Пассивные операции банков с ценными бумагами

Осуществляемые коммерческими банками пассивные операции с ценными бумагами, как и иные пассивные операции банков, направлены на формирование их ресурсной базы. С целью мобилизации ресурсов банки выпускают и реализуют собственные ценные бумаги.

В составе ресурсов коммерческого банка выделяют собственные и привлеченные средства. В зависимости от того, какую часть ресурсов формирует (наращивает) коммерческий банк, он выпускает тот или иной вид ценных бумаг. Известно, что такие бумаги, как акции, являются долевыми ценными бумагами и порождают между эмитентом и инвестором отношения собственности. Облигации, векселя, банковские сертификаты являются долговыми ценными бумагами, несущими отношения займа.

Формирование банком, организованным в виде акционерного общества, уставного капитала происходит посредством выпуска акций. Привлеченные ресурсы мобилизуются путем выпуска банком различного вида долговых ценных бумаг: векселей, банковских сертификатов (депозитных и сберегательных), облигаций.

Операции по выпуску банком собственных ценных бумаг определяются в экономической литературе как эмиссионные операции. Однако к трактовке термина «эмиссионные операции» существуют различные подходы. В некоторых случаях к эмиссионным операциям банков с ценными бумагами относят лишь выпуск банком собственных акций и облигаций и не считают таковыми выпуск банком векселей и оформление банковскими сертификатами (депозитными и сберегательными) срочных вкладов.

При эмиссии коммерческими банками акций все их выпуски подлежат обязательной регистрации в Национальном банке Республики Беларусь. Согласно законодательству Республики Беларусь выпускаемые банками акции могут быть только именными. Это означает, что для реализации имущественных прав, связанных с их владением, необходимо внесение имени владельца акции в реестры акционеров. При передаче именной акции в реестре производятся соответствующие изменения.

Номинал акций белорусских банков может выражаться только в белорусских рублях, несмотря на существование возможности использования акционерами для оплаты акций иностранной валюты.

Все акции банка, независимо от их принадлежности к тому или иному выпуску, должны иметь одинаковую номинальную стоимость, а проводимая банком индексация номинальной стоимости акций должна затрагивать акции всех выпусков без исключения.

Банки могут выпускать как простые, так и привилегированные акции. Максимальное количество (доля) привилегированных акций в Республике Беларусь ограничена по законодательству 10 % от общего количества выпущенных акций. Доля привилегированных акций в каждом конкретном случае должна оговариваться банками в условиях их выпуска.

Банки самостоятельно выбирают тип подписки на акции. Закрытая подписка предполагает размещение акций по заранее составленному учредителями списку и их свободная продажа на первичном рынке не предполагается. При открытой подписке акции подлежат свободной реализации на первичном рынке. Акционерами банка могут стать физические и юридические лица, располагающие свободным капиталом. Этот тип подписки способен обеспечить банку более широкие возможности привлечения капитала, однако он сопряжен с более технически сложной процедурой выпуска ценных бумаг.

Как правило, акции белорусских банков выпускаются на безбумажной основе. Владелец акций получает сертификат, который содержит информацию о количестве принадлежащих ему акций, их номерах, видах и т.п.

Банки, сформировавшие уставный капитал за счет инвестиций акционеров, в последующем должны осуществлять определенную работу по обслуживанию акционерного капитала. Эта работа заключается в начислении и выплате акционерам банка соответствующих сумм дивидендов или реинвестировании дивидендов, если об атом было принято решение общего собрания акционеров.

Привлеченные средства банки могут формировать за счет выпуска собственных векселей.

Существующее законодательство предусматривает возможность эмиссий коммерческими банками Республики Беларусь только простых векселей. Банковские векселя могут быть дисконтными. В этом случае векселя должны иметь конкретные сроки погашения. По банковским векселям может предусматриваться и начисление процентов. Оно производится по векселям со сроком платежа «по предъявлению» или «во время, определённое от предъявления». Ставка процента указывается на самом векселе. Начисление процентов, если не указана иная дата, производится со дня составления векселя.

Векселя белорусских банков могут быть номинированы как в национальной, так и в иностранной валюте.

При выпуске векселей банки уплачивают гербовый сбор. Выпуск векселей осуществляется на основания решения органа управления банка. Банки, планирующие эмиссию векселей, должны разработать и утвердить внутренний документ, регламентирующий условия выпуска и обращения его векселей. Банки самостоятельно определяют для себя наиболее приемлемые условия, однако они не должны противоречить действующему в Республике Беларусь законодательству.

Обязательным условием при выпуске векселей банком должна быть регистрация их бланков в Национальном банке. Бланки векселей должны обладать определенной степенью защиты.

Векселя, выпущенные банками, могут приобретать юридические лица, причем продажа векселей предусмотрена как резидентам, так и нерезидентам Республики Беларусь. При приобретении векселя между клиентом и банком должен быть заключен соответствующий договор купли-продажи. Средства на покупку векселя перечисляются только с расчетного счета покупателя.

Банк должен выписать вексель не позднее двух рабочих дней после поступления этих средств на счет банка. Именно дата поступления средств банку, а не дата выписки векселя, будет являться датой составления векселя. (Эта дата имеет принципиальное значение для начисления процентов по векселям, а также и в других случаях).

Законодательством предусматривается продажа векселя банка с отсрочкой платежа и передача векселей банка в заем. Вексельный заем представляет собой отношения между банком и клиентом, в результате которых клиент получает от банка в собственность вексель последнего и по истечении оговоренного в договоре срока обязуется возвратить вексель банка вместе с уплатой процентов на сумму займа. Обе эти операции по своей сущности являются кредитными, поскольку при отсрочке платежа по векселю или вексельном займе в распоряжении клиента оказываются дополнительные платежные средства. Задолженность клиентов по вексельному кредиту находит отражение в активе баланса коммерческого банка, но при этом одновременно (в связи с эмиссией векселя) у банка происходит увеличение пассивов. Подобные операции требуют особого контроля со стороны Национального банка, поскольку при отсутствии каких-либо ограничений такая кредитная эмиссия коммерческих банков может привести к росту необеспеченной денежной массы в обращении. Для коммерческих банков установлен показатель, ограничивающий совокупный объем вексельных обязательств размером собственного капитала банка.

К другим ценным бумагам, выпускаемым коммерческими банками, относятся депозитные и сберегательные сертификаты. Они представляют собой письменные свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие права вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Отличия депозитных и сберегательных сертификатов заключаются в том, что согласно законодательству Республики Беларусь первые могут приобретать юридические лица и индивидуальные предприниматели, вторые – физические лица.

Банковские сертификаты могут быть только именными. Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов и выплате сумм по ним производятся в безналичном порядке. При покупке сберегательных сертификатов и при их погашении возможно использование наличных средств. Сертификаты, выпущенные коммерческими банками Республики Беларусь, не подлежат вывозу за ее пределы.

Как по депозитным, так и по сберегательным сертификатам предусмотрена уступка требования (цессия), которая оформляется путем заключения двусторонних соглашений. Существуют определенные ограничения по передаче банковских сертификатов от одного владельца другому. Передача депозитного сертификата может быть осуществлена только от юридического лица к юридическому, а сберегательного – только физическому.

Банковские сертификаты в обязательном порядке должны быть срочными. Сроки их обращения определяются договорными отношениями между банком-эмитентом и вкладчиком. Максимальный срок обращения банковского сертификата ограничен одним годом.

Бланки банковских сертификатов должны быть изготовлены типографским способом и соответствовать требованиям соответствующих стандартов.

 

⇐ Предыдущая20212223242526272829Следующая ⇒

Поделиться: