Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Аналіз ліквідності балансу

⇐ ПредыдущаяСтр 7 из 8Следующая ⇒


На наступному етапі оцінки фінансового стану підприємства необхідно здійснити аналіз ліквідності балансу і платоспроможності.

У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:

– найбільш ліквідні активи (А1) – суми за всіма статтями коштів, що можуть бути використані для виконання поточних розрахунків негайно. У цю групу включають також короткострокові фінансові вкладення (цінні папери).

(ряд.150 + ряд.220 + ряд.230 + ряд.240).

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

(ряд.1160 + ряд.1165);

– активи, що швидко реалізуються (А2) – активи, для перетворення яких у грошові кошти потрібний певний час. У цю групу можна включити дебіторську заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати), інші оборотні активи.

(ряд.160 + ряд.170 + ряд.180 + ряд.190 + ряд.200 + ряд.210).

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

(ряд.1120÷1155);

– активи, що повільно реалізуються (А3) – найменш ліквідні активи – це запаси, та інші оборотні активи.

(ряд.100 + ряд.110 + ряд.120 + ряд.130 + ряд.140 + ряд.250).

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

(ряд.1100÷1110 + ряд.1190 + ряд.1170);

– активи, що важко реалізуються (А4) – активи, що призначені для використання в господарській діяльності протягом відносно тривалого періоду часу. У цю групу можна включити статті 1 розділу активу балансу «Необоротні активи».

(ряд.080 + ряд.270).

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

(ряд.1095).

 

Пасиви балансу за ступенем зростання термінів погашення зобов'язань групуються так:

– найбільш термінові зобов'язання (П1) – кредиторська заборгованість, розрахунки за дивідендами, інші поточні зобов'язання.

(ряд.530 + ряд.540 + ряд.550 + ряд.560 + ряд.570 + ряд.580 +

+ ряд.590 + ряд.600 + ряд.610).

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

(ряд.1610÷1690);

– короткострокові пасиви (П2) – короткострокові кредити банків та інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати.

(ряд.500 + ряд.510 + ряд.520).

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

(ряд.1600);

– довгострокові пасиви (П3) – довгострокові позики та інші довгострокові пасиви – статті 3 розділу пасиву балансу «Довгострокові зобов'язання».

(ряд.480).

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

(ряд.1595);

– постійні пасиви (П4) – статті 1 і 2 розділу пасиву балансу.

(ряд.380 + ряд.430 + ряд.630).

Нова річна фінансова звітність від 07.02.2013:

(ряд.1495 + ряд.1700).

 

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються такі умови:

                                А1 ³ П1 ,

                                А2 ³ П2 ,

                                А3 ³ П3 ,

                                А4 £ П4 .

Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання підприємства, то обов'язково виконується остання нерівність, що свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів – дотримується мінімальна умова фінансової стійкості.

Аналіз ліквідності балансу проводиться в таблиці 5.4.



Таблиця 5.1 – Експрес-аналіз складу і структури капіталу та джерел його формування

               

 

Актив баланса

(Пасив баланса)

Джерело інформації

(рядок за балансом)

Абсолютна величина,

тис грн

Питома вага, %

Зміни звітного періоду до базового року

Зміни звітного періоду до попереднього року
На кінець базово-го періоду На кінець попереднього періоду На кінець звіт-ного періоду На початок базового періоду На кінець поперед-нього періоду На кінець звітно-го періоду В абсолютній величині, тис грн 5-3 У струк-турі, %   8-6 Темп росту,%   5/3*100 В абсолютній величині, тис грн 5-4 У струк-турі, %   8-7 Темп росту,%   5/4*100
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
Актив                          
Капітал – усього: Ряд.280                        
1. Необоротні активи Ряд.080                        
2. Оборотні активи Ряд.260                        
3. Витрати майбутніх періодів Ряд.270                        
Пасив                          
Джерела формування капіталу – усього: Ряд.640                        
1. Власний капітал Ряд.380                        
2. Збереження наступних витрат і платежів Ряд.430                        
3. Довгострокові зобов’язання Ряд.480                        
4. Поточні зобов’язання
Ряд.620                        
5. Доходи майбутніх періодів Ряд.630                        


Таблиця 5.1 – Експрес-аналіз складу і структури капіталу та джерел його формування

(нова річна фінансова звітність від 07.02.2013)

               

 

Актив баланса

(Пасив баланса)

Джерело інформації

(рядок за балансом)

Абсолютна величина,

тис грн

Питома вага, %

Зміни звітного періоду до базового року

Зміни звітного періоду до попереднього року
На кінець базово-го періоду На кінець попереднього періоду На кінець звіт-ного періоду На початок базового періоду На кінець поперед-нього періоду На кінець звітно-го періоду В абсолютній величині, тис грн 5-3 У струк-турі, %   8-6 Темп росту,%   5/3*100 В абсолютній величині, тис грн 5-4 У струк-турі, %   8-7 Темп росту,%   5/4*100
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
Актив                          
Капітал – усього: Ряд.1300                        
1. Необоротні активи Ряд.1095                        
2. Оборотні активи Ряд.1195                        
3. Необоротні активи утримані для продажу та групи вибуття Ряд.1200                        
Пасив                          
Джерела формування капіталу – усього: Ряд.1900                        
1. Власний капітал Ряд.1495                        
2. Довгострокові зобов’язання і забезпечення Ряд.1595                        
3. Поточні зобов’язання і забезпечення Ряд.1695                        
4. Зобов’язання, повязані з необоротними активами, утримання для продажу, та групи вибуття
Ряд.1700                        


Таблиця 5.4 – Аналіз ліквідності балансу

Актив

На кінець базового року

На кінець

поперед-нього року

На кінець звітного року

Пасив

На кінець базового року

На кінець

поперед-нього року

На кінець звітного року

Платіжний надлишок або недостача
базового року 2-6 попереднього року 3-7 звітного року 4-8
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
1. Найбільш ліквідні активи (А1)       1. Найбільш термінові зобов'язання (П1)            
2. Активи, що швидко реалізуються (А2)       2. Короткостро-кові пасиви (П2)            
3. Активи, що повільно реалізуються (А3)       3. Довгострокові пасиви (П3)            
4. Активи, що важко реалізуються (А4)       4. Постійні пасиви (П4)            
БАЛАНС       БАЛАНС       х х х


Аналіз платоспроможності

Далі розраховуються показники платоспроможності, що застосовуються для оцінки здатності підприємства виконувати свої поточні зобов'язання. Вони дають уявлення про платоспроможність підприємства на даний момент та у випадку надзвичайних подій.

 

Загальну оцінку платоспроможності дає коефіцієнт покриття, що також називають коефіцієнтом поточної ліквідності. Він дорівнює відношенню поточних активів до поточних зобов'язань і показує, якою мірою поточні зобов'язання забезпечуються поточними активами, тобто скільки грошових одиниць поточних активів припадає на 1 грошову одиницю поточних зобов'язань:

Кз.п .= (А1+А2+А3):(П1+П2) .

Установлено норматив цього показника, рівний 2.

Якщо на підприємстві відношення поточних активів і короткострокових зобов’язань нижче за 1:1, це є свідченням високого фінансового ризику, оскільки підприємство не в змозі оплатити свої рахунки. Співвідношення 1:1 припускає рівність поточних зобов’язань. Але, зважаючи на різний рівень ліквідності активів, можна вважати, що не всі активи будуть негайно реалізовані, а тому виникає загроза для фінансової стабільності підприємства. Якщо значення коефіцієнта покриття значно перевищує співвідношення 1:1, то можна висновувати, що підприємство має значні оборотні кошти, сформовані завдяки власним джерелам. З позиції кредиторів підприємства такий варіант формування оборотних коштів є найбільш прийнятним. Проте, з погляду менеджера, значне накопичення запасів на підприємстві, відвернення грошей у дебіторську заборгованість може пояснюватись незадовільним управлінням активами. Скорочення величини коефіцієнта покриття може статися під впливом двох факторів: збільшення поточних активів і значного зростання короткострокових зобов’язань.

Для з’ясування причин зміни цього показника необхідно проаналізувати зміни в складі джерел коштів та їх розміщення, порівнюючи з початком року.

Коефіцієнт швидкої ліквідності є проміжним коефіцієнтом покриття і показує, яка частина поточних активів за мінусом запасів покривається поточними зобов’язаннями:

Кш.л. = (А1+А2):(П1+П2).

Матеріальні запаси виключаються не стільки тому, що вони менш ліквідні, а, головне, через те, що кошти, які можна одержати в разі вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижчими за витрати на їхню закупівлю. За умов ринкової економіки типовою є ситуація, коли за ліквідації підприємства одержують 40% і менше від облікової вартості запасів. „Розумним” коефіцієнтом швидкої ліквідності є співвідношення 1:1.

Практично багато підприємств мають нижчий коефіцієнт швидкої ліквідності (наприклад, 0,5:1), тому для оцінки їх фактичної ліквідності треба проаналізувати тенденції зміни цього показника за певний період. Так, якщо зростання коефіцієнта швидкої ліквідності було пов’язане в основному зі зростанням невиправданої дебіторської заборгованості, то це свідчить про серйозні фінансові проблеми підприємства. У західній економічній літературі цей коефіцієнт називають коефіцієнтом миттєвої оцінки.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найбільш жорстким критерієм платоспроможності та показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом:

Кабс. лікв. = (А1):(П1+П2).

Цей коефіцієнт показує, яку частину короткострокових позикових зобов’язань можна за необхідності погасити негайно. Теоретично достатнім значенням для коефіцієнта абсолютної ліквідності є співвідношення 0,2:1. На практиці фактичні середні значення коефіцієнтів ліквідності бувають значно нижчими, але це ще не дає підстави висновувати про неможливість підприємства негайно погасити свої борги, бо малоймовірно, щоб усі кредитори підприємства одночасно пред’явили йому свої боргові вимоги.

На основі наведених вище розрахунків дається загальна характеристика фінансово-господарської діяльності підприємства.

У кінці розділу коротко викладаються основні висновки із проведеного аналізу фінансового стану і даються рекомендації з удосконалення економічного аналізу. Вносяться конкретні пропозиції, що спрямовані на пошук внутрішніх резервів і підвищення ефективності господарсько-фінансової діяльності підприємства.

 

Або за методикою:


⇐ Предыдущая12345678Следующая ⇒
Поделиться:



Последнее изменение этой страницы: 2019-04-21; Просмотров: 326; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.025 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь