Инструменты с правом досрочного выкупа

К финансовым инструментам с правом досрочного выкупа относятся договорные обязательства эмитента выкупить или погасить этот инструмент за денежные средства или иной финансовый актив при наступлении досрочного погашения (выкупа).  В качестве ограниченно действующего исключения из определения финансового обязательства, инструмент, являющийся обязательством, классифицируется как долевой инструмент, если он удовлетворяет нижеследующим характеристикам:   

(1)  Дает право на пропорциональную долю чистых активов предприятия в случае его ликвидации. Чистые активы предприятия – это те активы, которые остаются после вычета всех других претензий к его активам. 

    Пропорциональная доля определяется путем:

(i) разделения чистых активов предприятия при ликвидации на доли с определением суммы одной доли; и

              (ii) умножения этой суммы на количество долей у владельца финансового инструмента.

 

(2) Инструмент принадлежит к классу инструментов, субординированному по отношению ко всем другим классам инструментов. Для включения в такой класс инструмент:

(i) не должен иметь приоритет над другими требованиями к активам предприятия при ликвидации, и

                   (ii) не обязательно должен конвертироваться в другие инструменты до его включения в класс инструментов, субординированных по отношению ко всем другим классам инструментов.

 

(3) Все финансовые инструменты класса, субординированного ко всем другим классам инструментов, должны иметь одинаковые характеристики. К примеру, они должны быть с правом досрочного выкупа, и ко всем инструментам в этом классе должна применяться одинаковая формула или другой способ подсчета их цены при выкупе или погашении.

 

(4) Помимо договорного обязательства эмитента по выкупу или погашению инструмента за денежные средства или иной финансовый актив, инструмент не содержит никаких других договорных обязательств поставить денежные средства или иной финансовый актив другому предприятию, либо произвести обмен финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на потенциально невыгодных (убыточных) для предприятия условиях, или расчет поставкой собственных долевых инструментов предприятия.

 

 (5) Общий объем предполагаемых денежных потоков, связанных с конкретным инструментом в течение срока его действия,  зависит в значительной степени от прибыли или убытка, изменениях в признанных чистых активов или в справедливой стоимости признанных и непризнанных чистых активов предприятия в течение срока действия инструмента (исключая любые результаты от этого инструмента).

Для классификации инструмента, как долевой инструмент, дополнительно к характеристикам, перечисленным выше, эмитент не должен иметь других финансовых инструментов или договоров, предполагающих:

(1) общий денежный поток, основанный в значительной степени от прибыли или убытка, изменениях в признанных чистых активов или изменениях справедливой стоимости признанных и непризнанных чистых активов предприятия (исключая любые результаты от этого инструмента или договора) и

(2) существенное ограничение или фиксация остаточной стоимости для держателя инструмента в случае его досрочного погашения.

 

Предприятие не должно рассматривать нефинансовые договоры с держателем инструмента, в которых содержатся условия, подобные условиям эквивалентных контрактов, которые могут быть заключены между стороной, не являющейся владельцем инструмента, и предприятием-эмитентом. (При отсутствии аналогичных договоров с третьей стороной).

Если предприятие не может определить, что это условие выполняется, оно не должно классифицировать инструмент с правом досрочного выкупа как долевой инструмент.

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Поделиться: