Сводная и консолидированная бухгалтерская отчетность. Принципы консолидации. Информационно-аналитические возможности консолидированной отчетности.

⇐ ПредыдущаяСтр 7 из 7

Сводная отчетность - составляется по унитарным предприятиям и по акционерным обществам, часть акций которых закреплена в федеральной собственности.

Сводная отчетность составляется для оценки результатов деятельности находящихся в подчинении организаций.

Сводная бухгалтерская отчетность является специфической, нетрадиционной формой БО, т.к. имеет свои особенности:

1.Она содержит информацию об имущественном и финансовом положении группы взаимозависимых предприятий, т.е. нескольких юридических лиц, а не одного юр.лица, что выходит за рамки принципа имущественной обособленности.

2.Она составляется на основе данных отчетности предприятий группы, а не на основе данных бухгалтерского учета. Консолидированный учет по группе не ведется.

Консолидированная финансовая отчетность - систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения организации, организаций и (или) иностранных организаций - группы организаций, определяемой в соответствии с МСФО.

Основная цель составления консолидированного финн. отчета - представить деятельность материнской и дочерних компаний как деятельность единого хозяйствующего субъекта.

Значение консолидированной отчетности:

1. выполняет контрольную функцию для материнской компании.

2. характеризует экономическую взаимосвязь и взаимодействие членов группы.

3. является основой для принятия управленческих решений.

В соответствии с МСФО консолидир. отчетность должна базироваться на определенных принципах и методах:

1. Принцип полноты. Все активы, обязательства, расходы будущих периодов, доходы будущих периодов консолид. группы принимаются в полном объеме независимо от доли материнской компании. Доля меньшинства показывается в балансе отдельной статьей под соответствующим заголовком.

2. Принцип собственного капитала. Собственный капитал определяется по балансовой стоимости акций консолидируемых предприятий, а также финансовых результатов деятельности этих предприятий и резервов.

3. Принцип справедливой и достоверной оценки. Консолид. отчетность должна быть представлена в ясной и удобной для понимания форме и давать правдивую и достоверную картину активов, обязательств, финансового положения, прибылей и убытков предприятий, входящих в группу и рассматриваемых как единое целое.

4. Принцип постоянства использования методов консолидации и оценки и принцип функционирующего предприятия. Методы консолидации должны применяться продолжительное время при условии, что предприятие является функционирующим, распространяется как на формы, так и на методы составления консолидированной отчетности.

5. Принцип существенности. Предусматривает раскрытие таких статей, величина которых может повлиять на принятие или перемену решения о финансово-хозяйственной деятельности компании.

6. Единые методы оценки. Активы, пассивы, расходы будущих периодов, прибыли и затраты консолидированной компании должны быть учтены во всей полноте. Важно, чтобы при консолидации активы и пассивы материнской компании и дочерних предприятий были оценены по единой методологии,

7. Единая дата составления. Консолидированная отчетность должна составляться на дату баланса материнской компании. Показатели отчетности дочерних предприятий также должны быть пересчитаны на дату консолидированной отчетности.

Сущность процесса консолидации состоит – в проведении операций взаимоисключения отдельных показателей отчетности предприятий группы, при объединении их в консолидированную отчетность.

Процесс составления консолидированного бухгалтерского баланса группы сводится к построчному суммированию статей активов и обязательств балансов материнской и дочерних компаний.

Анализ и оценка оптимизации структуры заемного и собственного капитала.

К фин независимости=СК/А 0, 6-0, 7

К фин зависимости=ЗК/А 0, 3-0, 4

К фин рычаг=ЗК/СК < 1

К постоянного актива=СК/ВНА

К фин маневренности=СК-ВНА/СК 0, 1-0, 2

КОСС=СК-ВНА/ОА

Оптимизация структуры капитала – это процесс достижения максимально возможного уровня рентабельности при соответствующем уровне финансовой устойчивости за счет роста собственных средств и уровня финансового риска, связанного с привлечением заемных средств.

Для определения оптимальности структуры капитала необходимо использовать показатель средневзвешенной цены (стоимости) капитала Цена капитала(%)=сумма произведений цены источника средств и удельного веса источника средств в совокупных пассивах. Этот показатель – общая сумма средств, которую нужно уплатить за использование финансовых ресурсов, характеризует уровень рентабельности.

Критерием оптимизации структуры капитала служит соотношение максимизации рентабельности и минимизации финансового риска.

Оценка эффективности использования заемных средств – расчет эффекта финансового рычага. Он отражает соотношение заемного и собственного капитала, что характеризует уровень финансовой устойчивости организации и повышение эффективности бизнеса за счет привлечения заемного капитала. ЭФР =(1- коэффициент налогообложения прибыли)*(рентабельность всего капитала(%) – средневзвешенная цена заемных средств(%))* средняя величина ЗК / средняя величина СК

Консервативный тип СК 60% ЗК 40% (20%ДО, 20%КО)

Оптимальный СК 50% ЗК 50% (10%ДО, 40%КО)

Агрессивный СК 40% ЗК 60% (10%ДО, 50%КО)

Кризисный СК 20% ЗК 80% (0%ДО, 80%КО)

47.Использование финансовой отчетности в разработке бизнес-планов организации.

Анализ как функция управления является неотъемлемой частью бизнес-планирования. Основная цель аналитического обоснования бизнес-плана — доказать возможность реализации долгосрочной стратегии организации. Задачи, содержание и глубина проведения анализа определяются целью составления бизнес-плана и глубиной его проработки. Цели составления бизнес-плана могут быть различными:

• обоснование выгодности инвестиционных проектов;

• обоснование реструктуризации организации;

• обоснование финансового оздоровления организации;

• подготовка эмиссии ценных бумаг;

• обоснование целесообразности получения и возврата кредита и другие

Бизнес-план представляет собой подробный, четко структурированный, тщательно обоснованный, динамичный, перспективный план развития.

Бизнес-план можно рассматривать как форму представления инвестиционного проекта, как средство оценки ожидаемых результатов и привлечения профессионалов, как инструмент финансирования и оперативного управления.

Бизнес-планы можно классифицировать по следующим признакам:

• по масштабу деятельности - малый бизнес, средние или крупные предприятия;

• по отраслевому признаку - производство, торговля, строительство и т.д.;

• по организационно-правовой форме предприятия - ООО, ЗАО, ПБОЮЛ;

• по виду инвестиций (по инвесторам) - прямые, финансовые, вещные и т.д.;

• по способу финансирования - традиционное и венчурное, внутреннее иностранное;

• по назначению - план основания, развития, технического перевооружения, выхода на рынок и т.д.

Целью составления бизнес-плана является получение полной картины и ответов на вопросы о целесообразности использования располагаемых ограниченных финансовых ресурсов для производства товаров или оказания услуг:

-определенным способом;

-определенными работниками;

-для определенных потребителей;

-при условии гибкости принятия решений.

Бизнес-план включает следующие пункты исследования:

- введение;

- описание компании;

- описание планируемой к производству продукции (услуг);

- анализ рынка и конкурентов;

- план маркетинга;

- план производства;

- организационный план;

- финансовый и инвестиционный (стратегия финансирования) план;

- резюме;

- приложения.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 5 67