Лекция 10. Финансовая и кредитно-банковская системы. Денежно-кредитная политика

 

«Деньги заколдовывают людей. Из-за них люди мучаются, для них люди трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы получить их и наиболее искусные способы потратить их. Деньги- единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают ради денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги- это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка».

Существует три функции денег.

Средство обращения. Во-первых и прежде всего деньги являются сегодня средством обращения; деньги используются при покупке товаров и услуг. Это удобное социальное изобретение, позволяющее платить владельцам ресурсов и производителям " товаром" , который можно использовать для любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке. Как средство обмена деньги позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена.

Мера стоимости. Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнородных благ и ресурсов. Благодаря денежной системе нам не надо выражать цену каждого продукта через другие продукты, на которые может быть он обменен. Использование денег в качестве общего знаменателя означает, что цену любого продукта достаточно выразить только через денежную единицу. Такое использование денег позволяет участникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных товаров и ресурсов.

Одновременное кредитование покупателей и продавцов в форме коммерческого или банковского векселя обусловили появление кредитных денег. Кредитные деньги представляют собой долговые обязательства, которые используются как средства обмена в платежно-расчетном механизме.

В современных условиях наибольшую часть кредитных денег олицетворяют собой депозиты или вклады. В составе денежной массы банковские вклады играют преобладающую роль по сравнению с наличным денежным компонентом. В настоящее время с помощью кредитных денег в развитых странах мира осуществляется 90% всех платежей и расчетов.

Таким образом, деньги- это средство, позволяющее отделить акт продажи от акта купли во времени и пространстве в противоположность бартеру, когда осуществляется непосредственный обмен одного товара на другой.Денежное обращение характеризуется движением денег в наличной и безналичной формах, обслуживающим кругооборот товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Наличная форма денежного обращения обслуживается банкнотами, казначейскими билетами и металлической монетой. Безналичная форма расчетов осуществляется с помощью чеков, кредитных карточек, векселей, аккредитивов, платежных поручений и т.

Важной характеристикой является скорость обращения денег, которая указывает на интенсивность движения денежных знаков при функционировании их в качестве средства обращения или средства платежа. Основные компоненты денежного предложения - бумажные деньги и кредитные деньги - представляют собой долги или обещания заплатить. Бумажные деньги - это находящиеся в обращении долговые обязательства Центрального банка. Кредитные деньги - долговые обязательства коммерческих банков и сберегательных учреждений.

Спрос на деньги.

Для регулирования товарного обращения следует знать необходимое количество денег. Отправным пунктом для исчисления необходимого количества денег является сумма цен товаров, которые подлежат реализации в течение определенного периода. Следовательно, чем больше товаров, тем больше требуется денежных единиц для их реализации. Однако на количество денег существенное влияние оказывает скорость оборота каждой денежной единицы. Скорость обращения денег измеряется числом раз, которое каждая денежная единица участвовала в течении года в обеспечении любых сделок.

Существование товарного рынка, обеспечение движения товарных потоков, коммерческих сделок обусловливает спрос на деньги. Если существует спрос на деньги, то, очевидно, должно иметь место и их предложение. Отсюда следует, что деньги выступают в качестве специфического товара, который призван обслуживать движение благ и обладает всеобщей обмениваемостью. Следовательно, деньги представляют собой и ценность, и всеобщую полезность. Все это свидетельствует о тесной взаимосвязи товарного и денежного рынков.

Потребность в деньгах не ограничивается лишь товарными сделками в связи с тем, что она дополняется так называемым спекулятивным спросом. Спекулятивный спрос на деньги связан со сбережениями в виде наличных денег, приобретением частных и государственных ценных бумаг, накоплением в виде материальных ценностей, играющих роль сбережений. При этом все формы сбережения, их состояние и движение в решающей степени предопределяются динамикой процентных ставок, которые выступают в качестве ориентира или критерия эффективного использования денег. Их уровень оказывает существенное влияние на то, как люди поступят в отношении своих доходов, что не замедлит сказаться на потребности в наличных деньгах. Поэтому полный спрос на деньги равен операционному спросу, дополненному спекулятивным спросом.

В целом существует определенная функциональная зависимость спекулятивного спроса на деньги от движения процентных ставок: чем выше ставка, тем ниже спрос, чем ниже ставка, тем выше спрос.

Когда мы говорим о спросе на деньги, то подразумеваем количество денег, необходимое для нормального функционирования экономики. Номинальный спрос на деньги определяется как сумма денег, которую хотели бы иметь потребители. Однако их количество зависит от покупательной способности потребителей, установившегося уровня цен. Поэтому с учетом этого фактора можно определить реальный спрос на деньги, или спрос на реальные денежные остатки как сумму денег в наличности и находящихся на текущих банковских счетах, которая исчисляется с учетом их покупательной способности. Понятие денежных остатков включает в себя следующее: нередко одна часть денег используется на финансирование расходов, а другая часть существует в других активах.

Предложение денег сопряжено с проведением взвешенной долгосрочной антиинфляционной политики, которая требует установления жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы. Они соотносятся с долгосрочными темпами прироста национального производства и прогнозируемыми темпами прироста цен.

Денежный рынок - это часть рынка ссудных капиталов, где осуществляются в основном краткосрочные депозитно-ссудные операции, обслуживающие движение оборотного капитала предприятий, краткосрочных ресурсов банков, учреждений, государства и частных лиц. Важнейшими инструментами операций на денежном рынке являются казначейские векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты и другие средства расчетов. Институциональная структура денежного рынка состоит из банков, учетных компаний, брокерских и дилерских фирм, различных фондов и других финансово-кредитных учреждений.

Средства, привлекаемые банками, прежде всего коммерческими, и прочими финансово-кредитными учреждениями, являются источниками ресурсов денежного рынка. Основными заемщиками денежных ресурсов выступают промышленные и торговые фирмы, финансово-кредитные институты, государство. С помощью денежного рынка осуществляется регулирование ликвидности банков путем взаимного предоставления краткосрочных кредитов. На состояние денежного рынка существенное воздействие оказывают циклические изменения в экономике, инфляция, а также проводимая государством кредитно-денежная политика.

Для функционирования денежного рынка и обеспечения его необходимым количеством денег важно измерение денежной массы, так как она оказывает существенное воздействие на реальный выпуск продуктов, уровень цен, занятость и многие другие экономические процессы. С целью обеспечения экономического прогресса требуется установление жесткого контроля за денежной массой, находящейся в обращении. При этом, учитывая тот факт, что различного рода активы (нематериальное и материальное имущество) выполняют одновременно все функции денег, не существует достаточных оснований для проведения четкой границы между собственно деньгами и другими ликвидными активами, или так называемыми деньгами.

В современных условиях банки представляют собой не просто случайный набор, а банковскую систему, т.е. множество элементов с отношениями и связями, образующими единое целое. Основными свойствами банковской системы являются:

· иерархичность построения;

· наличие отношений и связей, которые являются системообразующими, т.е. обеспечивают свойство целостности;

· упорядоченность ее элементов, отношений и связей;

· взаимодействие со средой, в процессе которого система проявляет и создает свои свойства;

· наличие процессов управления.

В истории развития банковских систем различных стран известно несколько их видов:

- двухуровневая банковская система (Центральный банк и система коммерческих банков);

- централизованная монобанковская система;

- уникальная децентрализованная банковская система – Федеральная резервная система США.

В большинстве стран с рыночной экономикой существует двухуровневая структура банковской системы.

Центральный банк и его функции.

Ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства сегодня является Центральный банк, выступающий официальным проводником кредитно-денежной политики. В свою очередь кредитно-денежная политика, наряду с бюджетной, составляет основу всего государственного регулирования экономики. Поэтому эффективная деятельность Центрального банка является одним из условий эффективного функционирования рыночной экономики.

Степень влияния на состояние кредитно-денежной системы в различных странах неодинакова и зависит от степеней свободы, какими обладает центральный банк и его руководство. Чаще всего центральный банк подотчетен непосредственно законодательному органу власти страны или образованной последним специальной банковской комиссии. Управляющий центральным банком не входит в правительство, и его назначение на должность не совпадает по срокам с формированием нового кабинета министров. Назначение на пост управляющего центральным банком производится монархом, президентом, парламентом. Наиболее зависимыми от государственных органов являются центральные банки Франции и Италии, где законодательство закрепляет право правительства на вмешательство в деятельность центральных банков. Наиболее независимыми являются центральные банки Германии и Швеции. В законодательстве этих стран отсутствуют нормы, разрешающие правительству вмешиваться в кредитно-денежную политику, проводимую центральным банком.

Функции центрального банка на протяжении многих десятилетий достаточно постоянны:

· эмиссионный банк, за которым закреплена монополия денежной эмиссии;

· банк правительства: исполнение бюджета и управление государственным долгом;

· банк банков: расчетный центр, кредитор последней инстанции;

· проводник кредитно-денежной и валютной политики;

· орган надзора за банками и регулирования банковской ликвидности с помощью методов воздействия на коммерческие банки: проведение политики учетной ставки, операций на открытом рынке с государственными ценными бумагами и регулирование норматива обязательных резервов коммерческих банков.

Ключевой функцией остается функция проводника кредитно-денежной политики государства, причем новое понимание экономических процессов закономерно обусловливает ориентацию на стабилизацию во все более тесной увязке с общей экономической политикой. Коммерческие банки, их функции и особенности.

Коммерческий банк- это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. Основное назначение банка посредничество в перемещении денежных средств от кредитора к заемщикам и от продавцов к покупателям.

Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, биржи, брокерские, дилерские фирмы и др. Но банки как субъекты финансовой системы имеют два существенных признака, отличающих их от всех других субъектов.

Коммерческий банк-это коммерческое предприятие, которое в условиях рынка строит свои взаимоотношения с партнерами как обычные рыночные, т.е. на основе прибыльности и риска.

В своей деятельности коммерческие банки руководствуются следующими принципами:

1) Работа в пределах реально имеющихся ресурсов.

Это означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами, кредитными вложениями и другими активами, но и добиваться соответствия характера банковских активов, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов.

2)Экономическая самостоятельность предполагающая:

· свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами;

· свободный выбор клиентов и вкладчиков;

· свободное распоряжение доходами банка.

Взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит из рыночных критериев прибыльности, риска, ликвидности.

Государство может осуществлять регулирование его деятельности только косвенными экономическими методами, а не прямыми приказами, т.е. без вмешательства в оперативную деятельность.

Кредитно - денежная политика - это совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита. Основополагающей целью кредитно-денежной политики государства является обеспечение стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема валового национального продукта.

Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках кредитно-денежной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. Кредитно-денежная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии, либо на их сдерживание ограничение.

В любом случае проводником кредитно-денежной политики государства выступает центральный банк в соответствии с присущими ему функциями, а объектами политики являются спрос и предложение на денежном рынке.

Осуществляя кредитно-денежную политику, центральный банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.

Осуществляя кредитно-денежную политику, центральный банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.

 

 

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: