Создание денег банковской системой. Депозитный и денежный мультипликаторы

Современная банковская система - это важнейшая сфера нац. хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы - это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.

Сегодня в любой стране мира есть свой ЦБ. Он выполняет две основные задачи. Первая – Нац. Банк должен обеспечить стабильность функционирования банковской и финансовой систем. При выполнении этой задачи Национальный Банк играет роль кредитора в последней инстанции.

Банки обладают способностью создавать деньги, т. е. увеличивать предложение денег. В основе способности банков создавать деньги лежат их избыточные резервы и принцип мультипликатора.

ЦБ устанавливает определенный минимальный процент от величины определенных категорий депозитов, который фиксирует размер денежных средств, обязательных для хранения каждым коммерческим банком в форме резервных вкладов в ЦБ.

Нормы обязательных резервов (r) устанавливаются в процентах от объема депозитов. Их величина различается в зависимости от видов вкладов. Например, по срочным вкладам r ниже, чем по вкладам до востребования. На основе установленной нормы обязательных резервов определяется их величина. Обязательные резервы представляют собой часть суммы депозитов, которую коммерческие банки обязаны хранить в виде беспроцентных вкладов в ЦБ. Обязательные резервные требования используются Центральным банком для страхования вкладов, для осуществления межбанковских расчетов и для регулирования деятельности кредитно-банковской системы. Размер кредитных ресурсов каждого отдельного коммерческого банка определяется величиной его избыточных резервов, которые представляют собой разность между общей величиной резервов и обязательными резервами. Система коммерческих банков в целом способна предоставлять ссуды, превышающие ее избыточные резервы благодаря действию эффекта банковского мультипликатора.

Банковский мультипликатор (b) или мультипликатор предложения денег(2.1) представляет собой величину, обратную норме обязательных резервов, и выражает максимальное количество кредитных денег, которое может быть создано одной денежной единицей избыточных резервов при данной норме обязательных резервов:

        где r-ставка процента; b -банковский мультипликатор.

Деятельность банков направлена на получение прибыли, и они стремятся к тому, чтобы все их финансовые ресурсы приносили процентный доход. Поэтому практически все свои избыточные резервы банки используют для предоставления ссуд или приобретения ценных бумаг.

Банковский мультипликатор, как и любой мультипликатор в экономике, работает как на увеличение, так и на уменьшение. Чем выше ЦБ устанавливает норму обязательных резервов, тем меньшая доля денежных средств может быть использована коммерческими банками для кредитных операций.

Для управления денежной массой (2.3) рассчитывается также показатель денежного мультипликатора (2.4). ЦБ регулирует величину денежного мультипликатора через механизм обязательных резервов коммерческих банков в центральном. Величина денежного мультипликатора колеблется во времени и в пространстве (она различна в различных странах). В процессе регулирования центральным банком размера денежного мультипликатора (k) возникает понятие денежной базы, в основе которой лежат наличные деньги как самые ликвидные и депозиты коммерческих банков (обязательные) в ЦБ.

Денежная база = М0 + денежные средства в резервах ЦБ + денежные средства коммерческих банков на счетах ЦБ. (2.2)

Денежная база показывает, какой величиной денежной массы может оперировать Центральный банк.

Денежная масса = Денежная база * Денежный мультипликатор(2.3)

Денежный мультипликатор=М2 денежная масса/Денежная база (2.4)

Между величиной обязательных резервов коммерческих банков в центральном и величиной денежного мультипликатора существует обратно пропорциональная зависимость. Чем выше норма обязательных резервов коммерческих банков в центральном, тем ниже величина денежного мультипликатора. Следовательно, изменяя норму обязательных резервов, Центробанк может изменять величину предложения денег в экономике.

 

⇐ Предыдущая45678910111213Следующая ⇒

Поделиться: