Дополнительные возможности.

 

Со временем, достаточно проработав на фондовом рынке, и увеличив свой капитал, вы получите дополнительные возможности по его использованию, которые позволят вам получать намного больше прибыли. Эти возможности открываются, как правило, при получении вами статуса «Квалифицированный инвестор». Хотя это и необязательное условие. Некоторыми из ниже перечисленных возможностей вы сможете воспользоваться намного раньше.

«Квалифицированный инвестор» – понятие, введенное законодательством РФ для защиты интересов крупных инвесторов. Весной 2009 года в законодательство РФ были внесены изменения, которые определили новый порядок обращения ценных бумаг иностранных эмитентов на территории Российской Федерации. Согласно этим изменениям ценные иностранные бумаги, не размещённые публично и/или не обращающиеся в свободном обороте в России, а также иностранные финансовые инструменты, не являющиеся ценными бумагами, не могут быть предложены неквалифицированным инвесторам. Данные ценные бумаги могут приобретаться и продаваться только инвесторами в рамках, определенных российским законодательством (Федеральный закон 74-ФЗ от 16 мая 2009 г.) и получившим статус «Квалифицированный инвестор».

Получив статус «Квалифицированный инвестор», Вы сможете воспользоваться всеми преимуществами международной диверсификации, а также размещать средства в международные финансовые инструменты. Диверсифицируя инвестиционный портфель с помощью инвестиций на зарубежных рынках, вы получаете возможность выбрать инвестиции на более стабильных рынках мира, а также у вас появляется доступ к более широкому выбору инвестиций и к более гибкой системе инвестирования. Главное заключается в том, что статус дает понять регуляторам финансового рынка, что конкретный инвестор не нуждается во всесторонней защите своих прав и, как следствие, может инвестировать средства в более рискованные, но также и более доходные финансовые инструменты. С новым статусом у инвестора появляется возможность приобретать бумаги, которые не предназначены для широкого круга игроков, и владеть ими. К ним можно отнести паи определенных категорий закрытых паевых инвестиционных фондов: кредитных фондов, фондов прямых инвестиций, фондов особо рискованных (венчурных) инвестиций, хедж-фондов. И, наконец, теоретически, у квалифицированного инвестора появится возможность получать специфическую информацию для профессиональных игроков рынка, которая чаще всего недоступна обычным инвесторам.

Но, как известно, теория отличается от практики. Перечень акций, облигаций и других финансовых инструментов, который будет вам доступен, зависит от вашего брокера, его возможностей и срока работы на международном рынке. К сожалению, количество ценных бумаг иностранных компаний, которые вы сможете приобрести через ОАО «Сбербанк», на сегодняшний день очень мало. На практике понимаешь, что все вышеописанные преимущества часто стремятся к нулю. Это обусловлено тем, что для упомянутых выше фондов, в которые могут инвестировать только квалифицированные инвесторы, очень высокие входные пороги инвестиций. Если для открытых паевых инвестиционных фондов стоимость «входного билета» начинается от нескольких тысяч рублей, то для того, чтобы вступить в один из закрытых фондов, могут потребоваться уже сотни тысяч и миллионы рублей. Поэтому если вы и можете получить статус квалифицированного инвестора, но у вас ещё нет лишнего миллиона, то его получение для вас просто бесполезно. В данный момент сам по себе статус квалифицированного инвестора в России – небольшое преимущество. Его выгодно получать лишь в том случае, если вы хотите приобрести определенную ценную бумагу или финансовый инструмент, который предназначен специально для этой категории инвесторов и недоступен широкому кругу игроков. А самое главное, вы имеете для этого необходимые средства. Радует лишь одно, что статус квалифицированного инвестора действует без временных ограничений, и, если вы захотите отказаться от статуса в целом или в отношении определенных видов оказываемых услуг, определенных видов ценных бумаг, вы можете сделать это в любой момент. В настоящий момент также на квалифицированных инвесторов не накладывается каких-либо обязательств, вроде ежегодного подтверждения статуса и сдачи экзаменов. Поэтому сначала задайте себе вопрос, так ли уж нужны вам инструменты и бумаги, с которыми работают только профессионалы? И хотите ли вы владеть паями фондов для квалифицированных инвесторов? А уж потом думайте о получении этого статуса.

 Что же нужно для того, чтобы стать «квалифицированным» инвестором в России? В Федеральном законе 74-ФЗ от 16 мая 2009 года сказано, что любое дееспособное физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любому требованию, перечисленным в следующих пунктах:

1. Владеет ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в соответствии со списком, установленным Указанием (далее – Финансовыми инструментами), общая стоимость которых составляет не менее 6 миллионов рублей.
2. Имеет опыт работы в российской и (или) иностранной организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами и (или) иными Финансовыми инструментами:

o не менее 2 года, если такая организация является квалифицированным инвестором; или

o не менее 3 лет в иных случаях.

1. Совершал сделки с ценными бумагами и (или) заключал договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 миллионов рублей.
2. Размер имущества, принадлежащего физическому лицу, составляет не менее 6 миллионов рублей. При этом учитывается только следующее имущество:

o денежные средства, находящиеся на счетах и (или) во вкладах (депозитах), открытых в кредитных организациях в соответствии с нормативными актами Банка России, и (или) в иностранных банках, с местом учреждения в государствах, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 2 статьи 51.1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", и суммы начисленных процентов;

o требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по учетной цене соответствующего драгоценного металла;

o ценные бумаги, предусмотренные Указанием, в том числе переданные физическим лицом в доверительное управление.

1. Имеет высшее экономическое образование, подтвержденное документом государственного образца Российской Федерации о высшем образовании, выданным образовательной организацией высшего профессионального образования, которое на момент выдачи указанного документа осуществляло аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или любой из следующих аттестатов и сертификатов: квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, квалификационный аттестат аудитора, квалификационный аттестат страхового актуария, сертификат "CharteredFinancialAnalyst (CFA)", сертификат "CertifiedInternationalInvestmentAnalyst (CHA)", сертификат "FinancialRiskManager (FRM)".

Для целей признания клиента квалифицированным инвестором учитываются следующие ценные бумаги и финансовые инструменты:

1. Государственные ценные бумаги Российской Федерации, государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги;

2. Акции и облигации российских эмитентов;

3. Государственные ценные бумаги иностранных государств;

4. Акции и облигации иностранных эмитентов;

5. Российские депозитарные расписки и иностранные депозитарные расписки на ценные бумаги;

6. Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и паи (акции) иностранных инвестиционных фондов;

7. Ипотечные сертификаты участия;

8. Заключаемые на организованных торгах договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.

Если вы соответствуете требованиям закона, то можете смело обращаться к профессиональному участнику фондового рынка с заявлением о признании себя квалифицированным инвестором. В заявлении необходимо расписаться в том, что вы в полной мере понимаете уровень риска, сопряженный с владением ценными бумагами или финансовыми инструментами, предназначенными для опытных игроков. Также указать конкретные ценные бумаги или финансовые инструменты, в отношении которых вы хотите быть признаны квалифицированным инвестором и с которыми хотите самостоятельно совершать сделки. Данные услуги предоставляются ЗАО КБ «Ситибанк», ОАО «ВТБ 24», ОАО АКБ «МФК» и различными брокерскими конторами и инвестиционными фондами.

Конечно, у вас есть возможность обойти все эти условности, просто став клиентом зарубежной брокерской конторы. Но в данном случае вам придется или выезжать за границу и открывать там все счета самостоятельно, или произвести дополнительные траты на пересылку документов, их перевод и нотариальное удостоверение. Стоит помнить, что с иностранными специалистами вам придется общаться на их языке. Нужно знать не просто разговорный вариант, а в совершенстве владеть речью, в том числе и профессиональной. В некоторых странах вам, как иностранцу, могут отказать в предоставлении банковских и брокерских услуг, или просто потребовать такие бумаги для открытия брокерского счета, которые вы сами вряд ли сможете получить. Существует, конечно, ряд интернет-бирж и интернет-сервисов, где вы можете приобрести данные инструменты, но говорить об их надежности и защищенности инвестора при работе с ними я пока не могу, так как не владею необходимой информацией. Если же вы пока не готовы к работе с рискованными инструментами или просто не имеете желания с ними работать, или же не соответствуете критериям квалифицированного инвестора, то не стоит стараться получить данный статус любой ценой. Спокойно работайте на рынке стандартных инструментов и дальше. Если ваши инвестиции окажутся удачными, в будущем ваш брокер наверняка предложит вам подходящий для квалифицированных инвесторов инструмент и поможет получить заветный статус.

Следующие способы получения дополнительного дохода никак не связаны с получением статуса «Квалифицированный инвестор», но, тем не менее, стоимость имеющихся в вашем распоряжении средств должна исчисляться сотнями тысяч рублей. Ряд брокерских контор и банков под находящиеся у вас в собственности акции могут дать вам кредит. В этом случае кредит, как правило, предоставляется на гораздо лучших условиях, чем без какого-либо обеспечения. Облегчена также процедура его получения по сравнению с получением кредита под залог недвижимости: вам не надо обращаться в «Федеральную службу государственной регистрации, кадастра и картографий» для получения соответствующих справок. Полученный кредит можно снова пустить в дело. Для этого существует несколько способов. Полученный кредит вы можете инвестировать в различные частные проекты с более высокой доходностью. Принять долевое участие в различных обществах с ограниченной ответственностью. Вы также можете сами давать их в кредит под более высокий процент. Таким образом, разница между процентами к получению и процентами по кредиту составит вашу дополнительную прибыль. Только совершая такие сделки, вы должны осознавать возможные последствия таких действий. Вы должны быть уверены в стопроцентном возврате тех денег, которые вы отдадите в долг. В Интернете есть масса сайтов, где дают объявления частные лица и организации, которым требуются деньги для дальнейшего финансирования своих проектов. Вы сможете найти необходимую вам информацию, например, на сайте «Инвест-клуба» (http://www.investclub.ru.), где есть предложения по кредитованию частных инвесторов и предложения по продаже готовых бизнес проектов. На сайте есть и форум, где вы можете рассказать о своих успехах, проблемах, задать свои вопросы. Только не удивляйтесь тому, что большинство людей, желающих получить инвестиции, не хотят с вами считаться. Таков уж наш отечественный менталитет. Не следует рассчитывать и на их честность. Зачастую они хотят инвестиций в размере нескольких десятков миллионов, при этом вам будет сразу ясно, что можно было бы сумму урезать в десятки раз. Я не говорю, для чего им это надо, это и так очевидно. Но если вы собираетесь инвестировать свои деньги в чей-либо бизнес, вам придется стать в своем роде психологом. Данный рынок у нас пока еще в зачаточном состоянии, в основном из-за российской безалаберности, халатности и вороватости. Общаясь с различными людьми, я постоянно вижу несерьезное отношение к тем идеям, которые они хотят реализовать. Только с укреплением моральных устоев этот рынок будет развиваться.

Поэтому ваши инвестиции будут лучше защищены, если вы решите кредитовать свое собственное дело, если оно, конечно, у вас есть. Или на полученный кредит вы откроете собственное дело. Ваша инвестиционная деятельность позволит вам получить также синергетический эффект за счет более эффективного хранения денежных средств, которые вы не можете вложить в собственное дело. Например, вы хотите открыть второй магазин, но текущих денежных поступлений от первого, уже имеющегося магазина на это не хватает. Вы можете держать эти деньги в банке, но гораздо больший доход вы получите, если заставите их работать на фондовом рынке. Тогда вы сможете быстрее собрать денежные средства, чтобы открыть второй магазин. И у вас всегда будет возможность сравнить доходность вашего дела с доходами других предприятий. И если доходность этих предприятий, будет выше дохода, который приносит ваше собственное дело, вы всегда сможете перераспределить свой капитал с целью получения большего дохода.

Возможно, вам также удастся разместить на фондовом рынке капиталы других людей и получить с них свой заслуженный процент от полученной ими с вашей помощью прибыли. Не обязательно это будут акции. Доход по облигациям, как правило, намного больше, чем банковский процент. При покупке облигации люди не потеряют процентов, если им придется продать эти облигации, что существенно отличает их от банковского вклада, где они, если досрочно закроют свои вклад, практически потеряют все проценты. Также вы сможете извлекать дополнительный доход из своих знаний, например, давая консультации.

Еще один из возможных вариантов дополнительного получения прибыли – это залог акций с целью получения кредита и самостоятельного инвестирования этих денег в недвижимость с целью сдачи её в аренду. В этом случае учтите, что поступления от аренды должны превышать ваши платежи по кредиту и налог на прибыль от сдачи недвижимости в аренду. Условия кредитования на нашем отечественном рынке, конечно, просто грабительские. Невольно вспоминаю следующий анекдот: «Приходит русский к еврею и говорит: «Дай, рубль взаймы до весны, а в залог возьми топор». Еврей согласился выдать деньги, если весной ему вернут два рубля. Русский с требованием согласился. Еврей дал деньги и забрал в залог топор. Только русский собрался уходить, как еврей и говорит: «Слушай, тебе, наверное, весной тяжело будет сразу два рубля возвращать. Может тебе тогда один рубль легче сейчас отдать?» Подумал русский и решил, что два рубля сразу отдавать ему будет действительно тяжело, и решил один рубль отдать сейчас. Отдал рубль, вышел на крыльцо и думает: «Так…. Денег нет, топора нет, рубль ещё и должен. Блин, и всё-то ведь правильно….?!».»

Коммерческие банки, выдавая кредит, требуют различные комиссионные выплаты за выдачу кредита, иногда до двух с половиной процентов. Часть денег вам требуется вернуть практически сразу. Поэтому реальные проценты за пользование кредитом будут выше, чем заявлено. Спросите как это? Очень просто, вы же возвращаете все деньги не в конце срока, а делаете постоянные выплаты. Обман идет со сроком кредитования. Если вы посчитаете процентную ставку к конечному сроку кредита, она получится в соответствии со ставкой, заявленной в договоре. Но ведь деньги вас заставляют вернуть намного раньше! Деньги вы возвращаете уже с первых дней! Даже если учесть, что инвестированные вами деньги будут приносить больший процент, чем выплаты по кредиту, советую помнить, что прибыль начнет поступать не сразу, а вот платежи по кредиту придется платить с первого месяца. Следует также учесть возможное изменение в уровне прибыли от вложения в своё дело, или в недвижимость. Прибыль не всегда может быть равномерной и может вообще упасть до нуля. В любом случае решение и ответственность будут целиком и полностью только за вами.

Еще один из вариантов получения дополнительного дохода – это смена места жительства, переезд в иной регион или страну, которые должны отличаться от вашего прежнего места жительства более низким уровнем цен. В противном случае переезд не имеет смысла. В регионах с более низким уровнем цен, как правило, очень низкие зарплаты, да и просто устроиться на работу очень сложно. Несомненный плюс в том, что также низки цены на недвижимость. При достижении определенного уровня капитала теряется смысл куда-либо трудоустраиваться, так как уровень вашего дохода будет превышать ваш заработок минимум в несколько раз. Если учесть такой вариант, смена места жительства может дать вам массу преимуществ, так как ваша прибыль складывается из ваших доходов за минусом расходов. А сэкономленные деньги всё равно что заработанные. Если учесть, что доходы останутся на прежнем уровне, а расходы снизятся, то все плюсы такого предприятия очевидны. Очевидно также, что не всем такой вариант покажется хорошей идеей, так как многие решат, что, переезжая в регион с более низким уровнем жизни населения, человек будет находиться в более невыгодных условиях. Это актуально только для людей, которые ищут работу, а как было сказано выше, инвестору с определенным уровнем капитала можно и не работать. Увеличение же качества и размера площади жилья может быть очень существенным. Только постарайтесь при смене жительства не «выпасть» из информационного поля Интернета. Без него, как вы сами понимаете, вы не сможете контролировать свой капитал. А потеря контроля чревата финансовыми потерями. Также не советую вам на новое место жительство переезжать сразу. Возможно, вам удастся выгодно сдать своё жильё в аренду на старом месте. А по более низкой цене вы сможете снять жильё в том регионе, в который хотите переехать. Таким образом, вы сможете извлечь еще большую прибыль, и у вас будет возможность осмотреться на новом месте. Если вам что-либо не понравиться, вы всегда можете вернуться назад. Как показывает практика, зачастую не надо даже далеко уезжать, достаточно бывает перебраться в пригород или близлежащую деревню. Возможен также и вариант, когда доход от аренды сможет покрыть расходы, например, на ипотеку по приобретению нового жилья на новом месте жительства. Даже возможно и вам что-то останется.

Сэкономленные выше приведенными способами денежные средства вы сможете опять инвестировать на фондовом рынке и получать ещё большую прибыль. Каким из вышеперечисленных вариантов воспользоваться, будет зависеть только от вас. Очень даже вероятно, что вы сможете придумать что-то своё, что будет подходить для вас лучше всего. Если вы будете наблюдательны и не побоитесь риска, то вы сможете увидеть великое множество способов получения дополнительной прибыли.

Один из способов дополнительного увеличения своего дохода – это маржинальная торговля. Маржинальная торговля – это проведение торговых операций с использованием денег и/или ценных бумаг, предоставляемых брокером своему клиенту в кредит под залог оговоренной суммы или определенных ценных бумаг. При маржинальной торговле разрешено продавать взятые в кредит ценные бумаги с предполагаемой последующей покупкой этих ценных бумаг и возвратом их брокеру. Сбербанк России предлагает услуги маржинальной торговли только с использованием системы интернет-трейдинга QUIK, при покупке и продаже ценных бумаг в секторе «Основной рынок» фондовой биржи ОАО «ММВБ-РТС». Использование услуги маржинальной торговли предоставляет возможность не только увеличивать размер прибыли в случае роста цен, но и извлекать доход от операций с ценными бумагами при снижении цен на фондовом рынке. Предоставление клиентам ОАО «Сбербанк» денежных средств или ценных бумаг в рамках маржинальной торговли осуществляется бесплатно, при условии закрытия ими необеспеченной позиции в течение торгового дня. При переносе необеспеченной позиции на следующий торговый день Сбербанком России производится взимание платы за предоставленные дополнительные ресурсы (денежные средства и/или ценные бумаги). Плата взимается в соответствии с действующими на данный момент ставками и тарифами. ОАО «Сбербанк» позволяет своим клиентам совершать необеспеченные сделки с максимальным соотношением собственных и заемных средств (так называемым «плечом») в пропорции 1:1. Это значит, что в случае совершения необеспеченной сделки по покупке ценных бумаг задолженность по денежным средствам должна быть не больше 1/2 рыночной стоимости бумаг, переданных в обеспечение займа. Также в случае продажи ценных бумаг, предоставленных вам банком, задолженность по ценным бумагам должна быть не больше 1/2 рыночной стоимости бумаг, переданных в обеспечение займа, и денежных средств, имеющихся на брокерском счете. В случае, если клиент банка хочет совершать сделки с более высокой долей заемных средств, он может быть отнесен к категории клиентов с повышенным уровнем риска. Для указанной категории клиентов установлено максимальное соотношение собственных и заемных средств исходя из пропорции 1:3. Процедура перехода в категорию клиентов с повышенным уровнем риска предусмотрена договором о брокерском обслуживании. Для этого вы должны соответствовать определенным требованиям, которые банк установил для данного типа клиентов. Периодически эти требования изменяются. О том, соответствуете ли вы этим требованиям, вы можете узнать, обратившись в филиал банка, где вы заключите договор о предоставлении вам брокерских услуг. Необходимую информацию можно также найти на сайте ОАО «Сбербанк» (http://www.sbrf.ru.). Квалифицированному инвестору маржинальная торговля доступна в соотношении 1:5.

Использование услуги маржинальной торговли сопряжено со значительными рисками частичной или полной потери инвестированных средств. В случае неблагоприятного движения рынка существует вероятность получения более высоких убытков по сравнению с проведением операций только в рамках собственных активов. Но всегда стоит помнить, что маржинальную торговлю нельзя отнести к инвестиционной деятельности. Получение прибыли с помощью маржинальной торговли всегда стоит считать спекуляцией. В любом случае выбор за вами, и только вам решать, как вы сможете использовать вышеперечисленные дополнительные возможности для получения дополнительной прибыли.

С 1 января 2015 года у граждан Российской Федерации появилась дополнительная возможность открыть (ИИС) — брокерский счет особого типа, по которому физическое лицо может получить налоговый вычет на сумму взноса на ИИС, либо освобождается от уплаты подоходного налога со всей прибыли, полученной от операций на этом счете. Индивидуальный инвестиционный счет может открыть только физическое лицо – налоговый резидент РФ. Открыть ИИС может как новый, так и действующий клиент, заключивший договор на брокерское обслуживание. Одному физическому лицу может быть открыт только один ИИС. Минимальный срок инвестирования средств на ИИС - 3 года (срок исчисляется с момента заключения договора, а не внесения денежных средств на него). Вносить на счет можно только денежные средства. Максимальный размер взноса на ИИС - не более 400 тыс. рублей (в течение календарного года). Нет налога в течение срока действия ИИС - налоговая база определяется за весь период в момент закрытия счета. В случае закрытия ИИС раньше, чем через три года, право на льготу теряется. ИИС разделяется по двум типам:

 

1. ИИС с вычетом на взносы (первый тип).

2. ИИС с вычетом на доходы (второй тип).

 

Тип вычета можно выбрать в течение срока действия ИИС. Совмещение двух типов вычета невозможно! При ИИС первого типа - для получения вычета необходимо наличие доходов (например, заработной платы), облагаемых по ставке 13%, в соответствующем налоговом периоде. На сумму взноса ежегодно предоставляется вычет по НДФЛ в размере до 52 тыс. руб. (13% от 400 тыс. руб.) Налоговая ставка при закрытии счета – 13%. При ИИС второго типа - наличие доходов, облагаемых по ставке 13%, не является обязательным. На взносы вычет не предоставляется. При закрытии счета доход освобождается от налога. Иными словами – если вы воспользуетесь во время действия индивидуального инвестиционного счета налоговыми вычетами, то ваш ИИС сразу станет первого типа. А в дальнейшем вы уже никак не сможете воспользоваться преимуществом ИИС второго типа, и при его закрытии вам придется платить налог по ставке 13%. В этом случае мне видится более целесообразным не прибегать к ним и использовать второй тип ИИС, и при закрытии счета воспользоваться ставкой 0%.

 

Деньги и политика.

 

Я долго думал, писать или нет эту главу. Конечным решением было, что всё же нельзя оставить без внимания данный вопрос, так как политика любого государства отражается на инвестиционном климате и влияет на стоимость ценных бумаг.

Особо стоит отметить, что один из значительных рисков нашего фондового рынка – это влияние на него международного финансового рынка. Оно в первую очередь обусловлено отсутствием на нашем рынке своего внутреннего стратегического инвестора. Ни для кого не секрет, что у нас в стране инвестициями занимается незначительный процент граждан. В крупных городах менее одного процента населения занимаются инвестициями, а в селах и деревнях этот процент будет вообще нулевой. Для того чтоб поддержать отечественный фондовый рынок наше правительство постоянно ждет зарубежных инвестиций. Да, эти инвестиций приходят, но во время кризиса имеют свойство возвращаться назад. Это обусловлено простой человеческой психологией: как что-то случается, мы бежим в первую очередь спасать свой «дом» и не смотрим на прочие потери. Поэтому зарубежные инвесторы в кризисные времена возвращают свои деньги назад, чтобы любой ценой спасти свои рынки. Нам же спасать свой рынок некому, так как нет своего внутреннего инвестора. Резкий отток капитала способствует обвалу. По моим наблюдениям за ценами на недвижимость в странах, где население не имеет доступа к инвестированию своих сбережений, цены на недвижимость по отношению к общему уровню жизни и доходам намного выше, чем в странах, где люди могут свои доходы инвестировать на фондовом рынке. Население, не имея возможности для инвестиций с целью получения большего дохода, чтобы не потерять свои деньги, будет стремиться что-то на них приобрести, в частности, жильё, что будет только подстёгивать инфляцию.  

Мне как инвестору далеко не безразлично будущее моих накоплений, поэтому приходится внимательно следить за политической обстановкой в нашей стране, а также других странах. Также и вам, начинающим инвесторам, придется отслеживать политическую ситуацию, потому что от политики партии, пришедшей к власти, в значительной степени зависят котировки на рынке ценных бумаг. Изменение расстановки политических сил способно как обрушить финансовые рынки, так и дать им новый толчок развития. Да что там, даже заявления отдельных чиновников, занимающие ключевые посты, как в нашей, так и в любой другой стране мира, оказывает очень большое влияние на фондовом рынке. Я не берусь прогнозировать какую-либо ситуацию с приходом к власти какой-либо партий, но постараюсь привести гипотетический пример. Допустим, в нашей стране победит на выборах коммунистическая партия. Тогда фондовые рынки резко упадут. Это будет связано со страхами инвесторов потерять свои вложения. Замечу, что простые обыватели мало задумываются о последствиях падения фондового рынка для них самих. Многим кажется, что лично их это никак не касается. Хотелось бы заметить, что падение на отечественном фондовом рынке будет сопровождаться оттоком капитала из России. Это в свою очередь приведет к обесцениванию нашего отечественного рубля. Как вы думаете, при нашем колоссальном импорте, что будет с ценами в магазинах? Правильно – цены вырастут! В результате получается, что, проголосовав за коммунистов, население проголосовало против самого себя. Вы можете спросить, почему цены на фондовом рынке должны упасть? Потому что коммунистическая партия призывает к национализации такой отрасли, как нефтяная промышленность. Хотя о какой национализации может вообще идти речь, если государство и так контролирует такие нефтяные компании, как ОАО «Роснефть», ОАО «Газпромнефть», ОАО «Татнефть», и такой гигант, как ОАО «Газпром»? У любого человека, изучавшего историю, сразу возникают ассоциаций с прошлым. Ему несложно будет представить, что у него отберут всё его имущество. Хотелось бы заметить: отнять и поделить – интересная позиция. Я понимаю, что на волне приватизации в девяностые годы смогла разбогатеть масса жуликов и мошенников, но ведь есть также много честных инвесторов, которые в дальнейшем выкупали акции разоренных предприятий и потом и кровью восстанавливали их. И у этих людей предлагают всё заработанное отнять? Что же остается делать таким людям, чтобы хоть как-то сохранить своё имущество? Скорее всего, такие люди будет стремиться свое имущество как можно быстрее продать, а денежные средства перевести в банки других государств, и больше в своей стране ничем не заниматься. При тотальной распродаже цены неминуемо рухнут. В то же время для спекулянтов такая ситуация открывает множество способов для быстрого обогащения. Например, открыть шорт вниз на стремительно падающие активы.

Такой гипотетический пример как нельзя лучше показывает, как можно предвидя политическую обстановку сколотить состояние, а невнимательность к политической ситуации даст вам «неплохой шанс» разориться. Как в данной ситуации должен поступить настоящий инвестор, спросите вы? Выход может быть не один. Первый вариант: надо быть дальновидным, надо уметь рассуждать и логически мыслить. Это как со страховкой, кто-то предпочитает застраховать свой дом от пожара, а кто-то просто живет в каменном доме, для ремонта применяет негорючие материалы и следит за его техническим состоянием. Второй вариант: можно просто себя застраховать или диверсифицировать вложения методом распределения между несколькими странами со стабильной политической обстановкой. Третий вариант: вы всегда можете присоединиться к спекулянтам и заработать на понижении курсов, тем самым сократив свои убытки или даже увеличив своё состояние. Остальные возможные действия по защите своих инвестиций при смене политического курса – это комбинация указанных способов.

На стоимость ценных бумаг влияют также и события, происходящие на международной арене. На стоимость товаров в большой степени влияют разные локальные конфликты. Также на цены оказывают влияние различные природные и техногенные катастрофы. Всегда только стоит помнить, если кто-то теряет, кто-то другой находит. Настолько, насколько вы будете предусмотрительны, настолько вы сможете обезопасить свои сбережения и дать им шанс приумножиться.

Наш фондовый рынок сильно зависит от фондового рынка Европы. Это связано с тем, что в первую очередь именно туда наша страна поставляет нефть, газ, уголь, металлы. Поэтому любые политические события в странах Западной Европы отражаются на нашем рынке.

Можно сколь угодно долго рассуждать о различных финансовых регуляторах, но котировки на различные валюты в первую очередь задают политические события, происходящие в странах, печатающих эти денежные знаки. По этой же причине, спекулянтам, работающим на валютном рынке, требуется множество знаний о политическом устройстве тех стран, валютами которых они собираются торговать. Без знания политической обстановки заниматься валютными спекуляциями бессмысленно и очень рискованно. Поэтому все призывы и реклама валютной биржи «Форекс» вызывают у меня только улыбку. У простого обывателя нет необходимых навыков для данной торговли, все его действия обречены на провал. Людей знающих, что вы ничего не сможете заработать на валютном рынке и призывающих вас пробовать на нем свои силы, иначе как мошенниками назвать нельзя.

Что говорить о простых мошенниках, если обман кроется и в самой системе устройства многих государств. Государство само превращается в эффективную бизнес-машину, практически в вечный двигатель по получению финансовых средств. А как иначе можно назвать структуру, которая, не вкладывая в бизнес ни копейки, сразу начинает получать деньги? А ведь именно это и происходит во многих государствах мира. Частный предприниматель, честно зарегистрировавший свой бизнес и не имеющий намерений укрывать его от налогов, сразу эти налоги должен платить. Государство в дело этого человека ничего не вложило, а только всевозможными бюрократическими препонами мешало ему, но оно сразу же претендует на долю в прибыли. Этот предприниматель не получает никакой помощи и никаких отсрочек от налогов при развитии своего дела, наоборот, чаще всего государственные служащие стремятся выбить из него всевозможные взятки. Поэтому нет ничего удивительного, что ряд предприимчивых граждан инвестируют свои средства для получения постов, должностей и связей в государственном аппарате. Это тоже становится своеобразным бизнесом. И не стоит думать, что это происходит только в нашей стране, коррупция существует во многих государствах мира. Недавно появилось такое понятие как «налоговый терроризм»: это политико-экономическое явление, когда общество начинает осознавать, что платить налоги бессмысленно, так как суммы к уплате превышают все разумные пределы, что бюрократический аппарат разросся до такой степени, что забирает себе всё. Простые люди не получают абсолютно ничего, сколько бы бизнес не платил налогов, чиновники всё потратят и разворуют. Это кризис самой государственной системы. Поэтому наиболее гибкие и ловкие предприниматели уходят из зоны действия такой государственной системы, так как выполнять все требования, предъявляемые государством просто бессмысленно. Выполнение таких требований приносит для бизнеса больше вреда, чем пользы. Выход возможен только в тотальном сокращении чиновников, а также в отказе государства жестко контролировать бизнес.

Простой пример, в странах Западной Европы и Соединенных Штатах Америки основная масса населения имеет проблемы по приобретению жилья. Об этом постоянно по всем телеканалам вещают средства массовой информации. Государства пытаются стимулировать спрос путем ввода различных ипотечных программ с государственной поддержкой. Извините, но это напоминает доброго грабителя, который вас обобрал и оставил мелочь на автобус до дома. Разве это рыночная экономика? Вы когда-нибудь приходили в парикмахерскую, а парикмахер предлагал вам постричься самому, да еще и заплатить ему за это деньги? А ведь с чиновниками получается так: вы себя стрижете, да еще за это и платите!

Хотелось бы сказать, что только то правительство добьется процветания страны и поддержки у населения, которое будет стремиться повысить уровень финансового образования граждан, а не выдвигать невыполнимые лозунги о том, что они сделают то-то и то-то и надо сделать вот это и вот это. Это слова. Дайте людям в первую очередь знания и свободу действий, и тогда они сами во всём разберутся и всё наладят. А самое главное легко увеличивать налоги, самому при этом ничего не делая. По мне так государство должно само уметь зарабатывать и стремиться к этому, но это мое мнение и только моё, и вряд ли оно будет когда-либо услышано. К сожалению, сейчас государство показывает, что оно не умеет зарабатывать. В тоже время менеджеры государственных корпораций получают непомерные зарплаты и бонусы. Поэтому неудивительно, что бумаги государственных компаний так мало ценятся.

Начиная заниматься инвестированием, неплохо понять, как государство относится к вам и как вы должны относиться к государству. Стоит учесть, что до сих пор наше государство является крупнейшим акционером многих компаний. Государство контролирует фондовый рынок и правила этого рынка. Инвестируя деньги в ту или иную государственную компанию, будьте готовы к тому, что государство изменит правила игры на финансовых рынках. Но, зная поведенческую психологию государства, вы можете на этом заработать. Те активы, которые государство хочет продать, как правило, истощены. Чиновники их уже поели, как мыши, и приобретать их вряд ли стоит. А вот те активы, которые оно хочет приобрести, будут только расти в цене. Оправдывает себя тактика «рыбы прилипалы». Идти за акулой-государством и подбирать небольшие куски, которые оно успело пропустить. В этом случае и вас не съедят, и вы что-то получите.

Государство собирается продать крупные пакеты акций таких компаний, как, например, ОАО «Сбербанк» и ОАО «Внешторгбанк». В свое время оно реализовало акции ОАО «Роснефть». Все помнят рекламу по телевидению. Интересно, а многие ли знают, что на момент продажи этих ценных бумаг компания была в долгах и люди, купившие на аукционе акции по 200 рублей, практически не получают дивидендов? Смешно говорить о дивидендах в виде 2,5 рубля на акцию. Также и ОАО «Сбербанк» и ОАО «Внешторгбанк». Показатели их рентабельности очень низкие. С учетом цены акции, вложенные вами деньги вернуться только через 20 лет! Акции этих компаний были привлекательны во время кризиса, но сейчас при текущих финансовых показателях приобретать их явно не стоит. Лучше снова обратить на них внимание только после того, их начнут продавать по заниженной цене.

Вряд ли кто задавался себе вопросом, почему Российское государство провело реорганизацию региональных телекоммуникационных операторов, дочек ОАО «Связьинвест» и консолидировать их всех под вывеской ОАО «Ростелеком»? Дело в том, что эти операторы получают очень хорошую прибыль, на которую наше государство, как всегда, хочет наложить свою лапу! Деньги, вложенные в эти компании, возвращаются буквально за четыре года. Спрос на такие услуги, как кабельное телевиденье, телефония и высокоскоростной Интернет очень высок. И это несмотря на нищету населения! Конкурентов у этих компаний практически нет.

В средствах массовой информации мы постоянно слышим, что государство борется с инфляцией. Хочу выдвинуть утверждение, что это далеко не так. Любое государство лишь сдерживает инфляцию в той мере, чтобы на территории этого государства мог существовать рынок. Ведь без рынка нет самого государства. Просто инфляция помогает любому государству получать прибыль, причем буквально из ничего. Например, если вы инвестировали свои сбережения в акции, недвижимость или другие активы, и со временем инфляция увеличила их стоимость, то при продаже этих активов вы заплатите налог. Чем выше инфляция поднимет стоимость ваших акций, тем больше вы потом заплатите при их продаже. Тем больше получит налогов государство. Поэтому люди, которые хотят быть настоящими инвесторами, всегда должны стремиться диверсифицировать свои вложения не только путем покупки акций различных компаний внутри своей страны, но и покупая активы на рынках других стран, с иным уровнем инфляции.

Помимо инфляции беспокойство любому инвестору доставляют налоги. Граждане любого государства платят налоги. На Западе широко действуют различные консультанты по оптимизации налогообложения. К сожалению, у нас эта отрасль находится в зачаточном состоянии. Редко кто из россиян, живущих в регионе, пользуется возможностями, предоставляемыми законом, для снижения налогообложения и подают заявления в налоговую инспекцию на возврат налогов. Ни одно государство мира не несет персональной ответственности за финансовое благополучие своих граждан, в противном случае не было бы революций, переворотов и бунтов. Любое государство облагает своих граждан не только налогами на доходы, но и вводит множество скрытых налогов, которые граждане не замечают. Это различные акцизы, пошлины, налог на добавленную стоимость – все это людям приходится оплачивать при покупке различных продуктов и получении услуг. Но в целом ряде стран полученные дивиденды не облагаются налогом. Это очень хорошо для инвестора. С налогообложением некоторых стран вы можете ознакомиться ниже. 

  

⇐ Предыдущая12345678Следующая ⇒

Поделиться: