Методические основы экономического анализа в управлении банком

 

Комплексная оценка экономической деятельности кредитных организаций осуществляется, с помощью приемов и методов экономического анализа.

Специфика деятельности кредитных учреждений, связанная с производством услуг финансового характера, посредничеством между экономическими агентами, высокой степенью зависимости от клиентской базы, возможностью отсрочки неплатежеспособности по своим обязательствам путем повышения объемов заимствования, во многом определяет содержание и задачи финансового анализа в банковском бизнесе (рисунок 1).

Важной особенностью финансового анализа в банках является то, что деятельность последних в большей степени, чем других экономических субъектов, связана с процессами и явлениями, происходящими в той среде, в которой они функционируют. Поэтому проведению финансового анализа в банке должен предшествовать анализ окружающей его финансово-политической, деловой и экономической среды. При этом необходимо учитывать и тенденции, присущие мировой экономике в целом, а не только уровень развития собственного государства.

Например, при проведении анализа окружающей экономической среды банка необходимо исходить из того, что сегодня в странах с формирующейся экономикой, к числу которых относится и Россия, банковские системы играют пока основную роль в процессах привлечения-размещения капитала, на их долю приходится подавляющая часть финансовых посреднических операций. В промышленно-развитых странах банковский сектор, как основной финансовый посредник, как классический механизм перераспределения финансовых средств от кредиторов к заемщикам, жестко конкурирует сегодня с фондовым рынком.

 

Рисунок 1 - Задачи финансового анализа в коммерческом банке

Фондовый рынок становится наиболее дешевым и удобным способом привлечения средств для промышленных предприятий. Акции компаний высоких технологий, разрабатывающих современные средства коммуникации, программы обеспечения информационных систем, фирм таких направлений, как биотехнология, генная инженерия, фармацевтика и т.д., пользуются постоянным спросом, как у населения, так и у институциональных инвесторов.

Растет и круг частных лиц, психология которых и готовность рисковать меняются. Если в семидесятые годы прошлого века основными инвесторами на фондовом рынке были инвестиционные банки, фонды и компании, источниками вложений которых являлись заемные средства предприятий; в восьмидесятые к ним присоединились такие институциональные инвесторы, как пенсионные, страховые, взаимные фонды, привлекавшие средства частных лиц, то в конце девяностых годов в связи с повышением сравнительной доходности финансовых инструментов и технологическими возможностями на финансовый рынок пришли частные инвесторы. При этом в США, например, участниками фондового рынка являются более 60% населения страны, либо непосредственно, либо через взаимные фонды. Сегодня они имеют возможность достаточно надежно и выгодно вкладывать свои сбережения в инструменты финансового рынка, в то время как уровень доходности государственных пенсионных бумаг и вложений на банковские депозиты постоянно снижается.

Важно и то, что развитие интернет-технологий дает возможность непосредственных контактов инвесторов с эмитентами вне зависимости от национальных границ государств, в которых они проживают.

В этих условиях банки вынуждены пересматривать свое место в финансовых системах государств, усиливая инвестиционные направления деятельности, однако их возможности, радикально изменить структуру портфелей, ограничены как законодательными, так и их внутренними требованиями к надежности вложений.

Итак, учитывая перечисленные факторы, при анализе финансовой среды банка необходимо исходить из того, что сегодня трансформируется структура и деятельность всех институтов рынка, а сами рынки все больше становятся элементом глобального финансового рынка. В конкурентной борьбе рыночных институтов имеют шансы выиграть те из них, которые смогут инвестировать значительные финансовые средства в новейшие технологии и на их базе создавать новые инструменты рынка, повышая качество услуг и снижая свои транзакционные издержки.

Суть анализа деловой и финансово-политической среды банка состоит в изучении и оценке уровня планируемых поступлений инвестиций в банковский сектор, оценке доступа банка к существующим инструментам рефинансирования, анализе индикаторов состояния денежно-кредитной сферы, в частности таких, как уровень номинальных и реальных процентных ставок, динамики валютного курса, кривых доходности различных финансовых инструментов.

Анализу подлежат существующая сегментация рынка; эффективность банковского бизнеса в целом; характеристика ниши банка на рынке финансовых услуг; возможности поиска клиентов; конкурентная среда банка (сравнение качества и стоимости услуг с банками-конкурентами); демографические аспекты рыночной среды; опыт адаптации других коммерческих банков к рынку и его изменениям.

Как было отмечено выше, анализ является неотъемлемой составляющей управленческих решений. Он используется до, в процессе и после их принятия. Показатели финансового анализа дают необходимую информацию для принятия финансовых решений и оценки их эффективности. Поэтому в банке финансовый анализ (как и экономический анализ в целом) является этапом, операцией и одним из основных условий обеспечения качества и эффективности принимаемых управленческих решений.

Одной из центральных задач финансового анализа в коммерческом банке является обобщающая оценка экономической эффективности его деятельности, которая включает в себя анализ финансовых результатов и финансового состояния банка. Такой анализ и оценка являются, как указывалось выше, основным содержанием соответствующей функции управления.

Таким образом, финансовый анализ в коммерческом банке изучает и оценивает не только эффективность деятельности самого банка, но и экономическую эффективность управления им, т.е. качество системы менеджмента.

В банках, где финансовое управление является преобладающим, а другие его виды, например организационно-технологическое управление хозяйственными операциями и т.д., не занимают значительного удельного веса в управлении в целом, такая оценка может осуществляться, с одной стороны, на основе системного анализа финансовых результатов и финансового состояния банка. С другой стороны, эффективность системы управления может оцениваться при помощи специальных, так называемых, количественных методов финансового анализа, к которым относятся: определение нормы доходности портфеля активов, взвешенной во времени; метод установления зависимости между доходами фирм и используемыми при этом методами управления портфелями финансовых активов; метод корректировки доходов, приносимых менеджерами, на соответствующие их получению, риски; метод «нормального» или «эталонного портфеля»; непараметрические методы анализа; методы стимулирования управляющих и т.д.

В тех случаях, когда оценка эффективности деятельности банка является ретроспективной, текущей или оперативной, финансовый анализ базируется как на данных бухгалтерского учета и отчетности, так и на другой экономической и финансовой информации. При этом, кроме анализа эффективности собственной деятельности, составной частью финансового анализа в банках является анализ финансовых отчетов клиентов, партнеров, заемщиков, как важнейший элемент процесса предоставления ссуд, последующего контроля их возврата и осуществления совместной деятельности. Но этот вид анализа реализуется уже в рамках управления активами банков.

Кроме осуществления обобщающей оценки экономической эффективности деятельности банка, в задачи финансового анализа входят: анализ вопросов прогнозирования и финансового моделирования деятельности банка; анализ и оценка ее альтернативных (или новых) направлений, оценка стоимости кредитного учреждения.

Анализ вопросов финансового прогнозирования и финансового моделирования осуществляется сегодня в процессе изучения и оценки основных разделов бизнес-плана банка, которыми могут быть: план привлечения-размещения ресурсов; расчетный баланс усредненных капиталов (увязка структуры и объемов активных операций с доходами и расходами по ним для планирования прибыли), план распределения прибыли; экономические показатели деятельности банка; план ликвидности по декадам, месяцам, кварталам; план развития персонала банка; план развития филиальной сети и материально-технической базы банка; план развития программно-информационного обеспечения; прогноз уровня основной банковской деятельности и основных видов банковских продуктов; план финансового оздоровления (в случае необходимости) и другие разделы. Анализ используют и до составления бизнес-плана, например, анализ экономической, демографической, конкурентной среды в регионе, анализ места банка на финансовом рынке региона.

В числе современных задач финансового анализа - оценка инновационной деятельности банков. В целом финансовые инновации подразделяются на инновации продуктов, процессов и организационные инновации. При этом радикальных продуктовых инноваций не так уж и много. К ним относятся технологические новшества в области финансового конструирования (создания финансовых схем, предусматривающих нестандартные потоки денежных средств, использования комбинаций основных инструментов рынков капитала в целях защиты от процентного риска - фьючерсов, опционов, свопов, «полов», «потолков», «ошейников» и т.д.); осуществление других видов внебалансовой деятельности, например, секьюритизации кредитов.

Анализ используемых банками продуктовых финансовых инноваций должен устанавливать, не ведет ли использование их в конечном итоге к снижению прибыли банков и ее устойчивости. При этом необходимо учитывать, что некоторые инновации используют как раз в качестве средства хеджирования рисков и противодействия падению прибыльности. Так, например, часть производных финансовых инструментов (фьючерсы, опционы, свопы) позволяет банкам делить посреднический процесс на элементы и управлять сопутствующими им рисками за счет сотрудничества с другими экономическими агентами, готовыми брать на себя эти риски. В США и европейских странах внебалансовые операции крупных банков (связанные с использованием всевозможных продуктовых инноваций) в три-четыре раза превышают их балансовую величину.

Что касается инновационных процессов, то большая их часть сводится к массированному использованию телекоммуникационных и компьютерных технологий.

В последнее десятилетие получила распространение так называемая виртуальная модель банка, которая существенно отличается от традиционной модели, состоящей из сети банковских отделений. В виртуальной модели не происходит непосредственных контактов клиентов со служащими банков, а используются разнообразные многоканальные системы предоставления услуг, например банкоматы, телефонные и «домашние» банки, обеспечивающие прямой доступ клиентов к банковским услугам независимо от их территориального размещения.

Организационные инновации банков связаны, прежде всего, с международными банковскими операциями, слияниями и поглощениями.

Задачами анализа инновационной деятельности (любого типа инноваций) являются: оценка уровня рисков, сопутствующих инновационной деятельности; определение величины возможных доходов от внедрения новшеств в сравнении с произведенными расходами; оценка степени диверсифицированности деятельности банка, возможностей наращивания объемов инновационных операций, обхода регулятивных ограничений, снижения налогов, укрепления имиджа и максимизации ценности банка с котирующимися акциями.

В условиях рыночных отношений особо важное значение имеет определение стоимости капитала банка. В финансовом анализе эта задача решается двумя способами - бухгалтерским и экономическим. Бухгалтерская модель определения стоимости капитала широко используется в деловом мире, поскольку понятна и легко применима на практике. Согласно экономической модели ценность фирмы определяется текущей стоимостью будущих потоков денежной наличности, дисконтированных по ставке процента, отражающей рискованность этих потоков. Разница между рыночной и балансовой оценкой собственного капитала банка является его скрытым капиталом. В задачи финансового анализа входит оценка величины капитала, рассчитываемой обоими способами, а также оценка размера скрытого капитала банка и выявление его основных источников, которыми могут быть: неправильное отражение в статьях балансов кредитного и процентного рисков, игнорирование неявных требований или ценностей, связанных с внебалансовыми видами деятельности и правительственными гарантиями, не фиксирующимися по общепринятым правилам бухгалтерского учета, а также выявление других источников капитала.

Как было сказано выше, финансовый анализ является основным инструментом финансового управления. Он используется как при осуществлении его отдельных видов (управлении активами, пассивами, рисками, капиталом и т.д.), так и для оценки эффективности финансового управления в целом.

В ходе управления активами ставится задача достижения их наивысшей прибыльности при соблюдении необходимого уровня ликвидности и допустимого уровня рискованности. Эта задача выполнима только на основе системного анализа финансовых активов в указанных направлениях и целенаправленных действий по формированию соответствующей структуры активов.

Управление пассивами связано с:

¾ анализом средств, не приносящих доходов;

¾ изучением основных направлений поиска необходимых кредитных ресурсов для выполнения обязательств перед клиентами и для развития активных операций;

¾ анализом возможных способов привлечения «недорогих» ресурсов.

При управлении капиталом банка анализируются в первую очередь его структура и достаточность (критерии, основные показатели), качество и уровень которых характеризует одновременно и эффективность управления капиталом банка.

Анализ является основным методом управления рисками. С его помощью исследуются и оцениваются условия возникновения риска, масштабы предполагаемого ущерба, способы предупреждения риска, источники его возмещения.

Многие виды управления активами банка, в частности управление кредитами, инвестициями, коммерческими операциями с недвижимостью и т.д., соответствуют видам банковской деятельности. Поэтому финансовые показатели, характеризующие указанные виды деятельности, являются индикаторами качества управления данными видами активов.

Итак, финансовый анализ, как вид управленческой деятельности предшествует принятию решений по финансовым вопросам, являясь этапом, операцией и условием их принятия (информационно-аналитическим обеспечением), а затем обобщает и оценивает результаты решений на основе итоговой информации.

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: