Учебно-методический комплекс. «Денежно – кредитное регулирование»

Учебно-методический комплекс

по дисциплине

«Денежно – кредитное регулирование»

УМК-ЭиУ-16/14

для студентов специальности

1-25 01 04 "Финансы и кредит"

(заочной формы обучения)

Составители: к.э.н. проф. Шабаль Юрий Алексеевич.

                   к.э.н. проф. Левкович Олег Александрович.

Рассмотрено и утверждено

на заседании Совета ИПП     __________2014 г.,

протокол №

                                                             Минск 2014

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Настоящий УМК по дисциплине «Денежно-кредитное регулирование» разработан в соответствии с Положением об учебно-методическом комплексе на уровне высшего образования[1] и Учебной программой по дисциплине « Денежно-кредитное регулирование » для специальности 1-25 01 04 «Финансы и кредит»[2].

Освоение дисциплины базируется на компетенциях, приобретенных ранее студентами при изучении дисциплин «Экономическая теория», «Деньги, кредит, банки», «Теория финансов», «Финансовый рынок», «Государственный бюджет».

Цель учебно-методического комплекса:

объединить структурные элементы научно-методического обеспечения изучения дисциплины «Денежно-кредитное регулирование», последовательно изложить учебный материал, реализовать междисциплинарные связи, организовать методическое обеспечение самостоятельной работы студентов.

Задачи учебно-методического комплекса:

- дать студентам системное и комплексное знание об денежно-кредитной, платёжной и банковской системах;

- показать роль Национального банка Республики Беларусь в проведении единой денежно-кредитной политики государства;

- изучить систему денежно-кредитного регулирования и основы ее организации;

- уяснить методы регулирования денежно-кредитной сферы и последствия их применения;

- ориентировать студентов на изучение нормативных документов, учебной и иной литературы по вопросам денежно-кредитного регулирования.

Структура и содержание настоящего учебно-методического комплекса (УМК) подчинена реализации указанных задач, соответствует требованиям белорусского образовательного стандарта и учитывает специфику подготовки специалистов в Институте парламентаризма и предпринимательства. УМК представляет собой совокупность учебно-методических материалов по дисциплине « Денежно-кредитное регулирование », способствующих эффективному усвоению студентами учебного материала, а также правильной организации самостоятельной работы студентов и обеспечивающих методическое сопровождение и дополнительную поддержку процесса обучения информационно-справочными материалами по данной дисциплине.

Баз овая программа

ИНСТИТУТ ПАРЛАМЕНТАРИЗМА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

                   УТВЕРЖДАЮ

                                                   Ректор Института парламентаризма 

                                   и предпринимательства                                                  

                                   А.А.Касперук

                                                 2011

                                               Регистрационный № УД ТД-386/ баз.       

 ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Учебная программа для специальности

«Финансы и кредит»

Минск – 2011

Учебная программа составлена на основе учебной программы курса "Денежно – кредитное регулирование" для высших учебных заведений по специальностям «Финансы и кредит» и «Государственное управление». Минск, БГЭУ, 2005 г.

 УТВЕРЖДЕНА: первым проректором. Регистрационный № ТД -386/баз.                               

Рассмотрена и  рекомендована к утверждению на заседании кафедры 

 "Финансы и кредит"                                               

                                                      26 июня 2011 г. Протокол № 11 

                                                      Зав. кафедрой "Финансы и кредит"      

                                                       _____________ Ю.А. Шабаль

Одобрена и рекомендована к утверждению Научно-методическим Советом Института.

                                 Протокол № 6  от 30 июня 2011 г.

                                  Председатель ___________ А.В. Горелик

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА.

Дисциплина «Денежно – кредитное регулирование» изучается студентами в седьмом семестре и основывается на знаниях, полученных при изучении таких дисциплин, как «Деньги, кредит, банки», «Основы банковского дела» и других. Данная дисциплина имеет практическое значение, поскольку знакомит студентов с видами операций центральных банков, помогает им получить первичные навыки выполнения этих операций при выполнении практических заданий и решении задач.

1.1 Цель преподавания и изучения дисциплины.

Целью преподавания и изучения дисциплины является практическое изучение и приобретение студентами необходимых профессиональных навыков, подробное изложение организации деятельности Национального банка Республики Беларусь в области денежно-кредитного регулирования. Предметом изучения курса являются основы функционирования института Центрального банка в странах с развитой рыночной экономикой, а также особенности регулирующей деятельности Центральных банков на этапе перехода к рынку.

1.2 Задачи изучения дисциплины:

- показать роль Национального банка Республики Беларусь в проведении единой денежно-кредитной политики государства;

- изучить систему денежно-кредитного регулирования и основы ее организации;

- уяснить методы регулирования денежно-кредитной сферы и последствия их применения;

- ориентировать студентов на изучение нормативных документов, учебной и иной литературы по вопросам денежно-кредитного регулирования.

1.3 Требования к знаниям и умениям.

В результате изучения курса студент должен знать:

- взгляды на сущность денежно-кредитного регулирования, различия в методологических подходах к денежно-кредитной политике, на роль в развитии экономики;

- особенности реализации денежно-кредитного регулирования в различных типах экономических систем;

- основы денежно-кредитного регулирования в национальной экономике, место Национального банка в реализации денежно-кредитной политике в Республике Беларусь;

В результате изучения курса студенты должны уметь:

- использовать полученные в процессе изучения курса знания для приобретения соответствующих практических навыков по своей специальности;

- на основе обобщения зарубежного и отечественного опыта организации денежно-кредитного регулирования анализировать и оценивать эффективность тех или иных мероприятий Национального банка с точки зрения их воздействия на национальную экономику.

СОДЕРЖАНИЕ  УЧЕБНОГО МАТЕРИАЛА.

В ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИТСЕМАХ.

Рыночная экономика и государственное регулирование. Сущность, цели, задачи, принципы государственного регулирования. Формы и методы государственного регулирования экономического развития. Законодательная регламентация денежно – кредитного регулирования.

Финансово – кредитные методы денежно – кредитного регулирования. Регулирование цен и доходов. Социальная защита населения.

Денежно – кредитное регулирование. Сущность денежно – кредитного регулирования. Место денежно – кредитного регулирования в экономических системах.

Цели и задачи курса «Денежно – кредитное регулирование». Теоретические основы и источники изучения курса «Денежно – кредитное регулирование». Связь курса с другими общеэкономическими дисциплинами и курсами по специальности.

Структура курса «Денежно – кредитное регулирование». Методы изучения курса «Денежно – кредитное регулирование». 

Тема 4. ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ И

ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР.

Понятие денежной эмиссии, ее виды, причины, последствия. Формы эмиссии в оборот (наличная денежная эмиссия и безналичная денежная эмиссия).

Кредитная эмиссия. Понятие свободного резерва отдельного коммерческого банка и совокупного резерва системы коммерческих банков. Формула свободного резерва и его составные части.

Понятие денежного (банковского) мультипликатора. Механизм действия денежного мультипликатора. Факторы, влияющие на величину денежного мультипликатора и коэффициент мультипликации. Возможность воздействия на эмиссионную деятельности коммерческих банков через управление свободными резервом.

Эмиссионное регулирование. Механизм выпуска и изъятия наличных денежных знаков.

В  НАРОДНОМ  ХОЗЯЙСТВЕ.

Характеристика оборота наличных денег, проходящего через кассы субъектов хозяйствования. Основные принципы организации движения наличных денег в народном хозяйстве и роль коммерческих банков в организации за контролем расходования и обращения наличных денег вы национальной экономике.

Банковские методы регулирования оборота наличных денег. Контроль коммерческими банками расходованием наличных денег субъектами хозяйствования по целевому назначению. 

Правила ведения кассовых операций и расчетов наличными денежными средствами в Республике Беларусь, их значение для организации кругооборота наличных денег. Организация поступления наличных денег в кассы банков. Установление способов и сроков сдачи наличной денежной выручки. Порядок получения наличных денег из касс банков и их расходования.

Контроль за соблюдением правил ведения кассовых операций и расчетов наличными денежными средствами. Экономические санкции, применяемые за нарушение правил ведения кассовых операций и расчетов наличными денежными средствами.

Перспективы и направления сокращения расчетов наличными денежными средствами и возможности расширения безразличных расчетов.

ПЛАТЕЖЕЙ  И  РАСЧЕТОВ.

Платежная система Республики Беларусь и ее характерные особенности.

Сущность и структура платежной системы Республики Беларусь. Современное состояние расчетных отношений в Республике Беларусь.

Расчеты, осуществляемые коммерческим банками. Прямые межбанковские расчеты. Механизм клиринга. Система BISS. Межгосударственные расчеты. Платежные инструменты и формы расчетов. Электронные платежи. 

И МЕТОДЫ ИХ ИСЧИСЛЕНИЯ.

Характеристика денежных доходов и расходов населения и необходимость их исчисления.

Использование данных о денежных доходах и расходах населения для выработки стратегии поведения кредитных учреждений на национальном и международном денежных рынках.

Основные виды денежных доходов физических лиц. Определение объемов и источников доходов физических лиц.

Основные виды денежных расходов населения. Определение объема и структуры денежных расходов населения. Влияние соотношения доходов и расходов на остаток денег у населения и методы привлечения сбережений населения в народнохозяйственный оборот.

НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ ЧЕРЕЗ КАССЫ

КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

Характеристика оборота наличных денег, проходящего через кассы коммерческих банков. Анализ показателей динамики поступлений наличных денег в кассы банков и выдач их эти касс.

Кассовые документы по приходу и расходу, как основа учета поступления наличных денег в кассы банков и их выдач из касс коммерческих банков (по экономическим признакам).

Цели методы прогнозирования планирования кассовых оборотов коммерческих банков. Источники информации для прогнозного планирования оборота наличных денег через кассы коммерческих банков.

Прогнозный расчет оборота наличных денег через кассы коммерческого банка, по отдельным областям и в целом по Республике Беларусь.

Определение размеров дополнительного выпуска наличных денег в обращение или и изъятия наличных денег из обращения. Порядок составления и утверждения прогнозных расчетов движения наличных денег через кассы коммерческих банков.

Оперативное наблюдение за поступлениям наличных денег в кассы банков и их выдача. Составление отчетности по кассовым оборотам коммерческих банков.

В НАРОДНОМ ХОЗЯЙСТВЕ.

Эмиссионные операции Национального банка Республики Беларусь. Форма осуществления эмиссии наличных денежных знаков. Порядок обеспечения потребностей в наличных денежных знаках Национальным банком Республики Беларусь.

Территориальные учреждения Национального банка Республики Беларусь их функции и роль в обеспечении эмиссионных операция Национального банка Республики Беларусь.

Резервные фонды денежных знаков Национального банка Республики Беларусь и их организация. Управление резервными фондами денежных знаков Национального банка Республики Беларусь.

Оборотная касса учреждений Национального банка Республики Беларусь и управления ею. Механизм операций по выпуску в обращение и изъятию наличных денег в обращению. Замена ветхих и изношенных денежных знаков в обращении.

НА МАКРО - И МИКРОУРОВНЯХ.

Содержание контроля за денежной массой. Особенности контроля за денежной массой в условиях Республики Беларусь. Организация контроля за денежной массой на макроуровне. 

Функции Национального банка по осуществлению контроля за денежной массой. Критерии оценки денежной массы. Показатели, используемые для оценки денежной массы.

Перспективы развития и совершенствования контроля за денежной массой на микроуровне.

Необходимость контроля за денежным оборотом на микроуровне. Коммерческие банки – основные контролеры денежного оборота на микроуровне. Контроль кредитных учреждений в процессе кредитования, расчетного и кассового обслуживания физических и юридических лиц.

ИНФОРМАЦИОННАЯ ЧАСТЬ.

Денежный оборот и рынок.

Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах.

    Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:

1) ЦБ и коммерческими банками;

2)  коммерческими банками;

3) предприятиями и организациями;

4) банками и населением;

5) предприятиями , организациями и населением;

6) физическими лицами;

7) банками и финансовыми институтами различного назначения;

8) финансовыми институтами различного назначения и населением.

Структуру денежного оборота можно определять по различным признакам:

1) По связи денежного обращения с производством и движением совокупного общественного продукта он подразделяется на товарный и нетоварный.

2) По способу платежа денежный оборот подразделяется на безналичный и наличный.

3) По звеньям народного хозяйства денежный оборот подразделяется на денежные обороты в сфере материального производства, непроизводственной сфере, денежный оборот населения, государственного бюджета, кредитной системы.

В условиях рыночной модели экономики можно выделить следующие особенности денежного оборота:

Ø обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части – распределительные отношения;

Ø отсутствует чёткое законодательное деление между безналичным и наличным денежным оборотами;

Ø служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;

Ø функционирует в условиях существования различных форм собственности;

Ø децентрализован, поскольку его исходный и завершающий этапы рассредоточены в различных государственных и коммерческих банках;

Ø безналичный и наличный денежный обороты тесно связаны друг с другом, поскольку наличный денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота;

Ø эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег - государственный банк;

Ø функционирует механизм банковского мультипликатора.

Основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, заключаются в следующем:

1) денежный оборот перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь;

2) в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

Денежная база.

Основой формирования денежной массы является денежная база (деньги центрального банка). Она включает в себя всю совокупность наличных денег в обращении, а также общий объем резервов (обязательных и избыточных) коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке. Банкноты и резервы коммерческих банков в центральном банке, составляющие денежную базу, являются денежными обязательствами центрального банка и указываются в пассиве его баланса. Одновременно они выступают в качестве ресурсов центрального банка. Выдача кредитов правительству и коммерческим банкам, покупка иностранной валюты и золота центральным банком ведет к тому, что его деньги (денежная база) попадают в экономику. Переходя из банка в банк, с помощью эффекта мультипликации эти деньги многократно возрастают в объеме и образуют денежную массу. Связь денежной базы и денежной базы можно выразить формулой:

         М1 = m . MB , где М1 – объем денежного агрегата М1, m – денежный мультипликатор, МВ – денежная база.

Т.о. центральный банк, может влиять на объем денежной массы изменяя величину денежной базы и норму обязательных банковских резервов.

Основные концепции ДКР.

В современно экономической теории регулирования рыночной экономикой существует несколько подходов и соответственно программ ДКП. Особо выделяются два направления – кейнсианская доктрина и современный монетаризм.

    Кейнсианская доктрина.

В 1936 г. англ. экономист Дж. М. Кейнс в работе "Общая теория занятости, процента и денег" выдвинул теорию дефицитного финансирования, в которой он предложил во избежание экономических кризисов и обеспечения занятости необходимость постоянного и широкого вмешательства государства в экономическую жизнь при помощи преимущественно финансовых инструментов регулирования. Денежно-кредитной политике отводилась второстепенная роль: она должна была обеспечить проведение политики "дешёвых денег", т.е. низких процентных ставок для решения проблемы эффективного спроса – личного потребления инвестиций. Кейнс ратовал за дефицит государственного бюджета и расширение денежной эмиссии Центрального банка, т.е. игнорировал систему обеспечения стабилизации покупательной силы денег.

    Кейнсианская концепция дефицитного финансирования стала господствующем направлением в теории и практике государственного регулирования экономики стран Запада, особенно после II Мировой войны.

    С сер. 70-х годов господствующим направлением экономической мысли в области регулирования рыночной экономики становится монетаристская концепция американского экономиста М. Фридмена, которая является основой денежно-кредитного регулирования экономики.

    Монетаристы считают, что деньги занимают ключевое место в системе народно-хозяйственных связей, поэтому монетарные мероприятия Центрального банка - наиболее эффективный инструмент экономического регулирования, в частности, в проведении антиинфляционной политики.

    Монетаристы делают вывод, что Центральные банки должны проводить равномерное увеличение денежной массы - не более 3-5% в год. По мнению М, Фридмена, ориентация не на кратковременные, а на долговременные тенденции динамики денежного обращения будет наилучшим образом содействовать поддержанию оптимальных темпов роста экономики.

    Основываясь на монетаризме, неоконсерваторы выступают против антициклического регулирования рыночной экономики. Монетаризм выступает за приоритет жёсткой денежно-кредитной политики, не зависящей от состояния конъюнктуры и направленной на ограничение инфляции. Главная функция этой политики – контроль за выпуском денег в обращение в соответствии с определённым правилом, т.е. уровнем , соответствующим долговременному темпу роста экономики.

2.6 Система ДКР и основы ее организации.

Денежно – кредитное регулирование, представляющее собой управление денежным обращением, в системном аспекте можно характеризовать через описание 5 элементов, ответив по меньшей мере на 5 вопросов:

1) объект (что регулируется?);

2) субъекты (кто регулирует?);

3) цели (для чего регулируется?);

4) инструменты (чем регулируют?);

5) технологии (как регулируют?).

Объектов в системе ДКР выступают денежные средства, обеспечивающие процесс воспроизводства товаров и услуг, и характеризуемые комплексом количественных и качественных параметров: объем, форма, цена, направления движения и др.

Субъектами ДКР в широком смысле слова являются все участники денежных отношений: государство, субъекты хозяйствования и население. Вместе с тем, часто к субъектам ДКР относят только государственные структуры или, более того, только Центральный банк.

Цели  ДКР подразделяются на долгосрочные (стратегические) и промежуточные. К общим, долгосрочным целям относятся: рост ВВП, повышение жизненного уровня и занятости населения, стабильность цен и контроль над инфляцией, устойчивость национальной валюты и платежного баланса при росте его составляющих. Они определяются Центральным банком с учетом состояния экономики, денежного обращения и банковской системы. Для достижения главных, долгосрочных целей органы денежно – кредитного регулирования (Центральный банк) формулируют промежуточные цели. Это 1) изменение денежной массы, денежной и кредитной эмиссии; 2) уровень цен денежного рынка, в том числе процентная ставка и валютный курс.

Инструменты  ДКР подразделяются на общие и специальные (селективные). К общим относятся: процентная (учетная) политика, операции на открытом рынке, политика минимальных резервных требований к банкам, установление обязательных экономических нормативов для банков. К специальным методам отнясятся: регулирование отдельных видов кредита, ограничение банковской маржи и другие.

Технологии  ДКР представляют собой единство и сочетание всех элементов системы, порядок использования органами регулирования различных инструментов для достижения приоритетных целей.

Функции и операции НБ РБ.

Национальный банк выполняет следующие функции:

-разрабатывает Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь и совместно с Правительством Республики Беларусь обеспечивает проведение единой денежно-кредитной политики Республики Беларусь;

- осуществляет эмиссию денег;

- регулирует денежное обращение;

- регулирует кредитные отношения;

- организует функционирование платежной системы Республики Беларусь;

- является для банков кредитором последней инстанции, осуществляя их рефинансирование;

- осуществляет валютное регулирование;

- организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки и небанковские кредитно-финансовые организации в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

- выполняет функции центрального депозитария государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка, если иное не определено Президентом Республики Беларусь;

- осуществляет выпуск (эмиссию) ценных бумаг Национального банка;

- выполняет функции финансового агента Правительства Республики Беларусь и местных исполнительных и распорядительных органов по вопросам исполнения республиканского и местных бюджетов и консультирует их по этим вопросам;

- дает согласие на осуществление банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями операций с ценными бумагами в случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь;

- осуществляет государственную регистрацию банков и небанковских кредитно-финансовых организаций;

- осуществляет лицензирование банковской деятельности;

- регулирует деятельность банков и небанковских кредитно-финансовых организаций по ее безопасному и ликвидному осуществлению и проводит надзор за ней;

- устанавливает правила и порядок осуществления банковских операций;

- устанавливает для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, банковских групп и банковских холдингов требования по осуществлению ими внутреннего контроля;

- согласовывает выпуски ценных бумаг банков и небанковских кредитно-финансовых организаций в случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь;

- регулирует деятельность банков и небанковских кредитно-финансовых организаций по выдаче и обращению векселей, если иное не определено Президентом Республики Беларусь;

- устанавливает для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций требования по осуществлению ими операций с форвардными и фьючерсными контрактами, опционами и иными финансовыми инструментами срочного рынка;

- осуществляет методологическое руководство бухгалтерским учетом и финансовой отчетностью в банковской системе, разрабатывает и утверждает методики бухгалтерского учета и финансовой отчетности для Национального банка, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций;

- устанавливает для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций порядок составления статистической отчетности по формам и в сроки, определенные законодательством Республики Беларусь;

- разрабатывает национальные стандарты финансовой отчетности для Национального банка, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности и осуществляет методологическое руководство ведением в них бухгалтерского учета и отчетности;

- определяет порядок проведения в Республике Беларусь расчетов в безналичной и наличной формах;

- осуществляет операции, необходимые для выполнения основных целей деятельности Национального банка;

- организует расчетное и (или) кассовое обслуживание Правительства Республики Беларусь, организаций, перечень которых определен в Уставе Национального банка, и иных организаций в случаях, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь;

- организует составление платежного баланса Республики Беларусь, включая международную инвестиционную позицию Республики Беларусь, и принимает участие в его разработке;

- создает золотовалютные резервы по согласованию с Президентом Республики Беларусь и управляет ими в пределах своей компетенции;

- формирует золотой запас Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Республики Беларусь и осуществляет оперативное управление им в пределах своей компетенции;

- устанавливает цены купли-продажи драгоценных металлов и драгоценных камней при осуществлении банковских операций;

- устанавливает порядок открытия счетов в драгоценных металлах и условия их ведения в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях на территории Республики Беларусь, а также условия открытия резидентами таких счетов в банках и иных кредитных организациях за ее пределами.

- устанавливает совместно с уполномоченными государственными органами порядок ввоза в Республику Беларусь и вывоза за ее пределы драгоценных металлов и драгоценных камней при осуществлении банковских операций;

- организует инкассацию и перевозку наличных денежных средств, платежных инструкций, драгоценных металлов и драгоценных камней и иных ценностей;

- осуществляет контроль за обеспечением безопасности и защиты информационных ресурсов в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях;

- проводит анализ и прогнозирование состояния денежно-кредитных отношений, отношений в области валютного регулирования и валютного контроля, платежного баланса Республики Беларусь и банковской системы во взаимосвязи с социально-экономическим развитием Республики Беларусь, публикует соответствующие статистические данные и материалы анализа и прогнозирования в периодическом печатном издании Национального банка;

- заключает соглашения с центральными (национальными) банками и кредитными организациями иностранных государств;

выполняет другие функции, предусмотренные Банковским кодексом и иными законодательными актами Республики Беларусь.

К операциям, осуществляемым Национальным банком, относятся:

- кредитование банков в порядке рефинансирования;

- расчетное и (или) кассовое обслуживание Правительства Республики Беларусь, организаций, перечень которых определен в Уставе Национального банка, и иных организаций в случаях, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь;

- переучет векселей;

- операции на рынке ценных бумаг;

- инкассация и перевозка наличных денежных средств, платежных инструкций, драгоценных металлов и драгоценных камней и иных ценностей;

- управление золотовалютными резервами в пределах своей компетенции, а также операции с драгоценными металлами и (или) драгоценными камнями в любом виде и состоянии, в том числе их покупка, продажа, мена на территории Республики Беларусь и за ее пределами;

- открытие и ведение счетов в драгоценных металлах на территории Республики Беларусь и за ее пределами;

- передача драгоценных металлов в виде мерных слитков на безвозмездной основе в случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь;

- привлечение денежных средств банков и небанковских кредитно-финансовых организаций в депозиты;

- продажа в Республике Беларусь и за ее пределами памятных и слитковых (инвестиционных) монет по цене не ниже номинальной;

- выдача по решению Президента Республики Беларусь банковских гарантий и поручительств по инвестиционным проектам;

- межбанковские расчеты, включая расчеты с небанковскими кредитно-финансовыми организациями;

- прием ценностей на хранение;

- денежные переводы и иные расчетные операции;

- покупка и продажа иностранной валюты, платежных инструкций в иностранной валюте и иные валютные операции, предусмотренные законодательством Республики Беларусь, в том числе документарные операции и операции по выдаче кредитов в иностранной валюте;

- банковские услуги правительствам иностранных государств, центральным (национальным) банкам и финансовым органам этих государств, а также международным организациям;

- посреднические услуги в качестве финансового агента Правительства Республики Беларусь по размещению государственных ценных бумаг;

- операции по обслуживанию государственного долга Республики Беларусь;

- открытие и обслуживание карт-счетов своих работников;

- кредитование своих работников.

Национальный банк осуществляет банковские операции за плату, если иное не предусмотрено Банковским кодексом или иными законодательными актами Республики Беларусь.

3.3 Разработка и реализация денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика Республики Беларусь – составная часть единой государственной экономической политики.

Правовой основой денежно-кредитной политики Республики Беларусь являются Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь, ежегодно утверждаемые Президентом Республики Беларусь по представлению Национального банка и Правительства Республики Беларусь.

Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь содержат важнейшие параметры развития денежно-кредитной сферы, определяют цели, задачи и приоритеты денежно-кредитной политики государства и предусматривают обеспечивающий их реализацию комплекс мероприятий и механизмов регулирования и контроля.

Национальный банк совместно с Правительством Республики Беларусь ежегодно до 1 октября текущего года представляет Президенту Республики Беларусь Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на очередной год.

Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на очередной год включают в себя:

краткую характеристику состояния экономики Республики Беларусь;

важнейшие параметры прогноза социально-экономического развития Республики Беларусь на очередной год, в том числе прогноз основных показателей платежного баланса Республики Беларусь на очередной год;

основные параметры и инструменты денежно-кредитной политики Республики Беларусь на очередной год;

оценку и анализ выполнения основных параметров и инструментов денежно-кредитной политики Республики Беларусь в текущем году;

мероприятия Национального банка на очередной год по совершенствованию банковской системы Республики Беларусь, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы Республики Беларусь.

Национальный банк ежеквартально информирует Президента Республики Беларусь и Правительство Республики Беларусь об объеме эмиссии денег и о выполнении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

Национальный банк ежеквартально информирует Президента Республики Беларусь о размерах золотовалютных резервов, создаваемых в соответствии с целями и задачами, определяемыми в Основных направлениях денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

Национальный банк совместно с Правительством Республики Беларусь обеспечивает проведение единой денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

Национальный банк и Правительство Республики Беларусь информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою деятельность, проводят регулярные взаимные консультации.

Правительство Республики Беларусь, Министерство финансов Республики Беларусь, Министерство экономики Республики Беларусь, Министерство статистики и анализа Республики Беларусь, Министерство по налогам и сборам Республики Беларусь, Государственный таможенный комитет Республики Беларусь, Комитет государственного контроля Республики Беларусь и Национальный банк представляют друг другу в порядке и объеме, согласованных ими, на безвозмездной основе статистическую, аналитическую и полученную при осуществлении контрольных и надзорных функций информацию, необходимую для надлежащего выполнения их функций.

Национальный банк консультирует Министерство финансов Республики Беларусь по вопросам выпуска (эмиссии) государственных ценных бумаг и погашения государственного долга Республики Беларусь с учетом их воздействия на состояние банковской системы Республики Беларусь и приоритетов денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

Национальный банк не отвечает по обязательствам Правительства Республики Беларусь. Правительство Республики Беларусь не отвечает по обязательствам Национального банка, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь.

Председатель Правления Национального банка является членом Правительства Республики Беларусь.

Национальный банк в соответствии с законодательством Республики Беларусь может участвовать в деятельности международных банковских фондов, союзов и ассоциаций.

Национальный банк представляет Республику Беларусь в международных организациях по вопросам денежно-кредитной политики Республики Беларусь, валютного регулирования и иным вопросам, находящимся в его компетенции.

Взаимоотношения между Национальным банком и кредитными организациями иностранных государств устанавливаются в соответствии с международными договорами Республики Беларусь, законодательством Республики Беларусь, а также межбанковскими соглашениями.

Для выполнения своих функций Национальный банк может открывать представительства в иностранных государствах.

Кредитная эмиссия.

Эмиссия безналичных денег осуществляется банковской системой. В ней принимают участие как центральный банк, так и коммерческие банки. Безналичные деньги создаются банками в результате проведения ими активных (кредитных) операций.

Центральный банк осуществляет эмиссию безналичных денег путем проведения следующих операций:

· предоставление кредитов коммерческим банкам;

· кредитование правительства (главным образом, путем покупки государственных ценных бумаг);

· приобретение иностранной валюты.

Эмитированные первоначально центральным банком, безналичные деньги в силу специфики банковских кредитных операций могут затем последовательно эмитироваться коммерческими банками, многократно увеличивая денежную сумму по сравнению с исходной величиной.

Процесс создания банками новых кредитных денег происходит следующим образом. Каждый коммерческий банк должен иметь установленные центральным банком обязательные резервы. Центральный банк указывает, какой процент от привлеченных средств коммерческий банк должен иметь либо в виде вкладов в центральном банке, либо в виде кассовой наличности. Этот процент называется резервной нормой. Порядок создания обязательных резервов в разных странах различен. В РБ он регламентируется «Инструкцией о порядке формирования банками и НКФО фонда обязательных резервов, размещаемого в НБ РБ» от 28.12.06 №225. Средства данного фонда могут быть использованы как страховой резерв, обеспечивающий гарантии вкладчикам банка, а также в качестве инструмента регулирования центральным банком денежной массы.

Остальные привлеченные коммерческим банком средства, т.е. не вошедшие в состав обязательных резервов, являются избыточными резервами банка. Они могут размещаться на корреспондентском счете или в виде депозитов в центральном банка, а также для предоставления кредитов и т.д. Избыточные резервы коммерческого банка могут использоваться для создания новых безналичных денег.

Эмиссионное регулирование.

Налично–денежная эмиссия – это выпуск центральным банком денежных знаков в оборот в целях удовлетворения дополнительных потребностей хозяйствующих субъектов и населения в средствах обращения и платежа.

В каждой стране существует своя эмиссионная система, т. е. законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Как правило, эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государстве осуществляют:

· центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), которые составляют подавляющую часть налично-денежного обращения;

· казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающее мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты) и монеты из дешевых видов металлов. На них приходится около 10% (в развитых странах) общего выпуска наличных денег. В некоторых странах эмиссией монет занимается  центральный банк, но их чеканкой – министерство финансов (казначейство).

Осуществление налично-денежной эмиссии позволяет государству получать эмиссионный доход (сеньораж). Он представляет собой разницу между номинальной стоимостью банкноты (монеты) и реальными затратами на ее производство и обращение. Сеньораж полностью перечисляется в доход государства.

Понятие налично-денежной эмиссии не совпадает с техническим изготовлением наличных денег. Поступление в хранилище центрального банка новых отпечатанных банкнот не является эмиссией, т.к. не увеличивает налично-денежную массу в обращении.

Основными источниками поступления в экономику наличных денег являются:

· кредитование центральным банком коммерческих банков;

· покупка центральным банком государственных ценных бумаг;

· покупка центральным банком иностранной валюты и золота.

Необходимо подчеркнуть, что налично-денежная эмиссия происходит только в случае прироста чистых внутренних и иностранных активов центрального банка.

Чистые внутренние активы центрального банка – это разница между суммой выданных им кредитов коммерческим банкам и правительству и суммой средств коммерческих банков и правительства, хранящихся на счетах в центральном банке.

Чистые иностранные активы центрального банка – это разница между суммой средств в национальной валюте, использованной центральным банком на покупку иностранной валюты и суммой средств, полученных им в результате продажи иностранной валюты.

Т.о., современный механизм налично-денежной эмиссии основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. При кредитовании банков эмиссия банкнот обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами ; при кредитовании государства – государственными долговыми обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты – соответственно золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банковской эмиссии служат активы центрального банка. В этом проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций центрального банка. Размеры пассивной операции центрального банка «эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и золота. В этом смысле можно считать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным.

Налично-денежная эмиссия организована таким образом, что клиенты получают наличные деньги в операционных кассах коммерческих банков. Если поступления наличных денег в кассы банков устойчиво превышают выдачи из касс, то банки сдают их излишки в оборотную кассу центрального банка. При возникновении необходимости коммерческие банки могут получать наличные деньги в центральном банке.

Центральный банк выдает наличные деньги банку из своей оборотной кассы в пределах остатка избыточных резервов этого банка на счетах в центральном банке. При этом сумма выданных наличных списывается с корреспондентского счета коммерческого банка и перечисляется на счет центрального банка. Если у центрального банка не хватает наличных денег в оборотной кассе, то он переводит необходимую сумму из своего хранилища (резервного фонда) в оборотную кассу. Т.о. происходит увеличение объема наличных денег в обращении, т.е. осуществляется налично-денежная эмиссия центрального банка.

Классификация методов ДКР.

К административным методам относится использование лимитов (прямых ограничений) или запретов, устанавливаемых Центральным банком по отношению к количественным и качественным показателям деятельности коммерческих банков. Наиболее распространенными из них являются:

Экономические (косвенные) методы предполагают высокую степень развития процессов саморегулирования на макроэкономическом уровне.

К экономическим методам регулирования деятельности банков относятся налоговые, корректирующие и нормативные методы. Налоговые методы используются финансовыми органами; корректирующие и нормативные методы – Центральным банком.

Кроме того, все методы ДКР подразделяются на две группы: общие, влияющие на операции всех коммерческих банков и на рынок ссудного капитала в целом, и специальные (селективные), предназначенные для конкретных видов кредита, кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т. д.

Общие методы влияют на весь кредитный рынок и в основном являются косвенными. Селективные методы регулируют отдельные виды кредита либо применяются к ограниченному перечню банков.

К общим методам относятся:

· изменение процентных ставок по операциям Центрального банка (процентная или учетная политика);

· изменение норм обязательных резервов для коммерческих банков;

· операции на открытом рынке, т.е. операции по купле – продаже государственных ценных бумаг и валюты по рыночному или заранее объявленному курсу;

· регламентирование экономических нормативов для банков.

Первые три метода оказывают косвенное воздействие на денежно – кредитную сферу. Последний инструмент является методом прямого регулирования.

К специальным (селективным) методам относятся:

· прямые  ограничения размеров банковских кредитов для отдельных банков и видов ссуд (так называемые кредитные потолки);

· регламентация условий выдачи конкретных видов кредита, в частности установление размеров маржи.

Оба метода являются методами прямого регулирования.

Теоретически, все инструменты взаимосвязаны и должны использоваться Центральным банком комплексно, т.е. с учетом их влияния друг на друга.

ДВУСТОРОННИЕ ОПЕРАЦИИ