Предложения по улучшению финансово-хозяйственного состояния ООО «РУСАЛ Фольга»

 

Проведенный финансово-хозяйственный анализ ООО «РУСАЛ Фольга» выявил ряд недостатков в финансовой деятельности предприятия, для их устранения предлагаю провести следующие мероприятия:

1. Не достаточная оборачиваемость запасов 62 дня при нормальном значении для отросли 50 дней. Для уменьшения оборачиваемости рекомендую провести реорганизацию инвентарных запасов: распределить запасы по категориям в зависимости от степени их важности для повышения стабильности деятельности, объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования предприятия, должны быть уменьшены. Одновременно следует активизировать деятельность в области заказов на снабжение путем внедрения более эффективных контрольных процедур, таких как централизация хранения и отпуска товаров, перераспределение площадей хранения или улучшение документооборота. Залежавшиеся запасы целесообразно продать со скидками с тем, чтобы получить дополнительные денежные средства. Экономический эффект от реализации неликвидов и запасов находящихся без движения более 12 месяцев составит 45026 тысяч рублей; Коэффициент оборачиваемости запасов с учетом рекомендации составит: 6, 3 или 57 дней. Так же данное мероприятие должно привести к повышению коэффициентов: абсолютной ликвидности.

. Анализ состояния основных средств показал их неэффективное использование при данной загрузки, в условиях мирового финансового кризиса не представляется возможным значительно увеличить объем продукции, поэтому рекомендую законсервировать не используемые основные средства, составить акт о консервации и представить его в налоговую инспекцию, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы;

3. В анализируемом периоде произошел резкий рост дебиторской задолженности более чем в 2, 5 раза, с уменьшением её оборачиваемости на 144 дня при нормальном значении для отросли 46 дней. В связи с тем, что дебиторская задолженность ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Необходимо проводить работу по ликвидации просроченной задолженности и вовремя принимать меры недопущения ее образования в будущем. Целесообразно предложить следующие мероприятия по её сокращению:

- При заключении договора осуществить исчерпывающий сбор объема информации о платежеспособности и уровне производственно-хозяйственной дисциплины делового потенциального партнера, для чего в обязательном порядке, в рамках компетенции привлекать служба экономической безопасности организации;

-  Во вновь заключаемых договорах исключить отсрочку платежа более тридцати календарных дней с даты поставки;

-  Для устранения задолженности направлять письменные обязательства о порядке и сроках погашения задолженности с неустойкой оговоренной в договорах;

-  Проводить зачеты встречных требований, без отвлечения денежных средств и увеличения сальдо задолженности на конец периода. Несколько контрагентов являются как поставщиками ООО «РУСАЛ Фольга», так и покупателями продукции предприятия, к тому же в сложившейся экономической ситуации испытывают трудности со своевременными расчетам. В таблице 14 представлена информация по взаимозачетам.

 

Таблица 14 - Данные по взаимозачетам кредиторской и дебиторской задолженности

Клиенты	сумма покупки товара контрагентом тыс. руб.	сумма продажи товара контрагенту тыс. руб.	сумма перезачета тыс. руб.
ОАО «Саянмолоко»	2759	10689	2759
ЗАО «Резалин»	5000	10620	5000
ОАО «КО Россия»	2691	12680	2691
Итого	10450	33989	10450

 

На основе данных в таблице 14 приходим к выводу, что дебиторскую задолженность таким образом можно уменьшить на сумму 10450 тысяч рублей.

- Составлять акты сверки взаимных расчетов. При обороте товаров, более одного миллиона рублей акты сверки составлять не реже одно раза в месяц, а при обороте товаров, менее одного миллиона рублей - ежеквартально. Если в результате составления актов сверки в расчетах с контрагентом возникает просроченная дебиторская задолженность, то оплата полученных счетов не должна производится до момента устранения возникшей дебиторской задолженности, о чем контрагент обязан проинформировать в письменной форме.

-  Использовать одну из форм рефинансирования дебиторской задолженности - факторинг, что позволит повысить ликвидность активов предприятия, а также оборачиваемость капитала и тем самым рентабельность деятельности предприятия. Факторинг - это прямая продажа дебиторской задолженности банку. Покупатель берет на себя все кредитные риски и риски по востребованию денежных средств. Доходы, получаемые продавцом, равны номинальной стоимости дебиторской задолженности минус комиссионные.

Проведем расчеты по факторингу, чтобы узнать будет ли выгодно для предприятия ООО «РУСАЛ Фольга» пользоваться этой формой рефинансирования.

Предположим предприятие продаст Всероссийскому Банку Развития Регионов право взыскания дебиторской задолженности на сумму 500 000 тыс. руб. на следующих условиях:

-  комиссия - 2, 5% от суммы долга;

-  банк предоставляет кредит в форме предварительной оплаты долговых требований в размере 75% от суммы долга под 20% годовых;

-  средний уровень процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию составляет 24% годовых.

Дополнительные расходы по факторингу составят:

-  комиссионная плата 500 000 тыс. руб. * 0, 025 = 12 500 тыс. руб.

-  плата за пользование кредитом ((500000 * 0, 75)* 0, 20) =75 000 тыс. руб.

- Годовая эффективная ставка факторинга составит (12500 + 75 000) / (500000*0, 75) * 100% = 23, 33% < 24%, таким образом, осуществление факторинговой операции для предприятия выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем, так как полученный показатель ниже чем средний уровень процентной ставки на рынке денег.

-  Возврат задолженностей клиентами может стимулироваться путем предоставления специальных скидок.

Рассчитаем воспользуются ли покупатели предоставленной скидкой в размере 5% при оплате в десятидневный срок при максимальной длительности отсрочки по условиям договоров в 75 дней.

Цена отказа от скидки = процент скидки / (100% - процент скидки) * 360/ (максимальная длительность отсрочки платежа - период в течение которого предоставляется скидка) * 100%

Цена отказа от скидки = 5% / (100% - 5%)*360/ (75 - 10)*100% = 29, 13%.

Поскольку данное значение превышает уровень банковского процента по краткосрочному кредиту (24%), то можно рассчитывать на то, что покупатели воспользуются предложенной скидкой в 5% и 10 срок произведут оплату большее количество покупателей. В этом случае время взыскания денежных платежей сократиться.

Рассчитаем будет ли выгодным для предприятия ООО «РУСАЛ Фольга» предоставлять скидки.

Планируемый объем продаж: 3000000 тыс. руб.

Величина дебиторской задолженности до предоставления скидки: 3 000000 тыс. руб. * 75 дней / 360 дней = 625 000 тыс. руб.

Величина дебиторской задолженности после предоставления скидки: 3 000 000 тыс. руб. * 10 дней / 360 дней = 83 333, 33 тыс. руб.

Это приведет к высвобождению денежных средств для дальнейшего инвестирования.

Данный размер активов высвободится у предприятия: 625 000 тыс. руб. - 83 333, 33 тыс. руб. = 541 666, 67 тыс. руб.

Потери на скидку составят: 3 000000 тыс. руб. * 5% = 150 000 тыс. руб. следовательно предприятию выгодно будет предоставлять покупателям скидку в размере 5% при данной рентабельности активов, так как потери на скидку меньше чем дополнительная прибыль.

4. Разграничить выплаты кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств, ранжировать поставщиков в зависимости от степени их важности. Критически важные поставщики должны быть в центре внимания; целесообразно интенсифицировать контакты с ними, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству;

. Пересмотреть планы капитальных вложений. В условиях кризиса имеется смысл отказаться от инвестиций в капитальное строительство, приобретение новой техники, кроме безотлагательных случаев. Для их определения необходимо оценить, какие потребности в капитальных инвестициях не могут быть отложены на более поздний срок. Отказаться от тех капитальных расходов, которые не могут дать немедленную отдачу для предприятия;

Реализация вышеперечисленных направлений позволит улучшить финансовое состояние предприятия.

 

 

Заключение

 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики приобретает все большее значение. Он реализует функцию подготовки и обоснования принимаемых управленческих решений в области финансов управления, имеющую цель выяснения реального состояния функционирования хозяйствующего субъекта. В зависимости от поставленных целей акцент может быть сделан на различные аспекты деятельности организации.

В основе анализа финансово-хозяйственной деятельности лежит методика анализа, которая определяет форму аналитического исследования и аналитических процедур. Детализация процедурной стороны анализа финансово-хозяйственной деятельности зависит от информационного обеспечения и выбранных направлений анализа.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет:

-  оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта и его соответствие поставленным целям;

-  выявить экономический потенциал хозяйствующего субъекта;

-  определить результативность финансово-хозяйственной деятельности;

-  выработать мероприятия по повышению эффективности производства и управления.

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности является эффективным инструментом воздействия на экономическую жизнь хозяйствующего субъекта, позволяет контролировать текущую ситуацию, определять перспективы развития.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности начинает занимать все большее место в управлении российскими предприятиями и очевидно, что более широкое его применение позволит существенно повысить эффективность производства и обеспечить экономический рост.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «РУСАЛ Фольга» на основе бухгалтерской финансовой отчетности за 2007-2009 гг. выявил следующее:

) Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение и результаты деятельности организации, можно выделить:

-  чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь рассматриваемый период наблюдалось увеличение чистых активов;

-  коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

-  укладывается в нормативное значение коэффициент текущей (общей) ликвидности 1, 5;

-  положительная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (5 процентных пункта от рентабельности 4, 7% за период с 01.01.2008 по 31.12.2008);

-  за последний год получена прибыль от продаж (337 446 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+144 483 тыс. руб.);

-  прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 203 680 тыс. руб. (+101 040 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);

-  положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки РУСАЛ Фольга (+3, 2 коп. к 4, 3 коп. с рубля выручки за период с 01.01.2008 по 31.12.2008).

) Следующие два показателя финансового положения организации имеют хорошие значения:

-  изменение собственного капитала практически соответствует общему изменению активов ООО РУСАЛ Фольга;

-  нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств.

) Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

) Анализ выявил следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности ООО РУСАЛ Фольга:

-  низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов (22%);

-  значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0, 09 является неудовлетворительным;

-  коэффициент абсолютной ликвидности (0, 12) ниже нормального значение;

-  недостаточная рентабельность активов (6, 4% за 2009-й год).

) В ходе анализа был получен только один показатель, имеющий критическое значение - коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 44% (нормальное значение для данной отрасли: 75% и более).

Результаты анализа отражают удовлетворительное финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к нормативу. Данное предприятие может рассматриваться в качестве делового партнера, во взаимоотношении с которым необходим осмотрительный подход к управлению рисками. ООО «РУСАЛ Фольга» может претендовать на получение кредитных ресурсов.

Проанализировав и оценив деятельность предприятия, предлагаю следующие направления по улучшению финансово-хозяйственной деятельности (повышению эффективности и платёжеспособности): провести реорганизацию инвентарных запасов, законсервировать не используемые основные средства; провести работу по ликвидации просроченной дебиторской задолженности: ввести форму рефинансирования дебиторской задолженности - факторинг; разграничить выплаты кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств; пересмотреть планы капитальных вложений.

Данные меры повысят эффективность и платёжеспособность предприятия.

 

 

Список источников

 

1 Российская Федерация. Конституция (1993 с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 №6-ФКЗ, от 30.12.2008 №7-ФКЗ. Конституция Российской Федерации [Текст]: СЗ РФ, 26.01.2009, №4, ст. 445.

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ в ред. от 17.07.2009 г. [Текст]: СЗ РФ, 29.01.1996, №5, ст. 210.

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ в ред. от 19.05.2010 г. [Текст]: СЗ РФ, 16.07.1999, №6, ст. 41.

Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон Российской Федерации от 14 января 1998 г. №14-ФЗ в ред. от 01.01.2010 г. [Текст]: СЗ РФ, 27.12.1998, №45, ст. 349.

О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон Российской Федерации от 26 октября 2002 №127-ФЗ в ред. от 27.12.2009 г. [Текст]: СЗ РФ, 28.10.2002, №17, ст. 24.

6 Артеменко, В.Г. Финансовый анализ [Текст]: учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Белендир; под общ. ред. В.Г. Артеменко. - М.: Дело и сервис, 2005. - 160 с.

Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст] / И.Т. Балабанов. - М.: АСТ, 2006. - 208 с. - ISBN: 5-279-02243-8.

Басовский, Л.Е. Теория экономического анализа [Текст]/ Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2008.

Белых, Л.П. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / Л.П. Белых. - М.: Аудит, ЮНИТА, 1997. - 375 с.

Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]/ Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 224 с.

11 Бочаров, В.В. Финансовый анализ [Текст]/ В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2009. - 240 с.

Видяпин, В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]/ В.И. Видяпин, Р.П. Казаков, С.В. Казаков. - М.: Инфра - М, 2008. - 617 с. - ISBN 978-5-16-003103-3

Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ [Текст]: Учебник для вузов / Л.Т. Гиляровская. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-528 с. - ISBN 5-238-00383-8.

14 Гинзбург, А.И. Экономический анализ [Текст]/ А.И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2007. - 528 с. - ISBN 978-5-469-01433-1.

15 Горелик, О.М. Технико-экономический анализ и его инструментальные средства [Текст]/ О.М. Горелик. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 240 с. - ISBN 978-5-279-03091-0

Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика [Текст]/ С.В. Дыбаль. - М.: Бизнес-Пресса, 2009. - 336 с. - ISBN 978-5-91584-013-4

Ефимова, О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений [Текст] / О.В. Ефимова. - М.: Омега - Л, 2009. - 352 с. - ISBN 978-5-370-01147-4.

Киселев, М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]/ М.В. Киселев. - М.: А и Н, 2005. - 88 с. - ISBN 347-3-498-20399

Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст]/В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 560 с. - ISBN 5-279-02354-X

Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: Учебник / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М.: Эксмо, 2010. - 336 с. - ISBN 978-5-699-35355-2.

Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]/ Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КноРус, 2008. - 552 с. - ISBN 978-5-85971-742-2

Маренков, Н.Л. Экономический анализ [Текст]/ Н.Л. Маренков, Т.Н. Веселова. - М.: Феникс, 2004. - 416 с. - ISBN 5-222-05190-0.

Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 288 с. - ISBN 5-8199-0201-7

Климова, Н.В. Экономический анализ [Текст]/ Н.В. Климова. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 288 с. - ISBN 978-5-9558-0073-8.

Максютов, А.А. Экономический анализ [Текст]/ А.А. Максютов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 544 с. - ISBN 5-238-00845-7.

Прыкин, Б.В. Экономический анализ предприятия [Текст]: Учебник / Б.В. Прыкин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 360 с. - ISBN 5-238-00183-5

Русак, Н.А. Финансовый анализ субъектов хозяйствования [Текст]: Справочное пособие / Н.А. Русак, В.В. Кравченко. - М.: Новое знание, 2005. - 309 с. - ISBN: 985-475-155-4

Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебник / Г.В. Савицкая 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 544 с. - ISBN 978-5-16-003428-7

Табурчак, П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]/ П.П. Табурчак. - М.: Химиздат, 2007. - 288 с. - ISBN 5-93808-026-6

Теплова, Т.В. Финансовые решения: стратегия и практика [Текст]: Учебное пособие / Т.В. Теплова. - М.: Магистр, 2005. - 264 с. - ISBN 5-89317-095-4

Шадрина, Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]/ Г.В Шадрина. - М.: Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2008. - 138 с. - ISBN 7 - 74830-833-9

Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа [Текст]/ А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 366 с. - ISBN 5-16-002027-6

33 Черненко, А.Ф. Анализ финансовой отчетности [Текст]/ А.Ф. Черненко, А.В. Башарина. - М.: Феникс, 2010. - 286 с. - ISBN 978-5-222-16756-4

34 Хиггинс, Р. Финансовый анализ: инструмент для принятия бизнес - решений [Текст]/ Р. Хиггинс, перевод с английского А.С. Свирид. - М.: Вильямс, 2007. - 464 с. - ISBN 978-0-07-304180-3

⇐ Предыдущая123456

Поделиться: