По отдельным центрам ответственности

• Календарь (капитальный бюджет) реализации от­дельных инвестиционных проектов

Календарь (бюджет) эмис­сии акций

Календарь (бюджет) эмис­сии облигаций Календарь амортизации основного долга по финан­совым кредитам

Рисунок 14.4. Основные виды платежного календаря, ис­пользуемые в оперативном управлении де­нежными потоками предприятия.

Календарь обслуживания финансовых кредитов. В соответствии с действующей международной практикой составления отчетности и прогнозирования денежных потоков обслуживание финансовых кре­дитов отражается в составе операционной (а не финансовой) дея­тельности предприятия. Это связано с тем, что проценты за кредит, лизинговые платежи и другие расходы предприятия по обслужива­нию финансового кредита входят в состав себестоимости продукции и соответственно влияют на размер формируемой операционной при­были. Указанный календарь разрабатывается в целом по предприя­тию и содержит лишь один раздел — „график выплат, связанных с обслуживанием финансового кредита". Суммы и даты выплат вклю­чаются в платежный календарь в соответствии с условиями кредит­ных (лизинговых) договоров.

Календарь выплат заработной платы. Такой платежный ка­лендарь разрабатывается обычно на предприятиях, применяющих многоступенчатый график выплат заработной платы работникам раз­личных структурных единиц (филиалов, цехов и т.п.). Даты таких выплат устанавливаются на основе коллективного трудового договора или индивидуальных трудовых контрактов, а суммы платежей — исходя из штатного расписания и разработанной соответствующей сметы затрат. Указанный платежный календарь содержит обычно один раз­дел — „график выплат заработной платы".

Календарь (бюджет) формирования производственных запа­сов разрабатывается обычно для соответствующих центров затрат (структурных подразделений, осуществляющих материально-техничес­кое обеспечение производства). В состав платежей этого календаря входят обычно стоимость закупаемых сырья, материалов, полуфаб­рикатов, комплектующих изделий, а также расходы по транспорти­рованию и страхованию в процессе перевозки. Если формируемые производственные запасы требуют специальных режимов хранения (охлаждения, газовой среды и т.п.), то данный вид платежного кален­даря может отражать и расходы по их хранению. Указанный кален­дарь содержит лишь один раздел — „график платежей, связанных с формированием производственных запасов". Суммы и даты этих пла­тежей устанавливаются в соответствии с договорами с контрагента­ми или планами закупки товарно-материальных ценностей. Обычно в составе этих платежей отражается и погашение кредиторской за­долженности предприятия по расчетам с поставщиками.

Календарь (бюджет) управленческих расходов. В составе это­го бюджета отражаются платежи по закупке канцелярских принад­лежностей; компьютерных программ и средств оргтехники, не входящих в состав внеоборотных активов; расходы на командировки; поч-тово-телеграфные расходы и другие затраты, связанные с управле­нием предприятием (кроме затрат на оплату труда административно-управленческого персонала, отражаемых в календаре выплат зара­ботной платы). Данный вид платежного календаря содержит лишь один раздел — „график платежей по общехозяйственному управлению". Сумма платежей этого календаря определяется соответствующей сме­той, а даты их осуществления — по согласованию с соответствующи­ми службами управления.

Календарь (бюджет) реализации продукции. Эта форма платеж­ного календаря разрабатывается обычно в разрезе центров доходов или центров прибыли предприятия. Указанный платежный календарь содержит два раздела — „график поступления платежей за реализо­ванную продукцию" и „график расходов, обеспечивающих реализа­цию продукции". В первом разделе отражаются поступления денеж­ных средств при наличных расчетах за продукцию (если данный центр ответственности контролирует инкассацию дебиторской задолжен­ности по расчетам с покупателями, то в первом разделе отражается и этот вид поступления денежных средств). Во втором разделе отра­жаются расходы на маркетинг, содержание сбытовой сети, рекламу и т.п.

2. В системе оперативного управления денежными потока­ми по инвестиционной деятельности предприятия основными ви­дами платежного календаря являются следующие:

Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций. Этот вид оперативного планового документа состоит из двух разделов — „графика затрат на приобретение раз­личных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования" (акций, долгосрочных облигаций и т.п.) и „графика поступления ди­видендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля". Показатели первого раздела в рамках общей сметы затрат устанавливаются по согласованию с соответ­ствующими инвестиционными менеджерами, а показатели второго раздела — в соответствии с условиями эмиссии отдельных финан­совых инструментов портфеля.

Календарь (капитальный бюджет) реализации программы ре­альных инвестиций составляется по предприятию в целом, если не осуществляются крупномасштабные инвестиции по отдельно разра­ботанным инвестиционным проектам. В этом виде оперативного фи­нансового плана содержатся показатели двух разделов — „график капитальных затрат" (затраты на приобретение основных средств и нематериальных активов) и „график поступления инвестиционных ресурсов" (в разрезе отдельных их источников).

Календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных ин­вестиционных проектов составляется, как правило, в разрезе со­ответствующих центров ответственности предприятия (центров ин­вестиций). Его структура аналогична предшествующему виду календаря с ограничением денежных потоков рамками лишь одного инвестици­онного проекта.

3. В системе оперативного управления денежными потока­ми по финансовой деятельности предприятия могут разрабатывать­ся следующие виды платежного календаря:

Календарь (бюджет) эмиссии акций. Этот вид платежного ка­лендаря имеет две разновидности — если он разрабатывается до на­чала продажи акций на первичном фондовом рынке, то включает лишь один раздел: „график платежей, обеспечивающих подготовку эмис­сии акций"; если же он разрабатывается для периода осуществляе­мой продажи акций, то в его составе содержатся показатели двух разделов: „графика поступления денежных средств от эмиссии ак­ций" и „графика платежей, обеспечивающих продажу акций" (комис­сионное вознаграждение инвестиционным брокерам, расходы на ин­формацию и т.п.).

Календарь (бюджет) эмиссии облигаций. Разработка такого планового документа носит периодический характер. Принципы его разработки те же, что и в предыдущем варианте оперативного фи­нансового плана.

Календарь амортизации основного долга по финансовым креди­там. Этот вид платежного календаря содержит лишь один раздел — „график амортизации основного долга". Показатели этого оператив­ного финансового плана дифференцируются в разрезе каждого кре­дита, подлежащего погашению. Суммы платежей и сроки их осуще­ствления устанавливаются в платежном календаре в соответствии с условиями кредитных договоров, заключенных с коммерческими бан­ками и другими финансовыми институтами.

Перечисленные виды платежного календаря как формы опера­тивного планового документа могут быть дополнены с учетом объема и специфики хозяйственной деятельности предприятия. Конкретный перечень видов платежного календаря предприятие устанавливает самостоятельно с учетом требований эффективности управления де­нежным оборотом.

РАЗДЕЛ 7

⇐ Предыдущая45464748495051525354Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. B. это наиболее суровая мера юридической ответственности
2. XVI. Обязательства из правонарушений. Проблема ответственности за вред
3. Виды административной ответственности.
4. Виды ответственности за нарушение обязательств
5. Воспитываем доверие друг к другу, чувство ответственности за другого
6. Гарантии охраны труда отдельным категориям работников.
7. Глава IX. Особенности уголовной ответственности несовершеннолетних
8. Глава V. Освобождение от уголовной ответственности
9. ИНСТРУКЦИИ ПО ОТДЕЛЬНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
10. Классификация и виды ответственности предпринимательской деятельности
11. Классификация страхования ответственности.
12. Контроль над ситуацией без несения ответственности за неё