Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платёжеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платёжеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Ликвидность – способность предприятия превращать свои активы в денежные средства для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Актив баланса по скорости превращения в денежные средства делится на 4 группы:

1) А1 - наиболее ликвидные активы, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260);

2) А2 - быстро реализуемые активы, сюда относят дебиторскую задолженность, т.е. платежи, которые ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы (стр. 240);

3) A3 - медленно реализуемые активы, к которым относят запасы товарно-материальных ценностей, дебиторскую задолженность, т.е. платежи, которые ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270);

4) А4 - трудно реализуемые активы, сюда относят внеоборотные активы (стр.190).

Пассив баланса по степени срочности также делится на 4 группы:

1) П₁ - наиболее срочные обязательства, сюда относят кредиторскую задолженность и расчеты по дивидендам (стр.620);

2) П₂ - краткосрочные пассивы, к которым относят краткосрочные займы, кредиты банка, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие краткосрочные пассивы (стр.610+стр.630+стр.660);

3) П₃ - долгосрочные пассивы, сюда относят долгосрочные займы, кредиты банка, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр.590+ стр.650);

4) П₄ - постоянные пассивы - все статьи 3 раздела пассива и отдельные статьи 5 раздела пассива: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, т.е. стр. 490 + стр.640 + стр.650.

Данные для оценки ликвидности баланса представлены таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 - Формирование показателей для оценки ликвидности баланса

Актив, тыс. руб.	На начало года	На конец года	Пассив, тыс. руб.	На начало года	На конец года	Платёжный излишек или недостаток
						на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	209	579	П1	113406	363404	-11397	-362825
А2	34981	235751	П2	75008	252211	-40027	-16460
А3	71002	81190	П3	531571	626148	-460569	-544958
А4	6863955	7580379	П4	6250162	6656136	+613793	+924243
Баланс	6970147	7897899	Баланс	6970147	7897899	-	-

 

Баланс считается ликвидным, когда выполняются следующие условия:

 

А₁≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄.

 

Исходя из проверки условий ликвидности баланса, можно сказать, что на начало 2006 года баланс является неликвидным, так как не выполняется ни одно условие. Такая же тенденция наблюдается на протяжении всего 2006 года.

Для оценки ликвидности предприятия показатели представлены в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 - Динамика показателей ликвидности

Показатели	Формула расчета	Нормативное ограничение	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5
Оборотные средства, тыс. руб.	стр.290		106192	317520
Доля оборотных средств в активе баланса, %			1, 52	4, 02
Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)		Необходимое значение 1, 5; оптим. 2, 0÷ 3, 5	0, 56	0, 52
Коэффициент быстрой ликвидности (" критической оценки" )		Допустимое 0, 7÷ 0, 8; желательно 1	0, 19	0, 38
Коэффициент абсолютной ликвидности		0, 1÷ 0, 7	0, 001	0, 001

 

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств по кредитам и займам погашается мобилизацией всех оборотных средств. Он в течение года был ниже рекомендуемого значения, что обусловлено отраслевой спецификой предприятия, где преобладают внеоборотные активы.

Коэффициент быстрой ликвидности (" критической оценки" ) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

В данном случае коэффициент ниже нормативного значения, не что позволяет оценить возможность предприятия погашать краткосрочные обязательства в случае критического положения.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.

По показателям ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности ОАО «Белгородэнерго» является «предприятием с неудовлетворительным финансовым состоянием».

Заключение

 

Наивысшей оценкой деятельности ОАО «Белгородэнерго» является стабильность и надежность энергоснабжения потребителей. 2006 год стал еще одним подтверждением тому, что коллектив ОАО «Белгородэнерго» отлично справляется со своей главной задачей.

В 2006 году объем полезного отпуска электроэнергии ОАО «Белгородэнерго» составил 9 580, 4 млн. КВтч, что на 12, 7 % превышает показатель 2005 года. Потери электрической энергии за год составили 7, 67 % к полученному в сеть при утвержденном нормативе 8, 13 %.

В 2006 году в ОАО «Белгородэнерго» уровень аварийности снизился на 2 инцидента (643 против 645 в 2005 году). Инцидентов с признаками вины персонала в 2006 году не было, в 2005 был один. Количество недоотпущенной электроэнергии снизилось почти в 2 раза (298 тыс. кВт ч против 488 тыс. кВт ч в 2005 году). Так же снижен показатель экономического ущерба в результате аварийности с 12, 8 млн. руб. до 3, 1 млн. руб. Аварий не было.

В 2006 году было зафиксировано 2 случая травматизма, в результате чего 2 человека частично утратили трудоспособность сроком более 1 рабочего дня.

Список литературы

 

1. Г.В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2002

2. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебник. Мн.: Новое знание, 2001

3. Годовой отчет ОАО «Белгородэнерго» за 2006 год.

4. Бухгалтерский баланс ОАО «Белгородэнерго» за 2006 год.

5. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Белгородэнерго» за 2006 год.

⇐ Предыдущая123456

Поделиться: