СКЛАДОВІ ЕЛЕМЕНТИ МЕХАНІЗМУ ІНВЕСТИЦІЙНИХ ВІДНОСИН

 

ТЕМА 1. МЕТОДОЛОГІЧНІ ОСНОВИ ІНВЕСТУВАННЯ

(семінарське заняття)

 

План семінарського заняття

 

1.1. Економічна сутність і види інвестицій. Визначення, мета й завдання інвестиційної діяльності.

1.2. Інвестиційний ринок.

1.3. Інвестиційний процес і його реалізація в Україні.

Питання для обговорення

1. Сутність категорії «інвестиція» та її відмінність від інших фінансово-економічних категорій.

2. Види інвестицій.

3. Сутність, мета і задачі інвестиційної діяльності на макро- і мікрорівні.

4. Інвестиційний ринок: основні риси і види.

5. Кон’юнктурний цикл інвестиційного ринку.

6. Інфраструктура інвестиційного ринку.

7. Сутність інвестиційного процесу і його основні елементи на мікрорівні.

8. Елементи інвестиційного процесу на макрорівні.

9. Основні напрямки інвестиційної політики України.

10.  Інвестиційний клімат: його складові і їх характеристика.

Практичні завдання

Завдання 1.1.

Встановіть відповідність понять:

Таблиця 1.1

Код питання	Вид інвестиції	№ відповіді	Передбачає
А	Фінансова	1	Здійснення капітальних чи фінансових інвестицій за рахунок доходу (прибутку), отриманого від інвестиційних операцій
Б	Капітальна	2	Придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів та інших фінансових інструментів
В	Реінвестиція	3	Внесення коштів або майна в уставний капітал юридичної особи в обмін на корпоративні права, емітовані такою юридичною особою
Г	Пряма	4	Придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів та інших фінансових активів за гроші на фондовому ринку
Д	Портфельна	5	Придбання споруд, будівель, інших об’єктів нерухомості, основних фондів і нематеріальних активів, які підлягають амортизації

Завдання 1.2.

Використовуючи дані додатку А, охарактеризуйте вплив основних соціально-економічних факторів розвитку України на хід інвестиційного процесу і інвестиційну привабливість держави.

 

Завдання 1.3.

Пояснить, чи правильні такі твердження:

Інвестиції – це всі види майнових і інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об’єкти підприємницької й інших видів діяльності, в результаті якої створюється прибуток (доход) чи досягається соціальний ефект.

Фінансові інвестиції – це видатки на створення, розширення, реконструкцію й технічне переозброєння основного капіталу, на придбання нематеріальних активів, а також на пов’язані з цим зміни розміру і структури оборотного капіталу.

Інвестиції з економічної точки зору – це всі види активів, вкладених у господарську діяльність для одержання доходу.

Реальні інвестиції – це вкладення коштів у різні фінансові інструменти.

Фінансові інвестиції – це вкладення коштів у реальні активи – як матеріальні, так і нематеріальні.

Інвестиційний ринок представляє собою сферу прояву інвестиційних намірів і відносин з приводу зміни форми і обсягів капіталу.

Складовими ринку реальних активів є: нерухомість, ділянки під забудову (іпотечний ринок); устаткування, будівельні матеріали, дослідницькі, конструкторські, будівельні послуги (підрядний ринок); нові технології, патенти, ліцензії й т.д. (ринок інтелектуальних цінностей).

Ринок фінансових активів поділяється на ринок грошей (ринок цінних паперів – боргових зобов’язань з терміном погашення менше року); ринок капіталів (довгострокових цінних паперів і корпоративних акцій) і кредитний ринок (боргових зобов’язань по довгострокових кредитах).

Інвестиційна політика – це стабільність і привабливість економічних, правових, соціальних і політичних умов у країні-реципієнті, забезпечення раціонального використання залученого капіталу і посилення регулятивної функції держави.

Інвестиційний клімат – це  комплекс рішень і заходів, які приймаються з метою встановлення рівноваги між інвестиційним попитом та пропозицією, як у державі в цілому, так і в окремих складових її економічної структури.

За формою одержання доходу інвестиції класифікуються на: інвестиції, спрямовані на отримання матеріальної вигоди та інвестиції, спрямовані на досягнення соціального ефекту.

За регіональною ознакою виділяють інвестиції внутрішні, у тому числі іноземні, і закордонні, регіональні, національні, галузеві. 

Змішані інвестиції – це вкладення, що здійснюються суб’єктами даної країни й іноземних держав.

Державні інвестиції – це  вкладення центральних і місцевих органів влади і управління за рахунок коштів бюджетів, позабюджетних фондів і позикових коштів, а також державними підприємствами й установами за рахунок власних і позикових коштів.

 

Завдання 1.4.

Необхідно розкрити зміст наведених нижче термінів:

Ø інвестиційна діяльність;

Ø прямі і непрямі інвестиції;

Ø приватні, державні, спільні інвестиції;

Ø реальні і фінансові інвестиції;

Ø інвестиційний процес;

Ø інвестиційний ринок;

Ø інвестиційний попит;

Ø інвестиційна пропозиція.

Література: 6, 8, 14-18, 20-22.

 

ТЕМА 2. СУБ’ЄКТИ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

(семінарське заняття)

 

План семінарського заняття

 

2.1. Поняття суб’єкту інвестиційної діяльності. Склад, права і обов’язки суб’єктів інвестиційної діяльності.

2.2. Держава як суб’єкт інвестиційної діяльності.

2.3. Фінансово-кредитні установи в інвестуванні.

2.4. Інститути спільного інвестування (ІСІ).

2.5. Організація взаємодії суб’єктів інвестиційної діяльності.

 

Питання для обговорення

1. Важелі впливу держави на інвестиційну діяльність.

2. Зміст і цілі рестрикційної та експансивної кредитно-інвестиційної політики.

3. НБУ, його функції та інструменти кредитно-грошового регулювання.

4. Фонд державного майна України, його цілі і завдання.

5. Роль банків в інвестиційному процесі.

6. Небанківські фінансово-кредитні установи як суб’єкти інвестиційної діяльності підприємств.

7. Форма участі організацій різних форм власності в інвестиційному процесі.

 

Практичні завдання

Завдання 2.1.

Заповнить таблицю, що характеризує результати державної політики в області інвестування, і зробіть аналітичні висновки щодо можливої реакції підприємства на втручання держави

Таблиця 2.1

 

Результати державної політики в області інвестування

Важіль