Диагностика банкротства предприятия

С точки зрения менеджмента возможное наступление банкротства является кризисным состоянием предприятия.

Существующая официальная процедура диагностики кризисного состояния предприятия.

Она предусматривает отделение следующих видов коэффициентов:

• Коэф-та текущей ликвидности Ктл

• Коэф-та обеспеченности собственными средствами Коос

• Коэф-та восстановления платежеспособности предприятия Квп

• Коэ-та утраты платежеспособности предприятия Куп

 

1) Расчёт коэффициента текущей ликвидности Ктл характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными и денежными средствами для ведения хоз. деятельности своевременности погашения его срочных обязательств:

Ктл =

 

2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коос характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для его финансовой устойчивости:

 

Коос=

 

Структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно, если: Ктл < 2 и Коос < 0, 1.

 

3) Квп определяется как отношение расчётного Ктл к его установленному значению.

Расчетный Ктл определяется как сумма фактического значения Ктл на конец отчетного периода и изменения значения этого коэф-та между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности установленный равный 6 месяцам.

 

Квп=

 

Где: Ктл- фактическое значение (в конце отчетного периода) коэф-та текущей ликвидности;

Ктлн- значение коэф-та текущей ликвидности в начале отчётного периода; 2 нормативное значение коэф-та текущей ликвидности;

Т- отчетный период;

6- период восстановления платёжеспособности.

 

Если KBп> 1 это значит, что у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, если Кв< 1 определяется коэф-т утраты платежеспособности по формуле:

Куп=

Где 3 - период уплаты платежеспособности предприятием.

Если Куп> 1, это свидетельствует о наличии реальной возможности предприятия не утратить платежеспособность. Если Куп< 1 –банкрот.

 

Цель антикризисного управления в этом случае формулируется след. образом: возобновление платежеспособности и восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия.

Расчет суммы долга подлежащего погашению в процедурах внешнего управления и финансового оздаровления предприятия, сумма долга во внешнем управлении зависит от размера суммы требования по основному долгу конкурсных кредиторов уполномоченных органов сроков проведения процедуры, размера ставки рефинансирования и может быть рассчитана по формуле:

Дк=Дн+Дн*

Где Дк- сумма денежных средств, подлежащих погашению к окончанию срока внеш. управ-я. Дн- сумма основного долга I - ставка рефинансирования. t-число дней в отрезке времени проведения внешнего управления К- временная база (кол-во дней в году)

Формула исчисления начисленных процентов %:

Ic=Дн*t/k*i

Общим для всех способов подсчета яв-ся правило день выдачи и день возврата считаются за один день.

Определяя число дней в отрезке времени приходящемся на неполный год сначала число месяцев умножают на 30, а затем прибавляют один день. Так если проценты рассчитываются за 3 месяца, то период составляет 91 день.

Таким образом оценка общей суммы денежных средств которую необходимо выплатить в течении процедур банкротства складывается из следующих компонентов: табл.

Обязательства	Содержание обязательства
1) Текущие обязательства	Платежи связанные с осуществлением деятельности должника. Платежи связанные с проведением процедуры банкротства.
1-я очередь	Требования кредиторов перед которыми должник несёт ответственность за причинения вреда жизни и здоровью.
2-я очередь	Требования по выплате выходных пособий оплата труда лицам работающим по трудовому договору.
3-я очередь	3.1. требования по обязательствам обеспечение залогом имущества под денежные средства 3.2. требования кредиторов по денежным обязательствам. 3.3 требования кредиторов по возмещению убытков форме упущенных возможностей, штрафов, пенни и других финансовых санкций.

Способы преодоления банкротства

Причины, с которыми сталкивается предприятие в период формирования рыночной экономики:

1) Осуществление расчётов вне денежной форме т.е. бартерные сделки.

2) Огромные долги которые превышают кредиторскую задолженность перед дебиторской.

3) Низкий уровень производительности труда связанный с устаревшей технологией, основными фондами и материально технической базы.

4) Несоответствие численности занятых работников потребностям производства.

5) Обострение социальных проблем.

6) Нарушение хозяйственных связей между предприятиями и и потеря гос. заказов.

Опыт крупных предприятий показывает что на предприятиях банкротах происходят кардинальные изменения, связанные со сменой собственника, переориентация на новую продукцию, изменение организационно-производственных форм при этом предприятие может восстановить свою платёжеспособность в период внешнего управления или провести реструктуризацию после завершения конкурсного производства.

В основном происходит покупка предприятия другим собственником. Внешнее управление не всегда даёт положительный результат, поэтому задачи внешнего управляющего использовать наиболее экономные и оптимальные средства с использованием:

-Создание на базе предприятия холдинга из нескольких предприятий.

-Продажа на аукционе акций компании.

-Проведение реструктуризации долгов.

За всей деятельностью, и утверждает план на весь год внешнего управления отвечает собрание акционеров.

Основные этапы и способы вывода предприятия из кризиса:

1. На этапе внешнего управления:

а) изменение системы управления

б) создание холдинга

в) продажа активов

г) ведение режима экономии

д) продажа акций

е) проведение реструктуризации долгов

ж) заключение мирного соглашения с кредиторами

2. На этапе конкурсного производства:

а) продажа имущества предприятия

б) реструктуризация предприятия должника

в) образование на базе предприятия должника новых организационно правовых норм

г) выпуск и продажа акций, вновь созданного на базе предприятие должника организации

д) мировое соглашение с кредиторами

е) внедрение новых инвестиционных программ, которые кординально меняют профиль деятельности предприятия и делают его конкурентно способным

Проведение комплексного оздоровления предприятия.

Финансовое оздоровление предприятия это изменение принципов их деятельности.

Которые направлены на улучшение и повышение эффективности производства производительности труда, снижение издержек.

В условиях кризисных ситуаций стают следующие задачи:

1. Правильная оценка реального состояния

2. Выявление причин, проблем

3. Оптимальный выход и пути преодоления кризисного состояния

Разработка плана финансовое оздоровление служит для выхода предприятия из кризисной ситуации так как оно является комплексным, где обозначаются мероприятия по вне судебному оздоровлению.

При этом должны быть решены новые задачи:

1. Осуществлять мониторинг промышленных предприятий в целях диагностики их текущего финансово, экономического состояния.

2. Выявлять причины, и при этом обеспечить контроль на всех уровнях.

3. Привлекать инвесторов в бизнес структуры для проведения антикризисных мероприятий.

4. Обеспечить усиление платеже расчётных мероприятий во взаимодействии с бюджетом.

5. Обеспечить решения кадровых проблем

При реализации плана происходит:

1. Положительный финансовый результат

2. Рос. собственного оборота капитала

3. Превышение доходов над расходами

4. Возврат суммы привлекаемых инвестиций

5. Эффективность хозяйственной деятельности

6. Социальный экономический эффект

 

 

⇐ Предыдущая123Следующая ⇒

Поделиться: