Глава 3. Мероприятия по улучшению использования оборотных средств в ООО «Бьюти»

Разработка предложений по оптимизации состава и структуры оборотных средств в ООО «Бьюти»

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла.

В ООО «Бьюти» имеется проблема неэффективного управления оборотным капиталом, которая характеризуется в первую очередь неэффективным использование оборотного капитала, снижением оборачиваемости, продолжительность оборота оборотного капитала растет. Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимого количества оборотных активов и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния предприятия.

В таблице 14 рассмотрены мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала предприятия. Задачей совершенствования политики управления оборотного капитала станет повышение эффективности управления оборотным капиталом. Для решения такой проблемы в первую очередь необходимо начать эффективно использовать оборотный капитал. Этого можно достичь за счет увеличения оборачиваемости оборотного капитала, которое произойдет благодаря ускорению высвобождения денежных средств из дебиторской задолженности.

Таблица 14. - Мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала предприятия

Мероприятия	Экономический эффект

1. Снижение сырья в результате оптимизации среднего размера партии поставки материалов	1) Снижение величины запасов 2) Погашение краткосрочных обязательств 3)Формирование краткосрочных финансовых вложений 4)Увеличение коэффициента оборачиваемости запасов 5) Снижение срока оборота запасов
2. Предоставление скидки дебиторам при досрочной оплате	1) Снижение краткосрочной дебиторской задолженности 2) Ускорение оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности 3) Снижение срока оборота краткосрочной дебиторской задолженности
Итого	Снижение суммы оборотных активов Ускорение оборачиваемости активов Снижение срока оборота оборотных активов Высвобождение оборотных средств 5) Прирост суммы прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств 6) Увеличение коэффициента рентабельности оборотных активов

Развитие рыночных отношений определяет новые условия организации оборотного капитала и новые подходы управления им в организации.

Политика управления оборотным капиталом представляет собой часть общей финансовой стратегии организации, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования.

Важным показателем устойчивого функционирования организации является ее платежеспособность. Платежеспособность заключается в наличии достаточных средств для текущих расчетов с кредиторами, своевременного погашения обязательств. Для оценки платежеспособности организации используют коэффициенты ликвидности. О показателях ликвидности ООО «Бьюти» можно сказать следующее.

Основным показателем ликвидности считается коэффициент текущей ликвидности - соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2015 г. равен 2, 7.

Существуют два способа повысить текущую ликвидность организации:

а) Снизить величину краткосрочных обязательств, переведя их часть в долгосрочные обязательства, т.е. привлекая кредиты и займы на долгосрочной основе;

б) Увеличить долю ликвидных (оборотных) активов за счет снижения доли внеоборотных активов.

Оборачиваемость активов во многом зависит от производственного цикла. Сокращение цикла позволяет менее ликвидным активам (запасам) быстрее превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные средства). Это повышает способность организации рассчитываться по своим обязательствам. Повысить оборачиваемость позволяет не только ускорение самого производственного процесса (или процесса выполнения работ и оказания услуг), но и ужесточение платежной дисциплины покупателей, снижение периода взыскания дебиторской задолженности. За последний год оборачиваемость дебиторской задолженности организации составила 153 дня (это среднее расчетное количество дней, которое проходит с момента возникновения задолженности покупателей до момента ее погашения).

Наличие долгосрочной дебиторской задолженности и замедление её оборачиваемости приводит к снижению эффективности использования оборотного капитала, в связи с этим предлагаются рекомендации по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью ООО «Бьюти».

Одним из методов рефинансирования дебиторской задолженностью является факторинг.

В качестве коммерческого банка, которому планируется продать часть дебиторской задолженности, был выбран ПАО «Сбербанк». Применяться будет факторинг с регрессом, в рамках которого поставщик, отгрузив товар и предоставив в банк отгрузочные документы, незамедлительно получает финансирование в размере до 90% от суммы поставки.

ПАО «Сбербанк» предлагает следующие условия предоставления факторинга с регрессом:

- размер финансирования - до 90% от суммы уступленного денежного требования (поставки);

- на факторинговое обслуживание принимаются поставки, отсрочка платежа по которым не превышает 120 календарных дней (не принимаются поставки, срок оплаты по которым истек или совпадает с датой уступки);

- не ограничивается количество дебиторов, размер поставок;

- гибкая система тарифов;

- административное управление дебиторской задолженностью и оперативное информационно-аналитическое обслуживание.

Алгоритм факторинговой операции следующий:

1. ООО «Бьюти» осуществляет отгрузку товара покупателю (покупателям) в соответствии с договором купли-продажи и на условиях отсрочки платежа.

2. ООО «Бьюти» уступает ПАО «Сбербанк» право денежного требования платежа от дебитора и предоставляет в банк отгрузочные документы (оригиналы накладных, счетов-фактур, в некоторых случаях доверенность на получение товара), подтверждающие факт поставки товара.

3. ПАО «Сбербанк» предоставляет поставщику финансирование под уступку денежного требования в размере до 90% от суммы поставки.

4. При наступлении срока оплаты дебиторы ООО «Бьюти» оплачивают товар, перечисляя на специальный факторинговый счет ПАО «Сбербанк» 100% стоимости приобретенных товаров. Возможна оплата несколькими платежами.

5. Банк, удержав выплаченное ранее ООО «Бьюти» финансирование, а также причитающиеся ему комиссии, переводит остаток денежных средств на счет поставщика.

Проведем расчет эффективность факторинговой операции для ООО «Бьюти».

Стоимость факторингового обслуживания складывается из:

- процента за пользование кредитом (выше рыночной ставки по кредитам соответствующей срочности на 2-3 процентных пункта);

- платы за обслуживание (бухгалтерия, инкассирование долга и другие услуги): взимается как процент от суммы счета-фактуры, обычно в пределах 0, 5 - 3% от суммы переуступленных счетов.

В ПАО «Сбербанк» проведение факторинговых операций осуществляется на следующих условиях:

- комиссионный сбор в размере 2% от суммы резерва долга;

- процентная ставка по предварительному финансированию - 16% годовых.

ООО «Бьюти» рекомендуется реализовать 30% дебиторской задолженности, что составляет 47624*0, 3 = 14287 тыс. руб.

1. Сумма предварительного финансирования

14287*0, 9 = 12858, 3

2. Комиссия за факторинг

14287х 0, 02 = 285, 74

3. Сумма % за предварительное финансирование

12858, 3 х 0, 16 = 2057, 33

4. Затраты по факторингу

285, 74+2057, 33 = 2343, 07

5. Эффективность факторинга

36369, 45/ (199588, 5-31934, 2+(221765-4435, 3)) х 100% = 9%

2343, 7/12858, 3-2057, 33+(14287-285, 74))*100% = 15, 47%

6. Сумма высвобожденных оборотных средств

14287-2343, 07=11943, 93 тыс.руб.

Таблица 15.

Экономический эффект от предложенных мероприятий, (тыс.руб.)

Показатель	Сумма, тыс.руб.
Размер дебиторской задолженности
Затраты по факторингу	2343, 07
Эффективность факторинга	15, 47 %
Сумма высвобожденных оборотных средств	11943, 93

Поступившие средства от операции факторинга необходимо зачислить на расчетный счет. В результате данной операции увеличится оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также ликвидность организации.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 5 678 Следующая ⇒