Тема 3.1 Финансовые ресурсы и капитал коммерческих организаций

Раздел 3

Финансы организации

 

 

Понятие финансовых ресурсов и понятие капитала

 

Понятие финансовых ресурсов шире понятия капитала. Капитал – это стоимость, приносящая прибавочную стоимость.

Финансовые ресурсы, которые организация использует для покупки сырья, материалов, товаров, орудий труда, рабочей силы и других элементов производства, представляют капитал в его денежной форме. Можно сказать, что капитал – это часть финансовых ресурсов, авансированная в производственный процесс. Ресурсы, направляемые на финансирование объектов непроизводственной сферы, числящихся на балансе организации, капиталом не являются, так как не создают прибавочной стоимости.

Структура капитала в денежной форме включает: средства, авансированные в основные средства (фонды); нематериальные активы; оборотные производственные фонды; фонды обращения.

Стоимость основных фондов переносится на готовый продукт по частям в виде амортизационных отчислений.

Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами (основным капиталом).

Нематериальные активы – это вложение финансовых ресурсов в нематериальные объекты (патенты, лицензии, программное обеспечение, брокерские места, торговые марки, фирменные знаки). Здесь отсутствует материально-вещественная структура.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения образуют оборотные средства (оборотный капитал). Они включают производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения – включают готовую продукцию, товары отгруженные, денежные средства в кассе и на счетах в банках, дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Структура капитала организации определяется также как: пропорция между собственным и долгосрочным заемным капиталом.

Особое место в структуре капитала предприятия принадлежит собственному капиталу.

Собственный капитал состоит из уставного, добавочного и резервного капиталов, нераспределенной прибыли, централизованных источников финансирования, инвестиционного фонда.

 

 

Управление затратами

 

Процесс управления затратами и расходами на производство и себестоимость продукции предприятия носит комплексный характер и предусматривает решение вопросов формирования затрат на производство и себестоимости как отдельных видов продукции, так и по всей их совокупности, установление продажных цен по каждому изделию и определение их рентабельности, выявление и практическое использование резервов экономии затрат и снижение себестоимости, осуществление контроля за состоянием и характером изменений фактической себестоимости и величины затрат по сравнению с плановыми показателями, утвержденными предприятием, и в динамике.

Исходя из содержания понятия «управление» основными элементами управления затратами и себестоимостью продукции промышленного предприятия являются прогнозирование и планирование, нормирование затрат, организация их учета и калькирование себестоимости продукции, анализ, контроль и регулирование деятельности по ходу ее осуществления.

Трудно переоценить то значение, которое имеет наличие информации о затратах и расходах для деятельности предприятия результатах этой деятельности.

Непосредственно в процессе управления расходами и себестоимость продукции решают, где, когда и в каких объемах должны расходоваться ресурсы предприятия, где, для чего и в каких объемах нужны дополнительные финансовые ресурсы и как достичь максимально высокого уровня отдачи от использования ресурсов. Поэтому целью управления расходами и себестоимостью продукции является обеспечение экономного использования ресурсов и максимизация отдачи от них.

Выделяют финансовый и управленческий учет, общую и производственную бухгалтерию.

Общая бухгалтерия решает проблемы формирования картины финансового положения организации, исчисления конечных результатов ее деятельности. Данные этого учета предназначены главным образом для управления финансовой и коммерческой деятельностью и для внешних потребителей.

Счета финансового учета служат для обобщения информации о наличии и движении основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг и других финансовых вложений, производственных запасов, денежных средств, расчетов, капитала, финансовых результатов.

Производственная бухгалтерия осуществляет формирование информационно–аналитической базы управления производственной деятельностью, калькирование себестоимости продукции, работ, услуг.

Счета управленческого учета предназначены для обобщения информации о процессах формирования издержек производства и расходов на продажу, стоимости готовой продукции, а также о процессах ее реализации. Наиболее ценным в такой информации считаются данные об оборотах по счетам.

Каждое предприятие должно предусматривать использование разнообразной информации о деятельности предприятия в системе управления затратами и себестоимостью продукции:

• при прогнозировании, оценке ожидаемой величины затрат и установлении показателей себестоимости продукции с целью выявления путей развития предприятия и ожидаемой прибыли и рентабельности на период более двух лет;

• в процессе планирования, т.е. обоснования величины затрат и себестоимости продукции на предстоящие один – два года с учетом организационного уровня производства и влияния всех факторов, которые поддаются количественной оценке. Особое значение при текущем планировании затрат и себестоимости продукции имеет экономическое обоснование решений о производстве новых изделий и снятии с производства устаревших, об учете эффективности использования всех видов ресурсов, новой техники, организационно–технических мероприятий, внедрения новой технологии и т. д.;

• при нормировании, определении оптимального размера затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при производстве запланированной к выпуску продукции;

• в процессе улучшения учета фактических затрат обоснования калькуляции себестоимости продукции;

• при анализе затрат и себестоимости продукции путем сравнения фактических показателей с плановыми, в динамике, с предприятиями–конкурентами и расчете факто ров, влияющих на эти изменения;

• в процессе контроля и регулирования показателей по ходу хозяйственно–финансовой деятельности, выявления резервов экономии затрат на производство и возможности по снижению величины и уровня себестоимости продукции (за счет совершенствования управления и организации производства, устранения имеющихся недостатков деятельности предприятия и т. д.).

В целях обеспечения эффективного управления затратами и формированием себестоимости выпускаемой продукции предприятие должно добиваться осуществления следующих мероприятий:

• увеличивать производство конкурентоспособной продукции за счет более низких расходов, следовательно, цен;

• обеспечивать качественной и реальной информацией о себестоимости отдельных видов продукции и учитывать их позиции на рынке по сравнению с продуктами предприятий–конкурентов;

• использовать возможности гибкого ценообразования;

• предоставлять объективные данные для составления финансового плана и бюджета предприятия;

• иметь возможность оценивать деятельность каждого структурного подразделения с финансовой точки зрения;

• принимать обоснованные и эффективные решения.

Предприятие должно учитывать две составляющих в управлении затратами –внутреннюю и внешнюю. Первая составляющая в основном влияет на величину производственной себестоимости, а внешняя – на себестоимость реализованной продукции.

Управление затратами осуществляется посредством применения определенных методов управления.

Выделяют организационные, экономические и социально–психологические методы управления.

Экономические методы управления занимают центральное место в системе методов. Обусловлено это тем, что отношения управления определяются в первую очередь экономическими отношениями и лежащими в их основе объективными потребностями и интересами людей.

Чтобы экономические методы могли решать поставленные задачи, необходимо обеспечить восприимчивость коллектива, каждого работника к экономическим рычагам и стимулам.

Экономические действия усиливаются при расширении полномочий структурных единиц и их самофинансировании. В таких условиях члены трудового коллектива побуждаются к эффективной работе не столько административным воздействием, сколько экономическим стимулированием. Только в условиях определенной самостоятельности возможна реальная отдача от экономических методов руководства: коллектив приобретает возможность распоряжаться полученным доходом, фондом зарплаты и реализует свои интересы.

Основная идея всей работы в этом направлении сводится к тому, чтобы поставить все звенья управления и подразделения организации в такие условия, при которых бы они могли успешно осуществлять свои цели.

Экономические методы управления оказывают не прямое, а косвенное воздействие на управляемый объект. До исполнителей доводятся только поставленные цели и задачи, ограничения и общая линия поведения, в рамках которых они сами ищут оптимальные способы решения проблем. Своевременное и качественное решение проблем отмечается денежным вознаграждением.

Арсенал и содержание экономических рычагов определяется спецификой управляемой системы. Чаще всего они выступают в следующих формах: планирование, финансирование, кредитование, ценообразование, экономическое стимулирование, хозяйственный расчет.

1. Планирование. С помощью планирования определяется программа функционирования и развития организации и ее структурных подразделении. После утверждения плана, направляют их линейным руководителям для организации выполнения доведенных количественных показателей.

2. Финансирование. Финансирование как самостоятельная экономическая категория обусловлена другой категорией – ценами. С помощью финансов формируются пропорции распределения вновь создаваемой стоимости, фонды накопления и потребления, создаются финансовые ресурсы для функционирования и развития организации.

3. Кредитование предполагает создание условий, побуждающих предприятие рационально использовать кредиты и собственные оборотные средства, повышать рентабельность. Этот метод представляет возможность сочетания централизованного управления с хозяйственной самостоятельностью. Банк, предоставляя кредит предприятию, контролирует объективность кредита, его целевой характер, срочность, возвратность.

4. Ценообразование. Центральное место среди различных рычагов экономического механизма занимает цена и ценообразование, в которых отражаются все стороны деятельности предприятия. Цена, с одной стороны, должна отражать издержки производства на уровне общественно–необходимых, с другой – определяет распределительные отношения, выполняет социальную функцию, поскольку определяет платежеспособный спрос.

5. Экономическое стимулирование основывается на использовании:

• принципов и методов оценки и стимулирования повышения эффективности труда на каждом рабочем месте;

• системы оплаты труда, материального поощрения работников организации и использования прибыли;

• фондов заработной платы, материального поощрения, научно–технического и социального развития.

6. Хозяйственный расчет означает, что предприятие должно покрывать свои расходы доходами, получаемыми от реализации продукции, работать рентабельно, давать прибыль, соблюдать режим экономии, обеспечивать хозяйственную деятельность на основе самоокупаемости я самофинансирования.

Существенным фактором укрепления хозрасчетных отношений является усиление роли хозяйственного договора как основного документа, определяющего права и обязанности сторон по поставкам, а также повышение материальной ответственности предприятий и организаций за невыполнение договорных обязательств.

Следует иметь в виду, что эффективность экономических методов во многом определяет обоснованность экономических нормативов, таких как уровни рентабельности, распределение прибыли между подразделениями, отчисления от прибыли, нормы амортизации, ставки банковского кредита.

Организационно–распорядительные методы управления занимают особое место в системе управления. Это объясняется тем, что они создают необходимые условия функционирования организации. Посредством этих методов создаются трудовые коллективы, формируются организационные структуры управления, деятельность организации регламентируется и обеспечивается инструкциями, фиксирующими механизм работы с кадрами.

Для эффективного выполнения указанных процедур в рамках этих методов необходим набор приемов и способов, которые основывались бы либо на прямом принуждении людей к определенному поведению в интересах организации, либо на создании возможности такого принуждения. При этом воздействие в большинстве случаев характеризуется однозначностью, одновариантностью выполнения поставленных задач. Такой подход призван обеспечить организационную четкость и дисциплину труда.

 

Раздел 3

Финансы организации

 

 

Тема 3.1 Финансовые ресурсы и капитал коммерческих организаций

 

Финансовые ресурсы организации – это совокупность собственных денежных средств в наличной и безналичной форме, поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства

На рисунке 3.1.1 дана более подробная классификация финансовых ресурсов предприятия.

 

 

Рисунок 3.1.1 – Классификация финансовых ресурсов

 

Потенциально финансовые ресурсы формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой на готовый продукт. Но именно потенциально, поскольку работники материальной сферы производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме.

Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от продажи товаров выделяются отдельные элементы стоимости (возмещения, оплаты труда и прибыль). Не случайно прибыль, хотя и создается на стадии производства, но количественно формируется в процессе стоимостного распределения.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах предопределяет финансовое благополучие предприятия, т. е. его финансовую устойчивость и платежеспособность в любой период года.

В практике функционирования предприятий финансовые ресурсы представлены в фондовой и нефондовой формах. Понятие «фонд денежных средств» в финансах не означает его обязательного упоминания в бухгалтерской отчетности. Это скорее общность целей, ради которых объединяются, концентрируются денежные средства. Поскольку источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные, заемные и привлеченные средства, то можно выделить соответствующие им фонды денежных средств. Размер денежных фондов можно увидеть или рассчитать по данным отчетности предприятия, организации: бухгалтерского баланса и приложения к нему, отчета об изменении капитала.

Для деятельности предприятия решающее значение имеют фонды собственных средств. К ним относятся: уставный и резервный фонды, фонды накопления, амортизационный, добавочный и другие.

Фонды заемных средств включают различные кредиты, факторинг, лизинг.

Фонды привлеченных средств включают фонды потребления, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов. Для своевременного выполнения обязательств по выплате заработной платы, дивидендов, уплате налогов организации, предприятия периодически создают оперативные денежные фонды.

Финансовые ресурсы предприятия могут иметь нефондовую форму, например, нераспределенную прибыль, платежи в бюджет, собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал).

Финансовые ресурсы формируются, распределяются и используются хозяйствующим субъектом самостоятельно на различные цели. Они необходимы любому предприятию, как при расширенном, так и при простом воспроизводстве, и даже при его сокращении. Финансовые ресурсы предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров, для осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств, для оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий и для финансирования других затрат.

Распределяя финансовые ресурсы, предприятие стоит перед выбором, как наиболее рационально, выгодно использовать имеющиеся средства. Часть средств направляется на возмещение затрат, связанных с производством и реализацией продукции, работ, услуг. Другая часть финансовых ресурсов уходит из оборота организации в виде налогов, платежей по государственному социальному страхованию, процентов за кредит, премий, материальной помощи работникам и т.д. Часть средств направляется на инвестиции, что в будущем должно дать увеличение прибыли.

Сущность финансовых ресурсов организаций реализуется посредством выполняемых ими функций. Наиболее распространенным является мнение, что финансовые ресурсы предприятий, как и общегосударственные финансовые ресурсы, выполняют две функции – распределительную и контрольную.

Некоторые ученые наделяют финансы предприятий обеспечивающей, воспроизводственной, стимулирующей, распределительной и контрольной функциями. Есть мнение, что в современных условиях основными функциями финансов предприятий являются регулирование денежных потоков, формирование и использование капитала, денежных доходов, фондов. Суть обеспечивающей функции заключается в том, что предприятие должно быть обеспечено денежными средствами для финансирования своих расходов и участия в доходах бюджета. Иными словами, должен соблюдаться принцип самофинансирования. Воспроизводственная функция финансов организаций заключается в обеспечении сбалансированности стоимостного выражения материальных, трудовых ресурсов и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства.

Воспроизводственная функция проявляется в показателях прибыльности и ликвидности активов. Эта функция на первый план ставит накопление капитала для решения долгосрочных инвестиционных проблем. Распределительная функция тесно связана с обеспечивающей и воспроизводственной, так как выручка от реализации распределяется и перераспределяется. В результате распределительных отношений на предприятиях образуются целевые фонды денежных средств и поддерживается рациональная структура капитала. Прежде всего образуется фонд возмещения, обеспечивающий покрытие затрат на простое воспроизводство и начисление амортизационных отчислений. Иначе говоря, фонд возмещения должен покрыть все затраты, принимающие форму себестоимости, кроме затрат на оплату труда. Амортизационные отчисления, включаемые в себестоимость, служат для накопления ресурсов, необходимых для накопления ресурсов, необходимых для замены, реконструкции или модернизации износившихся основных фондов.

Функция регулирования денежных потоков отвечает за сбалансированность денежных и материальных потоков. Она непосредственно связана с формированием финансовых ресурсов, необходимых для уставной деятельности и выполнения всех финансовых обязательств субъекта хозяйствования. Задача этой функции является поддержание платежеспособности предприятия. Регулирование денежных потоков предполагает выбор: учетной политики; форм и способов денежных расчетов, инкассации дебиторской задолженности; вариантов привлечения дополнительных денежных средств в оборот предприятия при дефиците наличных; путей оптимизации налогообложения. Реализация функции регулирования денежных потоков невозможна без прогнозирования и планирования денежных потоков, их анализа, учета и контроля.

Функция формирования капитала, денежных доходов и фондов имеет целью обеспечение финансовой устойчивости организаций и соблюдение интересов собственников (учредителей). Она предусматривает формирование всех составляющих инвестированного в бизнес капитала, включая нераспределенную прибыль и средства целевого финансирования.

Функция использования капитала, денежных доходов и фондов связана с кругооборотом средств организаций: размещением капитала в долгосрочные и оборотные активы, оттоком денежных средств в виде налогов и других платежей, использованием доходов и денежных фондов на цели производственного и социального развития и потребления, учетом и контролем за этими процессами.

Рассмотренные функции отражают содержание финансовой работы организации, предприятия, задачи, решаемые финансовой службой в целом. Все функции финансовых ресурсов тесно связаны между собой, но при решении конкретных вопросов некоторые из них выдвигаются на первый план. Например, в реализации инвестиционной политики решающее значение имеет воспроизводственная функция, в вопросах финансирования затрат – обеспечивающая, в мобилизации резервов повышения эффективности производства – стимулирующая. Процессы создания, а затем функционирования предприятия обусловили работу функций формирования и использования капитала, денежных доходов и фондов. Распределительная и контрольная функции сопровождают все стадии движения денежных средств, финансовое планирование и прогнозирование. При этом с помощью распределительной функции устанавливаются оптимальные структура капитала и размеры денежных фондов, а с помощью контрольной обеспечивается соблюдение норм законодательства в сфере финансов, изживаются недостатки в организации финансовых отношений.

 

1234567Следующая ⇒

Поделиться: