Аналіз динаміки фінансових результатів підприємства

Завдання 1

1. Провести аналіз рівнів, динаміки і структури фінансових результатів за даними Санаторію „Сонячний”.

2. Для проведення аналізу вибірку даних здійснити за наступними таблицями:

Таблиця 1

Аналіз динаміки фінансових результатів підприємства

№	Показник	Період		Зміни за звітний період
№	Показник	Поточний рік	Попередній рік	тис. грн.	відсотки
а	б	1	2	3	4
1	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції	37020,9	32057,6	4963,3	15,5
2	Собівартість реалізованої продукції	33297,0	27903,4	5393,6	19,3
3	Валовий прибуток від реалізації	3723,9	4154,2	-430,3	-10,4
4	Адміністративні витрати	2081,5	2022,3	59,2	2,9
5	Витрати на збут	412,2	450,7	-38,5	-8,5
6	Собівартість реалізованої продукції з урахуванням адміністративних витрат і витрат на збут	35790,7	30307,6	5483,1	17,8
7	Прибуток від реалізації	1230,2	1681,2	-451	-26,8
8	Інші операційні доходи	1221,7	1080,8	140,9	13,0
9	Інші операційні витрати	633,2	637,0	-3,8	0,59
10	Прибуток від операційної діяльності	1818,7	2125,0	-306,3	-14,4
11	Інші фінансові доходи	322,5	251,0	71,5	28,5
12	Інші доходи	1046,0	144,9	902	621,9
13	Інші витрати	1187,7	1218,8	-31,1	-2,6
14	Прибуток від звичайної діяльності	1999,5	1302,1	697,4	53,6
15	Податок на прибуток	1063,6	1168,0	-104,4	-8,9
16	Чистий прибуток	935,9	134,1	801,8	597,9
17	Грошовий потік		2387	560,2	23,5

Таблиця 2

Аналіз структури фінансових результатів підприємства

№	Показник	Розмір, тис. грн., за період		Частка, %, за період		Зміни у структурі, пунктів
№	Показник	Поточний рік	Попередній рік	Поточний рік	Попередній рік	Зміни у структурі, пунктів
а	б	1	2	3	4	5
1	Прибуток від операційної діяльності	1818,7	2125,0	91	163,2	-72,2
2	Інші фінансові доходи	322,5	251,0	16,1	19,3	-3,2
3	Інші доходи	1046,0	144,9	52,3	11,1	-41,2
4	Інші витрати	-1187,7	-1218,8	-59,4	-93,6	34,2
5	Прибуток від звичайної діяльності	1999,5	1302,1	100	100	0

3. Зробити відповідні висновки і пропозиції щодо управління показниками фінансових результатів Санаторію „Сонячний”

Вывод

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет дать оценку темпов роста прибыли как в целом по предприятию за определенный период, так и за каждой его составляющей; изучить влияние субъективных и объективных факторов на изменение прибыли и определить уровень их влияния; выявить резервы увеличения прибыли.

Для анализа динамики финансовых результатов, была взята информация с таблиць 1 и 2.

Данные таблицы показывают, что в отчётном периоде предприятие получило 37 тыс. грн. валовой прибыли, но это на 4 тыс. грн. или на 10,4% менше чем в предыдущий год. Выручка от реализации продукции в отчётном периоде увеличилась на 5 тыс.грн. или 19,3% , что положительно влияет на финансовые резельтаты деятельности предприятия и на увеличения его активов. Так же мы можем отметить тенденцию к увеличению общей суммы доходов за счет увеличения виручки от реализации. Прибыль от реализации в предыдущем году составляла 1681,2 тыс грн. а в отчётном 1230,2 тыс.грн. в процентах – 26,8%.

Структура отчета про финансовые результаты по сравнению с предыдущим годом изменилась но не с большим отрывом. Прибыль от операционной деятельности в предыдущем году была больше чем в отчётном и в процентах она составляет – 72,2%. Так же большую часть занимают другие финансовые доходы, которые составляют – 3,2% . И это говорит о том, что в отчётном периоде, процент был меньше чем в предыдущем году.

Сравнивая тенденцию изменения доходов и расходов предприятия отмечаем, некоторое превышение темпов уменьшения расходами над доходами и отчислениями. Так, если по сравнению с предыдущим годом общая сумма доходов сократилась на 41,2 %, расходов – на 34,2 %.

Завдання 2

1. Розрахувати аналітичні показники фінансового стану підприємства, провести аналіз отриманих результатів та на основі цих даних розробити пропозиції щодо ефективної діяльності підприємства (Додаток 1)

Завдання 3

2. Провести інтегральну оцінку інвестиційної привабливості підприємства відповідно Методики інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій, що затверджена наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 23.02.98 р.

Існують різні методи і критерії для визначення рейтингової оцінки, які задовольняють усі наведені вимоги. Спільним у них є те, що насамперед треба визначити перелік фінансових показників як чинників, що впливають на узагальнюючу оцінку. В Україні розроблена й діє Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій, що затверджена наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 23.02.98. Інтегральна оцінка дає змогу поєднати в одному показнику багато різних за змістом і назвою, одиницями вимірювання, вагомістю та іншими характеристиками чинників фінансового стану.

Для виконання цього завдання необхідно розглянути наступні групи показників.

1. Показники оцінювання майнового стану.

1.1 Активна частина основних засобів.

1.2 Коефіцієнт зносу основних засобів.

1.3 Коефіцієнт оновлення.

1.4 Коефіцієнт мобільності активів.

2. Показники оцінювання фінансової стійкості (платоспроможності).

2.1 Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами.

2.2 Маневреність робочого капіталу.

2.3 Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії).

2.4 Коефіцієнт фінансової стабільності.

2.5 Показник фінансового лівериджу (важеля).

3. Показники оцінювання ліквідності активів.

3.1 Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття).

3.2 Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості.

3.3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності.

4. Показники оцінювання прибутковості (рентабельності).

4.1 Рентабельність активів за чистим прибутком.

4.2 Рентабельність власного капіталу.

4.3 Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності.

5. Показники оцінювання ділової активності.

5.1 Оборотність активів, ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації.

5.2 Фондовіддача.

5.3 Коефіцієнт оборотності обігових коштів.

5.4 Коефіцієнт оборотності власного капіталу.

5.5 Коефіцієнт оборотності запасів.

Встановити таку вагомість груп показників:

Для визначення коефіцієнтів цих груп використовуються дані фінансової звітності (форми № 1 і 2) санаторію „Сонячний”. Перелік розрахованих коефіцієнтів санаторно-курортних підприємств, схожих за обсягами діяльності наведено у таблиці 3.

Експертним оцінюванням визначено вагомість груп показників, а також вагомість показників у групах (для групи I – 20 %, II – 25 %, III – 10 %, IV – 30 %, V -15 %).

Таблиця 3

Комплексний аналіз і рейтингове оцінювання фінансового стану підприємства

№	Показник	Ваго мість	Санаторій „Сонячний”	б/в „Ніка”	б/в „Ореанда”	б/в „Моряк”
I	Показники оцінювання майнового стану	20
1.1	Частка основних засобів в активах	30	0,86	0,73	0,52	0,95
1.2	Коефіцієнт зносу основних засобів	40	0,47	0,1	0,2	0,56
1.3	Коефіцієнт оновлення основних засобів	10	-0,1	0,3	0,5	0,06
1.4	Коефіцієнт мобільності активів	20	0,16	0,5	0,42	0,23
II	Показники оцінювання фінансової стійкості	25
2.1	Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами	25	0,75	0,28	0,35	0,46
2.2	Маневреність робочого капіталу	10	0,43	0,62	0,83	0,56
2.3	Коефіцієнт фінансової незалежності	20	0,98	0,5	0,53	0,42
2.4	Коефіцієнт фінансової стабільності	35	43,97	12,3	16,8	28,7
2.5	Показник фінансового лівериджу (важеля)	10	0,00	0,45	0,32	0,25
III	Показники оцінювання ліквідності активів	10
3.1	Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)	40	5,89	1,3	2,4	3,5
3.2	Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості	35	1,75	1,23	1,82	1,63
3.3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	25	2,8	0,41	0,56	0,83
IV	Показники оцінювання прибутковості (рентабельності)	30
Продовж. табл. 3
4.1	Рентабельність активів за чистим прибутком	35	0,02	0,10	0,23	0,07
4.2	Рентабельність власного капіталу	40	0,02	0,08	0,15	0,07
4.3	Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності	25	0,05	0,16	0,19	0,12
V	Показники оцінювання ділової активності	15
5.1	Оборотність активів, ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації	25	0,76	0,42	1,3	1,8
5.2	Фондовіддача	15	0,88	1,56	1,7	2,1
5.3	Коефіцієнт оборотності обігових коштів	30	5,63	10,6	7,2	9,14
5.4	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	20	0,77	0,51	0,42	0,93
5.5	Коефіцієнт оборотності запасів	10	15,81	23,7	18,7	14,21

Методику интегральной оценки применяется следующим образом:

1. Для каждого і-го показателя зафиксировать его найлучшее значение аij среди значений полученные предприятием.

2. Расчитать степень отклонений показателей конкретного предприятия от найлучшего значения для группы предприятий.

хij = а ij / max а ij;

3. Определить рейтинговую оценку Rj для каждого предприятия используя следующую формулу :

Определение рейтинговой оценки для каждого предприятия

Для санатория «Солнечный» Rj =26,83;

Для санатория «Ника» Rj = 11,58;

Для санатория «Ореанда» Rj = 11,58;

Для санатория « Моряк» Rj = 31,02.

Таблиця 4

Р.

1 квартал	84000	36
2 квартал	78000	36
3 квартал	108000	37,5
4 квартал	120000	39

2006 р.

1 квартал	110000	40
2 квартал	130000	38

Фахівці підприємства підготували такий прогноз реалізації та цін.

Для виготовлення одного виробу „А” необхідно 2 кг сировини „М”, середня ціна якої – 1,8 грн. за 1 кг.

Запаси сировини і готової продукції на складі на 1 січня попереднього року були такі:

Види запасів	Кількість, одиниць
Готова продукція „А”	16800
Матеріали „М”	33120

Підприємство постійно підтримує залишки запасів на рівні 20% квартальної потреби. Незавершене виробництво відсутнє. Для виробництва одного виробу „А” необхідно 15 хвилин, а тарифна ставка робітника складає 27 гривень за годину.

Заплановані виробничі накладні витрати (загально виробничі витрати) включають, грн.:

№	Стаття	Постійні витрати	Змінні витрати	Разом
1.	Зарплата	480000	190000	670000
2.	Оренда	240000		240000
3.	Освітлення та опалення	130000	30000	160000
4.	Амортизація	450000		450000
5	Ремонт і обслуговування устаткування	120000	480000	600000
6.	Інші	43680	90400	134080
	РАЗОМ	1463680	790400	2254080

Загальногосподарські витрати (загальні та адміністративні ) та витрати на збут заплановано на таких розмірах, грн..

Стаття	Загальногосподарські витрати	Витрати на збут
Зарплата	1920000	96000
Комісійні		3% від обсягу реалізації
Оренда	240000	30000
Реклама		42000
Амортизація	72000	8000
Комунальні послуги	48000
Відрядження	80000	24000
Інші	16000	28000

Планові виплати податку на прибуток становлять 1577274 грн. і сплачуються щоквартально рівними частками.

Оплата поточних витрат здійснюється так:

1) 80% придбаних матеріалів оплачується в тому кварталі, в якому їх було придбано, а решта (20%) – в наступному кварталі:

2) 90% витрат на комунальні послуги оплачуються в тому кварталі, в якому вони виникли (нараховані),, а 10% - в наступному кварталі;

3) 5/6 нарахованої заробітної плати сплачується у тому кварталі, в якому біла нарахована, а решта (1/6) – першому місяці наступного кварталу;

4) всі інші витрати повністю оплачуються в тому періоді (кварталі), в якому вони були нараховані (виникли).

Дивіденди виплачуються в останній день кожного кварталу в сумі 600000 грн.

Капітальні вкладення для придбання устаткування заплановано в таких розмірах:

Квартал	Сума, гривень
1	45000
2	240000
3	60000
4	30000

Підприємство вважає за необхідне постійно мати на розрахунковому рахунку залишок не менше ніж 500000 гривень.

На підставі наведеної інформації необхідно послідовно скласти операційні та фінансові бюджети АТ „Ольвія”

Бюджет продажів

Цей бюджет складається на підставі результатів прогнозу продажу.

Прогноз продажу – це передбачення майбутніх обсягів реалізації продукції або послуг. Складений на основі прогнозу продажу бюджет АТ “Ольвія” навести у таблиці 1

Таблиця 1

Бюджет продажу

Показник

Квартал

Разом за рік

III

Обсяг продажу, од.

Ціна за одиницю, грн.

Доход від продажу, грн.

Одночасно з бюджетом продажу розробити графік очікуваних надходжень від реалізації продукції, навести у таблиці 2. Цей графік відображає періодизацію отримання грошей за реалізовану продукцію з урахуванням наявності дебіторської заборгованості.

Таблиця 2

Показник

Квартал

Разом за рік

I II III IV Дебіторська заборгованість на 1 січня Реалізація у 1 кварталі Реалізація у 2 кварталі Реалізація у 3 кварталі Реалізація у 4 кварталі РАЗОМ

Бюджет виробництва

Бюджет виробництва – виробнича програма, яка визначає заплановані номенклатуру та обсяг виробництва продукції в бюджетному періоді.

Обсяг виробництва випливає з бюджету продажу з урахуванням запланованих засобів готової продукції. Тому бюджет виробництва базується за формулою:

Обсяг виробництва = обсяг продажу + необхідний запас – запас готової продукції

готової продукції на початок

на кінець періоду періоду

На практиці може бути складено бюджет запасів готової продукції, але в даному завданні він відсутній. Необхідний запас готової продукції на кінець періоду в АТ “Ольвія”, становить 20 % обсягу продажу в наступному кварталі. Виходячи з цього, бюджет виробництва навести у таблиці 3.

Таблиця 3

Бюджет виробництва, одиниць

Показник

Квартал

I II III IV Обсяг продажу Необхідний запас готової продукції на кінець періоду Разом Запас готової продукції на початок періоду Обсяг виробництва

Показник

Квартал

Разом за рік

I II III IV Обсяг виробництва, од. Матеріальні витрати на од., кг Х Виробнича потреба в матеріалах, кг Середньозважена ціна за кг, грн. Х Прямі матеріальні витрати на виробництво продукції, грн.

Бюджет придбання матеріалів

Бюджет придбання матеріалів – це плановий документ, який містить розрахунок кількості матеріалів, які необхідно придбати за бюджетний період.

Обсяг закупівлі матеріалів розраховується за формулою:

Виробничі потреби в матеріалах

Необхідний запас матеріалів на кінець періоду

Початковий запас матеріалів

Виробнича потреба в матеріалах визначається бюджетом використання матеріалів.

У нашому завданні необхідний запас матеріалів на кінець періоду становить 20 % квартальної потреби в них. Це означає, що запас на кінець першого кварталу повинен дорівнювати 20 % потреби в матеріалах протягом другого кварталу, тобто:

168000 * 0,2 = 33600 кг.

Оскільки залишок матеріалів на складі на 1 січня становить 33120 кг, то в першому кварталі необхідно придбати 166080 кг.

166080 = 165000 + 33600 – 33120

Складений таким чином бюджет матеріалів навести в таблиці 5.

На практиці нерідко бюджет використання і придбання матеріалів об’єднують в один бюджет прямих матеріалів.

Таблиця 5

Бюджет придбання матеріалів

Показник

Квартал

Разом за рік

I II III IV Обсяг виробництва, од. Матеріальні витрати на од., кг Х Виробничі потреби, кг Необхідний запас на кінець періоду, кг Загальні потреби, кг Початковий запас, кг Обсяг закупівлі матеріалів

Одночасно з бюджетом придбання матеріалів розглянемо графік очікуваних виплат за придбані матеріали, який пізніше буди використаний для складання грошових коштів. Скласти графік очікуваних виплат за придбані матеріали в таблиці 6

Таблиця 6

Квартал

Разом за рік

I II III IV Обсяг закупівлі, кг Витрати на закупівлю 1 кг, грн. Загальні витрати на придбання матеріалів, грн. Кредиторська заборгованість постачальникам на 1 січня, грн. Закупівля у 1 кварталі Закупівля у 2 кварталі Закупівля у 3 кварталі Закупівля у 4 кварталі РАЗОМ

Показник

Квартал

Разом за рік

I II III IV Обсяг виробництва, одиниць Витрати праці на одиницю, годин Загальні витрати праці, годин Тарифні ставки за годину, грн. Загальні витрати на оплату праці, грн.

Показник

Квартал

Разом за рік

I II III IV Обсяг виробництва, од. Ставка змінних накладних витрат на одиницю, грн. Змінні виробничі накладні витрати, грн. Зарплата Освітлення і опалення Ремонт і обслуговування устаткування Інші Разом змінних витрат Постійні витрати, грн. Зарплата Оренда Освітлення та опалення Амортизація Ремонт і обслуговування устаткування Інші Разом постійні витрати: Разом виробничі накладні витрати, грн.

Показник

Квартал

Разом за рік

1 2 3 4 Незавершене виробництво на початок періоду

Витрати на виробництво:

Прямі матеріали Пряма зарплата Виробничі накладні витрати Разом Незавершене виробництво на кінець періоду Собівартість виготовленої продукції

Показник

Квартал

Разом за рік

1 2 3 4 Залишок готової продукції на початок періоду Виготовлено продукції протягом періоду Залишок готової продукції на кінець періоду Собівартість реалізованої продукції

Показник

Квартал

Разом за рік

1 2 3 4 Залишок готової продукції на початок періоду Виготовлено продукції протягом періоду

Залишок готової продукції на кінець періоду

Собівартість реалізованої продукції

РАЗОМ

Бюджет витрат на збут

Бюджет витрат на збут – плановий документ, у якому наведено постійні зміни, пов’язані зі збутом продукції в бюджетному періоді.

Цей бюджет складається, виходячи з бюджету продажу. Викласти в таблиці 12.

Таблиця 12

Бюджет витрат на збут

Показник

Квартал

Разом за рік

1 2 3 4 Обсяг продажу, гривень Ставка змінних витрат на збут (комісійні), % Змінні витрати на збут (комісійні), гривень

Бюджетний звіт по прибуток

Бюджетний звіт по прибуток - проформа фінансової звітності складена до початку звітного періоду, яка відображає фінансовий результат діяльності, яка передбачається.

Бюджетний звіт про прибуток складається на підставі бюджетів продажу, собівартості реалізованої продукції, витрат на збут та загально виробничих витрат. Наведений бюджетний звіт про прибуток повинен містити також дані про нерозподілений прибуток.

Таблиця 13

Бюджетний звіт про прибуток

Показник	Сума, гривень
Дохід від реалізації
Собівартість реалізованої продукції
Валовий прибуток
Операційні витрати:
Загальногосподарські
На збут
Прибуток від основної діяльності (операційний прибуток)
Податок на прибуток
Чистий прибуток
Дивіденди
Нерозподілений прибуток

Бюджет грошових коштів

Бюджет грошових коштів – це плановий документ, що відображає майбутні платежі та надходження коштів.

Бюджет грошових коштів складається на підставі операційних бюджетів. Оскільки не всі доходи і витрати пов’язані з рухом грошових коштів, тому необхідно визначити суму доходів і витрат, що мають грошовий характер.

Для цього насамперед слід виключити амортизаційні відрахування, бо по них не треба сплачувати гроші. Грошові надходження від реалізації продукції та виплати за придбані матеріали відображено в таблицях, розроблених раніше.

Отже, залишається визначити грошові витрати на виплату зарплати та оплату комунальних послуг, оскільки решту витрат буде повністю оплачено у звітному періоді.

Зроблені розрахунки дозволяють завершити складання бюджету грошових коштів, який необхідно навести у таблиці.

Таблиця 14

Показник

Квартал

Разом за рік

1 2 3 4 Нарахована зарплата Пряма зарплата Зарплата в складі: Виробничих накладних витрат Загальногосподарських витрат Витрат на збут Разом Виплата зарплати: Заборгованість на 1 січня Зарплата за 1 квартал: Зарплата за 2 квартал: Зарплата за 3 квартал: Зарплата за 4 квартал: Разом

Таблиця 15

Показник

Квартал

Разом за рік

1 2 3 4 Комунальні послуги: Виробничого характеру Загальногосподарські Разом Платежі за комунальні послуги: Заборгованість на 1 січня 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал Разом

Таблиця 16

Показник

Квартал

Разом за рік

1 2 3 4 Залишок на початок періоду Надходження: Від реалізації продукції Разом Платежі, гривень: Придбання матеріалів Виплата зарплати Орендна плата Комунальні послуги Відрядження Ремонт і обслуговування устаткування Комісійні Реклама Податок на прибуток Інші поточні витрати Придбання обладнання Дивіденди Разом Залишок на кінець періоду

Бюджетний баланс

Бюджетний баланс – це проформа фінансової звітності, яка містить інформацію про майбутній стан підприємства, який очікується в результаті запланованих операцій.

Бюджетний баланс складається на підставі балансу на початок бюджетного року, бюджетів витрат та бюджету грошових коштів.

Залишкова вартість основних засобів визначена з урахуванням запланованого придбання обладнання на суму 375000 гривень та суми амортизації ,відображеної в бюджетних виробничих накладних витрат, загальногосподарських витрат і витрат на збут (450000 + 72000 + 8000 = 530000). Отже, первісна вартість основних запасів на кінець року має бути 7075000 гривень (6700000 + 375000). А сума зносу – 1730000 грн. (1200000 + 530000).

Виходячи з цього, бюджетна залишкова вартість основних засобів дорівнює 5345000 гривень (7075000 - 1730000).

Залишок матеріалів визначається, виходячи з запасів на початок року, бюджетів придбання та використання матеріалів.

Отже, залишок матеріалів на кінець бюджетного періоду:

59616 + 1578128+-1541280 = 96464 гривні.

Залишок готової продукції визначається бюджетом запасів готової продукції, який у цьому завданні відсутній. Тому суму залишку готової продукції на дату бюджетного балансу можна взяти з бюджету собівартості реалізованої продукції.

Дебіторська заборгованість у бюджетному балансі розраховується, виходячи з даних бюджету продажу та графіка очікуваних грошових надходжень:

165000 + 14562000 – 13323000 = 1404000 гривень

Залишок грошових коштів переноситься в бюджетний баланс з бюджету грошових коштів.

Кредиторська заборгованість на кінець року визначається з урахуванням заборгованості на початок року та відповідних розрахунків.

Нерозподілений прибуток в бюджетному балансі – це сума залишку на початку року та нерозподіленого прибутку бюджетного року. Складений таким чином бюджетний баланс навести в таблиці 17.

Таблиця 17

Бюджетний баланс АТ „Ольвія” на 1 січня

Актив		Пасив
Основні засоби		Статутний капітал
- первісна вартість		Нерозподілений прибуток
- знос		Кредитори:
- залишкова вартість		- розрахунки з постачальниками
Матеріали
Готова продукція		- розрахунки по оплаті праці
Дебітори
Розрахунковий рахунок
БАЛАНС		БАЛАНС

Завдання 1

1. Провести аналіз рівнів, динаміки і структури фінансових результатів за даними Санаторію „Сонячний”.

2. Для проведення аналізу вибірку даних здійснити за наступними таблицями:

Таблиця 1

Аналіз динаміки фінансових результатів підприємства

№	Показник	Період		Зміни за звітний період
№	Показник	Поточний рік	Попередній рік	тис. грн.	відсотки
а	б	1	2	3	4
1	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції	37020,9	32057,6	4963,3	15,5
2	Собівартість реалізованої продукції	33297,0	27903,4	5393,6	19,3
3	Валовий прибуток від реалізації	3723,9	4154,2	-430,3	-10,4
4	Адміністративні витрати	2081,5	2022,3	59,2	2,9
5	Витрати на збут	412,2	450,7	-38,5	-8,5
6	Собівартість реалізованої продукції з урахуванням адміністративних витрат і витрат на збут	35790,7	30307,6	5483,1	17,8
7	Прибуток від реалізації	1230,2	1681,2	-451	-26,8
8	Інші операційні доходи	1221,7	1080,8	140,9	13,0
9	Інші операційні витрати	633,2	637,0	-3,8	0,59
10	Прибуток від операційної діяльності	1818,7	2125,0	-306,3	-14,4
11	Інші фінансові доходи	322,5	251,0	71,5	28,5
12	Інші доходи	1046,0	144,9	902	621,9
13	Інші витрати	1187,7	1218,8	-31,1	-2,6
14	Прибуток від звичайної діяльності	1999,5	1302,1	697,4	53,6
15	Податок на прибуток	1063,6	1168,0	-104,4	-8,9
16	Чистий прибуток	935,9	134,1	801,8	597,9
17	Грошовий потік		2387	560,2	23,5

Таблиця 2

Аналіз структури фінансових результатів підприємства

№	Показник	Розмір, тис. грн., за період		Частка, %, за період		Зміни у структурі, пунктів
№	Показник	Поточний рік	Попередній рік	Поточний рік	Попередній рік	Зміни у структурі, пунктів
а	б	1	2	3	4	5
1	Прибуток від операційної діяльності	1818,7	2125,0	91	163,2	-72,2
2	Інші фінансові доходи	322,5	251,0	16,1	19,3	-3,2
3	Інші доходи	1046,0	144,9	52,3	11,1	-41,2
4	Інші витрати	-1187,7	-1218,8	-59,4	-93,6	34,2
5	Прибуток від звичайної діяльності	1999,5	1302,1	100	100	0

Вывод

Для анализа динамики финансовых результатов, была взята информация с таблиць 1 и 2.

Завдання 2

Завдання 3

Для виконання цього завдання необхідно розглянути наступні групи показників.

1. Показники оцінювання майнового стану.

1.1 Активна частина основних засобів.

1.2 Коефіцієнт зносу основних засобів.

1.3 Коефіцієнт оновлення.

1.4 Коефіцієнт мобільності активів.

2. Показники оцінювання фінансової стійкості (платоспроможності).

2.1 Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами.

2.2 Маневреність робочого капіталу.

2.3 Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії).

2.4 Коефіцієнт фінансової стабільності.

2.5 Показник фінансового лівериджу (важеля).

3. Показники оцінювання ліквідності активів.

3.1 Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття).

3.2 Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості.

3.3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності.

4. Показники оцінювання прибутковості (рентабельності).

4.1 Рентабельність активів за чистим прибутком.

4.2 Рентабельність власного капіталу.

4.3 Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності.

5. Показники оцінювання ділової активності.

5.1 Оборотність активів, ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації.

5.2 Фондовіддача.

5.3 Коефіцієнт оборотності обігових коштів.

5.4 Коефіцієнт оборотності власного капіталу.

5.5 Коефіцієнт оборотності запасів.

Встановити таку вагомість груп показників:

Таблиця 3

Комплексний аналіз і рейтингове оцінювання фінансового стану підприємства

№	Показник	Ваго мість	Санаторій „Сонячний”	б/в „Ніка”	б/в „Ореанда”	б/в „Моряк”
I	Показники оцінювання майнового стану	20
1.1	Частка основних засобів в активах	30	0,86	0,73	0,52	0,95
1.2	Коефіцієнт зносу основних засобів	40	0,47	0,1	0,2	0,56
1.3	Коефіцієнт оновлення основних засобів	10	-0,1	0,3	0,5	0,06
1.4	Коефіцієнт мобільності активів	20	0,16	0,5	0,42	0,23
II	Показники оцінювання фінансової стійкості	25
2.1	Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами	25	0,75	0,28	0,35	0,46
2.2	Маневреність робочого капіталу	10	0,43	0,62	0,83	0,56
2.3	Коефіцієнт фінансової незалежності	20	0,98	0,5	0,53	0,42
2.4	Коефіцієнт фінансової стабільності	35	43,97	12,3	16,8	28,7
2.5	Показник фінансового лівериджу (важеля)	10	0,00	0,45	0,32	0,25
III	Показники оцінювання ліквідності активів	10
3.1	Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)	40	5,89	1,3	2,4	3,5
3.2	Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості	35	1,75	1,23	1,82	1,63
3.3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	25	2,8	0,41	0,56	0,83
IV	Показники оцінювання прибутковості (рентабельності)	30
Продовж. табл. 3
4.1	Рентабельність активів за чистим прибутком	35	0,02	0,10	0,23	0,07
4.2	Рентабельність власного капіталу	40	0,02	0,08	0,15	0,07
4.3	Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності	25	0,05	0,16	0,19	0,12
V	Показники оцінювання ділової активності	15
5.1	Оборотність активів, ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації	25	0,76	0,42	1,3	1,8
5.2	Фондовіддача	15	0,88	1,56	1,7	2,1
5.3	Коефіцієнт оборотності обігових коштів	30	5,63	10,6	7,2	9,14
5.4	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	20	0,77	0,51	0,42	0,93
5.5	Коефіцієнт оборотності запасів	10	15,81	23,7	18,7	14,21

Методику интегральной оценки применяется следующим образом:

хij = а ij / max а ij;

3. Определить рейтинговую оценку Rj для каждого предприятия используя следующую формулу :

Определение рейтинговой оценки для каждого предприятия

Для санатория «Солнечный» Rj =26,83;

Для санатория «Ника» Rj = 11,58;

Для санатория «Ореанда» Rj = 11,58;

Для санатория « Моряк» Rj = 31,02.

Таблиця 4

12 3 4 5 Следующая ⇒