Риск и его разновидности. Анализ и оценка последствий риска.

Неопределенность, присутствующая при принятии управленческого решения, предопределяет степень риска, с которым принимается управленческое решение.

Эффективному управлению риском способствует знание природы и характера прогнозируемого риска, в частности классификация риска.

Классификация рисков по признаку происхождения:

Чистыи ̆ риск — это возможность получения отрицательного или нулевого варианта (природно-естественные, связанные со стихийными проявлениями; экологические, связанные с загрязнением окружающей среды; политические, связанные с политической обстановкой в стране и не зависящие от конкретной деятельности организации);

Спекулятивныи ̆ риск — это возможность получения как отрицательного, так и положительного результата (финансовые риски как часть коммерческих рисков).

Классификация рисков по структурному признаку:

 

Имущественные (возможность потери имущества предпринимателя);

Производственные (убытки от остановки производства, из-за гибели или повреждения основных или оборотных фондов, внедрения новой техники или технологии) ;

Торговые (убытками из-за отказа или задержки платежей, непоставки товара и т. д.);

Финансовые (вероятность финансовых потерь из-за изменения покупательной способности денег, потерь при вложении капитала,риск упущенной выгоды и т. д.

       Степень риска — это размер наиболее вероятного ущерба, который может понести организация в результате того или иного действия в соответствии с принятым руководителем решением.

Риск бывает:

Вынужденный-безрисковое решение проблем, стоящих перед организацией, невозможно. (риск инвестора, вкладывающего капитал в реализацию инвестиционного проекта, поскольку если деньги не

будут вложены, то они обесценятся в результате инфляции).

Невынужденныи ̆ риск — это риск руководителя, принимающего решение о вложении средств с положительной вероятностью возможного выигрыша при наличии безрискового альтернативного варианта решения.

 

По отношению к риску руководители могут подразделяться на категории, условно называемые:

Предприниматель - вкладывает собственный капитал организации при определенной степени риска;

Инвестор - вкладывая в большей степени чужой капитал, стремится к минимизации риска;

Спекулянт - идет на заранее рассчитанный риск;

Игрок - готов идти на невынужденный риск при возможности выигрыша.

       Неопределенность ситуации принятия решения, в том числе и в бизнесе, объясняется такими причинами, как отсутствие достаточно полной информации, возникновение случайных факторов, противодействие конкурентов и т. д. Чем выше неопределенность, тем выше степень риска.

Если ситуации принятия решения или их элементы повторяются и можно определить вероятность возникновения того или иного исхода, то можно рассчитать наиболее вероятный результат принятого управленческого решения.

Процесс анализа рисков:

· сопоставление факторов риска с мерами по их нейтрализации;

· выявление возможных вариантов решения конкретной проблемы;

· установление потенциальных последствий и побочных эффектов, которые могут наступить в результате реализации принятого решения;

· оценку риска, влияющую на определение степени обоснованности решения и способы защиты от него.

Различают качественную и количественную оценку риска:

Качественный подход - детальное и последовательное рассмотрение содержательных факторов, несущих неопределенность, и завершающееся формированием причин основных рисков. Главная задача качественного подхода – выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственных изучаемому объекту.

Количественный подход к анализу рисков сводится к определению некоего параметра характеристики рисковой ситуации, выраженного в виде определенной величины.

Подходы к группировке методов анализа и оценки рисков:

I.Описательный подход

Определяются факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает, то есть установить потенциальные области риска, после чего идентифицировать все возможные риски. Включает методы:

 

Метод экспертных оценок - использование опыта экспертов в процессе анализа и учета влияния разнообразных качественных факторов. Методика экспертной оценки может включать комплекс логических и математико-статистических методов и процедур, связанных с деятельностью эксперта по переработке необходимой для анализа и принятия решений информации.

Метод Дельфи - Метод экспертной оценки рисков, следует дополнить его разновидностью, так называемым методом Дельфи. Он характеризуется анонимностью и управляемой обратной связью. Физическое разделение членов комиссии обеспечивает анонимность проведения оценки рисков, так как эксперты в такой ситуации лишены возможности обсуждать ответы на поставленные вопросы. При таком разделении удается избежать «ловушек» группового принятия решения и доминирования мнения лидера.

Swot- Анализ - Анализе сильных и слабых сторон предприятия, а также угроз и возможностей внешней среды. Данный метод сочетает в себе как внутренний, управленческий анализ, так и оценку внешнего окружения предприятия.

II. Статистически й подход

С одной стороны, статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном предприятии, с целью определения вероятности события.

С другой стороны, статистический метод предполагает определение степени риска при помощи расчета статистических показателей, характеризующих среднее ожидаемое значение и колеблемость возможного результата.

Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решение в пользу какого-либо варианта вложения капитала. Для окончательного принятия решения необходимо измерить колеблемость показателей. Мера колеблемости возможного результата представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины.

III.Вероятностный подход

Проблема неопределенности связанна с априорной и статистической вероятностью.

Априорная вероятность – это абсолютно однородная классификация случаев, во всем идентичных.

Вероятность второго типа можно определить лишь эмпирически. Например, вероятность возникновения пожара в данном конкретном здании.

Статистическая вероятность – это эмпирическая оценка частоты проявления связи между утверждениями, неразложимыми на изменчивые комбинации одинаково вероятных альтернатив.

Первый тип вероятности очень редко встречается в бизнесе, второй – типичен для деловой сферы. Первый тип поддается однозначному измерению, для измерения второго требуются субъективные оценки:

Метод аналогий - анализ всех наличных данных, касающихся осуществления предприятием аналогичных проектов в прошлом с целью расчета вероятностей возникновения потерь. Метод аналогий чаще всего используется в том случае, если другие инструменты оценки риска неприемлемы; он связан с использованием базы данных о рисках аналогичных проектов.

Анализ чувствительности – это наиболее простой путь количественного анализа рисков, чаще всего применяемый в практике анализа проектов. Он основан на последовательно-единичном изменении всех проверяемых на рискованность переменных: на каждом шаге только одна из переменных меняет свое значение на прогнозное число процентов, что приводит к пересчету значения используемого критерия. Целью его проведения является определение степени влияния каждого из варьируемых факторов на результат проекта.

IV.Нормативный подход

Нормативный подход к анализу рисков предполагает, что выявление и оценка рисков происходит на основе сопоставления параметров функционирования предприятия с некими нормативными значениями:

Метод критических значений - базируется на нахождении тех значений риск-переменных (факторов) или параметров проекта, которые приводят расчетное значение соответствующего критерия эффективности проекта к критическому пределу:

Финансовый анализ - Анализ финансового состояния проводится на основе бухгалтерской отчетности. При этом необходимо обратить внимание как на структуру баланса в целом, так и на соотношение его отдельных статей.

Анализ потерь - определяется некий нормальный, допустимый уровень потерь, присущий определенной сфере деятельности, изучается динамика фактических потерь различного вида, и на основании относительных отклонений фактического значения от нормального делается вывод о существующей степени риска.

Анализ эффективности - соотношение показателей результатов и затрат на их осуществленияе. Эффект – разница между результатом и затратами. Например, эффективность использования финансовых ресурсов определяется в широком смысле соотношением их стоимости и приносимой прибыли.

 

⇐ Предыдущая45678910111213Следующая ⇒

Поделиться: