Отраслевые особенности оценки кредитоспособности предприятия

Анализ тенденций развития отрасли, в которой работает компания, позволяет идентифицировать риски изменения внешних условий ее деятельности, которые могут оказать существенное влияние на доходность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, качество активов, потребность в инвестициях и, в конечном счете, на способность обслуживать долговые обязательства. Эти риски являются общими для компаний одной отраслевой принадлежности.

 

Критерии оценки кредитоспособности с учетом отраслевой специфики

· Количественные

· Качественные

 

К количественным критериям отраслевой специфики можно отнести состояние:

— рентабельности предприятий отрасли

— платежеспособности

— просроченной задолженности по кредитам и займам

К качественным критериям можно отнести:

— уровень конкурентоспособности (признание потребителями) продукции в мире (в стране), производимой предприятиями анализируемой отрасли.

В качестве индикатора конкурентоспособности отрасли выбрано соотношение стоимости импорта и стоимости продукции, выпущенной конкретной отраслью.

— Хрестинин В.В. ОЦЕНКА ОТРАСЛЕВОЙ СОСТАВЛЯЮЩЕЙ В РАМКАХ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПОТЕНЦИАЛЬНОГО ЗАЕМЩИКА. Диссертация на соискание уч. степ. к.э.н.

Автором предложена методика оценки кредитоспособности, включающая оценку отраслевого фактора:

Для оценки отраслевых рисков, специфики отрасли могут рассматриваться:

— Положение отрасли в мире

Оценивается текущее состояние анализируемой отрасли на зарубежных рынках и возможное влияние на него имеющихся негативных тенденций

— Государственное регулирование отрасли

На основе публичной информации (из СМИ, действующих законодательных и нормативных актов, решений судов РФ) оценивается, насколько отрасль подвержена регулированию и как влияют на деятельность организаций решения государственных структур.

 

— Инвестиционный климат в отрасли

Оценивается привлекательность отрасли с точки зрения инвестиционных вложений и привлечения внешнего капитала.

— Текущие значения экономических показателей в отрасли

На основе статистических данных и аналитических отчетов оценивается состояние отрасли заемщика, а также осуществляется сравнение с аналогичными показателями других основных отраслей экономики, чтобы определить, общей тенденцией являются возможные факторы риска или они свойственны только отрасли заемщика.

— Экономическая зависимость отрасли

Оценивается зависимость отрасли от иных смежных (связанных) отраслей: влияние ухудшения состояния в смежной (связанной) отрасли, выступающей ключевым звеном в производстве и потреблении конечного продукта, на текущее состояние анализируемой отрасли.

Определяется степень сырьевой и энергетической зависимости отрасли.

— Валютная зависимость

Если для отрасли характерна высокая зависимость от экспорта производимой продукции, то есть имеется большая доля валютной выручки, то отрасли будут присущи валютные риски, связанные с колебанием курса национальной валюты.

— Сезонность производства и реализации продукции

Вследствие того, что отдельные отрасли осуществляют свою деятельность с учетом цикличности или сезонности и вслед за ростом реализации товаров/услуг следует спад, это также влияет на кредитоспособность заемщика данной отрасли

— Условия вхождения на рынок/выхода с рынка

Анализ текущих условий вхождения на рынок новых участников/выхода с рынка действующих участников необходим для оценки перспектив данного рынка и возможного усиления/ослабления конкуренции в отрасли.

Оценка заемщика на отраслевом рынке может включать следующие аспекты:

— Конкурентная позиция заемщика на рынке

Необходимо определить, насколько конкурентоспособным является заемщик в своей отрасли (на рынке).

— Возможности перепрофилирования деятельности заемщика

Необходимо оценить возможность заемщика в случае возникновения проблем в текущей отрасли переориентировать свою деятельность в другую отрасль без серьезных потерь

— Взаимоотношения с покупателями и поставщиками

В ходе анализа определяется зависимость деятельности заемщика от основных участников рынка

— Надежность основных контрагентов

Определяются возможные риски возникновения финансовых проблем у заемщика вследствие утраты платежеспособности основных потребителей продукции и поставщиков сырья.

— Транспортная зависимость

Рассматривается зависимость бизнеса заемщика от транспортной инфраструктуры в регионе присутствия и на рынке в целом.

— Сравнительный анализ эффективности деятельности заемщика

На основании ряда ключевых финансовых показателей проводится оценка эффективности деятельности заемщика в сравнении с аналогичными значениями показателей предприятий на рынке/в отрасли.

Для проведения анализа деятельности предприятия, в том числе его положения в отрасли

банк может воспользоваться услугами сторонних компаний, предлагающих проведение подобного анализа. Например, компания СПАРК

⇐ Предыдущая123Следующая ⇒

Поделиться: