Вопрос 4. Особенности ссудного капитала.

Ссудный (финансовый) капитал – это стоимость, приносящая прибавочную стоимость в форме ссудного процента.

Ссудный капитал имеет ряд особенностей:

1. Ссудный капитал это капитал-собственность.

С его образованием происходит раздвоение на капитал-собственность и капитал-функцию. Т.е. Ссудный капитал как капитал-функция осуществляет кругооборот в предприятии собственника или заемщика. Однако как капитал-собственность он остается принадлежать одному и тому же владельцу.

И как капитал-собственность он передается во временное или постоянное пользование с целью получения дохода.

2. Ссудный капитал- своеобразный товар.

Потребительная стоимость выражается в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход в форме прибыли. В то время как обычный товар способен только удовлетворять какие-то потребности.

Ценой ссудного капитала является ссудный процент. А у обычного товара денежное выражение стоимости.

3.Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения. (форма ссуды с возвратным характером).

Ссудный капитал передается односторонне. В сделке купли-продажи ссудного всегда участвует посредник.

4.Движение ссудного капитала отличается от движения функционирующего капитала (промышленного и товарного).

Промышленный последовательно принимает три формы: денежную, производительную и товарную, проделывая кругооборот. Д-Т...П...Т'-Д'

Торговый капитал принимает две формы: товарную и денежную. Т-Д-Т'

Ссудный капитал постоянно находится в денежной форме, так как является своеобразным товаром.

Вопрос 5. Источники формирования ссудного капитала.

Ссудный (финансовый) капитал – это стоимость, приносящая прибавочную стоимость в форме ссудного процента.

Ссудный капитал формируется за счет целого ряда источников, возникающих в процессе кругооборота капитала.

1. Денежные средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала (средств в предприятии, функционирующие в сфере производства).

Постепенно снашивание основных фондов и образование амортизационного фонда как резерва денежных средств (в связи с чем, в промежутках между частичной амортизацией и обновлением основных фондов, часть их стоимости в виде временно свободных денежных средств оседает на депозитных счетах предприятия).

Несовпадение периодов реализации товаров со временем покупки вещественных элементов оборотного капитала. (Несовпадение сроков реализации товаров со временем покупки сырья, в связи с чем, часть выручки от реализации товаров, отображающая стоимость потребленного сырья образуют временно свободные денежные средства).

Несовпадение периодов реализации товаров с периодами выплаты заработной платы рабочим и служащим.

Необходимость накопление прибыли в течение определенного периода времени до размеров, достаточных для осуществления запланированных капитальных вложений (при таком размере, при котором она может быть использована для расширения производства).

2. Денежные доходы и сбережения различных слоев населения.

3. Временно свободные денежные средства государственного бюджета и общественных организаций.

Вопрос 6. Величина ссудного капитала, его экономический смысл.

Ссудный капитал всегда имеет денежную форму, то есть он существует в форме денег. Однако это не означает, что понятие денежного и ссудного капитала тождественны.

Качественное различие состоит в том, что ссудный капитал- это стоимость, приносящая добавочную стоимость в форме ссудного процента. В то время как деньги, какую бы функцию они бы не выполняли, сами по себе не приносят прибавочной стоимости (функции денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления, мировые деньги)

Денежный капитал не всегда принимает форму ссудного, а только тогда, когда становятся свободным для своего владельца.

Количественное различие состоит в том, что масса капитала, предоставляемого в ссуду, превышает количество денег в обращении. Это объясняется двумя причинами:

одна и та же денежная единица может несколько раз функционировать как ссудный капитал;

значительная часть ссудного капитала осуществляет свое движение и накапливается без использования наличных денег на основе кредитных и фондовых операций.

 

Вопрос 7. Ссудный процент как экономическая категория.

Финансовый рынок- это специфическая сфера экономических отношений, связанная с куплей-продажей ссудного капитала или права его временного пользования.

Если целью существования товарного рынка является удовлетворение потребностей, то целью финансового рынка является трансформация сбережений в инвестиции (это и есть акт купли–продажи ссудного капитала).

Инструментом этой трансформации является ссудный капитал.

Ссудный капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость в форме ссудного процента.

Ссудный процент- это цена, которая уплачивается собственнику капитала за временное пользование. Его экономическая сущность выражается в выполнении функций.

Перераспределение части прибыли предприятий или доходов личного сектора.

регулирование производства путем рационального размещения ссудного капитала между предприятиями и отраслями.

 

Вопрос 8. Основные участники финансового рынка.

Финансовый рынок- это специфическая сфера экономических отношений, связанная с куплей-продажей ссудного капитала или права его временного пользования.

На финансовом рынке участниками являются:

Первичные инвесторы (владельцы временно свободных ресурсов).

Заемщики, в лице юридических и физических лиц и государства, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовых заплатить за право их использования.

Специализированные посредники - кредитно-финансовые организации, аккумулирующие денежные средства, превращая их в ссудный капитал, с последующей его передачей заемщику (эмитенту) на возвратной и платной основе. Посредники на финансовом рынке играют активную роль. Формируют цену ссудного капитала.

 

Вопрос 9. Структура финансового рынка.

Финансовый рынок- это специфическая сфера экономических отношений, связанная с куплей-продажей ссудного капитала или права его временного пользования.

Финансовый рынок состоит из:

Кредитный рынок. (представляет собой сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала)

Рынок ценных бумаг.( - это часть финансового рынка, где осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг).

Страховой рынок. (это рынок, где объектом купли-продажи выступает страховая услуга. Покупатели – это любые юридические или физические лица)

Валютный рынок. (представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них.)

Товаром на финансовом рынке является ссудный капитал. Вещественная форма этого товара проявляется через различные инструменты финансового рынка (кредитный договор, страховой договор, ценные бумаги, депозитный договор).

 

Вопрос 10. Сущность и роль кредита в рыночной экономике.

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредитором и заемщиком.

Кредит- экономические отношение, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, ссудного капитала передаваемого во временное пользование. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь в те сферы, где можно получить наибольший доход.

Специфика кредита состоит в том, что передается не в собственность а во временное пользование.

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, также проявляется роль в удовлетворении временной потребности в деньгах и в расширении производства.

Вопрос 11. Функции кредита.

Место и роль кредита в экономической системе общества также определяется выполняемыми им функциями.

Аккумуляция и мобилизации денежного капитала. ( происходит сбор временно свободных денежных средств и превращение их в ссудный капитал. Банки выступают в роли заемщиков, аккумулируя средства, банки не хранят их у себя, а превращают в капитал, путем вкладывания в экономику, предоставляя кредиты и приобретая ценные бумаги).

Перераспределение денежного капитала. (Рынок ссудных капиталов выступает в качестве насоса, откачивающего временно свободные денежные средства из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивающие более высокую прибыль).

Экономия издержек обращения (Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала. ( заемный капитал дает возможность расширить масштаб производства и получить дополнительную прибыль. Несмотря на необходимость платить проценты по кредиту. Даже в небольших масштабах сосредоточение капитала приносит положительные экономические результаты).

 

Вопрос 12. Принципы кредитования.

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, осуществляемое на определенных принципах.

Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком.

Срочность кредита. Этот принцип отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Этому принципу кредитования придается особое значение:

от его соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами;

соблюдение этого принципа необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков;

для каждого отдельного заемщика соблюдение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов.

3. Платность кредита. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении полученной предприятием прибыли за счет использования ссуды между банком и предприятием. Ставка банковского процента- это своего рода " цена" кредита.( Выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных денежных средств от банка, но и оплата права на их использование).

4. Обеспеченность кредита. Этот принципвыражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Формы которых могут быть различны:

уверенность кредитора в кредитоспособности заемщика;

прямая материальная ответственность заемщика.

5.Дифференцированность кредитования. Должна осуществляться на основании показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. (Определяет дифференциальный подход со стороны кредитора к различным категориям потенциальных заемщиков).(делит заемщиков на первоклассных и заемщиков, внутри этих двух групп формирует рейтинг).

 

Вопрос 13. Виды кредита

Формы кредита:

Банковский Коммерческий Потребительский Ипотечный Государственный

Банковский кредит

Банковский кредит представляется, исключительно, кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от ЦБ

В роли заемщика выступают юридические лица. Инструментом кредитных отношений является кредитный договор. Доход по этой форме кредита банк получает в виде ссудного или банковского процента.

Банковский кредит классифицируется по ряду признаков:

По срокам погашения:

--краткосрочные ссуды 1 год

--среднесрочные ссуды- от 1 до 3 лет

--Долгосрочные ссуды – свыше 3 лет

--Онкольные ссуды- срок погашения изначально не указан

По способам погашения

--единовременным

--в рассрочку в течение всего срока действия

По способам взимания ссудного процента

--Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения

-- Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи заемщику ссуды

-- Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течении всего срока действия кредитного договора.

По способам предоставления кредита

--Компенсационные кредиты, направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т.ч. авансового характера

--Платежные кредиты. В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения

По методом кредитования

--Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами

--Кредитная линия. Это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита

--Овердрафт. Это краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента, сверх остатка средств на счете.

По видам процентных ставок

--Кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь период кредитования

--Плавающие процентные ставки. Это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации

--Ступенчатые. Эти процентные ставки периодически пересматриваются. Используются в период сильной инфляции

По числу кредитов

--Кредиты, предоставленные одним банком

--Синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику

--Параллельные кредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий договор.

Наличные обеспечения

--Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитный договор

--Договор залога. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору

--Договор поручительства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники

--Гарантия. Это особый вид договора поручительства- гарант погашает кредит вместо заемщика

Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый одними функционирующими предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.

Коммерческий кредит находит свое практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь слит с промышленным.

Отличия коммерческого кредита от банковского:

В роли кредитора выступают юридические лица, связанные с производством или реализацией товара и услуг, а не специализированные кредитно-финансовые учреждения

Предоставляется исключительно в товарной форме

Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского % на данный момент времени

Плата за пользование коммерческим кредитом включается в цену товара, а не определяется специально, через фиксированный процент от базовой суммы

Виды коммерческого кредита

Кредит с фиксированным сроком погашения

Кредит с возвратом после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров

Кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей партии

Потребительский кредит предоставляется физическим лицам в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины) и банковского (ссуды на потребительские цели).

Максимальный срок потребит. кредита 3 года. За использование потребительского кредита взимаются, как правило, высокие проценты.

Ипотечный кредит – долгосрочные ссуды пол залог недвижимости ( земли, производственных и жилых зданий). Основным его источником служит эмиссия ипотечных облигаций корпорациями и банками.

Государственный кредит – совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Традиционная форма этого кредита – выпуск гос. займов.

 

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: