Факторный анализ прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК»

 

Как уже было сказано в теоретической части работы к факторам второго порядка относятся: цена единицы реализуемой продукции, объем реализованной продукции, затраты на производство и реализацию продукции по экономическим элементам.

Данные для факторного анализа приведены в табл. 7. Данные сведения об объеме продаж, а также средней цене реализуемых услуг МКС- филиала ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007 гг. были получены из внутренних производственных отчетов предприятия. (по другому никак не напишешь…по одной форме № 2 диплом не напишешь!!! )

 

Таблица 7

Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005-2007 гг.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Изменение, (+, -) 2007 г. к 2005 г.
А	1	2	3	А
1.Объем продаж продукции (работ, услуг), ед.	19334130	16814727	19623852	289722
2. Средняя цена за 1 ед. услуги, руб.	0, 3	0, 6	0, 8	0, 5
3. Выручка от продажи, тыс. руб.	5800239	10088836	15699082	9898843
4.Себестоимость реализованной продукции, (работ, услуг), тыс. руб., в т.ч.:	4499565	7522590	11147303	6647738
4.1 материальные затраты, тыс. руб.	200344	263644	320941	120597
4.2 затраты на оплату труда, тыс. руб.	641848	1234088	1072625	430777
4.3 отчисления на социальные нужды, тыс. руб.	165224	281209	329417	164193
4.4 амортизация основных средств, тыс. руб.	718716	1025807	1152696	433980
4.5 прочие затраты, тыс. руб.	2773434	4717842	8271624	5498190
5. Прибыль от продажи, тыс. руб.	1300673	2566246	4551779	3251106

 

Используя метод цепных подстановок, находим изменение прибыли от продажи за счет изменения каждого фактора. Результаты анализа факторов первого порядка обоснованы в табл. 8.

 

Таблица 8

Изменение прибыли от продажи МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за счет изменения факторов первого порядка

тыс. руб.

Наименование показателя	Расчет	Изменение (+, -)
А	1	2
1.Общее изменение прибыли от продаж	1300673 + 9898844 - 6647738	3251106
2. Изменение прибыли за счет изменения выручки от продажи	(15699082 - 4499565) - (5800239- 4499565)	9898844
3. Изменение прибыли за счет изменения себестоимости продукции, работ, услуг	(15699082 - 4499565) - (15699082 - 1147303)	-6647738

 

По данным табл. 8 можно сделать вывод, что каждый фактор напрямую влиял на сумму прибыли от продаж, поэтому снижение или увеличение каждого показателя пропорционально вело к снижению или увеличению прибыли от продажи товаров (продукции, работ, услуг). Так, рост выручки от продажи привело к увеличению прибыли от продажи на 9898844 тыс. руб., рост себестоимости соответственно к снижению прибыли на 6647738 тыс. руб.

Прибыль от продаж может рассчитываться посредством факторов второго порядка, к которым относятся: объем проданных товаров в натуральном выражении, цена за единицу проданного товара, затраты на производство и реализацию продукции по экономическим элементам.

Модель зависимости прибыли от продаж можно представить в виде следующей формулы:

 

Пр = (Vр х Цр) - Сс - Кр,         (4)

 

где Vр - объем проданных товаров в натуральных измерителях,

Цр - цена за 1 ед. продукции (работ, услуг),

Сс - себестоимость продукции (работ, услуг),

Кр - коммерческие расходы,

Используя метод цепных подстановок, находим влияние на прибыль от продаж факторов второго порядка. В табл. 9 приведен анализ факторов второго порядка.

 

Таблица 9

Изменение прибыли от продаж МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за счет изменения факторов второго порядка

тыс. руб.

Показатели	Расчет	Изменение, 2007 г. к 2005 г. (+, -)
А	1	2
1. Общее изменение прибыли от продаж	9811926 - 6647738 + 86917	3251106
2. Изменение прибыли за счет изменения объема реализованных работ и услуг	(0, 3*19623852 - 4499565) - (0, 3*19334130 - 4499565)	86917
3. Изменение прибыли за счет изменения себестоимости	(15699082 - 4499565) - (15699082 - 1147303)	-6647738
4. Изменения прибыли за счет изменения средней цены единицы услуги (продукции, работы)	(0, 8*19623852 - 4499565) - (0, 3*19623852 - 4499565)	9811926

 

Как видно из табл. 9 увеличению прибыли способствовали такие факторы второго порядка, как объем реализованной продукции (работ, услуг) и средняя цена продажи. За счет расширения объема продаж, прибыль увеличилась на 86917 тыс. руб. Увеличение средней цены продажи продукции повысило прибыль на 9811926 тыс. руб. А такой фактор, как себестоимость продукции (работ, услуг) отрицательно повлиял на прибыль от продаж. В результате прибыль увеличилась на 3251106 тыс. руб.

В большинстве случаев под результативностью использования прибыли понимают содержание прибыли, характер ее формирования под воздействием различных факторов. Практическая значимость анализа эффективности политики формирования и использования прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственников, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценка качества прибыли дает возможность финансовым менеджерам проводить сравнительный анализ деятельности предприятия с учетом факторов формирования прибыли, принимать обоснованные управленческие решения, использовать результаты анализа качества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.

Комплексное влияние цен, производственных результатов, физического объема продукции, структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициентов валовой прибыли. Показатель валовой прибыли является расчетным показателем и определяется как разница между выручкой от продажи и себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. Коэффициент валовой прибыли характеризует доходность хозяйственной деятельности при сопоставлении объема продаж и производственной себестоимости. Он отражает динамику объема продаж и динамику себестоимости, характеризует возможности организации в покрытии обычных и прочих операционных расходов и существенно влияет на величину чистой прибыли. Расчет коэффициента валовой прибыли можно представить в виде следующей формулы:

 

Квп = (ВП - Срп) / ВП, (5)

 

где Квп - коэффициент валовой прибыли;

ВП - выручка от продажи продукции;

Срп - себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг).

Величина коэффициента валовой прибыли зависит от метода определения себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг), структуры ассортимента, ценовой политики. Поэтому его оценка зависит от доступности информации об учетной, маркетинговой и ценовой политике организации.

Расчет коэффициента валовой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» приведен в табл. 10.

 

Таблица 10

Динамика коэффициентов валовой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК»

за 2005 - 2007 гг.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Темп роста, %
				2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
А	1	2	3	4	5
1. Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб.	5800239	10088836	15699082	173, 9	155, 6
2. Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг, тыс. руб.	4499565	7522590	11147303	167, 2	148, 2
3. Валовая прибыль, тыс. руб.	1300673	2566246	4551779	197, 3	177, 4
4. Коэффициент валовой прибыли	0, 22	0, 25	0, 29	113, 6	116, 0

 

Прирост валовой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» составил 13, 6% за 2006 г. и 16% за 2007 г., совокупный рост данного показателя составил 31, 8%. Используя методы экономико-математического моделирования и факторного анализа, можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж на прирост валовой прибыли:

 

D ВП за счет изменения Квп = (ВП1 / В1 - ВП0 - В0) х В1,

D ВП за счет изменения В = (В1 - В0) х ВП0 / В0,

 

где ВП - валовая прибыль;

Квп - коэффициент валовой прибыли;

В - объем продаж

Расчет влияния факторов на формирование валовой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» приведен в табл. 11.

 

Таблица 11

Расчет влияния факторов на показатель валовой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК»

Показатели	2005 г.	2007 г.
А	1	2
1.Объем продаж (В), тыс. руб.	5800239	15699082
2. Валовая прибыль (ВП), тыс. руб.	1300673	4551779
3. Коэффициент валовой прибыли (Квп)	0, 22	0, 29
4. Изменение валовой прибыли за счет Квп, тыс. руб.	+ 3276681
5. Изменение валовой прибыли за счет В, тыс. руб.	+ 2152170
6. Совокупное влияние факторов	+ 3251106

Таким образом, оба фактора (и рост коэффициента валовой прибыли и рост выручки от продажи) привели к росту валовой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» на 3251106 тыс. руб., при этом рост объема продаж в абсолютном выражении обусловило увеличение валовой прибыли на 3276681 тыс. руб.

Анализ рентабельности

 

Маржинальный подход к оценке финансовых результатов и структуры затрат при данном объеме продаж предполагает разграничение переменных и постоянных затрат на производство и продажу продукции. Признанные коммерческие и управленческие расходы как расходы периода рассматриваются как условно - постоянные расходы. К числу постоянных расходов можно отнести и амортизацию основных средств и прочие общепроизводственные расходы. Корректировка себестоимости и валовой прибыли на сумму амортизации и прочих общепроизводственных расходов позволит приблизить последний показатель к величине маржинального дохода (как разнице между выручкой и переменными затратами).

Это дает возможность оценить динамику таких показателей, как критический объем продаж, операционный рычаг, запас финансовой прочности и делает выводы о рисках хозяйственной деятельности, связанных с нерациональной структурой затрат и последствиями вероятного снижения объема продаж. Рассчитаем структуру маржинального дохода МКС - филиала ОАО «МОЭСК» (табл. 12).

Таблица 12

Расчет маржинального дохода МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007 гг.

тыс. руб.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Темп роста 2007 г. к 2005 г., %
А	1	2	3	4
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	5800239	10088836	15699082	2, 7 раза
2. Затраты на производство и реализацию продукции, работ, услуг	4499565	7522590	11147303	2, 5 раза
2.1 Постоянные: - амортизация основных средств  - прочие - коммерческие расходы	3492150 718716 2773434 -	5743649 1025807 4717842 -	9424320 1152696 8271624 -	2, 7 раза 160, 4 2, 9 раза -
2.2 Переменные: - материальные затраты - затраты на оплату труда - отчисления на социальные нужды	1007416 200344 641848 165224	1778941 263644 1234088 281209	1722983 320941 1072625 329417	171, 0 160, 2 167, 1 199, 4
3. Маржинальный доход	4792823	8309895	13976099	2, 9 раза
3.1 Прибыль	1300673	2566246	4551779	3, 5 раза
4.1 Удельный вес прибыли в маржинальном доходе	27, 1	30, 9	32, 6	120, 3
4.2 Удельный вес постоянных расходов в маржинальном доходе	72, 9	69, 1	67, 4	92, 5

 

В структуре затрат на производство и реализацию продукции МКС - филиала ОАО «МОЭСК» переменные затраты занимают более 20% и составляют в 2005 году 1007416 тыс. руб., а в 2007 году возросли до уровня 1722983 тыс. руб. Темп роста переменных затрат составил 71, 0%. Постоянные затраты увеличиваются по сравнению с переменными затратами в наиболее высоких темпах - 2, 7 раза; в 2005 году они составляли 3492150 тыс. руб., в 2007 году - 9424320 тыс. руб. Почти равнозначное изменение постоянных и переменных затрат обусловлено как развитием производственных мощностей предприятия, так и влиянием инфляционного роста цен на сырье, материалы и арендную плату за использование производственных помещений. Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды являются прямозависимыми от инфляционного фактора.

Структура маржинального дохода МКС - филиала ОАО «МОЭСК» претерпела существенные изменения. Доля прибыли, содержащейся в маржинальном доходе снизилась с 27, 1% в 2005 году до уровня 32, 6%, при этом доля постоянных затрат, увеличилась, соответственно, на такую же величину. Структуру маржинального дохода в 2007 году можно признать неудовлетворительной, так как увеличивается негативное влияние роста постоянных затрат, снижающих показатель прибыли от продаж. Таким образом, в процессе формирования результата по текущему виду деятельности МКС - филиала ОАО «МОЭСК» все большее значение приобретают постоянные (долгосрочные) расходы, не поддающиеся быстрому изменению. Рост постоянных затрат в дальнейшем может привести к образованию трудно-управляемой группы расходов и ухудшающей финансовое состояние предприятия.

Маржинальный доход предприятия позволяет определить предельные показатели финансово - хозяйственной деятельности. Критический объем продаж, операционный рычаг, запас финансовой прочности являющиеся взаимосвязанные показатели. При определенном (критическом) объеме продаж выручка от продажи становится равной совокупным затратам на производство и продажу продукции. Разница между годовым объемом продаж и критическим объемом продаж составляет запас финансовой прочности, который рассматривается как показатель риска. Если снижение объема продаж станет равным запасу финансовой прочности, то финансовый результат будет равен нулю. При снижении объема продаж, превышающем запас прочности, финансовый результат обратится в убыток. Чем ниже запас прочности, тем выше риск не покрыть постоянные расходы и получить убыток при сокращении объема продаж. Иначе говоря, изменение постоянных расходов не соответствует изменению объема продаж, то есть является экономически обоснованным.

В свою очередь операционный рычаг, являясь величиной обратной величине запаса финансовой прочности, свидетельствует об усилении риска, связанного с нерациональной структурой затрат при данном объеме продаж. Расчет этих показателей приведен в табл. 13.

 

Таблица 13

Оценка тенденций формирования прибыли от продаж МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007 гг.

тыс. руб.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Изменение (+/-)
А	1	2	3	4
1. Выручка от продажи продукции	5800239	10088836	15699082	9898843
2. Переменные затраты	1007416	1778941	1722983	715567
3. Маржинальный доход	4792823	8309895	13976099	9183276
4. Постоянные затраты	3492150	5743649	9424320	5932170
5. Прибыль от продаж	1300673	2566246	4551779	3251106
6. Коэффициент покрытия постоянных затрат (Маржинальный доход / Выручка от продаж)	0, 8	0, 8	0, 9	0, 090249
7. Критический объем продаж (Постоянные расходы / коэффициент покрытия постоянных затрат)	4226174	6973221	10586157	6359983
8. Операционный рычаг (Переменные затраты / Прибыль от продаж)	0, 8	0, 7	0, 4	-0, 4
9. Запас финансовой прочности, (1 / Операционный рычаг), %	29, 1	14, 3	26, 4	-2, 7

 

За анализируемый период 2005 - 2007 г.г. операционный рычаг снизился с 0, 8 до 0, 4, а запас финансовой прочности снизился с 29, 1 до 26, 4, что свидетельствует о неблагоприятной тенденции в формировании финансовых результатов МКС - филиала ОАО «МОЭСК».

Более высокие темпы роста постоянных расходов по сравнению с объемом продаж меняют структуру маржинального дохода. Снижение коэффициента покрытия постоянных расходов признается отрицательным, так как происходит снижение доли прибыли в маржинальном доходе.

Итак, прибыль от продаж отражает эффективность маркетинговой и производственной деятельности. Влияние на объем продаж сомнительной дебиторской задолженности можно связать не только с потерей прибыли, но и с недостатками в финансовом управлении. Необоснованный рост затрат и, как следствие, увеличение потребности в оборотном капитале, чрезмерный рост краткосрочных обязательств говорят о несбалансированности производственных и финансовых планов. Отсутствие доходов от финансовых вложений может свидетельствовать об отсутствии продуманной инвестиционной политики.

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли.

В табл. 14 представлены показатели доходности и рентабельности МКС - филиала ОАО «МОЭСК».

 

Таблица 14

Показатели доходности и рентабельности МКС - филиала ОАО «МОЭСК»

за 2005 - 2007 гг.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Изменение (+, -)
А	1	2	3	4
1. Рентабельность текущей деятельности (Прибыль от продаж / Полная себестоимость проданной продукции), %	28, 9	34, 1	40, 8	11, 9
2. Рентабельность продаж по прибыли от продаж (Прибыль от продаж / Выручка от продаж), %	22, 4	25, 4	29, 0	6, 6
3. Рентабельность по чистой прибыли (Чистая прибыль / Выручка от продаж), %	25, 0	26, 6	28, 5	3, 5
4. Общая рентабельность (Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж), %	37, 3	38, 1	38, 8	1, 5

 

Динамика развития показателей рентабельности свидетельствует о росте доходности различных сфер деятельности МКС - филиала ОАО «МОЭСК». Рост показателя рентабельности текущей деятельности за анализируемый период 2005 - 2007 гг. на 11, 9 % свидетельствует о снижении затрат на единицу продукции и росте доходности операций по производству и реализации продукции (работ, услуг). Рост рентабельности продаж, рассчитанной как на основании чистой прибыли, так и на основании прибыли от продаж, свидетельствует о повышении эффективности реализационной деятельности, имеющей отражение в направлениях и методах маркетинговой политики организации.

В результате можно наблюдать рост показателя общей рентабельности на 1, 5 %, характеризующего результативность и доходность всех видов деятельности коммерческой организации.

Таким образом, можно сделать вывод, что прирост прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» в абсолютном отношении создал достаточные условия для экономического развития предприятия.

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: