Методика розрахунку показників фінансової стійкості

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 8Следующая ⇒

1. Сума власних обігових коштів – цей показник вказує на ту частину оборотних активів суб’єкта господарювання, що може фінансувати за рахунок своїх фінансових ресурсів. Відповідно позитивним є наявність на підприємстві суми власних обігових коштів у додатному розмірі. Динаміка підвищення обсягу показника є також позитивною.

Сума власних обігових коштів визначається як різниця суми власного капіталу та довгострокових зобов’язань і позаоборотних активів. Тобто формула має наступний вигляд:

В.О.К. = рядок 380 пасиву балансу + рядок 430 пасиву балансу +

+ рядок 480 пасиву балансу – рядок 080 активу балансу

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

В.О.К. = рядок 1495 пасиву балансу + рядок 1595 пасиву балансу –

– рядок 1095 активу балансу

2. Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами говорить про здатність підприємства фінансувати оборотні активи за рахунок власних коштів. Нормативним значенням є 0,1 та вище. У випадку нижчого значення необхідно залучати додаткові кошти для покриття розривів у платіжному календарі.

Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами є відношенням власних обігових коштів до оборотних активів, тобто формула має наступний вигляд:

Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами =

В.О.К. / (рядок 260 активу балансу + рядок 270 активу балансу)

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами =

В.О.К. / рядок 1195 активу балансу

3. Маневреність робочого капіталу – цей показник вказує на частину запасів підприємства, що фінансуються за рахунок власних обігових коштів. Здатність покривати обсяг запасів за рахунок власних коштів свідчить про хороші перспективи розвитку підприємства, низьку потребу у додатковому залученні позикових коштів та потенційно низький обсяг фінансових витрат.

Позитивним є зменшення значення показника.

Маневреність робочого капіталу визначається як відношення запасів до власних обігових коштів, тобто:

Маневреність робочого капіталу =

(рядок 100 активу балансу + рядок 120 активу балансу + рядок 130 активу балансу + рядок 140 активу балансу) / В.О.К.

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

Маневреність робочого капіталу =

(рядок 1101 активу балансу + рядок 1102 активу балансу + рядок 1103 активу балансу + рядок 1104 активу балансу) / В.О.К.

4. Маневреність власних обігових коштів вказує, яка частина власних обігових коштів перебуває у грошовій формі. Високе значення показника свідчить про здатність швидко відповідати за своїми короткостроковими зобов’язаннями за рахунок власного капіталу.

Маневреність власних обігових коштів розраховується як відношення грошових коштів до власних обігових коштів:

Маневреність власних обігових коштів =

(230 активу балансу + рядок 240 активу балансу) / В.О.К.

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

Маневреність власних обігових коштів = 1165 активу балансу / В.О.К.

5. Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів свідчить про рівень фінансування запасів за рахунок довгострокових джерел фінансових ресурсів. Позитивною динамікою є збільшення показника.

Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів є співвідношенням власних обігових коштів до суми запасів, тобто:

Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів =

В.О.К. / (рядок 100 активу балансу + рядок 120 активу балансу +

+ рядок 130 активу балансу + рядок 140 активу балансу)

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів =

В.О.К. / (рядок 1101 активу балансу + рядок 1102 активу балансу +

+ рядок 1103 активу балансу + рядок 1104 активу балансу)

6. Коефіцієнт покриття запасів вказує на скільки запаси забезпечені нормативними джерелами фінансування запасів. Позитивною динамікою є підвищення значення цього коефіцієнту.

Коефіцієнт покриття запасів є співвідношення нормативних джерел покриття запасів до суми запасів, тобто формула має наступний вигляд:

Коефіцієнт покриття запасів =

(В.О.К. + рядок 500 пасиву балансу + рядок 520 пасиву балансу +

+ рядок 530 пасиву балансу + рядок 540 пасиву балансу) /

(рядок 100 активу балансу + рядок 120 активу балансу +

+ рядок 130 активу балансу + рядок 140 активу балансу)

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

Коефіцієнт покриття запасів =

(В.О.К. + рядок 1600 пасиву балансу + рядок 1605 пасиву балансу +

+ рядок 1615 пасиву балансу + рядок 1635 пасиву балансу) /

(рядок 1101 активу балансу + рядок 1102 активу балансу +

+ рядок 1103 активу балансу + рядок 1104 активу балансу)

7. Коефіцієнт фінансової незалежності вказує, яку частину активів підприємство здатне профінансувати за рахунок власного капіталу. Нормативним значенням показника є 0,4 – 0,6. Нижче значення свідчить про високий рівень фінансових ризиків, а вище може означати не повне використання потенціалу (у випадку додатного показника ефективну фінансового левериджу).

Коефіцієнт автономії є відношенням власного капіталу до суми пасивів, тобто:

Коефіцієнт фінансової автономії =

рядок 380 пасиву балансу / рядок 640 пасиву балансу

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

Коефіцієнт фінансової автономії =

рядок 1495 пасиву балансу / рядок 1900 пасиву балансу

8. Коефіцієнт фінансової залежності є оберненим до попереднього, а його нормативне значення – близько 2.

Коефіцієнт фінансової залежності є відношенням пасивів до власного капіталу, тобто:

Коефіцієнт фінансової залежності =

рядок 640 пасиву балансу / рядок 380 пасиву балансу

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

Коефіцієнт фінансової залежності =

рядок 1900 пасиву балансу / рядок 1495 пасиву балансу

9. Коефіцієнт маневреності власного капіталу дозволяє визначити частку власного капіталу, що спрямована на фінансування оборотних активів. Додатне значення свідчить про достатність власних фінансових ресурсів для фінансування необоротних активів та частини оборотних.

Позитивною динамікою є збільшення показника, а нормативним значенням – 0,1 та вище.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу означає співвідношення власних обігових коштів до власного капіталу, тобто:

Коефіцієнт маневреності власного капіталу =

В.О.К. / рядок 640 пасиву балансу

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

Коефіцієнт маневреності власного капіталу =

В.О.К. / рядок 1900 пасиву балансу

10. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу є протилежним до коефіцієнту автономії та дозволяє визначити частку активів підприємства, що фінансуються за рахунок довгострокових та короткострокових позикових ресурсів. Нормативним значенням відповідно є 0,4–0,6.

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу означає відношення позикового капіталу до суми пасиву:

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу =

(рядок 480 пасиву балансу + рядок 620 пасиву балансу) /

рядок 640 пасиву балансу

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу =

(рядок 1595 пасиву балансу + рядок 1695 пасиву балансу) /

рядок 1900 пасиву балансу

11. Показник фінансової стабільності – свідчить про співвідношення власних та позикових коштів, а нормативним значенням є одиниця.

Коефіцієнт фінансової стабільності визначається, як відношення власних оборотних коштів до позикових фінансових ресурсів:

Коефіцієнт фінансової стабільності =

В.О.К. / (рядок 480 пасиву балансу + рядок 620 пасиву балансу)

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

Коефіцієнт фінансової стабільності =

В.О.К. / (рядок 1595 пасиву балансу + рядок 1695 пасиву балансу)

12. Коефіцієнт фінансової стійкості дозволяє вказати, яка частина активів фінансується за рахунок довгострокових джерел фінансування – власного капіталу та довгострокових позикових фінансових ресурсів. Високе значення показника свідчить про низький рівень ризику втрати платоспроможності та хороші перспективи функціонування підприємства. Зокрема банкрутство у поточному році суб’єкту господарювання не загрожує. Нормативним є значення 0,7–0,9.

Коефіцієнт фінансової стійкості визначається як відношення суми власного капіталу і довгострокових позичок до пасивів:

Коефіцієнт фінансової стійкості =

(рядок 380 пасиву балансу + рядок 430 пасиву балансу + рядок 480 пасиву балансу + рядок 630 пасиву балансу) / рядок 640 пасиву балансу

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

Коефіцієнт фінансової стійкості =

(рядок 1495 пасиву балансу + рядок 1595 пасиву балансу) /

рядок 1900 пасиву балансу

Розрахунки показників заносяться в таблицю 5.2.

Таблиця 5.2 – Аналіз показників фінансової структури капіталу

Показники

На кінець базового року

На кінець поперед-нього року

На кінець звітного року

Відхилення (+,-) звітного періоду до

базового року 4-2

Поперед-нього року 4-3

1. Сума власних обігових коштів

2. Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами (³0,1)

3. Маневреність робочого капіталу (зменшення пок-ка)

4. Маневреність власних обігових коштів (високе значення пок-ка)

5. Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів (збільшення пок-ка)

Продовження таблиці 5.2

1	2	3	4	5	6
6. Коефіцієнт покриття запасів (збільшення пок-ка)
7. Коефіцієнт фінансової автономії (0,4-0,6)
8. Коефіцієнт фінансової залежності (близько 2)
9. Коефіцієнт маневреності власного капіталу (³0,1)
10. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу (0,4-0,6)
11. Коефіцієнт фінансової стабільності (=1)
12. Коефіцієнт фінансової стійкості (0,7-0,9)

Після таблиці необхідно дати оцінку показників фінансової структури капіталу.

Остаточний висновок про фінансовий стан підприємства дається на підставі розрахунку узагальнюючих показників фінансової стійкості, що представлені в таблиці 5.3.

Таблиця 5.3 – Аналіз узагальнюючих показників фінансової стійкості підприємства

Показники	Методика розрахунку за балансом	На кінець базового року	На кінець поперед-нього року	На кінець звітного року
1	2	3	4	5
1.Наявність власних обігових коштів для формування запа- сів – Н1	Ряд. 380 – ряд.080
2. Наявність власних обігових та довго-строкових позикових коштів для форму-вання запасів – Н2	Н1 + ряд.430 + ряд.480
3. Наявність власних обігових, довгостро-кових і короткостро-кових позикових коштів для форму-вання запасів – Н3	Н2 + ряд.500 + ряд.510

Продовження таблиці 5.3

1	2	3	4	5
4. Запаси – Н4	Ряд.100 + ряд.110 + 120 + ряд.130 + ряд.140
5. Надлишок (+) нестача (-) власних обігових коштів для формування запасів – Е1	Н1-Н4
6. Надлишок (+) нестача (-) власних обігових та довго-строкових позикових коштів для форму-вання запасів – Е2	Н2-Н4
7. Надлишок (+) нестача (-) власних обігових, довгостро-кових і короткостро-кових позикових коштів для форму-вання запасів – Е3	Н3-Н4

Таблиця 5.3 – Аналіз узагальнюючих показників фінансової стійкості підприємства

(нова річна фінансова звітність від 07.02.2013)

Показники	Методика розрахунку за балансом	На кінець базового року	На кінець поперед-нього року	На кінець звітного року
1	2	3	4	5
1.Наявність власних обігових коштів для формування запа- сів – Н1	ряд. 1495 – ряд.1095
2. Наявність власних обігових та довго-строкових позикових коштів для формування запасів – Н2	Н1 + ряд.1595
3. Наявність власних обігових, довгостро-кових і короткостро-кових позикових коштів для формування запасів – Н3	Н2 + ряд.1600÷1630
4. Запаси – Н4	ряд.1100 + ряд.1110

Продовження таблиці 5.3

1	2	3	4	5
5. Надлишок (+) нестача (-) власних обігових коштів для формування запасів – Е1	Н1-Н4
6. Надлишок (+) нестача (-) власних обігових та довгострокових позикових коштів для формування запасів – Е2	Н2-Н4
7. Надлишок (+) нестача (-) власних обігових, довгостро-кових і короткострокових позикових коштів для формування запасів – Е3	Н3-Н4

При оцінці фінансового стану необхідно враховувати:

а) якщо значення Е1,Е2,Е3>0, то підприємство має абсолютну фінансову стійкість;

б) якщо значення Е1<0, а Е2,Е3>0, то воно має нормальну фінансову стійкість;

в) якщо значення Е1, Е2<0, а Е3>0, то підприємство характеризується нестійким фінансовим станом;

г) якщо значення Е1, Е2, Е3<0, то воно має кризове фінансове положення.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 567 8 Следующая ⇒