|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: ОПРЕДЕЛЕНИЕ, РОЛЬ, ЗАДАЧИ, ЗНАЧЕНИЕСтр 1 из 9Следующая ⇒
Содержание Введение ………………………………………………………………………..3 Глава 1. Экономический анализ: определение, роль, задачи, значение...4 1.1 Определение понятия экономический анализ, его роль и значение..4 1.2. Основные виды и задачи экономического анализа………………….6 1.3. Методы экономического анализа…………………………………...13 Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности ГУП «Моген-Бурен»……………………………………………………………………….…..17 2.1. Экономическая характеристика ГУП «Моген-Бурен»………….. 2.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.......…………….17 2.3. Анализ финансовой устойчивости…………………………..32 2.6. Анализ прибыли и рентабельности…………………………45 Заключение …………………………………………………………………...49 Список использованных источников……………………………………...51 Приложение А. Бухгалтерский баланс………………………………………52 Приложение Б. Отчет о прибылях и убытках…………………………….54
ВВЕДЕНИЕ Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, исследуются факторы изменения результатов деятельности, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются и прогнозируются результаты деятельности хозяйствующего субъекта, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Анализ хозяйственной деятельности предприятий является научной базой принятия управленческих решений. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и достижение целей предприятия. Поэтому тема актуальна на сегодняшний день. Цель данной курсовой работы является проведение анализа финансового состояния организации. Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи: 1) провести анализ состава и динамики балансовой прибыли; 2) провести анализ финансовых доходов и расходов;; 3) провести анализ рентабельности предприятия; 4) провести анализ влияния факторов на размер прибыли по предприятию. Объектом исследования
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: ОПРЕДЕЛЕНИЕ, РОЛЬ, ЗАДАЧИ, ЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «А-ПРЕСС» Таблица 1 – Анализ активов баланса
Выводы: Валюта баланса в конце года по сравнению с началом увеличилась на 172 367 тыс. руб. или на 30,4 %. Это говорит о том, что обеспечен рост имущества предприятия, т.е. предприятие развивается. Рост имущества произошел как за счет роста внеоборотных активов (7,84%) так и за счет оборотных активов (47,91%). Вновь привлеченные финансовые ресурсы были в основном вложены в наиболее ликвидные активы, что повышает финансовую устойчивость предприятия. В структуре активов организации основную долю составляют оборотные активы (56,29%). Их удельный вес за период увеличился на 7,56%, что в абсолютном значении составляет 152 929 тыс. руб. По итогам года удельный вес оборотных активов почти 64% (63,85%). Рост оборотных активов за период составляет 48%. Оборотные активы организации представлены: - запасами, удельный вес которых на конец года составляет 26% , сократившись за период на 14% - краткосрочная дебиторская задолженность за период возросла в три раза и составляет 220 446 тыс. рублей. Это отрицательная тенденция. Удельный вес данного показателя в имуществе организации более 29%. - краткосрочные финансовые вложения за период возросли с 0 до 33 246 тыс. руб. и к концу года их удельный вес составлял 4,5%. В тоже время произошел существенный рост денежных средств организации. Они увеличились практически в 233 раза на конец года. Именно эти стать самые быстрореализуемые (ликвидные). Это является положительной тенденцией. Внеоборотные активы за период увеличились почти на 8%, что в абсолютном значении составляет 19 438 тыс. руб., а их удельный вес сократился на 7,56%. По итогам года удельный вес внеоборотных активов составил 36%. Внеоборотные активы увеличились за счет всех составляющих, кроме незавершенного строительства и нематериальных активов, наибольший рост наблюдается по основным средствам на 15%. Далее проверяем динамику состояния активов по степени рисков. Таблица 2 – Динамика состояния активов по степени рисков
Вывод: Анализ показал, что наибольший удельный вес занимают активы с малой степенью риска и их удельный вес увеличился на 2,65 пункта. Наблюдаемая тенденция свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. При анализе пассивов также используется горизонтальный и вертикальный анализ и составляется аналитическая таблица. Таблица 3 – Анализ пассивов организации
Вывод: Пассивы увеличились на 30,4 %, что в абсолютном значении составляет 172 367 тыс. руб., за счет собственного капитала и заемного. На предприятии наблюдается тенденция незначительного увеличения собственного капитала за счет уменьшения непокрытого убытка. Остальные позиции остались неизменными, кроме добавочного капитала, который уменьшился почти на 7%, что в абсолютном значении составляет 125 тыс. руб. Хотя удельный вес добавочного капитала уменьшился с 29% до 22%, он остается главным источником формирования собственного капитала. Незначительными темпами уменьшилась сумма непокрытого убытка на 1492 тыс. руб. (1,97%), а сумма резервного капитала осталась неизменной. Отмеченная тенденция говорит о финансовом ослаблении предприятия. У данного предприятия нет долгосрочных обязательств, а среди краткосрочных наибольший удельный вес занимают займы и кредиты - 73,72% и их удельный вес увеличился. Увеличение заемного капитала произошло в основном за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов на 176243 тыс. руб. (48%) и задолженности по налогам и сборам на 1925 тыс. руб. (80%). Кредиторская задолженность уменьшилась, но незначительно на 7%. Отрицательным является то, что наибольший удельный вес во всех пассивах занимает заемный капитал – 83% и по нему наблюдается наибольший рост – 39%. При анализе заемного капитала особое внимание уделяется кредиторской задолженности. Таблица 4 – Анализ кредиторской задолженности
Вывод. Несмотря на то, что задолженность перед персоналом организации и перед ГВФ увеличилась на 26%, а задолженность по налогам и сборам на 80%, в целом по статье 620 произошло уменьшение на 7,3 % или на 5238 тыс. руб. Это произошло за счет того, что кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на большую сумму (8888 тыс. руб. или в относительном выражении 14,2%), чем увеличилась задолженность по остальным статьям. Наибольший удельный вес на начало и на конец года составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 87% и почти 81% соответственно. Наименьший уд. вес занимает кредиторская задолженность перед прочими кредиторами за весь период и изменилась на 0,04%, что составляет 31 тыс. руб. Общие выводы по анализу бухгалтерского баланса: 1. Имеется рост валюты баланса в 1,3 раза. Это говорит о том, что имущество предприятия увеличилось, а значит, предприятие развивается. 2. Собственный капитал увеличился, но незначительно на 1,08%. 3. В балансе отсутствует «больная» статья дебиторская задолженность свыше 12 месяцев, но присутствует статья непокрытый убыток. 4. В начале года дебиторская задолженность соответствовала кредиторской, а в конце дебиторская задолженность значительно увеличилась и стала превышать кредиторскую в 3,3 раза. Это говорит о хорошей платежеспособности организации. 5. Имеются резкие изменения в статьях баланса (по дебиторской задолженности до 12 месяцев в 3 раза, по денежным средствам в 233 раза). 6. Предприятие не имеет в наличие собственных оборотных средств, что говорит о возможной несостоятельности данного предприятия (если оно не находится на начальной стадии развития). Необходимо предпринимать меры по увеличению собственного капитала и уменьшению внеоборотных активов. В целом баланс удовлетворительный.
Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ООО «А-пресс»
Вывод. Проверим, выполняются ли условия ликвидности:
Предприятие ООО «А-пресс» не является абсолютно ликвидным на начало и на конец года, так как не выполнены необходимые условия ликвидности. В отчетном периоде наблюдается платежный недостаток для покрытия срочных обязательств. На начало года он составляет 71732 тыс. руб., а в конце года он уменьшился и составил 23730 тыс. руб. И в ближайшее время сложившуюся ситуацию организация исправить не сможет, так как недостаток на начало года 295040 тыс. руб. и на конец года он увеличился до 324666 тыс. Руб. Перспективная ликвидность отражает достаточно высокий платежный излишек, но по сравнению с началом года он уменьшился и составил 230555 тыс.руб. Собственных источников достаточно для финансирования оборотных средств. Для анализа платежеспособности рассчитываются абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели: 1. Текущая ликвидность
2. Перспективная ликвидность
Относительные показатели платежеспособности – финансовые коэффициенты. Они анализируются в динамике, т.е. данные на конец года сравниваются с данными на начало года и с нормативными значениями. 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (нормативное значение 0,2 – 0,25). Показывает, какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена немедленно за счет денежных средств и их эквивалентов
2. Коэффициент быстрой ликвидности (нормативное значение 0,7 – 0,8). Показывает, какая часть краткосрочных долгов может быть погашена в ближайшее время за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам (т.е. дебиторская задолженность).
3. Коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение не меньше 2). Показывает во сколько раз оборотные активы превосходят краткосрочные обязательства предприятия.
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (нормативное значение 0,5 – 0,7). Показывает, во сколько раз запасы превосходят наиболее срочные обязательства, краткосрочные кредиты.
5. Коэффициент общей ликвидности (нормативное значение > 1). Используется для комплексной оценки ликвидности баланса.
Самым важным показателем является коэффициент текущей ликвидности. Если этот коэффициент соответствует нормативному значению, то считается, что структура баланса удовлетворительна, а предприятие платежеспособно. Таблица 6 – Анализ показателей ликвидности ООО «А-пресс»
Вывод. На начало и на конец года предприятие было неплатежеспособным, но в дальнейшем возможно будет, так как значение перспективной ликвидности положительно. Даже не смотря на то, что коэффициент абсолютной ликвидности увеличился к концу года и составил 0,07, он не соответствует нормативному значению. Это означает, что предприятие в состоянии оплатить свои долги за счет наиболее ликвидных активов только 7 %. Все коэффициенты, кроме коэффициента ликвидности при мобилизации средств, который на начало года составил 0,51 (такую часть долгов предприятие может оплатить за счет имеющихся запасов), не соответствуют нормативному значению (меньше нормативного значения), но увеличиваются в динамике, что является положительным. Для выявления факторов, повлиявших на изменение платежеспособности предприятия, производится факторный анализ коэффициента текущей ликвидности. За основу факторного анализа берется исходная модель коэффициента текущей ликвидности:
Введем условные обозначения: 1- конец года, 0 – начало года. 1. Изменение коэффициента за счет А1
2. Изменение коэффициента за счет А2
3. Изменение коэффициента за счет А3
4. Изменение коэффициента за счет П1
5. Изменение коэффициента за счет П2
Таблица 7 – Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности
Вывод: наиболее положительно на коэффициент текущей ликвидности влияет показатель А2 (быстро реализуемые активы, т.е. краткосрочная дебеторская задолженность и прочие оборотные активы), именно этот показатель в наибольшей степени приближает коэффициент текущей ликвидности к нормативу, а также показатель П2 уменьшает почти на то же значение. Таблица 8 – Определение типа устойчивости ООО «А-пресс»
Вывод. Так как на начало года Для анализа финансовой устойчивости также рассчитываются относительные показатели, которые называются финансовые коэффициенты. Данные показатели рассчитываются на начало гола и на конец года, анализируются в динамике и сравниваются с нормативными значениями. 1. Коэффициент финансовой независимости или автономии (нормативное значение 0,5). Показывает долю собственного капитала авансированного для осуществления уставной деятельности в общей величине источников средств предприятия.
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (нормативное значение < 1). Показывает сколько заемного капитала привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала, вложенного в активы.
3. Коэффициент долгосрочного привлечения капитала (нормативное значение – нет).
4. Коэффициент маневренности (нормативное значение > 0,5. Показывает какая доля собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно им маневрировать. Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть СК предприятия закреплена в ценностях иммобилизационного характера, а следовательно не могут быть в течение короткого периода преобразованы в денежную наличность.
5. Коэффициент финансирования или риска (нормативное значение >1). Показывает, сколько заемных средств покрывается собственным капиталом.
6. Коэффициент финансовой устойчивости (нормативное значение < 8). Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
7. Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных средств (нормативного значения нет, но чем выше значение этого показателя, тем средств организация вкладывает в оборотные активы).
8. Индекс постоянного актива (нормативного значения нет, но чем выше показатель, тем выше финансовая устойчивость).
9. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (нормативное значение – не менее 1). Коэффициент должен увеличиваться и соответствовать нормативному значению.
Таблица 9 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Вывод. Доля собственного капитала для осуществления уставной деятельности в общей величине источников составила на начало года 0,22 и данный показатель уменьшается, что говорит о снижении финансовой независимости организации. На один рубль собственного капитала предприятие привлекло почти 5 рублей заемного, и этот показатель увеличился по сравнению с началом года. Долгосрочно привлеченный капитал отсутствует. Отрицательное значение показателя маневренности говорит о том, что весь собственный капитал предприятия закреплен в ценностях иммобилизационного характера (ОС, незавершенное строительство), а, следовательно, не могут в течение короткого периода преобразованы в денежную массу. Доля заемных средств покрывающихся собственным капиталом сократилась по сравнению с началом года и составила лишь 0,21. На конец года 17% активов финансируется за счет устойчивых источников, и он уменьшился по сравнению с началом на 5%. Организация вкладывает средств в оборотные активы 1,77, и этот показатель увеличился по сравнению с началом года. Коэффициент обеспеченности предприятия СОС увеличился, но не соответствует нормативному значению. Далее проводится факторный анализ. Определяется влияние трех факторов на величину изменения коэффициента обеспеченности предприятия СОС. 1. За счет изменения собственного капитала.
2. За счет изменения внеоборотных активов.
3. За счет оборотных активов.
Таблица 10 – Факторный анализ коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
Вывод: на увеличение данного коэффициента и приближение его к нормативу влияют два фактора – собственный капитал и оборотные активы, но роль собственного капитала в его росте гораздо меньше и почти равна нулю, чем оборотных активов (0,14). Также имеется и отрицательный фактор, такой как внеоборотные активы, он значительно замедляет рост коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. В целом коэффициент обеспеченности увеличился лишь на 0,08 пункта.
Анализ деловой активности Деловая активность (в широком смысле) – это весь спектр усилий, направленный на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала. Деловая активность в узком смысле – характеризует текущую производственную и коммерческую деятельность предприятия с помощью коэффициентов. Проявляется деловая активность любой коммерческой организации в динамичности ее развития, в достижении поставленных целей (выполнении бизнес-плана). Для определения показателей деловой активности предприятия рассчитываются следующие показатели: 1. Коэффициент оборачиваемости денежных средств.
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
3. Срок погашения дебиторской задолженности.
4. Коэффициент оборачиваемости запасов.
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
6. Срок погашения кредиторской задолженности.
6. Фондоотдача. Показывает сколько рублей дохода приносит один рубль основных средств.
Таблица 11 – Анализ прибыли ООО «А-пресс»
Вывод. Чистая прибыль и прибыль до налогообложения увеличилась в абсолютном значении на 54205 тыс. руб. и составила 1236 тыс. руб. данному росту способствовало: рост выручки от продаж на 50,5 % на большую величину, чем себестоимости (42,3%), кроме того, у организации значительно снизились прочие операционные расходы на 34,4 %, а также внереализационные расходы на 17,7 %. Таким образом, организация вышла из убытка и добилась роста ЧП в основном за счет повышения эффективности основной деятельности. Показатель рентабельности характеризует относительную эффективности работы предприятия. Существуют следующие виды рентабельности: 1. Рентабельность реализации (продаж)
Рентабельность продаж увеличилась на 0,05, что является положительным. 2. Рентабельность производственных фондов
3. Рентабельность активов
4. Рентабельность чистых активов
5. Рентабельность собственного капитала
6. Рентабельность затратная
Рентабельность затрат за отчетный год по сравнению с прошлым уменьшилась, что является положительным. Анализ рентабельности проводится по следующим основным направлениям: 1. Анализируется динамика рентабельности. 2. Анализируется влияние различных факторов на изменение рентабельности, т.е. выполняется факторный анализ, при этом используется метод абсолютных разниц. Для рентабельности собственного капитала используется модель Дюпон:
- изменение рентабельности за счет изменения рентабельности продаж
- изменение рентабельности за счет изменения коэффициент оборачиваемости
- изменение рентабельности за счет изменения коэффициента финансовой зависимости
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основе проведенного анализа можно сделать выводы о нестабильном финансовом положении предприятия ООО «А-пресс». В структуре активов преобладают оборотные активы, наибольший удельный вес среди них занимают сырье и материалы. Анализ состояния активов по степени рисков показал, что наибольший удельный вес занимают активы с малой степенью риска, и их удельный вес увеличивается. Источники средств предприятия в основном представлены заемным капиталом, за счет которого и формируются практически все оборотные активы. Предприятие ООО «А-пресс» не является абсолютно ликвидным на начало и на конец года, так как не выполнены необходимые условия ликвидности. В отчетном периоде наблюдается платежный недостаток для покрытия срочных обязательств. Перспективная ликвидность отражает достаточно высокий платежный излишек На начало и на конец года предприятие было неплатежеспособным, но в дальнейшем возможно будет, так как значение перспективной ликвидности положительно. Предприятие финансово неустойчивое на начало и на конец года. На один рубль собственного капитала предприятие привлекло почти 5 рублей заемного, и этот показатель увеличился по сравнению с началом года. Долгосрочно привлеченный капитал отсутствует. Отрицательное значение показателя маневренности говорит о том, что весь собственный капитал предприятия закреплен в ценностях иммобилизационного характера (ОС, незавершенное строительство), а, следовательно, не могут в течение короткого периода преобразованы в денежную массу. Вероятность банкротства данного предприятия возможна. Одной из целей финансовой стратегии предприятия является получение прибыли и обеспечение рентабельности предприятия. Показатель рентабельности характеризует относительную эффективности работы предприятия. В Целом ООО «А-пресс» имеет небольшую рентабельность. В течение года предприятие пытается выйти из кризиса. Чистая прибыль и прибыль до налогообложения увеличилась в абсолютном значении на 54205 тыс. руб. и составила 1236 тыс. руб. Таким образом, организация вышла из убытка и добилась роста ЧП в основном за счет повышения эффективности основной деятельности.
Содержание Введение ………………………………………………………………………..3 Глава 1. Экономический анализ: определение, роль, задачи, значение...4 1.1 Определение понятия экономический анализ, его роль и значение..4 1.2. Основные виды и задачи экономического анализа………………….6 1.3. Методы экономического анализа…………………………………...13 Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности ГУП «Моген-Бурен»……………………………………………………………………….…..17 2.1. Экономическая характеристика ГУП «Моген-Бурен»………….. 2.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.......…………….17 2.3. Анализ финансовой устойчивости…………………………..32 2.6. Анализ прибыли и рентабельности…………………………45 Заключение …………………………………………………………………...49 Список использованных источников……………………………………...51 Приложение А. Бухгалтерский баланс………………………………………52 Приложение Б. Отчет о прибылях и убытках…………………………….54
ВВЕДЕНИЕ Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, исследуются факторы изменения результатов деятельности, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются и прогнозируются результаты деятельности хозяйствующего субъекта, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Анализ хозяйственной деятельности предприятий является научной базой принятия управленческих решений. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и достижение целей предприятия. Поэтому тема актуальна на сегодняшний день. Цель данной курсовой работы является проведение анализа финансового состояния организации. Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи: 1) провести анализ состава и динамики балансовой прибыли; 2) провести анализ финансовых доходов и расходов;; 3) провести анализ рентабельности предприятия; 4) провести анализ влияния факторов на размер прибыли по предприятию. Объектом исследования
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: ОПРЕДЕЛЕНИЕ, РОЛЬ, ЗАДАЧИ, ЗНАЧЕНИЕ |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2019-04-10; Просмотров: 302; Нарушение авторского права страницы
то неустойчивое финансовое состояние. На конец года 
также неустойчивое финансовое состояние, несмотря на то, что излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат увеличился.
= 204557 / 1658107 = 0,12 (за отчетный год)
= 80531 / 1102169 = 0,07 (за прошлый год).
= 1236 / 592121 = 0,0021
= 1236 / 653224,5 = 0,0019
= 1236 / 127067,5 = 0,0097
= 1236 / 127067,5 = 0,0097
= 1236 / 1453550 = 0,00085 (за отчетный год)
