Реформа кредитной системы и денежного обращения в России в 1990-е гг.

К началу 1990-х гг. для кредитной системы СССР было характерно:

1) Монополия государства в кредитной сфере. Все финансово-кредитные учреждения были государственными. Коммерческий кредит был упразднен в начале 1930-х гг. Основной формой кредита был банковский кредит. Он предоставлялся Государственным банком СССР или кредитными учреждениями, подконтрольными ему. Государственный банк обслуживал предприятия, организации, учреждения, граждан. Через его систему проходили все расчеты и платежи в народном хозяйстве. Никаких других банков, кроме него и входящих в его систему учреждений, не было. Госстрах был монополистом в сфере страхования. Пенсионное обслуживание было только государственным. Операции с ценными бумагами и валютой осуществлялись только государственными учреждениями.

2) Государственное планирование денежного обращения и кредита. Объектами планирования были основные денежные потоки в народном хозяйстве, в том числе: межотраслевые, межрегиональные, доходы и расходы населения, кассовые операции отделений государственного банка и т.д. Кредитование шло в основном по плану и для выполнения плана. Получение внепланового кредита было затруднено.

Денежное обращение и кредит рассматривались как средства выполнения заданий народнохозяйственного плана. Их планирование входило составной частью в этот план и осуществлялось для обеспечения материально-финансовой сбалансированности экономики и выполнения в срок основных плановых заданий.

3) Основными формами кредита были:

- Банковский.

- Потребительский.

- Государственные займы и кредиты.

- Межгосударственный.

- Ссуды из резервов министерств и ведомств (выдавались предприятиям, входящим в систему министерства (ведомства) в основном при возникновении непредвиденных неблагоприятных ситуаций).

- Натуральные ссуды (в сельском хозяйстве в виде семян на проведение сева с возвратом в том же виде после уборки урожая).

4) Низкий уровень процента. Так, в 1989 г. годовая ставка процента составляла:

- по краткосрочному кредиту - 2, 8 %;

- по долгосрочному - 0, 8 %;

- по государственным займам - 2-3 %;

- по вкладам населения - 2 %;

- по депозитам колхозов и кооперации - 0, 5 %.

5) Госбанк СССР в целях стимулирования рационального ведения хозяйства использовал три режима кредитования:

- льготный (для предприятий, обеспечивающих высокую эффективность использования кредитных ресурсов);

- общий (для нормально работающих предприятий);

- особый (для предприятий, нерационально использующих выделенные средства и допускающих нарушение платежной дисциплины).

6) Высокие скорость прохождения платежей и уровень платежной дисциплины, в том числе за продукцию и услуги, в бюджет и т.п., поскольку все расчеты и платежи в народном хозяйстве осуществлялись одним банком и были полностью ему подконтрольны.

В начале 1990-х гг. была проведена коренная реформа кредитной системы. Государство перестало быть монополистом в сфере кредита. Государственный банк был преобразован в Центральный банк России, который стал его преемником. Однако, в отличие от Государственного банка СССР, его роль в экономике значительно сократилась. Центральный банк непосредственно не обслуживает предприятия и население. Он ограничен выполнением функций, свойственных центральным банкам в капиталистической экономике, о которых говорилось выше.

Была создана целая система негосударственных финансово-кредитных учреждений, которых до этого не было: банков, страховых компаний, инвестиционных компаний и фондов, пенсионных фондов и т. п., непосредственно обслуживающих население и предприятия. В результате число занятых в финансово-кредитной сфере резко возросло.

Резко сократилось государственное кредитование народного хозяйства. Государственные кредиты перестают быть целевыми и все больше приобретают рыночный характер, размещаются на рыночных условиях. Упразднено государственное планирование кредита. Оно было заменено рынком кредитных ресурсов. Государство в лице центрального банка сейчас может лишь оказывать регулирующее воздействие на кредитную систему, но не может прямо управлять ею. Были вновь возрождены упраздненные в 1930-е гг. формы кредита: коммерческий, залоговый, ипотечный, налоговый, лизинг. Значительно расширился набор операций, выполняемых банками, в связи с развитием рынка ценных бумаг и отменой государственной монополии на валютные операции. В целом, кредитная система приобрела черты, свойственные капиталистической экономике.

Реформа кредитной системы сопровождалась нарастанием негативных тенденций в финансово-кредитной сфере в первой половине 1990-х гг.:

- Значительным сокращением кредитования производства. Банковские ресурсы направлялись, главным образом, на операции с государственными ценными бумагами и валютой, на кредитование коммерческих посреднических структур, а не на финансирование развития производства. Долгосрочный кредит (а он предназначается, как правило, для финансирования капиталовложений) практически прекратил свое существование. Все это означало, что кредит в значительной мере перестал выполнять свои важнейшие функции в экономике.

- Повышалась роль государственных займов в финансировании расходов государства. Основным источником покрытия дефицита бюджета стали ГКО (государственные краткосрочные облигации). В результате росли внутренний и внешний государственный долг и расходы на их обслуживание, и одновременно происходило откачивание денег из реального (производственного) сектора экономики в посредническо-спекулятивную сферу.

- Система расчетов и платежей значительно усложнилась, упал уровень платежной дисциплины. Кредитная система оказалась в определенной мере под контролем криминальной и теневой экономики. Огромные суммы наличных денег были расхищены из банков по поддельным документам, пропали в безвозвратном кредите, распределены между работниками банков «на законном основании». По данным министра внутренних дел России А. Куликова, оглашенным в начале 1997 г., благодаря деятельности коммерческих банков государство оказалось ограбленным на 67 триллионов рублей.

- Поскольку негосударственные кредитные учреждения преследовали цель повышения собственной прибыли, кредитная реформа привела к значительному повышению ставки процента. Кредит для производственных предприятий стал более дорогим и менее доступным, что затрудняло выход экономики из кризиса.

В целом кредитная система стала менее эффективной, несмотря на многократное увеличение численности работников этой сферы и оснащение ее передовой компьютерной техникой. В определенной мере она даже затрудняла развитие производства, паразитировала на нем.

В 1990-х гг. кризисные явления переживала и денежная система России. Росла доля денежной массы, функционирующей в теневой экономике. Она оценивалась специалистами в 40-50%. Примерно треть наличной денежной массы, выходящей из банковской системы, не возвращалась в нее обратно. В результате при регулярной денежной эмиссии, значительно опережающей рост цен, и при спаде производства и товарооборота в легальной экономике наблюдалась хроническая нехватка денег. В нелегальном денежном обращении использовалась иностранная валюта, прежде всего доллары США. Развивалась «долларизация» экономики, т.е. вытеснение национальной валюты долларами при выполнении денежных функций. Имел место платежный кризис, высокий удельный вес занимали бартерные сделки. Вводились всевозможные денежные суррогаты – казначейские обязательства, финансовые обязательства региональных и даже местных органов власти, товарные векселя предприятий и т.п.

Кризис денежной системы явился составной частью общего экономического кризиса, разразившегося в результате рыночных реформ начала 1990-х гг.

Особенности кредитной системы России, сформировавшейся в 1990-е гг. привели к ее острому кризису, разразившемуся в августе 1998 г. Непосредственной причиной кризиса явился так называемый дефолт, объявленный правительством. Он означал, что правительство отказалось платить по собственным долгам. Дефолт наступил по той причине, что правительство с середины 1990-х гг. погашало свои старые займы за счет все новых и новых займов, и наступила такая ситуация, когда очередные займы стали недостаточными для погашения задолженности по более ранним кредитам. В результате дефолта пострадали прежде всего те экономические субъекты, чьи средства использовались коммерческими банками для кредитования правительства. Возник банковский кризис. Огромное число банков стали банкротами. Началось массовое изъятие населением вкладов из банков. Кризис кредитной системы отразился и на состоянии производства, которое в тот период упало на 19%. За короткий период произошло резкое (более чем на 80%) повышение общего уровня цен и соответствующее обесценение денег.

Одновременно с кризисом кредитной системы образовался и кризис платежного баланса, выразившийся в острой нехватке иностранной валюты для расчетов и платежей. Он привел к обвальному (более чем в 3 раза) падению курса рубля по отношению к доллару.

Начиная с конца 1999 г., ситуация в денежно-кредитной сфере России стала постепенно нормализуется. Факторами, которые способствовали этому, были:

значительный рост цен на сырьевые товары, экспортируемые Россией;

снижение конкурентоспособности импортных товаров вследствие обесценения рубля по отношению к доллару.

Нормализация денежной системы выражается в преодолении кризиса платежей, снижении темпов инфляции (хотя она остается еще довольно высокой), ослаблении «долларизации» экономики, сокращении доли наличных денег в денежной массе, некотором снижении доли теневой экономики.

В ходе кризиса кредитной системы число банков резко сократилось. Если перед началом кризиса их насчитывалось около 2, 5 тысяч, то в настоящее время (на 1.06.06) число действующих банков составляет 1182, небанковских кредитных организаций, зарегистрированных ЦБР, – 47.

Нормализация кредитной системы России после кризиса 1998 г. выражается рядом показателей. Так, суммарный уставный капитал кредитных организаций вырос к 1.05.06 г. до 1367 млрд. руб., активы – до 10658 млрд. руб. В то же время основная масса кредитных организаций имеют сравнительно небольшой по размеру уставный капитал. Так, 11, 3% всех кредитных организаций имеют уставный капитал до 10 млн. руб. (А это – всего лишь стоимость трех однокомнатных квартир в Москве.) Уставный капитал 16, 2% кредитных организаций находится в пределах от 10 до 30 млн. руб.; 17, 1 % – от 30 до 60; 17, 8% – от 60 до 150; 16, 8% – от 150 до 300 млн. руб. и 20, 7% – более 300 млн. руб. Это свидетельствует от низком уровне конкурентоспособности подавляющего большинства кредитных учреждений России по сравнению с западными аналогами.

Улучшается структура активов кредитных учреждений. В ней увеличивается доля кредитов, предоставленных предприятиям, организациям и населению, сокращается доля вложений в государственные ценные бумаги. Так, на 1.05.06 г. сумма кредитов предприятиям и организациям составила 4491 млрд. руб., физическим лицам – 1351, а вложения в государственные ценные бумаги – 486 млрд. руб.[52]

Повышается роль кредита в финансировании капиталовложений. На 1.06.06 г. из общей суммы кредитов предприятиям и организациям кредиты на срок от 1 до 3 лет составили 28, 6%, свыше 3 лет – 14, 9%. Если в 1 кв. 2005 г. доля кредита в источниках финансирования инвестиций составляла 5, 7%, то в 1 кв. 2006 г. – уже 9, 3%[53], хотя этот показатель остается еще недостаточно высоким.

Происходит некоторое понижение ставки процента по кредитам, хотя она остается завышенной. На 1.04.06 г. средневзвешенная ставка процента по кредитам банков составила 17, 4% (в январе 2006 г. – 20, 5%). В реальном выражении это примерно в 2-3 раза выше в сравнении с советским периодом.

В 2005 г. в сфере финансов и кредита было занято 888 тыс. чел., что примерно в 2, 25 раза больше, чем в 1990 г. Причем занятость в этой сфере продолжает увеличиваться тогда, как в сфере производства она сокращается.

В целом, таким образом, кредитно-денежная система страны по-прежнему функционирует менее эффективно, чем в условиях плановой экономики.

Контрольные вопросы, тесты, задачи

1. Чем обусловлен кредит?

2. Из каких основных источников формируется ссудный фонд?

3. В чем различие между понятиями ссудного капитала и ссудного фонда?

4. Каковы функции кредита в экономике?

5. Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый:

а) на коммерческих условиях,

б) одним предприятием другому,

в) коммерческими банками,

г) по договоренности между кредитором и заемщиком,

д) в целях получения максимального ссудного процента.

6. Какие организации относятся к кредитным учреждениям? Какие учреждения организуют кредитные отношения, но не относятся к кредитным учреждениям? Опишите особенности привлечения ими средств для кредитования.

7. Каковы основные функции банков в экономике?

8. Какую роль в экономике играет центральный банк?

9. Какие операции выполняются коммерческими банками:

а) эмиссия денег,

б) торговля товарами и услугами,

в) страхование имущества,

г) эмиссия ценных бумаг,

д) купля-продажа ценных бумаг,

е) распоряжение вкладами и ценными бумагами по доверенности клиентов,

ж) учет векселей.

10. Какие операции выполняет Центральный банк:

а) кредитование предприятий,

б) лизинговые операции,

в) купля-продажа ценных бумаг,

г) кредитование коммерческих банков,

д) расчеты между предприятиями,

е) операции на валютном рынке,

ж) купля-продажа золота.

11. Банк использует для кредитования собственные средства в сумме 80, заемные – 100, привлеченные – 1220. Проценты по привлеченным средствам – 5% годовых, по заемным – 12% годовых. Издержки банка составляют 52. а) Какой должна быть средняя ставка по кредитам банка, чтобы его прибыль была равна 100? б) На сколько ее нужно повысить, чтобы прибыль банка стала равной 200?

12. Банк учитывает вексель на сумму 1000 за два месяца до его погашения. Каким должен быть дисконт, чтобы ставка месячного процента, получаемого банком, была равна 2%?

13. Какова роль Центрального банка в обращении наличных денег?

14. Из банковской системы Вологодской области выходит наличных денег намного больше, чем возвращается обратно. О каких экономических процессах это может говорить?

15. Каковы основные формы и условия эмиссии денег. Чем эмиссия денег отличается от инфляции?

16. Каковы основные методы государственного регулирования обращения наличных денег?

17. В чем значение развития безналичных расчетов?

18. Что понимается под «электронными деньгами»?

19. В чем различие между: а) платежным требованием и платежным поручением? б) векселем и чеком? в) авалем и акцептом?

20. Каковы основные концепции спроса на деньги? Чем они отличаются друг от друга?

21. Что понимается под банковским мультипликатором и чем объясняется его воздействие на денежное обращение? В чем отличие денежного мультипликатора от банковского?

22. Наличные деньги в обращении – 80 млрд. руб., чековые вклады и средства на текущих счетах юридических лиц – 200 млрд. руб., бесчековые сберегательные вклады до востребования – 48 млрд. руб., легко снимаемые срочные вклады – 20 млрд. руб., крупные срочные вклады с установленным сроком предупреждения о снятии – 2 млрд. руб., на резервных счетах банков – 60 млрд. руб., в том числе – в соответствии с обязательной нормой резервов – 30 млрд. руб. Обязательная резервная норма равна 5%.

а) Определите денежные агрегаты: М0, М1 и М2. б) Рассчитайте величину денежного и банковского мультипликаторов.

23. Выберите верные варианты ответа. Увеличение соотношения между М0 и М2 говорит о:

а) росте удельного веса теневой экономики;

б) сокращении задолженности по заработной плате и пенсиям;

в) углублении кризиса платежей;

г) избытке наличных денег в обращении;

д) повышении банковской активности в расширении денежной массы.

24. Количество денег, необходимое для обращения, – 145 млрд. руб. Скорость обращения денег – 3. На какую величину изменится потребность в деньгах, если сумма цен обращаемых товаров подорожает на 120 млрд. руб., разница между объемом продаж в кредит и платежами по кредитам возрастет на 10 млрд. руб., взаимозачеты увеличатся на 5 млрд. руб., скорость обращения денег увеличилась в 1, 2 раз?

25. Возможен ли общий рост цен без увеличения денежной массы в обращении? общее снижение цен при росте денежной массы в обращении? Ответы обосновать.

26. Если население скупает у коммерческих банков инвалюту на рубли (для использования ее в качестве средства сбережения), то:

а) наличие денег в обращении увеличивается, а потребность в них снижается;

б) наличие денег в обращении и потребность в них растут, но наличие растет быстрее потребности;

в) наличие денег в обращении и потребность в них растут, но потребность растет медленнее наличия;

г) наличие денег в обращении и потребность в них снижаются;

д) наличие денег в обращении уменьшается, а потребность в них не меняется.

27. Как отразится на наличии денег в обращении и спросе на деньги скупка коммерческими банками инвалюты у населения на рубли?

28. Как влияет на состояние денежного обращения расширение использования для расчетов между предприятиями: а) векселей? б) взаимозачетов и бартера?

29. На территории России обращается по разным оценкам от 35 до 50 миллиардов наличных долларов США. Как это отражается на денежном обращении России и денежном обращении США?

30. Какие изменения претерпела кредитно-денежная система России в 1990-е годы? В чем сущность ее реформирования?

31. Почему в ходе реформы кредитной системы России значительно вырос уровень ссудного процента и увеличилось число занятых в этой системе?

32. Охарактеризуйте состояние современной кредитной системы России с точки зрения выполнения ею своих экономических функций.

⇐ Предыдущая37383940414243444546Следующая ⇒

Поделиться: