Маржинальный анализ: сущность и методика применения

Методика маржинального анализа

Методика маржинального анализа основывается на изучении соотношения между затратами, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, а также на прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданной величине других.

В основу методики маржинального анализа положено деление производственных и коммерческих расходов в зависимости от их связи с объемом производимой предприятием продукции на переменные и постоянные, а также использование категории маржинального дохода.

 

Способы определения маржинального дохода предприятия

Маржинальный доход предприятия определяется несколькими способами:

1) МДобщ. = ДВ – Зпер.;

2) МДобщ. = Зпост. + П;

3) МДед. = Ц - Зпер.ед.,

где МДобщ. – маржинальный доход по предприятию;

ДВ – денежная выручка;

Зпер., Зпост. – затраты переменные и постоянные;

Ц – цена 1 единицы продукции;

П – прибыль;

МД ед. – маржинальный доход на единицу продукции.

 

Основные возможности использования маржинального анализа

Основные возможности использования маржинального анализа заключаются в определении:

- безубыточного объема реализации продукции (пороге рентабельности, окупаемости затрат) при заданных соотношениях между затратами, объемом продаж и прибылью;

- зоны безопасности (безубыточности, финансовой устойчивости) предприятия;

- необходимого объема продаж

- для получения заданной величины прибыли;

- критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;

- критической цены реализации единицы продукции при заданном объеме реализации продукции и уровне постоянных и переменных затрат.

Кроме того, с помощью метода маржинального анализа обосновываются различные управленческие решения по критерию максимума маржинального дохода и прибыли, уровня безубыточности.

 

Условия для применения метода маржинального анализа

Применение метода маржинального анализа требует соблюдения ряда условий:

- переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;

- постоянные издержки не изменяются в диапазоне деловой активности предприятия и в соответствии с его производственной мощностью и рыночным спросом на продукцию;

- тождество объемов производства и реализации продукции в рамках анализируемого периода, что соответствует стабильным условиям сбыта, когда запасы готовой продукции существенно не изменяются.

 

 

1.7.2 Методика определения безубыточного объема и зоны безопасности предприятия

Безубыточность – такое состояние предприятия, когда оно не получает ни прибыли, ни убытка.

Безубыточность можно выразить тем количеством реализованной продукции, которое позволяет предприятию покрыть понесенные затраты. Каждая единица продукции, проданная сверх безубыточного объема, будет приносить предприятию прибыль.

 

Разница между фактическим или возможным объемом реализации продукции и безубыточным называется зоной безопасности предприятия или зоной прибыли.

 

Методика анализа безубыточности включает два способа:

- графический;

- аналитический.

Графический способ

При графическомспособе анализа безубыточный объем реализации продукции как в натуре, так и по стоимости соответствует точке пересечения линий денежной выручки и общих затрат.

Эта точка получила название точки безубыточности, выше которой производство продукции будет давать прибыль, а ниже – убыток.

 

Для построения графика необходимы следующие исходные данные:

- объем возможной (или фактической) реализации продукции в стоимостной оценке (денежная выручка);

- общее количество реализованной продукции в натуре (VРП или х);

- цена реализации единицы продукции (ц);

- сумма постоянных затрат (А или а);

- переменные затраты в расчете на единицу продукции (b).

 

При этих данных сумма общих затрат (y) будет равна: y = a + bx.

 

На графике на вертикальной оси (оси ординат) откладываются значения затрат и денежной выручки, на горизонтальной (оси абсцисс) – объем реализации продукции в натуре. Построение графика предполагает определенную последовательность отражения параметров анализируемого предприятия:

1. Из точки, выражающей возможный (или фактический) натуральный объем реализации продукции, проводят вертикаль, параллельную основной оси (оси ординат).

2. Сначала на вертикальной оси, параллельной основной оси ординат, откладывают величину переменных затрат, которая представляет собой произведение объема реализации (x) на удельные переменные затраты (b), и соединяют эту точку с точкой O (нулевой).

3. Затем на основной и параллельной вертикалях откладывают величину постоянных затрат и соединяют точки прямой линией, которая будет выражать общие затраты.

4. На параллельной оси ординат вертикали откладывают величину общей денежной выручки и соединяют эту точку с нулевой (точкой О). Данная прямая будет линией денежной выручки, которая пересечется с линией общих затрат. Точка пересечения этих линий и будет точкой безубыточности, которая покажет безубыточный объем реализации (продаж) в стоимостном и натуральном выражении.

Отрезок параллельной оси ординат вертикали сверх точки переменных затрат показывает величину маржинального дохода, а выше точки общих затрат – прибыль (рисунок 1.7.1).

Пример применения графического метода

Покажем применение графического метода маржинального анализа на конкретном примере.

Условие задачи:

Производственная мощность предприятия составляет 2000 единиц изделий, которые продаются по цене 20 тыс. руб. Постоянные затраты (амортизация, накладные расходы), составляют 8 млн. руб. Переменные затраты на единицу изделия – 12 тыс. руб.[АР1]

 

Решение:

По условию задачи можно определить общую величину денежной выручки и переменных затрат:

ДВ = VРП * Ц = x * Ц = 2000 ед. * 20 = 40 000 руб. = 40 млн. руб.

Зпер = b * VРП = b * x = 12 * 2000 ед. = 24 000 руб. = 24 млн. руб.

 

Sмлн. руб.

 

Рисунок 1.7.1 – График безубыточности предприятия

Как видно из графика, безубыточный объем продаж по натуре составляет 1000 единиц изделий (отрезок OZ), а по стоимости – 20 млн. руб. (отрезок OK). На параллельной оси ординат вертикали отрезок МА отражает переменные затраты (24 млн. руб.), отрезок АВ – постоянные затраты (8 млн. руб.), а отрезок ВД – прибыль (8 млн. руб. = 40 - 24 - 8).

 

Отрезки вертикали KS и горизонтали ZМ будут выражать зону безопасности предприятия (ЗБ), так как они представляют разницу фактического объема продаж и безубыточного по стоимости и в натуре соответственно:

ЗБ = 40 - 20 = 20 млн. руб. и 2000 - 1000 = 1000 ед. изделий.

 

Аналитический способ

Аналитический способ расчета величины безубыточного объема продаж менее трудоемок, но требует выведения специальных формул (моделей), для чего введем следующие обозначения параметров изучаемого явления:

 

Т_б (VРП _б/уб ДВб) – точка безубыточного объема продаж; она же – порог рентабельности, равновесия, критический объем продаж;

МД – маржинальный доход (общая сумма):

МД = ДВ – Зпер;

Д_МД – доля маржинального дохода в денежной выручке:

(Д_МД= МД: ДВ);

С_МД – ставка маржинального дохода в цене за единицу продукции: (С_МД = Ц - b);

P (Ц) – цена за единицу продукции;

А – постоянные затраты, общие;

Зпер – затраты переменные, общие;

ДВв – денежная выручка от реализации продукции возможная;

х (VРП) – объем реализации продукции в натуре;

b – удельные переменные затраты на единицу продукции;

П – прибыль.

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: