Формирование и анализ основных финансовых показателей предприятия

 

Проведем оценку ликвидности и платежеспособности ООО «Альт-С».

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с источниками формирования активов по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Активы подразделяются на четыре группы в зависимости от степени ликвидности, т.е. превращения в денежные средства:

наиболее ликвидные активы (А1), включающие деньги и краткосрочные финансовые вложения;

быстро реализуемые активы (А2), состоящие из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

медленно реализуемые активы (А3) - запасы;

) трудно реализуемые активы (А4), представленные теми активами, которые приобретались для длительного использования в производственной деятельности организации, - внеоборотные активы. В эту же группу следует включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Пассивы баланса группируют по степени срочности погашения обязательств следующим образом:

наиболее срочные обязательства (П1), включающие кредиторскую задолженность и ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу);

краткосрочные пассивы (П2), состоящие из краткосрочных заемных средств, задолженности участникам по выплате доходов, прочих краткосрочных пассивов;

долгосрочные пассивы, т.е. долгосрочные обязательства (П3), к которым относятся статьи раздела IV баланса;

постоянные пассивы (П4), включающие собственные средства, статьи раздела III баланса, а также статью «Доходы будущих периодов» раздела V баланса.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

 

А1 > = П1, А2 > = П2, А3 > = П3, А4 < = П4

 

Анализ ликвидности баланса ООО «Альт-С» за анализируемый период проведем по данным таблицы 1.

Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса ООО «Альт-С» за 2009-2010 гг.

Актив	На 1 января 2009 года	На 1 января 2011 года	Пассив	На 1 января 2009 года	На 1 января 2011 года	Платежный излишек или недостаток
						На 1 января 2009 года	На 1 января 2011 года
1	2	3	4	5	6	7 (гр. 2 - - гр. 5)	8 (гр. 3 - - гр. 6)
Наиболее ликвидные активы (А1) Быстро реализуемые активы (А2) Медленно реализуемые активы (А3) Трудно реализуемые активы (А4) Баланс	801 31431 66853 173610 272695	3761 31272 64271 186298 285602	Наиболее срочные обязательства (П1) Краткосрочные пассивы (П2) Долгосрочные пассивы (П3) Постоянные пассивы (П4) Баланс	18032 12524 8278 233 861 272 695	18227 9161 3712 254502 285602	-17231 18907 58575 -60251 -	-14466 22111 60559 -68204 -

 

Из данных таблицы 1 видно, что баланс ООО «Альт-С» за анализируемый период не является абсолютно ликвидным.

Первое условие (А1 > = П1) не выполняется как на начало, так и на конец анализируемого периода. На конец 2010 года платежный недостаток у ООО «Альт-С» по первой группе снизился, что следует признать положительным фактором.

Второе (А2 > = П2) и третье (А3 > = П3) условия выполняются и на начало, и на конец анализируемого периода. На конец 2010 года платежный излишек у ООО «Альт-С» по второй группе увеличился на 3204 тыс. руб. (22111 - 18907), а по третьей группе - на 1984 тыс. руб. (60559 - 58575).

Четвертое условие (А4 < = П4), характеризующее минимальную финансовую устойчивость, которая у ООО «Альт-С» выполняется как на начало, так и на конец анализируемого периода.

Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам характеризует текущую ликвидность: на ООО «Альт-С» на начало 2009 года текущий платежный излишек составил 1670 тыс. руб. (-17231 + 18907), на конец 2010 года - 7645 тыс. руб. (-14466 + 22111).

Перспективная ликвидность характеризуется платежным излишком или недостатком по третьей группе: на ООО «Альт-С» на начало 2009 года сумма платежного излишка равна 58575 тыс. руб., на конец 2010 года - 60559 тыс. руб.

Дополним проведенный расчет анализом относительных показателей ликвидности ООО «Альт-С» (таблица 2).

Как видно из данных таблицы 2, на ООО «Альт-С» значения коэффициентов текущей и быстрой ликвидности в анализируемом периоде выше рекомендуемых, а коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2010 года увеличился. Рост показателей ООО «Альт-С» в динамике можно оценить положительно.

Сигнальным показателем финансового состояния организации выступает платежеспособность. Она характеризует способность организации своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства. Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.

Таблица 2 - Относительные показатели ликвидности ООО «Альт-С» за 2009-2010 гг.

Показатель	На 1 января 2009 года	На 1 января 2011 года	Изменение (+, -)	Рекомендуемая величина
Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности	2, 84 1, 06 0, 03	3, 01 1, 28 0, 14	+0, 17 +0, 22 +0, 11	1, 0-2, 0 0, 8-1, 0 0, 1-0, 4

 

Коэффициент платежеспособности за период рассчитывается по формуле:

 

К пл = (ДС н + ДС пост ) / ДС напр,

 

где К пл - коэффициент платежеспособности за период;

ДС н - остаток денежных средств на начало года, руб.;

ДС пост - поступление денежных средств, руб.;

ДС напр - направленные денежные средства, руб.

Этот коэффициент рассчитывается как прогнозный по смете движения денежных средств (за год, квартал или месяц), а также как фактический по форме № 4 «Отчет о движении денежных средств». Чем выше величина этого показателя, тем выше платежеспособность организации.

В ООО «Альт-С» коэффициент платежеспособности на начало и конец анализируемого периода равен 1, 01.

Деловая активность предприятия характеризуется рядом показателей: темпами роста выручки от реализации товаров, прибыли, активов, эффективностью использования активов, наличием выгодных контрактов по реализации продукции, закупке сырья и материалов, наличием квалифицированного персонала и т.д.

Проанализируем темпы экономического роста (таблица 3).

 

Таблица 3 - Динамика основных показателей деловой активности ООО «Альт-С»

Показатели	На 1 января 2009 года	На 1 января 2011 года	Изменения
Прибыль от продаж, тыс. руб.	42866	52956	123, 54
Выручка от продаж, тыс. руб.	131020	158719	121, 14
Стоимость активов, тыс. руб.	272695	285602	104, 73

 

«Золотое правило экономики» гласит:

) темп роста прибыли от продаж должен опережать темп роста выручки, что означает рост рентабельности производства;

) темп роста выручки от реализации должен опережать темп роста активов, что означает повышение эффективности использования активов;

) все темпы роста должны быть более 100%.

Для ООО «Альт-С» это соотношение выглядит следующим образом: 123, 54 > 121, 14 > 104, 73 > 100%. Это означает, что в 2010 году организация получила больше прибыли от продаж и выручки от реализации, чем в предыдущем году. Все это свидетельствует о повышении деловой активности предприятия. «Золотое правило экономики» выполняется.

Соотношение темпов роста показывает, что произошло снижение эффективности использования активов, для оценки которых используется ряд показателей.

Основные показатели использования основных средств предприятия:

Фондоотдача =

Выручка от реализации товаров

Средняя стоимость основных средств

Чем больше величина этого показателя, тем эффективнее используются основные средства.

Основные показатели использования оборотных средств:

Коэффициент оборачиваемости (в оборотах) =

Выручка от реализации товаров и услуг

Средняя стоимость оборотных средств

Чем меньше длительность одного оборота, тем больше число оборотов, и чем меньше оборотных средств на 1 руб. выручки, тем эффективнее используются оборотные средства предприятия.

Аналогичные показатели можно рассчитать по каждому элементу оборотных средств:

Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)=

Выручка от реализации товаров

Средняя дебиторская задолженность

Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)=360 дней

Оборачиваемость средств в оборотах

Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах)=

Затраты на производство продукции

Средние производственные запасы

Оборачиваемость производственных запасов (в днях)=360 дней

Оборачиваемость производственных запасов в оборотах

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)=

Средняя кредиторская задолженность х 360

Затраты на производство продукции

Коэффициент погашения дебиторской задолженности =

Средняя дебиторская задолженность

Выручка от реализации товаров и услуг

Оборачиваемость собственного капитала =

Выручка от реализации товаров и услуг

Средняя величина собственного капитала

Обобщим полученные данные в следующей таблице (таблица 4).

Таблица 4 - Анализ деловой активности ООО «Альт-С»

ПОКАЗАТЕЛИ	На 1 января 2009 года	На 1 января 2011 года
Выручка от реализации товаров и услуг, тыс. руб. Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб. Фондоотдача Коэффициент оборачиваемости Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) Оборачиваемость средств в расчетах, дней Оборачиваемость производственных запасов в оборотах Оборачиваемость производственных запасов, дней Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней Коэффициент погашения дебиторской задолженности Оборачиваемость собственного капитала	131020 15969 1, 05 1, 29 3, 85 93, 5 0, 87 413, 8 117, 6 0, 130 0, 573	158719 24445 1, 19 1, 55 4, 66 77, 3 1, 09 330, 3 99 0, 213 0, 655

 

Данные таблицы 4 показывают, что использование как основных, так и оборотных активов в основном стало лучше, что повысило финансовое положение предприятия.

 

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: