Финансовое состояние предприятий. Система показателей, характеризующих финансовое состояние

фин сост- спос-ть п/п финан-ть свою деят-ть. Оно характ-ся обеспеченностью фин рес-ми, необх для нормального функц-я п/п, целесообразностью их размещения и эффек-ю использ-я, фин взаимоотношениями с др ЮЛ и ФЛ, платеж-тью и фин уст-тью.Фин состояние п/п зависит от рез-тов его производ, коммерч и фин деят-ти. Фин ан-з явл-ся существенным элементом фин мен-та и аудита. Практически все пользователи фин отчетов п/п используют рез-ты фин ан-за для принятия решений по оптимизации своих интересов.

А/з фин.сост.п/п включает этапы:1этап: Предвар. а/з нач-ся с определения по дан. бух. баланса значений следующих осн. фин. показателей:ст-ть имущества п/п выражается величиной показателя итого бух.баланса;ст-ть внеоборотных активов - выражается итоговой строкой раздела I бух. баланса;величина обор. активов - выражается итоговой строкой раздела II бух.баланса;величина собс. ср-в-выр-ся итоговой строкой раздела III бух. баланса;величина заем.ср-в-выр-ся суммой показателей баланса, отражающих долгоср. и краткоср. кредиты и займыДля проведения а/за изменений осн. фин. показателей рекомендуется составить сравн. аналит. баланс, в кот.вкл-ся осн. агрегированные показатели бух. баланса:2этап: Обесп-сть хотя бы только запасов и предстоящих затрат источниками их форм-я выражает сущность фин. устойчивости, в то время как платежеспособность выступает ее внешнем проявлением.Плат-ность п/п можно выразить в виде следующего неравенства:Д + В ≥ М + Н. Сравн. баланс позволяет упростить работу по проведению гориз. и верт. а/за основных фин.показателей п/п.По степени фин.уст-ти п/п возможны 4 типа ситуаций:Абсолютная фин. устойчивость :З < Е^С + М;Норм-я уст-сть – возможна при условии:З = Е^С + М;Неустойчивое фин.состояние, при котором имеются сбои в платежеспособности, но имеется возможность ее восстановитьЗ = Е^С + М + И^О,Где И^О – источники, ослабляющиефин.напряженность;Кризисное фин.состояние :З > Е^С + М    Запасы-З;Деб. зад-ть-Д;Краткоср. фин. вложения и ден. ср-ва – В; Краткос. кредиты и займы – М;Кред. зад-ть – Н.

Расчет указ.показателей позволяет выявить фин. ситуацию, в кот. находится п/п, и получить качественную хар-ку его фин.сост..Для получения кол-ых хар-к фин. уст-ти п/п используются следующие фин.коэф-ты:Коэф. автономии хар-ет роль собст.капитала в фор-и активов п/п. Этот показатель д. заинтересовать кред-ов и инвесторов, а также менеджеров п/п, чтобы сформировать мнение об участии капитала собственников в приумножении активов их п/п.Опт. величина этого коэф-та ≥ 0,5. Рост показателя свидетельствует об увеличении фин. независимости п/п.Коэф. фин-ния рас-ся как отношение собст. источников к заемным. Коэф. показывает, какая часть деят-ти п/пфинансируется за счет соб. средств.Коэф. обесп-ти собст. обор. ср-ми рас-ся как отношение величины собст. обор. ср-в к общ. величине обор.ср-в.Коэф. показывает наличие собст. обор. ср-в, необх-х для фин. Уст-ти. Чем выше данный показатель, тем больше у него возможности проведения собст.независимой политики..

Коэф-т маневр-ти расс-ся как отношение собст.расчетных ср-в к общей величине капитала Коэф-т показывает, какая часть собств. ср-в вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у п/п возможности для маневрирования своими ср-ми.3^ий этап: Одним из важн. условий устойчивости работы любого п/п является его способность постоянно и своевременно выполнять свои краткоср. обяз-ва. Эта спос-ть выражается показателями ликвидности.Активы групп-ся по степени их ликвидности и располаг-ся в порядке ее убывания, а обязательства – по срокам их погашения и располаг-ся в порядке возрастания сроков уплаты.

В зависимости от степени ликвидности активы делятся на 4 группы:1. Наиб.ликв. активы А₁ – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.2. Быстрореализ.активы А₂ – деб. зад.ьсроком до 1 г. и прочие обор. активы.3. Медленнореал.активы А₃ – запасы и затраты за минусом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям.4. Труднореализуемые активы А₄ – статьи раздела I баланса и деб. зад-ть со сроком погашения более года.Обяз-ва п/п делятся на 4 группы и располагаются по степени срочности их оплаты:1. Наиболее срочные обязательстваП₁– кредиторская зад-ть.2. Краткоср.пассивыП₂– раткосрочные кредиты и займы.3. Долгоср. пассивы П₃ – долгосрочные кредиты и займы.4. Постоянные пассивы П₄ – строки раздела III баланса плюс строки 640 и 650 за минусом расходов будущих периодов.Баланс считается ликвидным:А₁ ≥ П₁А₂ ≥ П₂А₃ ≥ П₃А₄ ≤ П₄В аналит. работе кроме анализа абсолютных показателей ликвидности проводится анализ относительных показателей. Коэф-ты ликв.:1.Коэф-т абс.ликв.:К_ал = (ДС + БрЦБ)/КО,БрЦБ–быстрореализ. ценные бумаги;.Дан. коэф-т показывает, какую часть краткосрочной зад-ти может покрыть п/п за счет имеющихся ден.ср-в.2.Коэф.уточненной ликвидности К_ул = (ДС + БрЦБ + ДЗ)/КО.Коэф.уточненной ликв-ти показывает, какую часть тек. зад-ти п/п м. покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения деб. Зад-ти.3.Коэф. тек.ликв-ти отражает прогноз платежеспособности:К_тл = ОА/КО.4 этап: важнейшей сост.частью фин. ресурсов п/п являются его обор. активы. Они вкл. запасы, ден. ср-ва, краткоср.фин. вложения, деб. зад-ть.От сост. обор. активов зависит успешное осуществление произв-го цикла п/п, т.к. недостаток обор. ср-в парализует произв-ю деят-ть, прерывает произв-й цикл и в конеч. итоге приводит п/п к отсутствию возможности оплачивать свои обяз-ва и к банкротству.Бол. влияние на состояние обор-х активов оказывает их оборачиваемость. Общая обор-ть всех обор. ср-в склад-ся из частичной обор-ти всех элементов обор. ср-в. Эф-ть исп-я обор. ср-в закл-ся не только в ускорении их обор-ти, но и в снижении себ-ти продукции за счет экономии запасов и издержек обращения.5^ый этап: Разл.стороны произв-ой, сбытовой, снабженческой и фин.деят-ти п/п получают законченную ден.оценку в системе показателей фин. результатов. Показатели фин. рез-ов хар-ют абс. эф-ть хозяйствования п/п. Важнейшими среди них являются показатели прибыли. Рост прибыли создает фин. базу для самофинансирования расшир. воспр-ва, решения проблем соц. и мат-х потребностей труд.коллективов. За счет прибыли выполняется часть обяз-в предприятия перед бюджетом, банками и другими п/п. Т. о, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки произв-й и фин.деят-ти п/п.Фин. результат от эк-ой деят-ти, , отражается в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж.Валовая прибыль рассчитывается по формуле:Р_вал = N – S,гдеР_вал - прибыль валовая,N – объем продаж,S – себестоимость реализованной продукции.Прибыль от продаж исчисляется по формуле:

Р(N) = N – S – КР – УР,где КР – коммерческие расходы,УР – упр-е расходы.Фин.рез-т от всех видов обычной деят-ти также выр-ся двумя показателями: прибылью до н/о(разность доходов и расходов от основной произв-ой, фин. и инвест. Деят-ти) и прибылью от обычной деят-ти (разность прибыли до н/о и налога на прибыль).Р_об.д. = Р_{до н/обл.} – налог на прибыль.Конечным фин.рез-ом деят-ти п/п явл-ся ЧП, кот.форм-ся как прибыль (убыток) от продаж (+;-) сальдо доходов и расходов от операционной и внереализационной деят-ти (+;-) сальдо черезв.доходов и расходов минус налог на прибыль.ЧП является осн.показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником ср-в, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала, капитализации прибыли п/п.

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: