Обчислення ступеню відхилення показника конкретного підприємства від найкращого значення для групи підприємств

№	Показник	Санаторій „Сонячний”	б/в „Ніка”	б/в „Ореанда”	б/в „Моряк”
I	Показники оцінювання майнового стану
1.1	Частка основних засобів в активах	1,654	1,404	1	1,827
1.2	Коефіцієнт зносу основних засобів	4,8	1	2	5,6
1.3	Коефіцієнт оновлення основних засобів	-0,02	0,6	1	0,12
1.4	Коефіцієнт мобільності активів	0,32	1	0,84	0,46
II	Показники оцінювання фінансової стійкості
2.1	Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами	1	0,373	0,467	0,613
2.2	Маневреність робочого капіталу	1	1,442	1,93	1,302
2.3	Коефіцієнт фінансової незалежності	1	0,51	0,541	0,43
2.4	Коефіцієнт фінансової стабільності	1	0,28	0,382	0,653
2.5	Показник фінансового лівериджу (важеля)	0	0	0	0
III	Показники оцінювання ліквідності активів
3.1	Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)	1	0,221	0,407	0,594
3.2	Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості	1,423	1	1,48	1,325
3.3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	1	0,146	0,2	0,296
Продовж. табл. 4
IV	Показники оцінювання прибутковості (рентабельності)
4.1	Рентабельність активів за чистим прибутком	0,087	0,435	1	0,304
4.2	Рентабельність власного капіталу	0,133	0,533	1	0,467
4.3	Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності	0,263	0,842	1	0,632
V	Показники оцінювання ділової активності
5.1	Оборотність активів, ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації	0,422	0,233	0,722	1
5.2	Фондовіддача	0,419	0,743	0,809	1
5.3	Коефіцієнт оборотності обігових коштів	0,531	1	0,679	0,862
5.4	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	0,828	0,548	0,452	1
5.5	Коефіцієнт оборотності запасів	0,667	1	0,789	0,6

 

Вывод

Для анализа имущественного состояния предприятия рассчитываются следующие показатели.

   Доля основных средств в активах предприятия «Солнечный» больше 1,0 то это свидетельствует о том, что инвестиционное – инновационная направленность финансовых ресурсов нужна для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия.

    При анализе платежеспособности предприятий с позиции непрерывности их деятельности обычно рассчитывают три основных коэффициента: коэффициент текущей платежеспособности, коэффициент быстрой платежеспособности, коэффициент абсолютной платежеспособности.        

Текущей платежеспособности дает оценку возможности предприятиям погашать свои долги. При расчете быстрой платежеспособности характеризует отношение дебиторской задолженности, показанной в активе баланса, и денежных средств, к краткосрочной кредиторской задолженности на предприятиях которые мы анализируем.

    Увеличения коэффициента износа основных средств означает ухудшения состояния материально-технической базы предприятия.

Коэффициент мобильности активов (Кма) характеризует потенциальную возможность преобразовать активы и ликвидные средства, оптимальное значение предприятие «Солнечный» имеет 0,32%, это может свидетельствовать об уменьшении собственных средств, об увеличении кредиторских денежных средств.

     Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия разработана система показателей и методика их анализа, заключающаяся в сравнении с нормативными значениями, которые показывают часть краткосрочных заемных обязательств, может быть погашена немедленно.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько гривен  текущих активов приходится на одну гривну  текущих обязательств на предприятии.

Так же мы можем проанализировать показатель оценки доходности и рентабельности. Рентабельность собственного капитала предприятия «Солнечный» по сравнению с другими предприятиями, которые представлены в таблице 4, является наименьшим показателем. Который показывает соотношение чистой прибыли и среднегодовой стоимости собственного капитала.

В оценки деловой активности фондоотдача на предприятиях, которые анализируются, показатель характеризует, на сколько эффективно предприятие использует свои основные фонды. Наиболее эффективно использует предприятие «Моряк».

Коэффициент оборотности средств, сравнивая по всем предприятиям, характеризуется тем, что при уменьшении скорости оборота средств может свидетельствовать о наличии на предприятиях несколько проблем, такие как:

- уменьшение объема реализации продукции.

- увеличение дебиторской задолжности покупателем продукции.

- увеличение остатков готовой продукции.

 

 

 

 

Завдання 5 Використати один з специфічних методів антикризового фінансового управління – метод точки беззбитковості.

Класифікація витрат на постійні та змінні дозволяють визначити точку беззбитковості (мертву точку), тобто таку виручку та об’єм випуску, при яких фірма може лише окупити всі свої витрати, не маючи при цьому ні прибутку, ні збитків.

Для визначення об’єму виручки, покриваючого витрати фірми, доцільно використовувати таку величину, як сума покриття (ця величина в літературі інколи зветься маржинальним доходом, результатом від реалізації після відшкодування змінних витрат та інше). Розрахунок суми покриття дозволяє визначити, скільки коштів заробляє підприємство, виробляючи та реалізуючи свою продукцію, з тим щоб окупити постійні витрати та отримати прибуток.

Сумою покриття називається різниця між виручкою від реалізації та всією сумою змінних витрат. Суму покриття можна визначити інакше – як суму постійних витрат та прибутку. Для розрахунку суми покриття з виручки необхідно відняти всі прямі витрати, а також частину непрямих витрат, які залежать від об’єму виробництва і відносяться тому до категорії змінних витрат.

Сума покриття означає внесок в покриття постійних витрат і отримання прибутку.

Виручка, яка відповідає точки беззбитковості, називається пороговою виручкою. Об’єм виробництва (продажу) у точки беззбитковості називається пороговим об’ємом виробництва (продажу). Найбільше значення має показник порогової виручки, так як пороговий об’єм продажу має бути в залежності від ціни реалізованої продукції.

Для визначення точки беззбитковості вказати на наступні припущення:

1) Розширюючи об’єм продажу, підприємство не змінює продажну ціну. У відношенні тривалого часу і більшого об’єму продукції таке припущення не являється правомірним. Однак для короткого проміжку часу і невеликих об’ємів воно цілком прийнятне.

2) При розширенні об’єму виробництва швидкість змін витрат може бути різною. Ріст витрат може як прискорюватися, так і сповільнюватися. Однак зробимо припущення, що витрати зростають рівномірно, що також цілком припустимо, якщо підприємство працює з нормальною завантаженістю, та сильних коливань у об’ємі випуску не спостерігається. Застосований порядок розрахунку виручки та об’єму випуску дозволяє повністю покрити всі витрати підприємства. Вихідні дані для визначення критичного обсягу реалізації послуг санаторно-курортного підприємства наведено у таблиці 6.

Таблиця 6 

 

Вихідні дані для визначення критичного обсягу реалізації послуг Санаторію „Сонячний”

 

Вид послуг	Обсяг реалізації, од, поточний рік		Ціна реалізації од. продукції, грн., за період	Змінні витрати на од. продукції, грн.	Постійні витра ти, тис. грн.	Виручка від реаліза ції, тис. грн.	Сумарні витра ти, тис. грн.	Прибуток, тис. грн.
	1		2	3	4	5	6	7
А - 2-місна кімната, всі зручності в кімнаті (1 чоловік на путівку)	11540		1635,00	1424,04	1920	18867,9	18353,4	514,5
Б – 2-місна кімната, всі зручності в кімнаті (Батьки з дітьми – 2 чоловік на путівку	1668		2625,00	2085,39	613,5	4378,5	4092	286,5
В - 2-місна, 2 кім. на блок, зручності в 2-кімн. блоці (відд.реабіліт.гос.інфаркт -1 чоловік на путівку)	2860		1600,00	1384,29	480,03	4576	4483,1	136,9
Продовж. Табл.. 6
Г – 2-місна кімната, всі зручності в кімнаті (ТВ+хол – 1 чоловік на путівку)		2145	1775,00	1497,29	404,3	3807,4	3616	191,4
Д – 2-місна, 2-кім. На блок, зручності в 2-кім.блоці (1 чоловік на путівку)		1430	1741,67	1550,39	195,7	2490,6	2412,7	77,9
Разом		19643		7941,4	3613,5	34120,4	32957,2	1207,2

 

3) Для кожного типу путівок розрахувати виручку від реалізації, сумарні витрати та прибуток. 

Так для путівок з проживанням у двохмісних палатах зі зручностями (24 доби – 1 особа на путівку) виручка від реалізації без ПДВ склала 18867,9 тис. грн. (11540 од. х 1635,00 грн.); сумарні витрати 18353,4 тис. грн. ((11540 од. х 1424,04 грн.)+1920,0 тис. грн.); прибуток відповідно дорівнює 514,5 тис. грн.

Щоб знайти точку беззбитковості, необхідно відповісти на запитання, до якого рівня повинна впасти виручка санаторно-курортного підприємства, щоб прибуток став нульовим. Ми не можемо просто скласти змінні та постійні витрати, так як при зниженні виручки змінні витрати також будуть знижені. Оскільки було передбачення, що при зниженні валової виручки змінні витрати будуть скорочуватися такими же темпами, можна використовувати формулу точки беззбитковості:

(11)

4) Коефіцієнт покриття розрахувати як відношення суми покриття до виручки від реалізації.

5) Тоді послідовність розрахунків для надходження порогової виручки (виручки, яка відповідає точки беззбитковості) для вибраного типу путівок буде наступною (абл.. 7- дані занести):

1) сума покриття:

18867,9 тис. грн. – (1424,04 грн. х 11540 од.) = 2434,5 тис. грн.;

2) коефіцієнт покриття (доля суми покриття у виручці від реалізації):

2434,5 тис. грн. : 18867,9 тис. грн. = 0,13 од.

3) порогова виручка:

1920,0 тис. грн. : 0,13 од. = 14769,2 тис. грн.

З проведеного розрахунку можна зробити висновки про те, що фактична виручка не досить істотно перевищує порогову. Щоб оцінити, наскільки фактична виручка від продажу перевищує виручку, яка забезпечує беззбитковість, розрахуємо запас міцності – відсоткове відхилення фактичної виручки від порогової. Чим більше запас міцності, тим більш стійке являється положення фірми.

 

 (12)

Для вибраного типу путівок:

Значення запасу міцності 21,7 % показує, якщо в силу змін ринкової ситуації (скорочення попиту, погіршення конкурентоспроможності) виручка Санаторію  „Сонячний”, яка отримується завдяки реалізації цього типу путівок, буде скорочена менш, як на 21,7 %, то підприємство буде отримувати прибуток, якщо більш, чим на 21,7 %, - отримає збиток.

При ціні 1635,00 грн. за одиницю реалізованої путівки типу А, санаторно-курортне підприємство, с тим щоб окупити витрати, повинно реалізувати близько 9109 путівок.

Таблиця 7

Розрахунки критичного обсягу реалізації послуг за видами послуг Санаторію „Сонячний”

Вид послуг	Сума покриття, тис. грн.	Коефіцієнт покриття	Порогова виручка, тис. грн.	Запас міцності	Пороговий обсяг продажу, од.
	8	9	10	11	12
А – 2-місна кімната, всі зручності в кімнаті (1 чоловік на путівку)	234,5	0,13	14769,2	21,7	9101
Б – 2-місна кімната, всі зручності в кімнаті (Батьки з дітьми – 2 чоловік на путівку	901	0,21	2921,4	33,28	133,7
В – 2-місна, 2 кім. На блок, зручності в 2-кімн. Блоці (ід.реабіліт.гос.інфаркт -1 чоловік на путівку)	616,9	0,13	3692,3	19,3	222,5
Г – 2-місна кімната, всі зручності в кімнаті (ТВ+хол – 1 чоловік на путівку)	595,7	0,16	2526,9	33,63	1456
Д – 2-місна, 2-кім. На блок, зручності в 2-кім.блоці (1 чоловік на путівку)	273,5	0,11	1779,1	28,57	1023
Разом	2621,6	0,74	25688,9	136,48	11936,2

Значение   запасов прочности 21% показывает, что при изменении рыночной ситуации ( сокращения спроса, ухудшение кредитной способности ).Выручка предприятия которое она получает благодаря реализации путёвки типа А будет покращаться не менее чем 21,7% , то предприятие будет получать прибыль, а если болем чем на 21,7% то получит убуток. При цене 1635 грн. за единицу реализованной путёвки типа А санаторно-курортного предприятия с тем чтобы окупить затраты должно реализоваться около 9101 путёвки.

Завдання 6

 

На підставі наведеної інформації необхідно послідовно скласти операційні бюджети, у т.ч.:

- бюджет продажів, бюджет виробництва, бюджет використання матеріалів, бюджет придбання матеріалів, бюджет прямих витрат на оплату праці, бюджет виробничих накладних витрат, бюджет собівартості виготовленої продукції, бюджет собівартості реалізованої продукції, бюджет загальногосподарських витрат, бюджет витрат на збут, бюджетний звіт про прибуток;

та фінансові бюджети, у т.ч.:

- бюджет грошових коштів;

- бюджетний баланс.

 

БАЛАНС АТ „ОЛЬВІЯ” НА 1 січня поточного року, грн.

 

Актив		Пасив
Основні засоби		Статутний капітал	7189216
- первісна вартість	6700000	Нерозподілений прибуток	23400
- знос	1200000	Кредитори:
- залишкова вартість	5500000	- розрахунки з постачальниками	66600
Матеріали	59616
Готова продукція	264600	- розрахунки по оплаті праці	210000
Дебітори	165000
Розрахунковий рахунок	1500000
БАЛАНС	7489216	БАЛАНС	7489216

 

    Заборгованість з постачальниками включає: 46800 грн. - заборгованість за сировину та 19800 грн. – заборгованість за комунальні послуги

 

Період

Кількість, одиниць

Ціна за одиницю, гривень

Р.

1 квартал	84000	36
2 квартал	78000	36
3 квартал	108000	37,5
4 квартал	120000	39

2006 р.

1 квартал	110000	40
2 квартал	130000	38

Фахівці підприємства підготували такий прогноз реалізації та цін.

Для виготовлення одного виробу „А” необхідно 2 кг сировини „М”, середня ціна якої – 1,8 грн. за 1 кг.

    Запаси сировини і готової продукції на складі на 1 січня попереднього року були такі:

Види запасів	Кількість, одиниць
Готова продукція „А”	16800
Матеріали „М”	33120

 

    Підприємство постійно підтримує залишки запасів на рівні 20% квартальної потреби. Незавершене виробництво відсутнє. Для виробництва одного виробу „А” необхідно 15 хвилин, а тарифна ставка робітника складає 27 гривень за годину.

    Заплановані виробничі накладні витрати (загально виробничі витрати) включають, грн.:

 

№	Стаття	Постійні витрати	Змінні витрати	Разом
1.	Зарплата	480000	190000	670000
2.	Оренда	240000		240000
3.	Освітлення та опалення	130000	30000	160000
4.	Амортизація	450000		450000
5	Ремонт і обслуговування устаткування	120000	480000	600000
6.	Інші	43680	90400	134080
	РАЗОМ	1463680	790400	2254080

 

    Загальногосподарські витрати (загальні та адміністративні ) та витрати на збут заплановано на таких розмірах, грн..

Стаття	Загальногосподарські витрати	Витрати на збут
Зарплата	1920000	96000
Комісійні		3% від обсягу реалізації
Оренда	240000	30000
Реклама		42000
Амортизація	72000	8000
Комунальні послуги	48000
Відрядження	80000	24000
Інші	16000	28000

 

    Планові виплати податку на прибуток становлять 1577274 грн. і сплачуються щоквартально рівними частками.

    Оплата поточних витрат здійснюється так:

1) 80% придбаних матеріалів оплачується в тому кварталі, в якому їх було придбано, а решта (20%) – в наступному кварталі:

2) 90% витрат на комунальні послуги оплачуються в тому кварталі, в якому вони виникли (нараховані),, а 10% - в наступному кварталі;

3) 5/6 нарахованої заробітної плати сплачується у тому кварталі, в якому біла нарахована, а решта (1/6) – першому місяці наступного кварталу;

4) всі інші витрати повністю оплачуються в тому періоді (кварталі), в якому вони були нараховані (виникли).

Дивіденди виплачуються в останній день кожного кварталу в сумі 600000 грн.

Капітальні вкладення для придбання устаткування заплановано в таких розмірах:

 

Квартал	Сума, гривень
1	45000
2	240000
3	60000
4	30000

 

Підприємство вважає за необхідне постійно мати на розрахунковому рахунку залишок не менше ніж 500000 гривень.

На підставі наведеної інформації необхідно послідовно скласти операційні та фінансові бюджети АТ „Ольвія”

Бюджет продажів

Цей бюджет складається на підставі результатів прогнозу продажу.

Прогноз продажу – це передбачення майбутніх обсягів реалізації продукції або послуг. Складений на основі прогнозу продажу бюджет АТ “Ольвія” навести у таблиці 1

 

 

Таблиця 1

Бюджет продажу

 

Показник