Формы бухгалтерской отчетности. Анализ деловой активности.

Интерпретация отчетности применительно к конкретному пользователю (собственнику, инвестору, кредитору, партнеру)

Существует несколько групп пользователей, которым необходима информация о деятельности предприятия:

1) Руководство компании: это люди, назначаемые владельцами компании для осуществления оперативного управления ее деятельностью. Им необходима информация о финансовом состоянии компании - как о текущем, так о об ожидаемом. Имея такую информацию, они обеспечивают эффективное управление предприятием и принимают действенные управленческие и плановые решения.

2) Акционеры компании, т.е. ее владельцы. Они оценивают, насколько эффективно администрация выполняет свои функции. Им необходимо знать, насколько прибыльно менеджеры ведут дела компании и сколько прибыли они могут себе позволить изъять из дела для собственных нужд.

3) Коммерческие партнеры: поставщики, у которых компания приобретает товары в кредит, и потребители, которые покупают у компании товары и услуги. Поставщикам необходимо иметь информацию о том, способна ли компания оплатить свои долги; клиенты должны быть уверены в том, что компания является надежным источником поставок и ей не грозит крах.

4) Кредиторы компании: это может быть банк, позволяющий компании иметь овердрафт и представляющий долгосрочную ссуду. Банку необходимо быть уверенным в том, что компания сможет выплачивать % и в конечном итоге погасить ссуду.

5) Налоговое управление: ему необходимо иметь информацию о прибыли компании для определения сумм налогов, которые компания обязана уплатить.

6) Служащие компании: они должны иметь право на информацию о финансовом положении компании, так как от него зависят и карьера и размер з\п.

7) Финансовые аналитики и консультанты, которым необходима информация для их клиентов и публики. Например, торговцам фондовыми ценностями необходима информация для консультирования инвесторов по вопросам приобретения акций и другие ЦБ; агентствам кредитной информации необходимы данные для консультирования потенциальных поставщиков компании; журналистам - для их читателей и т.д.

8) Общественность имеет законное право на информацию о компании, так как деятельность последней влияет на членов общества - налогоплательщиков, потребителей, местных жителей - в вопросах экологии, занятости и т.д.

В большей или меньшей степени учетно-бухгалтерская информация оформляется в виде финансовых отчетов для удовлетворения информационных потребностей этих групп. Руководителям Предприятия необходима наиболее полная информация для принятия планово-управленческих решений - естественно, они имеют особый доступ к информации предприятия, так как одной из их функций является организация подготовки всех необходимых внутренних отчетов.

Экспресс-анализ бухгалтерского баланса. Содержание горизонтального, вертикального и трендового анализа баланса

Результаты финансового анализа отчетности предприятия - это далеко не только документация для налоговой инспекции, отделов статистики или внебюджетных фондов. Полученные выводы будут полезны прежде всего руководству самого предприятия: оценка финансового благополучия предприятия и, следовательно, привлекательности для инвесторов, характеристика состояния, состава и размещения имущества, а также перспектив развития. Внимательно проанализировав итоги отчетного года, необходимо выработать комплекс мер, которые сведут до минимума негативные явления и выявят резервы экономического роста. Результаты анализа финансового состояния организации должны быть отражены в Пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности.

Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержит Бухгалтерский баланс (форма N 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма N 2), хотя данные всех приложений к балансу также могут быть использованы для проведения анализа финансового состояния и результатов деятельности за отчетный год.

Работая с балансом, следует выявить те статьи, которые подверглись наибольшим изменениям в течение отчетного года (и, следовательно, оказали наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия). Рассмотрим наиболее распространенные методы анализа финансового состояния предприятия.

Прием сравнения Первоначальный анализ основывается на приеме сравнения показателей (то есть их сопоставления с показателями предшествующего периода с целью выявления разницы). Сравнение проводится по всем статьям, для удобства расчетов абсолютный рост (снижение) показателей дополняется относительными (процентными) данными.

Методика проведения приема сравнения абсолютных показателей очень проста и обычно сводится к представлению данных в аналитической таблице (табл. 1).

Таблица 1

————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————

| | | | |гр. 3) |(гр. 5 / итог по|

| | | | | |гр. 5 х 100%) |

|—————————————————————————————|——————|—————————|—————————|——————————|————————————————|

|Нематериальные активы |110 |170 |150 |-20 |-1% |

|Основные средства |120 |210 |200 |-10 |0% |

|Незавершенное строительство |130 |600 |1600 |+1000 |32% |

|И т. д. | | | | | |

|Итого по Внеоборотным активам|190 |980 |1950 |+970 |31% |

|Запасы |210 |1000 |1200 |+200 |6% |

|НДС |220 |200 |200 |0 |0% |

|(долгосрочная) |230 |1000 |3000 |+2000 |63% |

|И т. д. | | | | | |

|Итого по Оборотным активам |290 |2200 |4400 |2200 |69% |

|Баланс (или валюта баланса) |300 |3180 |6350 |+3170* |100% |

* Для расчета данных в графе 6 общее изменение принято за 100%.

При первоначальном анализе выявлено, что валюта актива баланса (сумма средств, принадлежащих предприятию) за отчетный период увеличилась на 3170 единиц. Приняв это увеличение за 100 процентов, мы видим, что наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия оказали рост незавершенного строительства (+32%) и рост долгосрочной дебиторской задолженности (+63%). Эти статьи должны быть проанализированы более подробно.

Изменения балансовых статей могут быть вызваны явлениями, характеризуемыми одними предприятиями как позитивная тенденция, другими - как негативная. Поэтому и подход к анализу полученных результатов должен учитывать конкретные условия хозяйствования предприятия.

Например, рост незавершенного строительства может свидетельствовать о наличии на балансе "долгостроя", отвлекающего материальные ресурсы предприятия на его содержание (в частности, на налог на имущество), либо о строительстве новых производственных мощностей, расширении производства. Рассмотрим наиболее распространенные методы анализа финансового состояния предприятия.

Рост дебиторской задолженно также может свидетельствовать о двояких явлениях. С одной стороны, это негативное явление, свидетельствующее о задержке дебиторами своих платежей. С другой - вполне возможно, что по условиям заключенных договоров предприятие ожидает оплату именно через 12 и более месяцев после выполнения заказа. Рост дебиторской задолженности свидетельствует о предстоящих поступлениях (снижение этого показателя может быть следствием отсутствия заказов и трудностей со сбытом) и расценивается в конкретных условиях хозяйствования как положительное явление. Если анализируемое предприятие имеет платежеспособного дебитора, то такая задолженность является и гарантией финансового благополучия на перспективу.

Прием сравнения помогает выявить наиболее значимые для анализа статьи баланса с точки влияния на итоги деятельности предприятия. Кроме сравнения с показателями прошлого периода, анализ может проводиться путем сопоставления показателей отчетного периода с плановыми значениями (нормами, нормативами, лимитами). Для объективности анализа необходимо, чтобы все показатели были сопоставимы по уровню цен и анализируемому периоду времени. Следует исключить влияние на итоги баланса инфляционных процессов, деноминации и инициативных переоценок имущества. Прием сравнения одинаково применим как к данным актива, так и к данным пассива баланса и может использоваться при анализе Отчета о прибылях и убытках (форма N 2). Кроме таблиц, построенных методом сравнения, Пояснительная записка должна содержать выборку статей, подвергшихся наибольшему изменению, и выводы аналитика о причинах подобных изменений.

Метод построения вертикального и горизонтального баланса. В финансовом анализе и, следовательно, при составлении Пояснительной записки к годовому отчету широко используется метод построения вертикального и горизонтального баланса предприятия на основе данных Бухгалтерского баланса (форма N 1).

Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, и позволяет проводить сравнение с другими предприятиями, чьи отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемого предприятия.

Для построения вертикального баланса следует итог пассива (или актива) баланса и на начало, и на конец отчетного периода принять за базовые (за 100%) и рассчитать процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу (табл. 2).

Таблица 2

——————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————

|Наименование статьи |Код |На начало|В % к|На конец |В % к|Изменение |

|—————————————————————————————————————|——————|—————————|—————|—————————|—————|—————————————|

|Уставный капитал |410 |1000 |31% |1000 |16% |-15% |

|Добавочный капитал |420 |500 |16% |500 |8% |-8% |

|И т. д. | | | | | | |

|итого по капиталу и резервам |490 |1500 |47% |1500 |24% |-23% |

|Займы и кредиты (долгосрочные) |510 |680 |21% |850 |13% |-8% |

|И т. д. | | | | | | |

|Итого по долгосрочным обязательствам |590 |680 |21% |850 |13% |-8% |

|Займы и кредиты (краткосрочные) |610 |150 |5% |300 |5% |0% |

|Кредиторская задолженность |620 |850 |27% |3700 |58% |31% |

|И т. д. | | | | | | |

|Итого по краткосрочным обязательствам|660 |1000 |32% |4000 |63% |+31% |

|Баланс (валюта баланса) |700 |3180 |100 |6350 |100 |- |

Проведем вертикальный анализ пассива баланса (табл. 2). Представленная таблица наглядно отражает преимущества вертикального анализа - сравнимость относительных показателей предприятия, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало и конец отчетного периода. На основании представленных данных можно сделать вывод о том, что в составе источников у предприятия за отчетный год произошли принципиальные изменения. Как положительную тенденцию можно рассматривать снижение доли долгосрочных обязательств (кредитов) в составе пассива баланса. Рост доли краткосрочных обязательств (прежде всего - кредиторской задолженности) и постоянная доля краткосрочных займов и кредитов, свидетельствующая или о постоянном перекредитовании или об отсутствии средств на погашение долгосрочного кредита, не могут быть расценены как позитивная тенденция. Рост краткосрочных обязательств уменьшает долю собственного капитала в общей сумме источников средств предприятия. Несмотря на одинаковые абсолютные показатели уставного и добавочного капитала на начало и конец отчетного периода, произошло уменьшение их доли к итогу пассива баланса с 31 до 16 и с 16 до 8 процентов соответственно.

Для полноты финансовой картины вертикальный анализ может быть дополнен горизонтальным, который основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах роста (снижения).

Горизонтальный анализ позволяет не только выявить скорость изменения каждого показателя и прогнозировать на основе полученных данных его изменение в будущем. Для построения горизонтального анализа следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчетного периода за 100 процентов и рассчитать прирост (снижение) каждого показателя в сравнении с базовым. Для более точного прогнозирования темпов прироста (снижения) следует провести расчеты за несколько отчетных периодов - тогда тенденция изменения будет более очевидной.

Ценность и правильность выводов горизонтального анализа существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.

Проведем горизонтальный анализ пассива баланса (табл. 3). Подобная методика может быть применена и к активу баланса, и к Отчету о прибылях и убытках.

Таблица 3

——————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————

| | |периода | |периода |гр. 3 х 100%)|гр. 4) |

|—————————————————————————————————————|——————|—————————|—————|—————————|—————————————|—————————|

|Уставный капитал |410 |1000 |100% |1000 |100% |0% |

|Добавочный капитал |420 |500 |100% |500 |100% |0% |

|И т. д. | | | | | | |

|Итого по капиталу и резервам |490 |1500 |100% |1500 |100% |0% |

|Займы и кредиты (долгосрочные) |510 |680 |100% |850 |125% |+25% |

|И т. д. | | | | | | |

|Итого по долгосрочным обязательствам |590 |680 |100% |850 |125% |+25% |

|Займы и кредиты (краткосрочные) |610 |150 |100% |300 |200% |+100% |

|Кредиторская задолженность |620 |850 |100% |3700 |435% |235% |

|И т. д. | | | | | | |

|Итого по краткосрочным обязательствам|660 |1000 |100% |4000 |400% |+300% |

|Баланс (валюта баланса) |700 |3180 |100 |6350 |200% |100% |

————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————

Очевидно то, что кредиторская задолженность растет исключительно высокими темпами. Прирост краткосрочных и долгосрочных обязательств при стабильности собственного капитала и резервов также нельзя назвать положительным явлением. Общее увеличение источников у предприятия (на 100% по отношению к базовому периоду) обычно расценивается положительно, но в данном случае мы видим рост заимствований краткосрочного и долгосрочного характера, темпы роста которых угрожают финансовой независимости и платежеспособности предприятия.

Прогнозные показатели баланса, рассчитанные на основе показателей на конец отчетного года с корректировкой на вычисленные темпы изменения каждого показателя, дополнят финансовую картину на будущее. В частности, величина кредиторской задолженности на конец отчетного периода - 3700 у.е.

Приняв этот показатель за 100 процентов и учитывая ее ежегодный прирост +435 процентов, нетрудно сделать прогноз на следующий год: кредиторская задолженность составит (если наметившаяся тенденция к ее ежегодному росту не будет изменена) по величине 16 095 у.е. (3700 х 435% : 100%).

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга и очень ценны при сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Кроме того, вертикальный и горизонтальный анализ позволяют проводить сравнение с эталоном (например данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких предприятий.

Анализ деловой активности.

Если стратегическая цель функционирования организации - динамичное, эффективное и рациональное развитие, то говорят об активной позиции организации в ведении бизнеса. Основным характеризующим такую позицию признаком является деловая активность. Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации. В большинстве случаев его проводит во взаимосвязи с другими направлениями анализа финансовый менеджер. Таким образом, с одной стороны деловая активность характеризует отдельную сторону финансово-хозяйственной деятельности организации, а с другой стороны позволяет дополнить и уточнить данные анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности.

В рамках анализа может быть осуществлена качественная оценка деловой активности, например, по следующим критериям: широта рынков сбыта продукции, репутация в деловых кругах, устойчивость связей с клиентами, наличие продукции, поставляемой на экспорт и др.

Большой интерес для лиц, принимающих участие в анализе: сотрудника бухгалтерской службы, финансового менеджера, другого заинтересованного пользователя финансовой отчетности, представляет методика проведения количественных расчетов, а также основные выводы, которые можно сделать по их результатам.

Информационной базой для количественного анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.

Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости.

———————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————

|Название показателя |Формула расчета |Что отражает |

|—————————————————————|———————————————————————————|—————————————————————————————————————————|

| 1 | 2 | 3 |

|Производительность |П = стр. 010 (по данным |Характеризует эффективность использования|

|труда или выработка |ф. 2) : ССЧ, |трудовых ресурсов предприятия |

|на 1 работника (П) |где: ССЧ - среднесписоч- | |

| |ная численность работа- | |

| |ющих за отчетный период | |

|———————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————|

| Рост П является исключительно позитивной тенденцией, которая достигается либо за счет|

|увеличения выручки от реализации, либо за счет уменьшения показателя ССЧ. |

| Для постоянной тенденции к увеличению П требуется целый комплекс мер (от применения|

|новых технологий до сокращения персонала), индивидуально разрабатываемых на каждом|

|предприятии. |

|Фондоотдача (Ф) |Ф = стр. 010 (по данным |Характеризует эффективность использования|

| |ф. 2) : стр. 120 (по дан- |основных средств предприятия |

| |ным ф. 1) | |

| Рост Ф свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и|

|расценивается как положительная тенденция. Он может достигаться за счет роста выручки от|

|реализации либо снижения показателя остаточной стоимости основных средств. При этом|

|основные средства, ввиду своего износа, постоянно уменьшают свою стоимость, но рост|

|фондоотдачи, полученный исключительно вследствие изнашиваемости основных средств, нельзя|

|считать положительной тенденцией. Временное уменьшение показателя фондоотдачи может быть|

|вызвано вводом в действие новых производственных мощностей, дорогостоящим восстановлением|

|основных средств посредством капитального ремонта или модернизации, которое впоследствии|

|должно привести как к росту выручки (нетто), так и к дополнительному росту показателя|

|фондоотдачи. |

|Оборачиваемость |Оз = стр. 020 (по данным |Характеризует продолжительность |

|запасов (Оз), |ф. 2) : стр. 210 (по дан- |прохождения запасами всех стадий |

|в оборотах |ным ф. 1) |производства и реализации |

| Увеличение Оз (в оборотах) является исключительно положительной тенденцией,|

|свидетельствующей об эффективном использовании запасов на предприятии. |

| Для расчета продолжительности оборота запасов (в днях) следует провести вычисление по|

|формуле: 360 дней / Оз (в оборотах). Предприятие должно стремиться к увеличению|

|оборачиваемости запасов (в оборотах) и, естественно, сокращению продолжительности 1 оборота|

|(в днях). |

|Оборачиваемость |Ок = стр. 620 (по данным |Характеризует скорость погашения|

|кредиторской задол- |ф. 1) х 360 дней : стр. 020|кредиторской задолженности предприятия |

|женности (Ок), в днях|(по данным ф. 2) | |

| Изменение Ок (в днях) требует выявления причин, вызывающих его увеличение|

|(уменьшение). Традиционно негативной является тенденция роста кредиторской задолженности,|

|ведущей к замедлению Ок. И, наоборот, позитивным является процесс некоторого замедления Ок|

|из-за снижения себестоимости продукции (товаров, работ, услуг). |

|Оборачиваемость |Од = стр. 010 (по данным |Характеризует скорость погашения|

|дебиторской задол- |ф. 2) : стр. 240 (по дан- |дебиторской задолженности предприятия |

|женности (Од), |ным ф. 1) | |

|в оборотах | | |

| Увеличение Од (в оборотах) является исключительно положительной тенденцией,|

|свидетельствующей о налаженных взаимодействиях с дебиторами и четкой работе отдела сбыта. |

| Для расчета продолжительности оборота дебиторской задолженности (в днях) следует|

|провести вычисление по формуле: 360 дней : Од (в оборотах). Предприятие должно стремиться к|

|увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах) и, естественно,|

|сокращению продолжительности 1 оборота (в днях). |

|Оборачиваемость |Окап = стр. 010 (по дан- |Характеризует скорость оборачиваемости |

|собственного |ным ф. 2) : стр. 490 (по |собственного капитала предприятия |

|капитала (Окап) |данным ф. 1) | |

| Это наиболее общая характеристика, используемая при анализе деловой активности.|

|Увеличение Окап при относительно стабильном значении показателя собственного капитала|

|является положительной тенденцией, свидетельствующей об активности предприятия на рынках|

|сбыта. |

| Уменьшение Окап свидетельствует либо о проблемах с реализацией, либо об увеличении|

|доли собственного капитала, который в анализируемый период времени используется|

|недостаточно эффективно. |

Цена капитала предприятия

Стоимость капитала представляет собой цену, которую предприятие платит за его привлечение из различных источников. Концепция такой оценки исходит из того, что капитала как один из важных факторов производства имеет как и другие его факторы имеет определенную стоимость формирующую уровень операционных и инвестиционных затрат предприятия

Основные сферы использования показателя стоимости капитала в деятельности предприятия.

1. Стоимость капитала служит мерой прибыльности операционной деятельности. Т.к стоимость характеризует часть прибыли которая д.б уплачена за использование сформированного или привлеченного нового капитала для обеспечения выпуска и реализации продукции этот показатель выступ. Минимальной нормой формирования операционной прибыли предприятия.

2. Используется как критериальный в процессе осуществления реальных инвестиций. Прежде всего, стоимость капитала конкретного предприятия выступает как дисконтная ставка, по которой сумма чистого денежного потока приводится к настоящей стоимости в процессе оценки эффективности инвестиционного проекта. Он служит и базой сравнения с ВНД по проекту (если она ниже, то инвестиционный проект должен быть отвергнут).

3. Служит базовым показателем формирования эффективности финансового инвестирования. Так как критерий этой эффективности задается самими предприятием, то при оценке прибыльности отдельных финансовых инструментов базой сравнения выступает стоимость капитала. Он позволяет оценить не только реальную рыночную стоимость или доходность отдельных инструментов финансового инвестирования, но и сформировать наиболее эффективные направления и виды этого инвестирования на предварительной стадии формирования инвестиции портфеля.

4. Выступает критерием принятия управленческих решений относительно использования аренды или лизинга или приобретения в собственность производственных основных средств. Если стоимость обслужив фин лизинга превышает стоимость капитала, применение этого направления невыгодно.

5. Используется в процессе управления структурой капитала на основе механизма финансового левериджа. Искусство использования этого левериджа заключается в формировании максимального его дифференциала, одной из составляющих которого является стоимость заемного капитал.

6. Является важнейшим измерителем уровня рыночной стоимости этого предприятия. Снижение стоимости капитала приводит к соответствующему возрастанию рыночной стоимости предприятия и наоборот. Особенно оперативно эта зависимость отражается на деятельности ОАО, цена на акции которых поднимается или падает при соответственно снижении или росте стоимости их капитала.

7. Является критерием оценки и формирования соответствующего типа политики финансирования предприятием своих активов (в первую очередь оборотных). Исходя из реальной стоимости используемого капитала и оценки предстоящего его изменения, предприятие формирует агрессивный, умеренный или консервативный тип политики финансирования активов.

Результат хозяйтственно-финансовой деятельности предприятия (РХФД).

РХФД = РХД + РФД

На основании результата хоз. и финансовой деятельности и возможного их сочетания составляется матрица финансовой стратегии .

Анализ РХД,РФД и суммарного РХФД нужен для выявления величины и динамики денежных средств предприятия в результате его хозяйственно-инвестиционной и финансовой деятельности, для оценки его способности отвечать по обязательствам,выплачивать дивиденты,совершать инвестиции в основные средства, покрывать текущие финансово-эксплуатационные потребности.

На основании результата хоз. и финансовой деятельности и возможного их сочетания составляется матрица финансовой стратегии.

Матрицы помогают спрогнозировать «критический путь» предприятия на ближайшие годы, наметить допустимые пределы риска и выявить порог возможностей предприятия.

А	РФД < 0	РФД= 0	РФД > 0
РХД >0	1 РХФД=0	4 РХФД > 0	6 РХФД > 0
РХД = 0	7 РХФД < 0	2 РХФД = 0	5 РХФД > 0
РХД < 0	9 РХФД < 0	8 РХФД < 0	3 РХФД =0

		СОЗДАНИЕ ЛИКВИДН СРЕДСТВ.

ПОТРЕБЛ. ЛИКВИДН. СРЕДСТВ

По диагонали АВ проходит граница между двумя основными зонами.

Над диагональю - зона успеха – зона положительных значений аналитических показателей.

Под диагональю – зона дефицита – зона отрицательных значений аналитических показателей.

К основным принципам построения МФС относят:

1. Различное сочетание результатов от основной и финансовой деятельности.

2. Поиск направлений возможного изменения финансового состояния на ближайшую перспективу: 2-3 года.

3. Выбор наиболее оптимального направления развития предприятия.

ТРИ ПОЗИЦИИ РАВНОВЕСИЯ:РХФД = 0, квадраты 1,2,3.

Общими признаками для позиций 1,2,3 является наличие равновесной величины результата от основной и финансовой деятельности. РХФД в этих позициях свидетельствует о простом воспроизводстве и компенсации затрат, связанных с ФД. Наиболее благоприятной из этих позиций является позиция 1.

Квадрат 1: « Отец семейства»

1	4
7	2

Финансовое состояние предприятия, находящегося в данной позиции характеризуется I типом финансовой устойчивости (абсолютный). Данный тип ФУ свидетельствует о привлечении только собственных источников для формирования оборотных производственных активов и основного капитала. Эфр. = 0. Если предприятие будет наращивать объёмы производства и повысит рентабельность продаж без привлечения заёмных источников у предприятия появится возможность перемещения в позицию 4.

При сохранении имеющихся темпов объёма производства и привлечении обязательств второй очерёдности есть возможность переместиться в позицию 2

В случае падения темпов производства , ведущего к уменьшению БРЭИ при отсутствии заемных средств есть вероятность попадания в позицию7.

Квадрат 8: « Дилемма».


7	2
9	8

Общий РХФД в данной позиции формируется за счёт осуществления политики взаимствования и прочих финан. операций. Тип фин. устойчивости – кризисный.

Возможные пути выхода:

- в поз.2 . Для этого свободные фин. ресурсы от осуществления фин. операций должен быть направлен на увеличение объёма произ-ва (политика взаимствования).

- в поз. 7. Возможность перехода в эту поз. связана с полной аккумуляцией фин. ресурсов для осуществления основной деятельности.

- в поз 9. Вероятность попадания в эту позицию очень высокая, т.к. результат от основной деятельности является <0.

Квадрат 9: «Кризис».


7
9	8

В затруднительном положении целому ряду предприятий приходится прибегать к дезинвестициям (чтобы прекратить обескровливание результата хозяйственной деятельности), к различным видам финансовой поддержки (для стабилизации результата финансовой деятельности), к дроблению на малые предприятия (чтобы было легче обратить ТФП в отрицательную величину) и перемещаться в квадраты 8,7.

ТРИ ПОЗИЦИИ УСПЕХА. РХФД > 0, квадраты 4, 5,6.

Квадрат 4 «Рантье».

1	4
7	2

Фин. состояние характеризуется вторым типом фин. устойчивости (нормальный).Формирование активов происходит при участии собственных и заёмных средств.

В случае сохранения достигнутых темпов объёма производства и снижения Э ф.р. (отриц. величина) – поз. 1.

В случае падения объёмов произ-ва при сохранении прежнего Э ф.р. попадание в поз. 2.

Квадрат 5: «Атака».


	2	5
	8

Предприятие продолжает увеличивать заимствования, хотя интересы сохранения внутреннего равновесия того, возможно, и не требуют. Часто это связано с началом политики диверсификации, подготовки к инвестиционному рывку.

Если поддерживается достаточный уровень экономической рентабельности, то возможно перемещение в квадрат 2.

При падении уровня экономической рентабельности предприятие рискует угодить в квадрат 8.

Формы бухгалтерской отчетности

Бухгалтерская отчетность как единая система данных о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении составляется на основе данных бухгалтерского учета.

В соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", а также положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса (форма N 1), отчета о прибылях и убытках (форма N 2), отчета об изменениях капитала (форма N 3), отчета о движении денежных средств (форма N 4), приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5), пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту. В случае если организация самостоятельно приняла решение о проведении аудита бухгалтерской отчетности, аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности, также может быть включено в состав бухгалтерской отчетности.

Субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности в соответствии с законодательством Российской Федерации, могут принять решение о представлении бухгалтерской отчетности в объеме показателей по группам статей Бухгалтерского баланса и статьям Отчета о прибылях и убытках без дополнительных расшифровок в указанных формах и имеют право не представлять в составе бухгалтерской отчетности Отчет об изменениях капитала (форма N 3), Отчет о движении денежных средств (форма N 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5), пояснительную записку.

Субъекты малого предпринимательства, обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеют право не представлять в составе бухгалтерской отчетности Отчет об изменениях капитала (форма N 3), Отчет о движении денежных средств (форма N 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5) при отсутствии соответствующих данных.

Некоммерческие организации могут не представлять в составе бухгалтерской отчетности Отчет об изменениях капитала (форма N 3), Отчет о движении денежных средств (форма N 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5) при отсутствии соответствующих данных.

Некоммерческим организациям рекомендуется включать в состав бухгалтерской отчетности Отчет о целевом использовании полученных средств (форма N 6).

Общественным организациям (объединениям), не осуществляющим предпринимательской деятельности и не имеющим кроме выбывшего имущества оборотов по продаже товаров (работ, услуг), в составе бухгалтерской отчетности не представляется Отчет об изменениях капитала (форма N 3), Отчет о движении денежных средств (форма N 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5) и пояснительная записка.

При разработке организацией самостоятельно форм бухгалтерской отчетности должны соблюдаться общие требования к бухгалтерской отчетности (полнота, существенность, нейтральность и пр.). В бухгалтерскую отчетность должны включаться показатели, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. При этом следует иметь в виду, что отдельные показатели, которые недостаточно существенны для того, чтобы требовалось их отдельное представление в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках, могут быть достаточно существенными, чтобы представляться обособленно в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Показатель считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации. Решение организацией вопроса, является ли данный показатель существенным, зависит от оценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения. Организация может принять решение, когда существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее пяти процентов.

При формировании бухгалтерской отчетности должны быть исполнены требования нормативно-правовых актов по бухгалтерскому учету по раскрытию в бухгалтерской отчетности информации об изменениях учетной политики, оказавших или способных оказать существенное влияние на финансовое положение, движение денежных средств или финансовые результаты деятельности организации, об операциях в иностранной валюте, о материально-производственных запасах, об основных средствах, о доходах и расходах организации, о последствиях событий после отчетной даты, о последствиях условных фактов хозяйственной деятельности, а также по раскрытию в бухгалтерской отчетности той или иной информации об активах, капитале и резервах и обязательствах организации. Такое раскрытие может быть осуществлено организацией путем включения соответствующих показателей, таблиц, расшифровок непосредственно в формы бухгалтерской отчетности или в пояснительную записку. Организация может представлять дополнительную информацию, сопутствующую бухгалтерской отчетности, если исполнительный орган считает ее полезной для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений. В ней раскрываются динамика важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации за ряд лет; планируемое развитие организации; предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения; политика в отношении заемных средств, управления рисками; деятельность организации в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ; природоохранные мероприятия; иная информация.

Организация может в Отчете о прибылях и убытках (форма N 2) показатели, приведенные в разделе "Расшифровка отдельных прибылей и убытков" образца формы, представлять в виде расшифровок к соответствующим статьям отчета ("в том числе" или "из них"). Отдельные показатели, включенные в Приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5) согласно образцу формы, могут представляться в виде самостоятельных форм бухгалтерской отчетности или включаться в пояснительную записку. Если организация принимает решение в представляемой бухгалтерской отчетности раскрывать по каждому числовому показателю данные более чем за два года, то организацией обеспечивается при разработке, принятии и изготовлении бланков форм достаточное количество граф (строк), необходимых для такого раскрытия.

При этом в случае отсутствия у организации данных по соответствующим активам, обязательствам, доходам, расходам, хозяйственным операциям, показатели (строки, графы) по которым предусмотрены в образцах форм, эти показатели (строки, графы) в формы организации не включаются.

На формах бухгалтерской отчетности, представляемой организацией в соответствующие адреса, обязательно наличие следующих данных:

º наименование составляющей части бухгалтерской отчетности;

º указание отчетной даты, по состоянию на которую составлена бухгалтерская отчетность, или отчетного периода, за который составлена бухгалтерская отчетность;

º организация (указывается полное наименование юридического лица (в соответствии с учредительными документами, зарегистрированными в установленном порядке);

º идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) (указывается присвоенный налоговым органом в установленном порядке идентификационный номер налогоплательщика);

º вид деятельности (указывается вид деятельности, который признается основным в соответствии с требованиями нормативных документов, утверждаемых Государственным комитетом Российской Федерации по статистике);

º организационно-правовая форма/форма собственности (указывается организационно-правовая форма организации согласно Классификатору организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (ОКОПФ) и код собственности по Классификатору форм собственности (ОКФС);

º единица измерения (указывается формат представления числовых показателей: тыс. руб. - код по ОКЕИ 384; млн руб. - код по ОКЕИ 385);

º местонахождение (адрес);

º дата утверждения (указывается установленная дата для годовой бухгалтерской отчетности);

º дата отправки/принятия (указывается конкретная дата почтового, электронного и иного отправления бухгалтерской отчетности или дата ее фактической передачи по принадлежности).

Данные представляемой бухгалтерской отчетности приводятся в тысячах рублей без десятичных знаков. Организация, имеющая существенные обороты продаж, обязательств и т.п., может приводить данные в представляемой бухгалтерской отчетности в миллионах рублей без десятичных знаков. В формах бухгалтерской отчетности строки, по которым раскрываются соответствующие показатели, организациями кодируются самостоятельно при разработке и принятии форм бухгалтерской отчетности. При разработке и принятии формы бухгалтерского баланса (форма N 1) рекомендуется применять коды итоговых строк и коды строк разделов и групп статей бухгалтерского баланса, приведенных в образце его формы. В формах бухгалтерской отчетности не должно быть никаких подчисток и помарок.

В случаях выявления организацией неправильного отражения хозяйственных операций текущего периода до окончания отчетного года исправления производятся записями по соответствующим счетам бухгалтерского учета в том месяце отчетного периода, когда искажения выявлены. При выявлении неправильного отражения хозяйственных операций в отчетном году после его завершения, но за который годовая бухгалтерская отчетность не утверждена в установленном порядке, исправления производятся записями декабря года, за который подготавливается к утверждению и представлению в соответствующие адреса годовая бухгалтерская отчетность.

В случаях выявления организацией в текущем отчетном периоде неправильного отражения хозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета в прошлом году исправления в бухгалтерский учет и бухгалтерскую отчетность за прошлый отчетный год (после утверждения в установленном порядке годовой бухгалтерской отчетности) не вносятся.

При отражении данных в бухгалтерской отчетности следует иметь в виду, что если в соответствии с нормативными документами по бухгалтерскому учету показатель должен вычитаться из соответствующих показателей (данных) при исчислении соответствующих данных (промежуточных, итоговых и пр.) или имеет отрицательное значение, то в бухгалтерской отчетности этот показатель показывается в круглых скобках (непокрытый убыток, себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, убыток от продаж, проценты к уплате, операционные расходы, уменьшение капитала, направление денежных средств, выбытие основных средств и пр.).

Некоммерческая организация при принятии формы Бухгалтерского баланса (форма N 1) в разделе "Капитал и резервы" вместо групп статей "Уставный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" включает группу статей "Целевое финансирование".

В годовом бухгалтерском балансе данные по группам статей "Резервный капитал", "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" показываются с учетом рассмотрения итогов деятельности организации за отчетный год, принятых решений о покрытии убытков, выплате дивидендов и пр.

Данные отчета о движении денежных средств должны характеризовать изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т. е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).

Сведения о движении денежных средств организации представляются в валюте Российской Федерации. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте формируется информация о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к отчету о движении денежных средств, принятому организацией. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей Отчета о движении денежных средств.

При раскрытии организацией в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках информации о принадлежащих ей активах в качестве основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности раздельно приводятся данные о первоначальной (восстановительной) стоимости этих активов и начисленной амортизации.

При раскрытии информации о расходах по обычным видам деятельности, сгруппированных по соответствующим элементам, данные приводятся в целом по организации без учета внутрихозяйственного оборота. К внутрихозяйственному обороту относятся затраты, связанные с передачей изделий, продукции, работ и услуг внутри организации для нужд собственного производства, обслуживающих хозяйств и др.

В пояснительной записке следует привести краткую характеристику деятельности организации (обычных видов деятельности; текущей, инвестиционной и финансовой деятельности), основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном году на финансовые результаты деятельности организации, а также решения по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения чистой прибыли, т.е. соответствующую информацию, полезную для получения более полной и объективной картины о финансовом положении организации, финансовых результатах деятельности организации за отчетный период и изменениях в ее финансовом положении.

При изложении в пояснительной записке основных показателей деятельности, характеризующих качественные изменения в имущественном и финансовом положении, их причины в случае необходимости следует указывать принятый порядок расчета аналитических показателей (рентабельность, доля собственных оборотных средств и пр.).

При оценке финансового состояния на краткосрочную перспективу могут приводиться показатели оценки удовлетворительности структуры баланса (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты) платежеспособности). При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченные дебиторскую и кредиторскую задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы, полноту перечисления соответствующих налогов в бюджет, уплаченные (подлежащие уплате) штрафные санкции за неисполнение обязательств перед бюджетом. Также следует обратить внимание на оценку положения организации на рынке ценных бумаг и причины имевших место негативных явлений.

При оценке финансового положения на долгосрочную перспективу приводится характеристика структуры источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов и пр. Дается характеристика динамики инвестиций за предыдущие годы и на перспективу с определением эффективности этих инвестиций.

Кроме того, может быть приведена оценка деловой активности организации, критериями которой являются широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации, и иная информация; степень выполнения плановых показателей, обеспечения заданных темпов их роста (снижения); уровень эффективности использования ресурсов организации. Целесообразно включение в пояснительную записку данных о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описаний будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий, природоохранных мероприятий и другой информации, интересующей возможных пользователей бухгалтерской отчетности.

12 3 4 5 6 7 8 9 10 Следующая ⇒

Последнее изменение этой страницы: 2019-04-21; Просмотров: 253; Нарушение авторского права страницы