относится транспорт, связь, строительство, торговля, общественное питание. Отрасли социальной сферы: образование, здравоохранение, культура, спорт, туризм, бытовое обслуживание.

Национальная экономика – совокупность экономических субъектов, осуществляющих экономическую деятельность на определенной территории страны. Территориальный принцип.

Основная цель национального экономического развития – обеспечение максимальной возможности для создания благоприятных условий жизнедеятельности населения на основе экономического роста. Необходимо решать задачи: увеличение заработной платы, снижение уровня безработицы и др. Для достижения.. государство разрабатывает систему мер, инструментов и способов, в совокупности представляющих экономическую политику. К числу основных инструментов относится бюджетный, налоговый, денежно-кредитной и валютной систем. Экономическая политика может быть реализована при помощи перечисленных инструментов различными способами в зависимости от выбранной в стране модели экономического развития.

В условиях рыночной экономики используется монетарный и фискальный виды экономической политики. Монетарный подход связан с достижением поставленных макроэкономических целей за счет использования инструментов денежно-кредитной и валютной системы. Фискальный подход осуществляется в области налоговой и

 

Сущность и основные черты макроэкономики.

Выделяют два уровня

1) микроэкономика (ориентирована на проблемы обособленных единиц, самостоятельно принимающих решения и действующая по статьям из собственных интересах и, определяемых совокупностью внешних и внутренних факторов);

2) макроэкономика (целостная экономическая система, представленная совокупностью домашних хозяйств, бизнеса, государства, функционирующих во взаимодействии и ориентирующихся на общие механизмы, обеспечивающие устойчивое равновесие).

Для макроэкономики характерно экономическая целостность, базирующаяся на общем национальном разделении труда, делающим взаимозависимость сферы отраслии режима. Государство располагает достаточно широким арсеналом средств на контрагентов экономики.

 

Выделяют 2 группы методов воздействия:

1) прямого и косвенного регулирования;

2) экономического и неэкономического воздействия.

 

Методы прямого регулирования предполагают непосредственное управление прежде всего объектами государственной собственности или другими структурами национальной экономики, по отношению к которым государство может выносить обязывающее решение.

Методы косвенного регулирования связаны с денежно-кредитной, финансовой, ценовой политикой, и чаще всего взаимодействует с заинтересованностью экономических субъектов.

Методы экономического воздействия – стимулирующие методы, связанные с заинтересованностью экономической деятельности. Зависят от доходов и выплачиваемых налогом. Чем больше материальная заинтересованность, тем больше употребленность к предпринимательской сфере и эффективней ее результат.

Неэкономические методы – директивные, обязательные, административные, основанные на директивах сверху. Имеют широкое распространение в условиях централизованно-управляемой экономике. В известных пределах могут иметь место в каждой экономической системе.

 

Существуют разные подходы к оценке и определению роли макроэкономики в экономическом процессе. Обеспечение эффективного функционирования экономики.

Можно выделить систему основных ориентиров:

1) определение объективно-обусловленных особенностей макроэкономической концептуры;

2) разработка политики, обеспечивающих эффективное функционирование экономики;

3) по мере необходимости, определение непосредственных участников процесса.

 

Выделяют 3 проблемы, требующих решения на макроуровне:

1) обеспечение устойчивого экономического роста;

2) полная занятость ресурсов;

3) минимизация инфляции.

 

На макроэкономическом уровне формируется кредитно-денежная, финансовая политика, в значительной мере социальная политика. С помощью финансов, кредитов и других имеющихся в его распоряжении средств, государство воздействует на хозяйствующих субъектах, ориентирует их на реализацию конкретных задач правительственной политики. Например, макроэкономических фактор – инфляция, безработица, оказывает влияние на микроэкономические решения хозяйственной структуры. Связанные с их потребительскими расходами.

Микро- и макроэкономические процессы тесно взаимосвязаны, переплетаются в производственном процессе, воздействуют как части и целое.

 

Основные макроэкономические показатели: индексы и цены

Система национальных счетов СНС связывает воедино важнейшие макроэкономические показатели.

1. Объем выпуска товаров и услуг.

2. Совокупные доходы и расходы общества.

СНС представляет собой совокупную систему сбора и обработки информации и применяется для макроэкономического анализа рыночной экономики. Позволяет в наглядной форме представить ВВП (или ВНП) во всех стадиях его движения, то есть производства, распределения, перераспределения и конечного использования. Ее показатели отражают структуру рыночной экономики, институты и механизмы ее функционирования. Использование СНС необходимо для проведения эффективной макроэкономических функций государства, экономического прогнозирования.

 

Рекомендовано штаб-службой ООН в качестве международного стандарта СНС представляет 2 уровня:

1) сводные счета (отражают движение ВВП, национального дохода НД, финансирования капиталовложения и операций в других странах);

2) детализированные счета (показывают межотраслевые связи движения доходов, их распределение и конечное потребление).

 

ВВП – денежная оценка всех произведенных конечных товаров и услуг в экономике за год. Учитывается годовой объем конечных товаров и услуг, созданных на территории данной страны.

 

При расчете ВВП используется 3 метода:

1) метод добавленной стоимости (необходимо учитывать все продукты и услуги, произведенные в данной промышленности, но без повторного или двойного счета.Блага потребляются в рамках домашних хозяйств или фирм и не участвуют в дальнейших производствах конечных товаров и услуг. Если в ВВП включить промежуточные продукты, то получим завышенную оценку ВВП. Так цена муки будет учтена несколько раз). Исключить двойной счет позволяет показатель добавленной стоимости, который представляет разницу между продажами фирмами их готовой продукции и покупкой материалов, инструментов и услуг у других фирм. Добавленная стоимость – рыночная цена продукции за вычетом сырья и материалов купленных у поставщиков.Суммируя добавленные стоимости, произведенные всеми фирмами в стране, можно определить ВВП, которое представляет рыночную оценку всех выпущенных товаров и услуг);

 

 

2) метод расходов и потоков благ (производственный). При расчете ВВП суммируются следующие величины: потребительские расходы населения, валовые частные инвестиции, государственные расходы по закупке товаров и услуг, чистый экспорт, который представляет разницу между экспортом и импортом данной страны. Y=C+Iд+G+Xn. Составляют объем ВВПи показывают рыночную оценку годового производства. Валовые частные инвестиции представляют собой сумму чистых инвестиций In (прирост запаса капитальных благ длительного пользования: зданий, сооружений, товарных и материальных запасов) и амортизации d в течении года. Под чистой инвестицией подразумевают процесс реального капиталообразования, а не финансовых активов, акций и т.д., которые также называются инвестициями в рамках финансового сектора экономики. Речь идет только о том инвестировании, которое увеличивает производственные мощности. Государственная закупка товаров и услуг – расходы государственных учреждений и органов власти всех уровней на приобретение товаров и оплату услуг труда, занятых на производственном секторе. В них не включаются трансфертные платежи (безвозмездные выплаты государства, так как они не являются платой за услуги: стипендии, пенсии);

 

3) метод расчета ВВП по доходам (распределительный). ВВП - сумма факторных доходов (зарплата, ), то есть определить как сумму вознаграждения владельцев факторов производства. При этом, в него включаются доходы всех субъектов, осуществляющих свою деятельность в географических рамках данной страны, как резидентов так и нерезидентов. Включаются косвенные налоги на предприятие, амортизация, доходы от собственности и нераспределенная часть прибыли. Показатель зарплаты включает валовую сумму заработной платы, а также дополнительные выплаты наемным работникам. Клиенты составляют доходы собственников недвижимости. Прибыль распадается на валовую прибыль корпорации или фирмы (дивиденды) и чистые доходы товариществ (партнерств) и предприятий, единоличной собственности, а также доходы фермеров и лиц свободных профессий. Оба метода равноценные и должны давать одинаковую величину ВВП.

 

ВНП показывает годовой объем конечных товаров и услуг, созданный гражданами страны, как в рамках национальной территории, так и за рубежом. Расчет ВНП основан критерии принадлежности факторов производства резиденту или нерезиденту данной страны. Если к показателю ВВП добавить разницу междуот услуг факторов и производства (факторов и доходов) резидентов из-за границы и факторами доходов, полученных нерезидентами данной страны, то получим ВНП.

Разность между ВВП и ВНП незначительна и колеблется в пределах +-1% от ВВП.

Потенциальный ВВП означает долгосрочные возможности экономики при максимальном использовании имеющихся ресурсов в условиях стабильных цен. Особое значение показатель имеет при исследовании проблем экономических циклов, инфляции, экономического роста, когда анализируются причины отклонений фактического ВВП от его потенциального ВВП.

Чистый внутренний продукт (ЧВП) представляет собой ВВП за вычетом амортизационных исчислений. Можно измерить готовой объем производства, который экономит предприятие (государство) в состоянии потребителей, не сокращая возможности будущих периодов.

Национальный доход (НД) для определения показателей общего объема.. то есть платежей, полученных от ВВП, необходимо вычислить ЧВП, косвенные налоги на предприятии.

Располагаемый доход (РД) представляет собой полученный домашними хозяйствами доход, отличающийся от НД, который является заработанным доходом. РД=НД-взнос на нац.страх.-налоги на прибыль-нераспределнная прибыль-суммарные доходы.

Номинальный ВВП подсчитан в текущих ценах.

Реальный ВВП – фактический объем продукции, рассчитанный в ценах базисных ценах. Показатель ВВП в базисных ценах может за год изменяться меньше и больше, чем ВВП в текущих ценах. Это происходит из-за изменения общего уровня цен в стране. Для вычисления реального ВВП необходимо использовать индекс цен. Реальный ВВП = Номинальный ВВП / Дефлятор.

Дефлятор = Номинальный ВВП/Реальный ВВП

Дефлятор ВВП измеряет интенсивность инфляции или обратного процесса, дефляции, когда наблюдается снижение общего уровня цен в стране. Если величина индекса цен оказалась больше 1, то произвели дефлирование. Если меньше 1, то – инфлирование.

Используется индекс потребительских цен ИПЦ и индекс цен производителей ИЦП, измеряющий уровень оптовых цен. В качестве весов цен могут использоваться как фиксированный набор благ, так и изменяющийся.

Индекс Ласпейреса – индекс, где в качестве весов цен представлен неизменный набор благ (неизменная по своему составу потребительская корзина).

Суммирование производится по всем товарам и услугам, входящим в товар.

Индекс Поаше – индекс цен, где в качестве весов цен берутся количества товаров и услуг, произведенный в текущем году.

Индекс Фишера – среднеарифметическое значение из двух предыдущих индексов.

Индекс цен используется для вычисления уровня инфляции, которые измеряются как процентное изменение цен.

 

Номинальный и реальный ВВП

Стоимость продукции, произведенной за данный период времени, измеренная в ценах данного периода, называется номинальным ВВП. Номинальный ВВП может изменяться либо вследствие изменения физического объема производства (количества произведенных товаров и услуг), либо вследствие изменения цен. При этом определить, какой из двух факторов привел к увеличению национального продукта, без соответствующей корректировки невозможно. Для того, чтобы сопоставить объемы производства разных лет, следует учитывать изменение цен (роста – инфляции, снижения – дефляции). Поскольку в экономике действуют миллионы цен и анализировать экономическую ситуацию на основе всех этих цен невозможно, экономисты используют для анализа показатель среднего уровня цен в экономике. Средний уровень цен, или просто уровень цен – это средневзвешенная цена различных товаров и услуг в экономике, при этом более значимые товары имеют и большие веса. Уровень цен обычно измеряется при помощи индекса цен. Индекс цен – отношение стоимости определенного набора товаров и услуг (рыночной корзины) в данном периоде к стоимости того же самого набора в определенном базовом периоде, выраженное в процентах.

Для корректировки текущего, или номинального ВВП, с учетом изменения цен используют так называемыйдефлятор, или индекс цен ВВП. В процессе дефлирования получают показатель реального ВВП.

.

Реальный ВВП – это стоимость всех произведенных в экономике товаров и услуг в данный период, исчисленная в ценах фиксированного базового года.

22. Инфляция: понятие, причины и последствия

Макроэкономическая нестабильность проявляется в колебаниях общего уровня цен. В экономике могут иметь место два вида колебаний общего уровня цен: инфляция и дефляция. При инфляции общий уровень цен постоянно повышается; когда цены в среднем падают, говорят об отрицательной инфляции, или дефляции.

Инфляция – это сложное многофакторное явление, характеризующее нарушения воспроизводственного процесса и присущее экономике, использующей бумажно-денежное обращение, проявляющееся в повышении общего уровня цен, относительном удорожании золота и иностранной валюты.

Причины инфляции. Причины инфляции многочисленны и разнообразны. Назовем основные из них:

1) превышение государственных расходов над доходами, т.е. бюджетный дефицит и необходимость его покрытия то ли посредствомденежной эмиссии, то ли за счет займов правительства;

2) несовершенство конкуренции, монополизация рынков, создающая возможность для производителей сокращать предложение и повышать цены;

3) денежная политика центрального банка, ведущая к увеличению денежной массы в стране и появлению избыточной, необеспеченной товарами массы денег;

4) неверные действия правительства в сфере налогообложения, сдерживающие инвестиционные процессы в экономике и тормозящие рост производства и продаж;

5) милитаризация экономики вызывающая увеличение бюджетных расходов, поглощение материальных и интеллектуальных ресурсов, рост платежеспособного спроса со стороны занятых в военно-промышленном комплексе;

6) внешнеэкономические факторы: отрицательное сальдо платежного и внешнеторгового балансов, неблагоприятная конъюнктура на мировых рынках.

Для количественной оценки инфляционных процессов используют индексы цен (прежде всего индекс потребительских цен). Уровень инфляции определяют путем сравнения индекса цен текущего периода с индексом цен некоторого базового периода.

.

Типы и формы инфляции. Выделяют два типа инфляции: открытую инфляцию и скрытую (подавленную) инфляцию.

Открытая инфляция разворачивается на рынках, где действуют свободные цены и она характеризуется ростом общего уровня цен. В зависимости от темпов роста цен выделяют следующие виды инфляции:

а) ползучая или умеренная инфляция, когда темпы роста составляют 5-10% в год;

б) галопирующая инфляция, при которой ежегодный рост цен достигает нескольких десятков процентов;

в) гиперинфляция, когда рост цен составляет от нескольких сотен до нескольких тысяч процентов в год.

Скрытая (подавленная) инфляция возникает в ситуации, когда государство устанавливает тотальный административный контроль над ценами и доходами, замораживая их на определенном уровне. Инфляция как таковая не ликвидируется: избыточный спрос остается и имеет место устойчивый товарный дефицит. Для преодоления дефицита вводятся нормирование и карточная система.

В зависимости от факторов, порождающих инфляцию, различают инфляцию спроса и инфляцию предложения.

Инфляция спроса порождается избыточным совокупным спросом, за которым не успевает производство. Поэтому спрос на товары и услуги не может быть удовлетворен в результате недостатка предложения как в целом по экономике, так и на уровне отраслей то ли из-за отсутствия производственных мощностей и нехватки ресурсов, то ли в связи с отсутствием возможности прибегнуть к импорту. Избыточный спрос в этих условиях приводит к росту общего уровня цен. Избыточный совокупный спрос по сравнению с совокупным предложением может быть обусловлен увеличением денежной массы в обращении, ростом незаработанных доходов, ростом госзакупок и спроса из-за границы, снижением «склонности к сбережениям» и т.п.

Инфляция предложения имеет место тогда, когда повышение цен вызывается не ростом спроса, а сокращением предложения в связи с повышением средних издержек на единицу продукции. Повышение издержек может быть вызвано ростом цен на сырье и энергоносители, повышением заработной платы и др. Рост издержек на единицу продукции сокращает прибыль производства и ведет к уменьшению совокупного предложения, что, в свою очередь, приводит к росту общего уровня цен.

Инфляция с точки зрения соотношения роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени синхронности инфляционных процессов, делится на сбалансированную и несбалансированную. При сбалансированной инфляции происходит одновременный рост цен на различные группы товаров, а принесбалансированной инфляции имеет место неравномерный, скачкообразный рост цен на отдельные товарные группы.

В зависимости от степени предвидения (предсказуемости) выделяют ожидаемую и неожидаемую инфляции. Ожидаемая инфляция может предсказываться, прогнозироваться правительством и предвидеться населением. Неожидаемая инфляция возникает неожиданно, стихийно и характеризуется внезапным скачком цен.

Социально-экономические последствия инфляции. Рост цен обычно ассоциируется с высокой занятостью. Умеренная инфляция ведет к временному оживлению экономики. Но если каждый рост цен становится сигналом к росту заработной платы и, соответственно, издержек, что в свою очередь вызывает дальнейший рост цен, то возникает и раскручивается инфляционная спираль «цены – заработная плата – издержки – цены». Умеренная, ползучая инфляция, нарастая, грозит превратиться в гиперинфляцию. Гиперинфляция может обусловить экономический крах: расширяется не производственная, а спекулятивная деятельность. Предприятия накапливают сырье и готовую продукцию в ожидании будущего повышения цен. Капитал вкладывается не в инвестиционные товары, а в непроизводительные материальные ценности – золото, недвижимость. Начинается «бегство от денег». Деньги фактически теряют свою ценность и перестают выполнять свои функции. Гиперинфляция приводит к обесцениванию национальной валюты, что наносит «вещественный урон» национальной экономике, так как для поддержания торгового баланса необходимо резко увеличивать объем экспорта (прежде всего сырьевых товаров). Непредвиденная инфляция произвольно перераспределяет доходы в ущерб получателям фиксированного дохода, кредиторам и владельцам сбережений. Реальная заработная плата постоянно отстает от инфляционного роста цен на товары и услуги. Усиливается социальная напряженность в обществе.

Необходимость макроэкономического регулирования.Рыночный механизм играет важную роль в развитии экономики. Он с высокой степенью эффективности решает проблему производства нужных потребителям товаров и услуг, способствуя тем самым эффективному распределению ресурсов; побуждает экономических субъектов к высокоэффективной хозяйственной деятельности, устанавливая четкую зависимость между реальным вкладом в создание необходимого потребителю товара и размером получаемого дохода.

Однако при всей своей огромной позитивной роли рынок не в состоянии обеспечить, как было отмечено ранее, экономическую стабильность и устойчивость развития. Рыночной экономике, представленной самой себе, присущи анархичность и стихийность, наличие безработицы и инфляции, приводящие к экономическим потерям и снижению эффективности хозяйствования. Все это и обуславливает объективную необходимость вмешательства государства в рыночную экономику, ее регулирования.

Сущность и цели макроэкономического регулирования. Макроэкономическое регулирование – это целенаправленный процесс воздействия государства на совокупный спрос и совокупное предложение для обеспечения устойчивого развития экономики страны. Объектом макроэкономического регулирования является национальная экономика как единое целое.

Непосредственными целями макроэкономического регулирования являются:

– стабилизация макроэкономических колебаний и обеспечение устойчивых темпов экономического развития;

– противодействие инфляции;

– обеспечение высокого уровня занятости;

– обеспечение социальной защиты населения и социальных гарантий;

– поддержание равновесия платежного и торгового балансов.

Свое воздействие на макроэкономические процессы государство оказывает через свои расходы, налогообложение, регулирование денежного обращения, государственное предпринимательство.

С целью предотвращения инфляции или смягчения ее последствий государство проводит антиинфляционную политику, включающую в себя комплекс мер, направленных на устранение причин инфляции. А поскольку инфляция связана с деформациями на товарном и денежном рынках, которые приводят к устойчивому превышению совокупного спроса над совокупным предложением, то антиинфляционные меры в первую очередь направлены на осуществление контроля и регулирования совокупного спроса и совокупного предложения.

Совокупность антиинфляционных мер, реализуемых в той или иной стране, может включать:

1) подавление монополизма в экономике и создание конкурентной среды;

2) совершенствование налоговой системы и создание благоприятных условий для развития предпринимательства и малого бизнеса;

3) уменьшение дефицита государственного бюджета путем увеличения его доходов и сокращения расходов за счет освобождения его от чрезмерных социальных программ и поддержания дотациями и субсидиями неэффективного производства;

4) проведение структурных изменений в национальной экономике и приватизации государственной собственности с целью ликвидации убыточных предприятий;

5) ведение жестких ограничений роста денежной массы, повышение склонности населения к сбережению

6) введение контроля над заработной платой и ценами.

Какие конкретно антиинфляционные меры будут реализованы в стране зависит от многих факторов, в том числе от типа инфляции и ее причин, специфики инфляционных процессов, их глубины. Но в любом случае эти меры должны носить комплексный характер, и их реализация должна осуществляться на протяжении нескольких этапов.

23.24 Денежный рынок. Спрос на деньги и их предложение

Деньги играют исключительно важную роль в экономике. Они являются связующим звеном между всеми хозяйствующими субъектами, опосредуют движение товаров и услуг в качестве платежного средства. Движение денег, обслуживающее обращение товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в национальной экономике, называется денежным обращением. Исторически сложившаяся и законодательно закрепленная государством форма организации денежного обращения в стране, образует денежную систему.

Денежная система каждой страны имеет свою специфику. Но, несмотря на особенности национальных денежных систем, им свойственны общие элементы. Основными из них являются:

1) национальная денежная единица (доллар, рубль и т.д.);

2) виды бумажных и кредитных денег, разменных монет, которые являются законным платежным средством в наличном обороте;

3) порядок эмиссии и обращения денежных знаков;

4) формы безналичного денежного оборота;

5) государственный орган, осуществляющий регулирование денежного обращения.

Определяющий элемент денежной системы – это деньги. Они покупаются и продаются на денежном рынке, который представляет собой совокупность финансовых институтов и учреждений, обеспечивающих взаимодействие спроса на деньги и их предложения. Элементами функционирования денежного рынка являются предложение денег, спрос на деньги, цена денег (процентная ставка).

Предложение денег. Общее количество денег в стране называют предложением денег.Для определения предложения денег денежную массу, т.е. совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в национальной экономике, разбивают на несколько групп (в порядке убывания степени ликвидности, т.е. способности быстро обмениваться на другие виды активов), которые называют денежными агрегатами и обозначают M₀, M₁, M₂ и т.д. Количество и состав используемых денежных агрегатов различаются по странам. В США, например, расчет денежного предложения ведется по четырем агрегатам, в Германии и Японии – по трем, в Англии и Франции – по двум. Различия в количестве применяемых агрегатов объясняется особенностями денежной системы той или иной страны и, в частности, значимостью различных видов депозитов в денежном предложении.

В Республике Беларусь, например, используется пять денежных агрегатов М₀, М₁, М₂, М_2* и М₃. Агрегат М₀ – это наличные деньги в обращении (вне банков). М₁ включает М₀ плюс денежные средства юридических и физических лиц на текущих, депозитных и иных счетах до востребования. М₂ включает М₁ плюс срочные вклады физических лиц и депозиты юридических лиц. М_2* включает М₂ плюс средства в ценных бумагах (кроме акций) юридических и физических лиц – резидентов республики. М₃ включает М_2* плюс переводные и срочные депозиты в иностранной валюте, средства в ценных бумагах (кроме акций) в иностранной валюте.

Деление денежной массы на различные денежные агрегаты обусловлено необходимостью воздействия центрального банка на эти составляющие с целью регулирования экономики.

Предложение денег контролирует государство через центральный банк. Именно этот институт определяет необходимое количество денег, исходя из состояния экономики страны. Делается это как путем денежной эмиссии, так и посредством управления деятельностью коммерческих банков, обладающих способностью «создавать» деньги.

Совокупный спрос на деньги. Общее количество денег, которое субъекты хозяйствования национальной экономики желают иметь в данный момент для осуществления сделок и в качестве активов, представляет собой совокупный спрос на деньги. Он вытекает из двух функций денег: быть средством обращения и средством сохранения (накопления) богатства. Соответственно общий спрос на деньги распадается на две составляющие:

- спрос на деньги для сделок;

- спрос на деньги со стороны активов.

Спрос на деньги для сделок обусловлен тем, что населению, предприятиям и правительству деньги нужны для покупок товаров и услуг. Он зависит от двух факторов:

а) объема номинального ВВП (чем больше в экономике производится товаров и услуг, чем выше цены на них, тем больше нужно денег для обслуживания торговых и платежных операций);

б) скорости обращения денег (чем она больше, тем меньше наличных денег необходимо для сделок).

Спрос на деньги со стороны активов объясняется тем, что часть своих доходов население сберегает. Возможны три основные формы сбережения денег: их хранение в виде наличности, в форме различных банковских вкладов и в ценных бумагах. Каждая из этих форм сбережений имеет свои преимущества и недостатки, проявляющиеся в различной степени ликвидности активов и их доходности. Так, наличные деньги абсолютно ликвидны, но не приносят дохода. Банковские депозиты и ценные бумаги менее ликвидны, но приносят доход. Если оставить в стороне предпочтения ликвидности и подойти к выбору формы сбережения денег с экономической точки зрения, то можно констатировать, что спрос на деньги со стороны активов, при прочих равных условиях, зависит от величины процентной ставки. Чем выше ставка процента, тем больше потери потенциального дохода от хранения денег в виде наличности, а значит, тем меньше спрос на деньги со стороны активов.

Совокупный спрос на деньги можно получить, суммируя спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов.

Денежный рынок. Объединив спрос на деньги и их предложение, можно описать денежный рынок и определить равновесную ставку процента. Оптимальным для денежного рынка является равновесие между спросом на деньги и их предложением. Графически оно достигается при пересечении кривых совокупного спроса на деньги (Dm) и предложения денег (Sm) (рисунок 13.1).

Рисунок 13.1 – Равновесие денежного рынка

Как и на любом другом рынке, совпадение спроса и предложения определяет цену равновесия. В данном случае «ценой» является равновесная ставка процента, т.е. цена, уплачиваемая за пользование деньгами.

Равновесие денежного рынка может нарушаться вследствие изменений как предложения денег, так и спроса. Неравновесие денежного рынка устраняется посредством изменения цен на другие финансовые активы (облигации), обуславливающие изменение спроса на наличные деньги и величины процентной ставки. Допустим, что предложение денег недостаточно по сравнению со спросом на них. В этом случае экономические субъекты, чтобы иметь необходимые денежные средства, начнут продавать облигации. Вследствие роста предложения облигаций их рыночная цена снизится, а доходность возрастет (т.к. они приносят фиксированный денежный доход). По мере роста доходности облигаций экономические субъекты предпочтут делать сбережения в форме неденежных активов. Поэтому спрос на наличные деньги падает, и ставка процента понижается. Постепенно, через изменение экономическими субъектами структуры своих активов и снижения процентной ставки равновесие на денежном рынке восстанавливается.

В случае превышения предложения денег над спросом на них процессы пойдут в обратном направлении.

13.2 Денежно-кредитная система страны и ее структура

Движение денег обслуживает денежно-кредитная система.Денежно-кредитная система – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Развитая кредитная система состоит из трех уровней, критерием выделения которых служит функциональная спецификация отдельных институтов: центральный банк страны, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые учреждения. Два первых звена вместе образуют банковскую систему страны.

Особое место в кредитной системе занимает центральный банк. Главная задача центрального банка – управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью кредитной системы. Основными его функциями являются:

- разработка и реализация денежно-кредитной политики;

- эмиссия и изъятие денег из обращения;

- хранение золотовалютных резервов страны;

- выполнение кредитных и расчетных операций для правительства;

- оказание разнообразных услуг коммерческим банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям (хранение обязательных резервов, предоставление ссуд и др.).

Второй уровень кредитной системы представлен системой коммерческих банков. Коммерческие банки выполняют следующие функции:

- прием и хранение депозитов вкладчиков;

- выдача средств со счетов и выполнение перечислений;

- размещение денежных средств путем выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и др.

Операции коммерческих банков делятся на три группы: пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств) и посреднические (выполнение операций по поручению клиентов).

Основной вид активной банковской операции – это выдача ссуд (предоставление кредитов). Однако банки не имеют права выдавать ссуды на всю сумму привлеченных средств (депозитов). Часть своих депозитов они обязаны держать в виде обязательного резерва, величину которого в виде норматива устанавливает центральный банк. Требование хранения части депозитов в виде резервов объясняется, с одной стороны, необходимостью контроля за способностью коммерческих банков к кредитованию своих клиентов, а с другой – стремлением центрального банка оказывать при помощи резервной нормы необходимое воздействие на количество денег в обращении и на макроэкономическую ситуацию в целом.

Третий уровень – это специализированные кредитно-финансовые учреждения. К ним относятся сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые и др. компании. Специализированные кредитно-финансовые институты функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, выполняют небольшое число операций и как бы дополняют деятельность коммерческих банков.

Создание банками денег. Огромная роль и значение банков в рыночной экономике связано с их способностью в процессе кредитования создавать новые деньги (осуществлять безналичную депозитно-кредитную эмиссию денег) и тем самым влиять на количество денег в обращении.

Механизм создания банками денег рассмотрим на условном примере. Предположим, что норма обязательного резерва равна 10%. В этом случае банк, получивший вклад в размере 1000 ден. ед., может выдать ссуду в размере избыточного резерва, т.е. в сумме 900 [1000 – (1000 0, 1)]. Вследствие этого количество денег в обращении увеличилось с 1000 до 1900 ден. ед., где 900 ден. ед. – это деньги, созданные банком.

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. I. ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ ВНЕШНЕЙ ПОЛИТИКИ
2. I. Основные параметры цунами
3. I. Основные теоретические сведения
4. I. Основные этапы становления и развития физической культуры в России и зарубежных странах
5. I. Рабочее тело и параметры его состояния. Основные законы идеального газа.
6. II. Основные положения по организации практики
7. II. Основные цели и задачи Совета
8. III. Основные функции и полномочия Управления
9. VШ. ОСНОВНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ПЕРЕРАБОТКИ НЕФТИ
10. А- грубые черты лица; б- кифоз, макроцефалия
11. Адлер выделил три основные жизненные цели (задачи): работу, дружбу и любовь.
12. Акты применения правовых норм: понятие, характерные черты, виды