Форматы и назначение финансовых функций,
используемых для решения следующих задач [1]:
- определение наращенной суммы (будущей стоимости);
- определение начального значения (текущей стоимости);
- определение срока платежа и процентной ставки;
- расчет периодических платежей, связанных с погашением займов.
| Формат
| Назначение
| |
|
БЗРАСПИС(первичное; план)
| Рассчитывает будущее значение инвестиции после начисления сложных процентов при переменной процентной ставке
| |
| БС(ставка; кпер; плт; пс; тип*)
| Вычисляет будущую стоимость инвестиции (вклада) на основе периодических, равных по величине сумм платежей и постоянной процентной ставки
| |
| ВСД(значения; предположение)
| Вычисляет внутреннюю ставку доходности для потоков денежных средств, представленных их численными, не обязательно равными по величине значениями (доходы — с плюсом, расходы — с минусом), осуществляемые в последовательные и одинаковые по продолжительности периоды
| |
| КПЕР(ставка; плт; пс; бс; тип)
| Вычисляет общее количество периодов выплаты для инвестиции на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки
| |
| МВСД(значения; ставка_финанс; ставка_реинвест)
| Возвращает модифицированную внутреннюю ставку доходности для ряда периодических денежных потоков (с учетом затрат на привлечение инвестиции и процентов, получаемых от реинвестирования денежных средств)
| |
| НОМИНАЛ(эффективная_ставка; кол_пер)
| Вычисляет номинальную годовую процентную ставку по эффективной ставке и количеству периодов в году, за которые начисляются сложные проценты
| |
| ОБЩДОХОД(ставка; кол_пер; нз; нач_период; кон_период; тип)
| Возвращает кумулятивную (нарастающим итогом) сумму основных выплат по займу между двумя периодами
| |
| ОБЩПЛАТ(ставка; кол_пер; нз; начпериод; кон_период; тип)
| Возвращает кумулятивную (нарастающим итогом) величину процентов в промежутке между двумя периодами выплат
| |
| ОСПЛТ(ставка; период; кпер; пс; бс; тип)
| Возвращает величину платежа в погашение основной суммы по инвестиции за данный период на основе постоянства периодических платежей и постоянства процентной ставки
| |
| ПЛТ(ставка; кпер; пс; бс; тип)
| Вычисляет сумму периодического платежа для аннуитета на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки
| |
| ПРОЦПЛАТ(ставка; период; кпер; пс)
| Вычисляет проценты, выплачиваемые за определенный инвестиционный период
| |
| ПРПЛТ(ставка; период; кпер; пс; бс; тип)
| Возвращает сумму платежей процентов по инвестиции заданный период на основе постоянства сумм периодических платежей и постоянства процентной ставки
| |
| ПС(ставка; кпер; плт; бс; тип)
| Рассчитывает приведенную к текущему моменту стоимость инвестиции, которая на настоящий момент равноценна ряду будущих выплат
| |
| СТАВКА(кпер; плт; пс; бс; тип; предположение)
| Определяет процентную ставку по аннуитету за один период, используя итерационный метод
| |
| ЧИСТВНДОХ(значения; даты; предположение)
| Вычисляет внутреннюю ставку доходности для графика нерегулярных денежных потоков переменной величины
| |
| ЧИСТНЗ(ставка; значения; даты)
| Возвращает чистую приведенную стоимость нерегулярных переменных денежных потоков
|
| ЧПС(ставка; значения)
| Возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а также стоимости будущих периодических выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения) в конце периода
|
| ЭФФЕКТ(номинальная_ставка; кол_пер)
| Вычисляет эффективную (фактическую) годовую процентную ставку по номинальной ставке и количеству периодов в году, за которые начисляются сложные проценты
|
| | | | |
* Курсивом выделены необязательные параметры функций.
Приложение 3
Аргументы финансовых функций Excel анализа инвестиций
| Аргумент
| Назначение аргумента
|
| Даты(дата1,...датаN)
| Расписание дат платежей, соответствующее ряду денежных потоков
|
| Значения(сумма1,...суммаN)
| Ряд денежных потоков — выплат и поступлений (соответственно — отрицательные значения и положительные значения), соответствующий графику платежей
|
| Кол_пер
| Общее количество периодов выплат
|
| Кон_период
| Номер последнего периода, включенного в вычисления
|
| Кпер
| Общее число периодов платежей по аннуитету (функция КПЕР)
|
| Нач_период
| Номер первого периода, включенного в вычисления
|
| Номинальная_ставка
| Номинальная годовая процентная ставка (функция Номинал)
|
| Первичное(нз, инвестиция)
| Стоимость инвестиции на текущий момент
|
| Аргумент
| Назначение аргумента
|
| Первый_период
| Дата окончания первого периода
|
| Период
| Период, для которого определяется прибыль (выплата); находится в интервале от 1 до Кпер
|
| План
| Массив применяемых процентных ставок
|
| Плт
| Фиксированная выплата, производимая в каждый период (функция ПЛТ)
|
| Предположение
| Прогнозная величина процентной ставки (по умолчанию — 0, 1%)
|
| Пс
| Приведенная к настоящему моменту стоимость инвестиции, начальное значение вклада (функция ПС)
|
| Ставка
| Процентная ставка за период (функция Ставка)
|
| Ставка_реинвест
| Ставка процента, получаемого на денежные потоки при их реинвестировании
|
| Ставка_финанс
| Ставка процента, выплачиваемого за деньги, используемые в денежных потоках
|
| Тип
| Коэффициент, определяющий время выплаты:
0 — в конце периода (по умолчанию),
1 — в начале периода
|
| Эффективная_ставка
| Фактическая годовая процентная ставка (функция Эффект)
|
Приложение 4
Пример решения типового задания
Условие задачи. В течение 3-х лет на расчетный счет в конце каждого года ( p = 1) поступает по 10 млн руб. Ежегодное дисконтирование производится по сложной процентной ставке в 10% годовых. Определить современную стоимость ренты.
Известны:
n = 3 года,
m = 1,
R = 10 000 000 руб.,
p = 1,
i = 0, 10.
Найти A =?
Решение
1-й вариант. Для выполнения расчетов по формулам в среде Excel в строку формул вводится формула (36) с использованием математической функции СТЕПЕНЬ, рис. 1.
Рис. 1. Результаты расчета в Excel (в ячейку H5 введена формула:
=B4*(1-СТЕПЕНЬ(1+B6; -B2))/B6 )
2-й вариант. Для выполнения расчетов воспользуемся функцией ПС (из категории Финансовые). Данная функция возвращает приведенную стоимость инвестиции, рис. 2.
Рис. 2. Результаты расчета современной стоимости ренты A с использованием финансовой функции ПС (в ячейку H5 введена формула:
Приложение 5
Пример выполнения Задания 4
Параметры модели найдем с помощью инструмента Регрессия Пакет анализа EXCEL.
Для проведения регрессионного анализа выполните следующие действия:
1) Выберите команду СервисÞ Анализ данных. (Рис. 2)
2) В диалоговом окне Анализ данных выберите инструмент Регрессия (рис. 3), а затем щелкните на кнопке ОК
3) В диалоговом окне Регрессия в поле Входной интервал Y введите адрес одного диапазона ячеек, который представляет зависимую переменную. В поле Входной интервал Х введите адреса одного или нескольких диапазонов, которые содержат значения независимых переменных (Рис. 4).
4) Если выделены и заголовки столбцов, то установить флажок Метки в первой строке.
5) Выберите параметры вывода. В данном примере Новая рабочая книга
6) В поле Остатки поставьте необходимые флажки.
7) ОК.
Рис.2.
Рис.3.
Рис.4. Заданы интервалы входных данных. ОК.
Популярное:
