Общая оценка финансового состояния

 

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей баланса по сравнению с предыдущим годом (таблица 2.1).

 

Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ баланса

Показатели	По состоянию на начало года			По состоянию на конец года
	Тыс. руб.	%		Тыс. руб.	%
1	2	3		4	5
АКТИВ
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы
- основные средства (стр. 120)	6793524	100		7527380	110, 80
- прочие внеоборотные активы	70431	100		52999	75, 25
Итого (стр. 190)	6863955	100		7580379	110, 44
2. Оборотные средства
- запасы и затраты (стр.210+стр.220)	71002	100		79396	111, 82
- расчеты с дебиторами (стр.230+стр.240)	34981	100		237545	679, 07
- денежные средства и прочие активы	209	100		579	277, 03
Итого (стр.290)	106192	100		317520	299, 01
БАЛАНС	6970147	100		7897899	113, 31
ПАССИВ
1. Собственный капитал
- фонды собственных средств (стр.410+стр.420+стр.430	5751824		100	5767843	100, 28
- прибыль (стр.470)	-		100	510950
Итого (стр.490)	6250162		100	6656136	106, 50
2. Привлеченные средства
Долгосрочные ссуды и займы (стр.590)	515353		100	611753	118, 71
Краткосрочные ссуды и займы (стр.610)	75008		100	252211	336, 25
Расчеты с кредиторами (стр.620)	113406		100	363404	320, 45
Прочие пассивы (стр.630+стр.640)	16218		100	14395	88, 76
Итого (стр.590+стр.690)	719985		100	1241763	172, 47
БАЛАНС	6970147		100	7897899	113, 31

 

Вертикальный анализ баланса проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе, принимаемом за 100% (таблица 2.2).

 

Таблица 2.2 - Вертикальный анализ баланса

Показатели	Структура на начало года, %	Структура на конец года, %	Изменение (+, -), %
АКТИВ
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы
Основные средства	97, 47	95, 31	-2, 16
Прочие внеоборотные активы	1, 01	0, 67	-0, 34
Итого	98, 48	95, 98	-2, 9
2. Оборотные средства
Запасы и затраты	1, 02	1, 00	-0, 02
Расчеты с дебиторами	0, 50	3, 02	+2, 52
Денежные средства и прочие активы	0, 002	0, 007	+0, 005
Итого	1, 52	4, 02	2, 5
БАЛАНС	100, 00	100, 00	0, 00
ПАССИВ
1. Собственный капитал
Фонды собственных средств	82, 52	73, 03	-9, 49
Прибыль	-	6, 47	+6, 47
Итого	89, 67	84, 3	-5, 37
2. Привлеченные средства
Долгосрочные ссуды и займы	7, 39	7, 75	+0, 36
Краткосрочные ссуды и займы	1, 08	3, 19	+2, 11
Расчеты с кредиторами	1, 63	4, 70	+3, 07
Прочие пассивы	0, 23	0, 06	-0, 17
Итого	10, 33	15, 7	+5, 37
БАЛАНС	100, 00	100, 00	0, 00

 

В структуре активов Общества преобладают внеоборотные активы, которые составляют 96 % всего имущества и состоят главным образом из основных средств и незавершенного строительства. Запасы эмитента составляют 1% от стоимости имущества. Структура активов компании и в том числе оборотных средств представлена на следующей диаграмме:

 

 

Источниками формирования имущества компании (пассив баланса) служат на 84, 3 % собственные средства и 15, 7 % составляют долгосрочные и краткосрочные обязательства. Заемные средства составляют 12, 1 % пассивов Общества. Структура пассива баланса общества представлена на диаграмме:

 

 

Таблица 2.3 - Динамика и изменение структуры кредиторской и дебиторской задолженности ОАО " Белгородэнерго" с 01.04.2005 по 31.12.2006 тыс. руб

Дебиторская задолженность долгосрочная (стр.230 Ф№1)	тыс. руб.			1 794
Дебиторская задолженность краткосрочная (стр.240 Ф№1)	тыс. руб.	11 916	34 981	235 751
в т.ч. покупатели и заказчики	тыс. руб.	3 486	8 124	174 152
авансы выданные	тыс. руб.	2 390	2 239	35 172
прочие дебиторы	тыс. руб.	6 041	24 618	26 427
Итого дебиторская задолженность (стр.230 +стр. 240 Ф№1)	тыс. руб.	11 916	34 981	237 545
Кредиторская задолженность долгосрочная (стр.520 Ф№1)	тыс. руб.			0
Кредиторская задолженность краткосрочная (стр.620 Ф№1)	тыс. руб.	16 999	113 406	363 404
в т.ч. поставщики и подрядчики	тыс. руб.	361	35 619	122 426
задолженность по оплате труда перед персоналом	тыс. руб.		12 541	20 773
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами	тыс. руб.		5 276	6 909
задолженность по налогам и сборам	тыс. руб.		18 622	45 819
авансы полученные	тыс. руб.	16 546	39 144	163 555
прочие кредиторы	тыс. руб.	93	2 204	3 922
Итого кредиторская задолженность (стр.520 +стр. 620 Ф№1)	тыс. руб.	17 360	113 406	363 404
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей		0, 70	0, 31	0, 65

 

 

По состоянию на 01.04.2005 года уровень дебиторской и кредиторской задолженности был снижен с целью минимизации налоговых рисков при выделении из состава ОАО «Белгородэнерго» ОАО «Электросетевая компания». Рост задолженности на 31.12.2006 по сравнению с 31.12.2005 года обусловлен увеличением авансов полученных за оказание услуг по технологическому присоединению потребителей в рамках реализации на территории Белгородской области крупномасштабных национальных проектов по развитию свиноводства, птицеводства и молочного животноводства.

В связи с увеличением заемных средств ОАО «Белгородэнерго» в 2006 году наблюдается тенденция снижения соотношения собственных и заемных средств. За период с 1 по 4 кварталы 2006 года данный показатель снизился на 4, 73 пункта.

Динамика задолженности по кредитам и займам ОАО «Белгородэнерго» в 2005 – 2006 г.г. представлена ниже:

 

 

Рост ссудной задолженности на 31.12.2006 по сравнению с 31.12.2005 года обусловлен привлечением заемных средств на реализацию крупномасштабных национальных проектов, направленных на создание инженерной инфраструктуры для животноводческих комплексов на территории Белгородской области. Инженерная инфраструктура создается ОАО «Белгородэнерго» для предприятий-участников областных целевых программ развития свиноводства, птицеводства и молочного животноводства.

Погашение долгосрочных заемных средств произойдет в 2011 году, краткосрочных – в течение 2007 года.

В проведении кредитной политики ОАО «Белгородэнерго» руководствуется «Положением о кредитной политике ОАО «Электросетевая компания», утвержденным решением Совета директоров Общества от 15 июня 2005 г. № ЭСК-004/05. В течение 2005 – 2006 г.г. изменений в кредитной политике не происходило.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния сопоставим изменение итога баланса с изменением финансовых результатов деятельности. Сопоставление проводим на основе расчёта коэффициента роста валюты баланса и коэффициента роста соответствующих результатов хозяйственной деятельности.

1. Коэффициент валюты баланса:

 

К_в = (Б_к-Б_н)/Б_н ,   (2.1)

 

где Б_к и Б_н - величины итога баланса за конечный и начальный периоды времени соответственно.

 

К_в = (7897899 - 6970147) / 6970147 = 0, 133

2. Коэффициент выручки:

 

К_выр = (V _к - V _н ) / V _н ,      (2.2)

 

где V_к и V_н - величины выручки от реализации продукции, работ, услуг за конечный и начальный периоды времени.

К _выр = (317520 - 106192) / 106192 = 1, 990

3. Коэффициент прибыли:

 

К_пр = (П_к-П_н)/П_н,      (2.3)

 

где П_к и П_н - прибыль от реализации продукции, работ, услуг за конечный и начальный период времени.

 

К _пр = (373558 – 511406) / 511406 = -0, 27

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: