Аналіз платоспроможності та ліквідності.

Платоспроможність – означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для своєчасного погашення своїх боргових зобов’язань. Таким чином, основними ознаками платоспроможності є:

– наявність у достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку;

– відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Звідси з поняттям «платоспроможність» тісно зв’язано поняття «ліквідність», платоспроможність встановлюється на основі показників ліквідності.

Ліквідність – це здатність оборотних засобів перетворюватися у грошові кошти, які необхідні для нормального функціонування підприємства, тобто можливість реалізувати наявні засоби (активи) для сплати у відповідні терміни своїх першочергових зобов’язань (пасивів), а також непередбачуваних боргів.

Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність. В той же час ліквідність, характеризує не тільки поточний стан розрахунків, але і перспективу.

Коефіцієнти ліквідності:

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності («кислотний тест») характеризує миттєву спроможність погасити короткострокову заборгованість.

,                         (2.20)

де ГК – грошові кошти та їх еквіваленти (ф.1., сума рядків 230 та 240), тис. грн;

ПІ – поточні фінансові інвестиції (ф.1., рядок 220), тис. грн;

ПЗ – поточні зобов’язання (ф.1. рядок 620), тис. грн.

 

Нормативне значення показника –0,2 – 0,35, тобто в нормі від 20 до 35 % короткострокової заборгованості підприємство повинно покривати за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів.

 

2. Коефіцієнт поточної (швидкої) ліквідності (або проміжний коефіцієнт покриття) характеризує ймовірність погашення короткострокових зобов’язань за рахунок залучення менш ліквідних активів, тих, для перетворення яких у гроші треба більше часу.

 

,                        (2.21)

 

де ГК – грошові кошти та їх еквіваленти (ф.1., сума рядків 230 та 240), тис. грн;

ПІ – поточні фінансові інвестиції (ф.1., рядок 220), тис. грн;

ДЗ – розрахунки з дебіторами (ф.1., сума рядків 160 та 210), тис. грн.;

ПЗ – поточні зобов’язання (ф.1. рядок 620), тис. грн.

 

За нормативом показник повинен перевищувати 1, що означає перевищення короткострокових оборотних активів над поточною заборгованістю.

 

3. Коефіцієнт покриття – найбільш загальний показник ліквідності, характеризує співвідношення між усіма поточними активами та короткостроковими зобов’язаннями.

 

,                                         (2.22)

де ОА – всі оборотні активи (ф.1., рядок 260), тис. грн;

ПЗ – поточні зобов’язання (ф.1. рядок 620), тис. грн.

 

Характеризує здатність підприємства забезпечити свої короткострокові зобов’язання з найбільше легко реалізованої частини активів – оборотних коштів. Цей коефіцієнт дає найбільш загальну оцінку ліквідності активів.

Нормальним значенням даного коефіцієнта вважається 1,5…2,5, але не менше 1. Однак на його рівень впливає галузева належність підприємства, структура запасів, стан дебіторської заборгованості, тривалість виробничого циклу й інші фактори.

Результати розрахунків зводяться в табл. 2.10.

Таблиця 2.10

Платоспроможність та ліквідність підприємства у 20__ р.

 

Показники	На початок року	На кінець року	Нормативне значення	Відповідність нормативу
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності			0,2 – 0,35
2. Коефіцієнт поточної ліквідності			>1
3. Коефіцієнт покриття			1,5 – 2,5

 

Подайте висновки щодо динаміки показників платоспроможності та ліквідності підприємства у динаміці за певний період.

⇐ Предыдущая567891011121314Следующая ⇒

Поделиться: