Мероприятия по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности МУП «Асфальтобетонный завод»

 

Для промышленных предприятий в условиях рыночной экономики актуальность решения задачи повышения финансовой устойчивости и платежеспособности возрастает многократно. Дело в том, что переход к рыночным отношениям в силу ряда причин вызвал, с одной стороны, резкое снижение оборотных средств промышленных предприятий, а с другой стороны, негативно отразился на скорости их оборачиваемости. Это не могло не сказаться на финансовом положении и вызвало снижение результативности их хозяйственной деятельности.

Рассмотрим способы решения данной задачи по каждой из основных составляющих.

В качестве «проблемных сторон» деятельности МУП «Асфальтобетонный завод» можно выделить следующие:

- высокую себестоимость продукции и услуг;

- большую величину дебиторской задолженности;

- большую величину кредиторской задолженности.

Для сокращения времени оборота и соответствующего увеличения значения оборачиваемости применительно к запасам материалов и покупных изделий необходимо реализовать комплекс организационно-технических и финансовых мер.

Одним из эффективных способов минимизации средств в запасах материалов в условиях рыночной экономики является внедрение на предприятии системы современного производства и методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных изделий. В числе других способов, влияющих на минимизацию затрат, следует отметить:

1. установление прогрессивных норм расходов сырья, материалов, топлива;

2. замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции;

3. систематическая проверка складских запасов.

На МУП «Асфальтобетонный завод» выручка от реализации в 2009 году снизилась на 16896 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. В связи со снижением оборачиваемости рентабельность оборотных активов значительно снизилась и составила -13, 34 % в 2009 году, что говорит об убыточности деятельности.

На МУП «Асфальтобетонный завод» на конец 2009 года средний темп снижения выручки 38, 7 %, средний темп снижения запасов – 25 %. Из этого следует, что при устойчивом спаде выручки, стоимость запасов снижается. Такое снижение имеет свой предел, который определяется необходимыми нормами наличия запасов для осуществления бесперебойного производственного процесса.

Внедрение одного из двух разработанных мероприятий позволит оптимизировать запасы предприятия за счет увеличения скорости оборота материальных оборотных средств.

Средний темп прироста дебиторской задолженности в 2009 году -17 %, снижение прироста в 2009 году до -20%, позволит снизить период оборота с 259 дней до 187 дней.

В 2009 году средний темп снижения чистой прибыли составляет - 100%. В связи с этим предприятию необходимо повышать прибыльность своей деятельности. Резервы для увеличения чистой прибыли находятся, прежде всего, в снижении себестоимости, управленческих и коммерческих расходов предприятия. Например, снижение прочих расходов на 1%, дает прирост чистой прибыли на 138 тыс. руб.

Эффективное управление производственными и финансовыми циклами состоит в решении совокупности следующих задач:

1. сокращение производственного цикла и соответственного уменьшения периода оборота материалов, уменьшение периода оборота незавершенного производства, уменьшение периода оборота готовой продукции;

2. уменьшение периода оборота дебиторской задолженности;

3. уменьшение периода оборота авансов за материалы, то есть сокращение времени между оплатой материалов и их поступлением на предприятие на начало производственного цикла.

Для результативного управления периодом оборота средств в незавершенном производстве необходимо контролировать и оказывать финансовые и организационно-технические воздействия на ход производственного процесса. Эффективное управление оборачиваемостью средств в готовой продукции достигается так же развитием дилерской сети. Такая сеть позволяет существенно снизить запасы готовой продукции на складах предприятия, ускорить продажу продукции, и как следствие, снизить период оборота средств в готовой продукции.

Для эффективного управления оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности целесообразно применять следующий комплекс взаимосвязанных мер.

Во-первых, необходима четкая работа по учету и списанию дебиторской задолженности с учетом имеющейся нормативно-правовой базы.

Во-вторых, важно использовать возможность оплаты долгов векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.

В-третьих, по возможности нужно ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью снижения риска неуплаты монопольным потребителем.

В-четвертых, следует использовать возможности продажи счетов дебиторов факторинговой компании.

В-пятых, не следует затягивать обращение в арбитражный суд, если должник неадекватно реагирует на претензии.

В-шестых, важно, чтобы по любому из направлений работы в части ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности были задействованы квалифицированные менеджеры.

Наконец, проблему ускорения оборачиваемости средств в дебиторской задолженности можно решить еще на этапе заключения договоров с заказчиками товарной продукции. Для этого необходимо в договоре предусмотреть в качестве формы расчета за выполненные работы по инкассо в безакцептном порядке.

Рассмотренные методы ускорения оборачиваемости текущих активов охватывают практически весь комплекс возникающих проблем и позволяют значительно повысить эффективность управления оборотным капиталом.

Различные показатели платежеспособности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, например, для поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, большое внимание уделяет коэффициенту срочной ликвидности, покупатели и держатели акций, облигаций предприятия его платежеспособность оценивает по коэффициенту текущей ликвидности.

С позиции кредиторов вариант формирования оборотных средств МУП «Асфальтобетонный завод» не может являться приемлемым, и имеет угрозу потери платежеспособности. Все коэффициенты характеризуют недостаток быстрореализуемых и всех активов.

Недостаток наиболее ликвидных активов, или денежных средств можно устранить введением системы предоплаты или частичной оплаты продукции покупателям и заказчикам. Например, если при помощи предоплаты и авансов сумму денежных средств увеличить вдвое, что составит 5720 тыс. руб., то коэффициент быстрой ликвидности составит 1, 36, что соответствует норме. А если дебиторскую задолженность увеличить вдвое, то коэффициент быстрой ликвидности составит 1, 87, что тоже соответствует норме. То есть предприятию дополнительно необходима сумма 8228 тыс. руб. в виде денежных средств. Следует учитывать, что введение системы предоплаты покупателями и заказчиками увеличивает обязательства предприятия, его кредиторскую задолженность, что негативно сказывается на потере финансовой устойчивости. Значение коэффициента финансовой зависимости в 2008 году МУП «Асфальтобетонный завод» ниже нормы – 0, 4 при норме 0, 5. Эту проблему можно решить оптимизацией пассивов предприятия. Например, нераспределенная прибыль, которая составляет 11773 тыс. руб. может быть направлена на создание внеоборотных активов, что повысить коэффициент финансовой устойчивости до нормы.

Для подтверждения достоверности данных бухгалтерской отчетности целесообразно провести аудиторскую проверку специализированной организацией. При этом следует учитывать, что Постановлением Правительства Российской Федерации от 7 декабря 1994 г. N 1355 «Об основных критериях (системе показателей) деятельности экономических субъектов, по которым их бухгалтерская (финансовая) отчетность подлежит обязательной ежегодной аудиторской проверке» определены условия, при которых аудиторская проверка является обязательной. Результаты аудиторской проверки следует учитывать при проведении анализа финансово - экономического состояния предприятия.

В то же время следует постоянно повышать квалификацию работников, ответственных за принятие управленческих решений как в области финансового планирования и формирования бюджетов предприятия и его структурных подразделений, так и в других областях деятельности предприятия. При этом основное внимание следует уделить не столько методам финансового анализа, сколько способам анализа его результатов и методам выработки управленческого решения.

Рассмотренные выше методики и подходы к оценке финансовой устойчивости имеют свои достоинства и недостатки. В современных условиях кризиса неплатежей, целесообразно их дополнить показателями денежного потока, которые определяются на основе прогноза и отчета о движении денежных средств.

Можно выделить следующие основные направления использования информации о денежных потоках в рамках оценки финансовой устойчивости:

1. оценка способности предприятия выполнять все свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и т. п. по мере наступления сроков погашения;

2. определения потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;

3. определение величины капиталовложений в основные средства и прочие необоротные активы;

4. расчет размеров финансирования, необходимый для увеличения инвестиций в долгосрочные активы или поддержание производственно-хозяйственной деятельности на настоящем уровне;

5. оценка эффективности операций по финансированию предприятия и инвестиционных сделок;

6. оценка способности предприятия получать положительные денежные потоки в будущем.

Что касается конкретно МУП «Асфальтобетонный завод», и повышения его финансовой устойчивости за счет влияния на внутренние факторы, возможна реализация ряда мероприятий. Во-первых, необходимо совершенствование его организационной структуры и структуры управления, создание службы, осуществляющей постоянный финансовый анализ деятельности предприятия, с целью управления финансовой устойчивостью и контроля за уровнем платежеспособности предприятия.

Судя по проведенному анализу финансовой устойчивости и платежеспособности, в анализируемом периоде МУП «Асфальтобетонный завод» нарушило оптимальное соотношение собственных и заемных средств. Так, можно заметить рост краткосрочных обязательств МУП «Асфальтобетонный завод», в результате чего произошло увеличение финансового риска. В рамках данного аспекта анализа для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности МУП «Асфальтобетонный завод» представляется целесообразным сокращение кредиторской задолженности за счет нераспределенной прибыли. Таким образом, используя средства нераспределенной прибыли возможно погасить значительную часть задолженности поставщикам и подрядчикам, частично – персоналу, а также – бюджету и внебюджетным фондам.

С точки зрения анализа финансовой устойчивости, основанного на соотношении финансовых и нефинансовых активов, виден недостаток мобильных финансовых активов на начало отчетного периода, и общей величины финансовых активов – на конец. В данном аспекте предоставляется целесообразным сокращения дебиторской задолженности, за счет чего возрастет величина мобильных активов.

Кроме того, возможно привлечение МУП «Асфальтобетонный завод» долгосрочных кредитов и займов в результате чего возрастет часть активов, формируемых за счет устойчивых источников.

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: