Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

На сколько эффективно предприятие ДРСУ – 4 использует свои средства позволяют выявить показатели деловой активности, к которым относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Таблица 2. 15

Показатели деловой активности

 

Показатель	Значение
1997 год	1998 год
1. Показатели оборачиваемости
1. Выручка от реализации, т. р.
2. Балансовая прибыль, т. р.	-1091
3. Производительность труда, руб	73, 6	94, 5
4. Фондоотдача, руб.	0, 115	0, 59
5. Оборачиваемость средств в расчетах, руб.	2, 967	1, 928
6. Период оборота средств в расчетах, дн.	121, 33	186, 72
7. Оборачиваемость производственных запасов, руб.	4, 43	5, 12
8. Период оборота производственных запасов, дн.	81, 26	70, 31
9. Оборачиваемость кредиторской задолженности, руб.	0, 194	0, 142
10. Период оборота кредиторской задолженности, дн.	1855, 67	2535, 2
11. Продолжительность операционного цикла, дн.	202, 59	257, 03
12. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	0, 337	0, 5186
13. Оборачиваемость собственного капитала, руб.	0, 123	0, 1367
14. Оборачиваемость основного капитала	0, 1046	0, 114
15. Коэффициент устойчивости экономического роста, руб.	-0, 0147	0, 024
16. Период окупаемости собственного капитала, дн.	-67, 9	41, 88
17. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	1, 72	1, 398
18. Длительность одного оборота оборотного капитала, дн.	209, 37	257, 4
19. Коэффициент закрепления оборотных средств	0, 582	0, 715
2. Экономическая характеристика показателей рентабельности
1. Рентабельность активов имущества	-0, 01	0, 02
2. Рентабельность текущих активов	-0, 2	0, 244
3. Рентабельность инвестиций	-0, 01	0, 028
4. Рентабельность собственного капитала	-0, 014	0, 024
5. Рентабельность основной деятельности	0, 115	0, 32
6. Рентабельность производства	-0, 014	0, 113
7. Рентабельность реализованной продукции	0, 103	0, 24

 

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности выявил, что предприятие использует свои средства неэффективно: низкая оборачиваемость средств при больших периодах оборота, экономический рост практически отсутствует, показатели рентабельности также низкие, однако есть их рост в 1998 году по сравнению с предыдущим годом.

Для выявления причин низкой рентабельности проводится факторный анализ рентабельности.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Таблица 2. 16

Факторный анализ рентабельности

 

Показатель	Услов ные обозначения	1997 год	1998 год	Отклонения
абсолютные	относительные
Исходные данные
1. Продукция	N				28, 34
2. Трудовые ресурсы а) промышленно-производственный персонал, чел. б) оплата труда с начислениями, т. р.	T     И			-	-     60, 52
3. Материальные затраты	М				45, 78
4.Фонды а) основные производственные фонды б) амортизация	F А			-64727 -798	-75, 03 -42, 9
5. Оборотные средства	Е	5782, 063		3340, 937	57, 78
Расчетные показатели
1. Себестоимость продукции, т. р.	С = И + М + А				31, 15
2. Прибыль, т. р.	Р – N – С				20, 4301
3. Рентабельность капитала	R = Р/ F + Е	0, 028	0, 102	0, 0739	261, 5028
Расчеты для трехфакторной модели
Фактор 1 Прибыльность продукции	Р/ N	0, 262	0, 2458	-0, 0162	-6, 1832
Фактор 2 Фондоемкость продукции	F/ N	8, 79	1, 6887199	-7, 1	-80, 8
Фактор 3 Оборачиваемость оборотных средств	Е/ N	0, 582	0, 715	0, 133	22, 85
Расчеты для пятифакторной модели
Фактор 1 Материалоемкость продукции	М/ N	0, 159	0, 1802	0, 021	13, 3
Фактор 2 Трудоемкость продукции	И/ N	0, 392	0, 49	0, 098	25, 2
Фактор 3 Амортизациеемкость продукции	А/ N	0, 187	0, 083	-0, 104	-55, 6
Фактор 4 Скорость оборачиваемости основного капитала	А/ F	0, 021	0, 049	0, 0276	128, 458
Фактор 5 Скорость оборачиваемости оборотного капитала	Е/ N	0, 582	0, 715	0, 133	22, 85

 

Трехфакторная модель анализа рентабельности:

 

 

R (97 г.) = 0, 0279556

R (98 г.) = 0, 1022581

Таким образом, прирост рентабельности за отчетный год составил:

Δ R = 0, 0743025 руб.

Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали различные факторы.

Фактор прибыльности продукции:

А) рассчитываем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только прибыльность продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных;

R = 0, 026227 или 2, 6 %

Б) выделяем влияние фактора прибыльности продукции:

Δ R = -0, 0017286 (-0, 17 %)

 

Исследование влияния изменения фондоемкости:

А) рассчитываем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменилось два фактора – прибыльность продукции и фондоемкость, а значение всех остальных факторов остались на уровне базисных.

R = 0, 1082476 (10, 8 %)

Б) выделяем влияние фактора фондоемкости:

Δ R = 0, 0820206 (8, 2 %)

 

3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств:

А) рассчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов рентабельности продукции:

R = 0, 1022581

Б) выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:

Δ R = -0, 0059895 (-0, 59 %)

 

Итак,

Δ R = 0, 743025, то есть

На рентабельность отрицательно оказала влияние прибыльность продукции, снизив ее на 0, 17 % и оборачиваемость оборотных средств, снизив на 0, 59 %.

 

Пятифакторная модель анализа рентабельности:

 

 

1. Исследование влияния изменения фактора материалоемкости продукции:

А) рассчитываем условную рентабельность по материалоемкости продукции при условии, что изменилась только материалоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:

R (М) = 0, 0260015 (2, 6 %)

Б) выделяем влияние фактора материалоемкости продукции:

Δ R = -0, 0022891 (-0, 23 %)

 

Исследование влияния изменения фактора трудоемкости продукции:

А) рассчитываем условную рентабельность по трудоемкости при условии, что изменилась как материалоемкость, так и трудоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:

R (И) = 0, 0153258 (1, 5 %)

Б) выделяем влияние факторов трудоемкости продукции:

Δ R = -0, 0106757 (-1, 06 %)

 

Исследование влияния фактора амортизациеемкости продукции:

А) рассчитываем условную рентабельность по амортизациеемкости при условии, что изменились метериалоемкость, трудоемкость, амортизациеемкость, а значения остальных факторов остались на уровне базисных:

R (А) = 0, 0553686 (5, 5 %)

Б) выделяем влияние фактора мортизациеемкости:

Δ R = 0, 0400428 (4 %)

 

4. Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости основного капитала:

R (N) = 0, 5486473 (54, 8 %)

Δ R = 0, 4932787

 

5. Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости оборотного капитала:

Δ R = -0, 4463571 (44, 6 %)

 

Итак,

Δ R = -0, 0022891 – 0, 0106757 + 0, 0400428 + 0, 49322787 – 0, 4463571 = 0, 0739996.

Общее изменение рентабельности составило примерно 7, 4 %.

На изменение рентабельности отрицательно оказали влияние следующие факторы:

Материалоемкость продукции, снизив рентабельность примерно на 0, 23 %;

Трудоемкость продукции, снизив на 1, 06 %;

Скорость оборачиваемости оборотного капитала, снизив рентабельность на 44, 6 %.

Увеличение рентабельности вызвали амортизациеемкость и скорость оборачиваемости основного капитала.

Интенсификация производства.

Из проведенного факторного анализа рентабельности, выявилось, что на рентабельность повлияла материалоемкость продукции, снизив R на 0, 23 %, трудоемкость продукции, снизив на 1, 06 %. Прибыльность продукции – 0, 17 %, ликвидность оборотного капитала, следовательно, - все эти факторы являются резервами роста рентабельности и прибыли предприятия.

Возможность обеспечить неуклонный рост и достаточно высокие темпы экономической эффективности производства дает только переход к преимущественно к интенсивному типу развития.

Методика анализа интенсификации производства включает систему расчетов.

Расчет 1. Динамика качественных показателей использования ресурсов.

Исходные данные и сам расчет показателей интенсификации использования ресурсов представлены в таблице 2. 17; а свободный анализ показателей интенсификации производства – в таблице 2. 18.

Таблица 2. 17

Расчет показателей интенсификации по предприятию ДРСУ – 4

 

Показатели	1997 г.	1998 г.	Отклонения, в %
1. Продукция, т. р.			128, 34
2. а) промышленно-производственный персонал, чел. б) ОТ с начислениями, т. р.			160, 52
3. Материальные затраты, т. р.			145, 78
4.а) ОПФ, т. р. б) амортизация, т. р.			24, 97 57, 05
5. Оборотные средства, т. р.			157, 78
6. а) производительность труда, руб б) продукция на 1 руб. ОТ, руб.			128, 3 79, 95
7. Материалоотдача, руб			88, 09
8. а) фондоотдача, руб. б) амортизациоотдача			491, 7 224, 86
9. Оборачиваемость оборотных средств	1, 72	1, 4	81, 4

 

Таблица 2. 18

Сводный анализ показателей интенсификации

 

Виды ресурсов	Динамика качественных показателей, коэффициент	Прирост ресурса на 1 % прироста продукции, %	Доля влияния 100 % прироста продукции	Относительная экономия ресурсов, т. р.
экстенсивности	интенсивности
а) ППП б) оплата труда	1, 28 0, 7995	2, 135	213, 5	-113, 5	- 1268, 72
Материальные затраты	0, 8809	1, 615	161, 5	-61, 5	280, 44
а) ОПФ б) амортизация	49, 17 2, 25	-2, 65 -1, 52	-265 -152		-88882, 6 -1318, 24
Оборотные средства	0, 81	2, 0388	203, 88	-103, 88	1722, 04

 

По таблице в 1998 году по сравнению с предшествующим производительность труда составила 128.3 %; зарплатоотдача, то есть выпуск продукции на 1 рубль оплаты труда вместе с начислениями, - 79, 95 %; материалоотдача – 88, 09 %; фондоотдача основных производственных фондов – 491, 7 %; оборачиваемость оборотных средств – 81, 4 %.

Приведенные данные показывают, что качественный уровень использования ресурсов снизился, кроме производительности труда и фондоотдачи основных производственных фондов.

Расчет 2. Соотношение прироста ресурса в расчете на 1 % прироста объема производства.

На каждый процент прироста продукции требовалось увеличить потребление материальных ресурсов на 1, 615 % и материальных оборотных средств – на 2, 0388 %.

Эти данные свидетельствуют, что использование основных производственных фондов и амортизации носит интенсивный характер, использование других ресурсов – экстенсивный.

Перерасход по заработной плате составил – 1268, 72 тыс. руб., материальным затратам – 280, 44 тыс. руб., оборотным средствам – 1722, 04 тыс. руб.

В результате проведенного финансового анализа работы ГУП ДРСУ – 4 выявились, что оно находится в неблагоприятном положении. Картину состояния предприятия довершает диагностика кризисного состояния.

 

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Поделиться: