Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

Введение

Финансовому анализу всегда придавалось большое значение. Он позволяет определить эффективность как отдельного предприятия, группы предприятий, так и, в конечном счете, всей экономики в целом. Но с переходом на рыночный путь развития, с созданием рыночной экономики, с появлением огромного количества независимых самостоятельных предприятий и организаций, финансовый анализ приобретает еще большую важность.

Для ознакомления с деятельностью любой организации необходимо изучить, возможно, большее число её сторон, сформировать на этой основе объективное мнение о положительных и отрицательных моментах в работе коллектива, выявить узкие места и возможности их устранения. При этом необходимо использовать ряд ключевых показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности анализируемой организации, которые непосредственно влияют на финансовые результаты работы и её финансовое состояние [5].

Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособности предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности. Устойчивое финансовое положение отождествляет не только состояние пассивной безубыточности, но и со стабильным развитием предприятия. Для рыночной экономики важна стабильность, в основе которой лежит управление по принципу обратной связи; т.е. активного реагирования управления на изменения внешних и внутренних факторов.

Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях руководству необходимо уметь реально оценивать финансовую деятельность предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов. Для этого необходимо, овладеть методикой оценки финансовой деятельности предприятия.

Финансовая деятельность - важнейшая характеристика надежности, конкурентоспособности, платежеспособности и устойчивости предприятия на рынке, совокупность методов, позволяющих определить состояние для предприятия в результате изучения результатов его деятельности.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Практически применяемые в России методы анализа и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия отстают от развития рыночной экономики.

Поэтому данная тема является актуальной в наше время.

При выполнении работы были использованы специальные литературно-справочные источники: финансовые справочники, учебники, Положения и инструкции Минфина, и т.д.

Цель данной работы заключается в том, чтобы оценить и проанализировать финансовую деятельность и финансовые результаты предприятия, а также выявить положительное и отрицательное влияние тех или иных факторов на финансовую деятельность ООО «Спецстрой».

Данная цель достигается решением следующих задач:

рассмотрения финансов предприятия как объекта финансового анализа;

расчета основных показателей оценки финансового состояния предприятия;

изучение современных методик оценки финансового состояния предприятия;

оценка организационно-экономической характеристики исследуемого предприятия;

анализ финансового состояния и деловой активности;

разработка направлений и мероприятий по улучшению деятельности ООО «Спецстрой».

Поставленная цель и задачи дипломной работы определили ее структуру, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Объектом исследования является Общество с Ограниченной Ответственностью «Спецстрой». Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

В работе проведен анализ финансовой деятельности ООО «Спецстрой» за 2005 - 2007 отчетных года.

Основными нормативными документами для проведения исследования послужили «Бухгалтерский баланс» (форма № 1) и «Отчёт о прибылях и убытках» (форма №2) и «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Форма №5). После проведения аналитической работы по оценке финансового состояния, анализа ее основных показателей, её структуре сделаны соответствующие выводы.

Данная работа представляет собой отражение финансового положения предприятия и предложения по проведению мероприятий, полезных для дальнейшего экономического роста исследуемого объекта.

 

 

Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния ООО «Спецстрой»

Таблица 4 Показатели платежеспособности

Показатели	Способ расчета
Коэффициент абсолютной ликвидности	∑ стр. 260, 250 баланса/стр. 690-∑ 640, 650 баланса
Коэффициент текущей ликвидности	(Стр.290 -∑ стр.220, 244, 252)/стр.690 - ∑ 640, 650 баланса
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(Стр. 490 - стр.190) баланса/стр. 290 баланса

Сопоставим все показатели и наглядно рассмотрим динамику показателей платежеспособности ООО «Спецстрой» за 2005-2007 г., данные которых приведены в таблице 5.

 

Таблица 5 Динамика показателей платежеспособности ООО «Спецстрой» за 2005 - 2007 гг.

Показатели	Норматив	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Отклонение (+, -)
					2006/ 2005 гг.	2007/ 2006 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 1	0, 004	0, 05	0, 01	0, 05	-0, 04
Коэффициент текущей ликвидности	1, 5	1, 9	1, 6	1, 1	-0, 3	-0, 5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥ 0, 1	0, 5	0, 4	0, 1	-0, 1	-0, 3

 

Предприятие считается, как правило, платежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности не менее 1, 5, т.е. все оборотные активы, с учетом разной степени их ликвидности должны, как минимум, в полтора раза превышать его краткосрочные обязательства (включая кредиты и займы). По данным таблицы 5 в 2005 и 2006 гг. коэффициент текущей ликвидности удовлетворял данному условию, а в 2007 г. данный коэффициент уменьшился по отношению к 2006 г. на 0, 5 и составил 1, 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0, 2. Можно сделать вывод о том, что в 2006 г. по сравнению с предыдущим годом коэффициент абсолютной ликвидности имел тенденцию к увеличению (на 0, 05), в 2007 г. по отношению к 2006 г. наблюдается обратная тенденция, причем за исследуемый период данный коэффициент даже не удовлетворяет условию, т. е. коэффициент ниже 0, 2.

Следовательно, по данным баланса ООО «Спецстрой» можно сделать вывод о снижении его текущей и общей платежеспособности. Показатели платежеспособности за исследуемый период снизились, что свидетельствует о некотором ухудшении финансового положения предприятия.

В ходе проведения анализа следует помнить, что платежеспособность - это характеристика плательщика. Предприятие в целом не является плательщиком, а анализ проводится по сводной отчетности.

Проведенный анализ платежеспособности дает общее представление об изменениях в соотношении ликвидных активов предприятия и краткосрочных обязательствах. Делать выводы о состоятельности предприятия на основании рассчитанных выше показателей платежеспособности некорректно.

Если показатель платежеспособности - это довольно динамичная характеристика и может быстро меняться в зависимости от изменений в составе активов или обязательств, то показатели финансовой устойчивости меняются медленно и характеризуют преимущественно обеспеченность всего финансового цикла предприятия собственными средствами. От того, какую долю собственные средства составляют во всех источниках финансирования и в каком соотношении они находятся с заемными (привлеченными) средствами, зависит финансовая устойчивость предприятия. Возможности укрепления финансовой устойчивости довольно ограничены. Повысить долю собственных средств в источниках финансирования можно лишь за счет их накопления. Вот почему финансовая устойчивость - это более объективная характеристика финансового состояния предприятия, чем платежеспособность, при условии, что собственный капитал, отраженный в балансе, имеет реальную оценку.

В таблице 6 рассмотрим показатели финансовой устойчивости.

Таблица 6 Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Способ расчета
Коэффициент автономии	∑ стр. 490, 640, 650 баланса/стр. 700 баланса
Коэффициент маневренности средств	(Стр. 490 - стр.190) баланса/стр. 490 баланса
Коэффициент собственного капитала к общей задолженности	Стр. 490/стр. 690

 

Сопоставим данные. Рассмотрим динамику показателей финансовой устойчивости ООО «Спецстрой» за 2005-2007 гг.

 

Таблица 7 Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Спецстрой» за 2005-2007 гг.

Показатели	Норматив	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Отклонение, (+, -)
					2006/ 2005 гг.	2007/ 2006 гг.
Коэффициент автономии	0, 4-0, 6	0, 7	0, 7	0, 7	-	-
Коэффициент маневренности средств	-	0, 4	0, 2	0, 1	-0, 2	-0, 1
Коэффициент собственного капитала к общей задолженности	-	2, 5	2, 7	2, 8	0, 2	0, 1

 

Важнейшим показателем, характеризующим устойчивость предприятия, служит коэффициент автономии. Он показывает, какую долю в общей сумме капитала предприятия составляет собственный капитал, норматив его равен 50%, по данным таблицы коэффициент автономии за анализируемый период не изменялся и составляет 0, 7.

Коэффициент маневренности характеризует, какая часть собственных источников средств, вложена в мобильные активы. Данный коэффициент увеличился в 2006 г. по отношению к 2005 г. на 0, 2, а в 2007 г. по отношению к 2006 г. на 0, 1, что является положительным моментом в деятельности предприятия. Данный коэффициент уменьшился в 2006 г. по отношению к 2005 г. на 0, 2, а в 2007 г. по отношению к 2006 г. на 0, 1, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

Отношение собственного капитала к общей задолженности показывает, какая часть задолженности может быть погашена за счет собственных источников средств.

Наблюдается увеличение коэффициента собственного капитала к общей задолженности. Можно сделать вывод, что предприятие могло в 2007 году полностью рассчитаться с кредиторами за счет собственных источников средств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр.250 + стр.260

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр.240;

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270;

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы.

А4 = стр.190;

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = стр.620;

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

П2 = стр.610 +стр. 630+стр.660;

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к 4 и 5 разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. ООО «Спецстрой» долгосрочных пассивов не имеет.

П3 = стр.590 + стр.640+стр.650.

П4. Постоянные пассивы - это статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

П4= стр.490.

Оценить ликвидность активов и срочности обязательств помогут данные табл. 8.

Таблица 8 составляется с целью группировки активов ООО «Спецстрой» по степени их ликвидности, а пассивов - по срочности погашения обязательств. Такая группировка позволяет более наглядно сопоставить изменения в составе оборотных активов с изменениями в источниках финансирования.

Таблица 8 Группировочная таблица активов и пассивов ООО «Спецстрой» за 2005-2007 гг.

Актив	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Пассив	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Наиболее ликвидные активы (А1), тыс.руб.	7	96	22	Наиболее срочные обязательства (П1), тыс.руб.	1566	1096	626
Быстро реализуемые активы (А2), тыс.руб.	1418	1181	944	Краткосрочные обязательства (П2), тыс.руб.	330	654	978
Медленно реализуемые активы (А3), тыс.руб.	2323	1516	872	Долгосрочные обязательства (П3), тыс.руб.	-	-	-
Трудно реализуемые активы (А4), тыс.руб.	2962	3649	4336	Постоянные пассивы (П4), тыс.руб.	4814	4692	4570
Баланс	6710	6442	6174	Баланс	6710	6442	6174

 

Как видно из данных таблицы 8 в ООО «Спецстрой» незначительно изменилась ликвидность активов. Если сопоставить абсолютные суммы, то окажется, что, несмотря на рост в 2006 г. по сравнению с 2005 г. денежных средств, их все равно не хватит, чтобы погасить все срочные обязательства. Не хватит на погашение этих обязательств и дополнительных средств, которые можно получить от ликвидности быстрореализуемых активов. Следовательно, можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса по отношению к обязательствам достаточно низкая. Но, если учесть, что все обязательства в один день гасить обычно не приходится, то говорить о неплатежеспособности ООО «Спецстрой» только на основании низкой ликвидности пока рано.

Деловая активность организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Текущая деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных сторон. В нашей странеосновными оценочными показателями традиционно считаются объем реализации и прибыль. Помимо них в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности коммерческой организации. По каждому из этих показателей, в принципе, может устанавливаться плановое значение или внутрипроизводственный норматив (ориентир), с которым и производится сравнение по истечении отчетного периода. Что касается динамики основных показателей, то наиболее информативные аналитические выводы формулируются в результате сопоставления темпов их изменения.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается в немалой степени его деловой активностью.

Анализ деловой активности, прежде всего, позволяет дать оценку, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, такая оценка осуществляется на основе различных показателей оборачиваемости всех ресурсов и их отдельных частей: основного и оборотного капитала.

Показатели деловой активности ООО «Спецстрой» за 2005-2007 гг. представлены в табл. 9

Таблица 9 Показатели деловой активности

Показатели	Способ расчета
1. Коэффициент оборачиваемости имущества	Стр. 010 Ф№2/(0, 5*(стр.300 н.г.+стр. 300к.г.)баланса)
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Стр. 010 Ф№2/(0, 5*(стр.290н.г.+стр. 290к.г.)баланса)
3. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	Стр. 010 Ф№2/(0, 5*(стр.210н.г.+стр. 210к.г.)баланса)
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Стр.010 ф№2/(0, 5*(стр.240н.г. + 240к.г.)баланса)
5. Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	Стр. 010 ф№2/(∑ стр.260, 250 баланса/2)
6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Стр. 010 ф№2/(стр.490 баланса/2)
7. Коэффициент оборачиваемости основных средств и нематериальных активов	Стр. 010Ф№2/((стр. 120+стр. 110) баланса /2)

 

Сопоставим данные. Далее рассмотрим показатели деловой активности ООО «Спецстрой» за 2005-2007 гг., данные сведем в таблицу 10.

 

Таблица 10 Показатели деловой активности ООО «Спецстрой» за 2005-2007 гг.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Отклонение, (+, -)
				2006/ 2005 гг.	2007/ 2006 гг.
1. Коэффициент оборачиваемости имущества	1, 9	1, 8	2, 0	-0, 1	1, 2
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	3, 8	3, 7	5, 6	-0, 1	1, 9
3. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	8, 6	7, 9	11, 8	-0, 7	3, 9
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	10, 3	9, 3	12, 1	-1	2, 8
5. Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	3205, 1	251	1170, 7	-2954, 1	919, 7
6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4, 7	5, 1	5, 6	0, 4	0, 5

Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и определяет результативность использования им материальных, трудовых и финансовых результатов. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 0, 4, а в 2007 г. по отношению к 2006 г. на 0, 5, это говорит об увеличение выручки, приходящуюся на 1 руб. вложенного собственного капитала. Снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств в 2006 г. по сравнению с предыдущим годом на 2954, 14 показывает уменьшение срока оборота денежных средств, и это является положительным моментом, хотя в 2007 г. по отношению к 2006 г. заметна тенденция к увеличению, коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений увеличился на 919, 7 и составил 1170, 7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличился на 2, 8, это свидетельствует о повышении ее качества.

Проведенные расчеты показали, что на предприятии в период с 2006 по 2007 гг. материальные оборотные активы использовались эффективнее чем в период с 2005 по 2006 гг., поскольку темпы роста выручки от реализации превышали рост запасов и затрат. Необходимо заметить, что на ООО «Спецстрой» снизилась эффективность использования основных средств и нематериальных активов. Коэффициент оборачиваемости основных средств и нематериальных активов равен в 2007 году 5, 9 соответственно он уменьшился по сравнению с 2006 г. на 0, 7.

Как видно из таблицы 10, оборачиваемость в период с 2005 по 2006 гг. практически всех оборотных активов уменьшилась, а в период с 2006 по 2007 гг. наоборот увеличилась. Следовательно, можно сделать вывод о том, что предприятие повысило свою деловую активность.

Показатели, характеризующие рентабельность ООО «Спецстрой» за 2005 - 2007 гг. представлены в табл. 11.

Таблица 11 Показатели, характеризующие рентабельность

Показатели	Способ расчета
1. Рентабельность всего капитала - экономическая рентабельность	Стр. 140 ф.№2/(0, 5*(стр.300н.г.+ стр.300к.г.) баланса)
2. Общая рентабельность собственного капитала по бухгалтерской прибыли	Стр.140ф№2/(0, 5*(∑ стр.490, 640, 650н.г.+ ∑ стр.490, 640, 650к.г.) баланса)
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли	Стр. 190ф№2/стр.010ф№2
4. Рентабельность продаж по прибыли от реализации	Стр. 050ф№2/ стр.010 ф№2
5. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	Стр.190ф№2/(0, 5*(∑ стр.490, 640, 650н.г. + ∑ стр.490, 640, 650к.г.) баланса)

 

Далее рассмотрим показатели, характеризующие рентабельность ООО «Спецстрой» за 2005-2007 гг., данные которых приведены в таблице 12.

Таблица 12 Показатели рентабельности ООО «Спецстрой» за 2005-2007 гг.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Отклонение, (+, -)
				2006/ 2005 гг.	2007/ 2006 гг.
1. Рентабельность всего капитала - экономическая рентабельность	0, 07	0, 09	0, 12	0, 02	0, 03
2. Общая рентабельность собственного капитала по бухгалтерской прибыли	0, 04	0, 06	0, 08	0, 02	0, 02
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли	0, 02	0, 01	-0, 01	-0, 01	-0, 02
4. Рентабельность продаж по прибыли от реализации	0, 02	0, 07	0, 12	0, 05	0, 05
5. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	0, 03	0, 01	0, 01	-0, 02	-

 

Проанализировав показатели рентабельности, видно, что рентабельность продаж по чистой прибыли имела тенденцию к снижению: в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 0, 01, а в 2007 г. по отношению к 2006 г. на 0, 02. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли уменьшилась в 2006 по отношению к 2005 г. на 20%, в 2007 г. по сравнению с предыдущим годом осталась без изменения. Остальные показатели рентабельности в течение анализируемого периода увеличились, что безусловно является положительным моментом.

Рассчитанные коэффициенты рентабельности свидетельствуют о недостаточно эффективной политики ведения хозяйства. Поэтому в следующей главе рассмотрим основные направления по улучшению финансового состояния предприятия.

 

 

3. Разработка рекомендаций по совершенствованию надежности функционирования предприятия

 

Таблица 20 Перечень предприятий дебиторов ООО «Спецстрой»

Наименование предприятий дебиторов	2005 г.	2006 г.	2007 г.
ООО «Алина»	616	123	-
ООО «Марьяна»	802	174	199
ЗАО «Меркурий»	-	234	374
ЧП Васильев	-	310	269
ЧП Беляев	-	340	102
Итого	1418	1181	944

 

Как видно из таблицы 20 в 2007 году на одного дебитора стало меньше. По таблице видно, что в 2006 году дебиторская задолженность увеличилась, а 2007 году наоборот уменьшилась. Далее составим таблицу по основным дебиторам ООО «Спецстрой» за 2007 г., данные которых приведены ниже.

Таблица 21 Основные дебиторы ООО «Спецстрой» в зависимости от сроков погашения долгов

Сроки погашения	Наименования предприятия	Сумма, тыс.руб.
0-30	ЧП Беляев	102
30-60	ООО «Марьяна»	199
60-90	ЧП Васильев	269
120-240	-
Более 1 г.	ЗАО «Меркурий»	374

 

Желательно, чтобы мероприятия по погашению задолженности проводились бы совместно с должником.

Если за 2007 год выручка по оплате за реализованную продукцию (работ, услуг) составила 12878 тыс. р.

Если бы все предприятия должники оплатили задолженность за отгруженную продукцию, то у предприятия высвободились денежные средства на сумму 944 тыс.р. и выручка по оплате составила бы на 1.01.2007г. (12878 тыс. р. + 944 тыс.р.)= 13822 тыс.р.

Себестоимость реализованной продукции составила 11113 тыс.р., то с суммы 944 тыс.р. берем 80% от этой суммы, а 20% торговая надбавка и получим 944 тыс.р.*80% = 755, 2 тыс.р., то валовая прибыль составила бы 13822 тыс.р. - 11113 тыс.р. - 755, 2 тыс.р.=1953, 8 тыс.р.

Если коммерческие расходы составляют 216 тыс.р., то прибыль от продаж составила бы (1953, 8тыс. р.-216 тыс.р.)= 1737, 8 тыс.р.

Если внереализационные расходы составляют 1630 тыс.р., то получил прибыль до налогообложения которая составила бы (1737, 8 тыс.р. - 1630 тыс.р) =107, 8 тыс.р.

Налог на прибыль составил бы (107, 8 тыс.р. * 24%: 100)= 25, 9 тыс.р., тогда чистая прибыль составит (107, 8 тыс. р. - 25, 9 тыс. р.)= 81, 9 тыс.р.

Общей оценкой эффективности работы предприятия в рыночных условиях служат показатели рентабельности и интенсивности использования производственных ресурсов предприятия.

Степень выгодности для предприятия продукции характеризует показатель ее рентабельности. Этот показатель исчисляется как отношение прибыли от реализации продукции к полной ее себестоимости.

Для повышения эффективности работы предприятий первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли. Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли факторы, влияющие на ее получение, классифицируют по различным признакам. К внешним факторам относятся природные условия, регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и др. Эти факторы не зависят от деятельности предприятий, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.

Внутренние факторы делятся на производственные и вне-производственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и в свою очередь могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные.

Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др.

Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через «качественные» изменения: повышение производительности оборудования и его качества, использование прогрессивных видов материалов и совершенствование технологии их добычи и обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др.

При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия все эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости. «Прямое» влияние на величину себестоимости продукции, а значит, и прибыли, связано с тем, насколько рационально и экономно расходуются материальные ресурсы - ведь доля материальных затрат в составе себестоимости доходит до 90%.

Основными задачами анализа финансовых результатов, являются:

• анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

• факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

• анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

• анализ и оценка использования чистой прибыли;

• анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

• анализ резервов роста прибыли.

Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность деятельности предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.

 

Заключение

Анализ финансового состояния предприятия является важной частью, а, по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования.

Финансовую деятельность предприятия можно представить как непрерывный процесс привлечения разного рода ресурсов, объединения их в процессе производства для получения некоторого финансового результата.

Объектом исследования явилось Общество с ограниченной ответственностью «Спецстрой».

В данной работе были проведены следующие мероприятия: исследовано финансовое состояние ООО «Спецстрой», проведен анализ структуры и динамики баланса, анализ ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности, разработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Спецстрой».

За анализируемый период изменения в структуре баланса незначительны. Увеличились в абсолютной сумме, в общей стоимости имущества внеоборотные активы. Рост обусловлен увеличением стоимости основных фондов на 694 тыс. руб. в 2006 г. по отношению к 2005 г. и на 687 тыс. руб. в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Снизилась стоимость оборотных активов на 955 тыс. руб. за анализируемый период. Их уменьшение в 2006 г. по сравнению с 2005 г. связано со снижением запасов и дебиторской задолженности (на 189тыс. руб. и 237 тыс. руб. соответственно), а в 2007 г. по отношению к предыдущему году за счет снижения:

запасов - на 687 тыс. руб.;

дебиторской задолженности - 237 тыс. руб.;

денежных средств - 54 тыс. руб.;

краткосрочных финансовых вложений - на 20 тыс. руб.

В целом валюта баланса за анализируемый период уменьшилась на 268 тыс. руб., как в 2006 г. по отношению к 2005 г., так и в 2007 г. по отношению к 2006 г.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств. Важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Важнейшим показателем, характеризующим устойчивость предприятия, служит коэффициент автономии. Он показывает, какую долю в общей сумме капитала предприятия составляет собственный капитал, норматив его равен 50%, в ООО «Спецстрой» коэффициент автономии за анализируемый период не изменился и составляет 0, 7.

Анализ деловой активности позволил дать оценку, насколько эффективно ООО «Спецстрой» использует свои средства. Проведенные в дипломной работе расчеты показали, что на предприятии в период с 2006 по 2007 гг. материальные оборотные активы использовались эффективнее чем в период с 2005 по 2006 гг., поскольку темпы роста выручки от реализации превышали рост запасов и затрат.

Проанализировав показатели рентабельности, видно, что рентабельность продаж по чистой прибыли имела тенденцию к снижению: в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 0, 01, а в 2007 г. по отношению к 2006 г. на 0, 02. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли уменьшилась в 2006 по отношению к 2005 г. на 20%, в 2007 г. по сравнению с предыдущим годом осталась без изменения. Остальные показатели рентабельности в течение анализируемого периода увеличились, что безусловно является положительным моментом.

Анализ финансового состояния ООО «Спецстрой» и его изменений за анализируемый период показал, что предприятие в целом имеет не достаточно устойчивое финансовое состояние.

Для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, либо эффективного их использования.

Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние своего предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов. Для этого необходимо:

овладеть методикой оценки финансово-экономического состояния предприятия;

использовать формальные и неформальные методы сбора, обработки, интерпретации финансовой информации;

привлекать специалистов-аналитиков, способных реализовать данную методику на практике.

ООО «Спецстрой» планирует выполнить все работы по ремонту ДОУ №94 г.Козьмодемьянска за 39 дней, предоставив гарантию качества работ на срок 360 дней и объемом 3434, 6 тыс.руб. Основным конкурентом ООО «Спецстрой» в данном случае является Стройтрест №3. Конкурентные преимущества ООО «Спецстрой» в гарантийных условиях, цене, показателях качества, срокам исполнения заказа. Слабые стороны среди конкурентов у ООО «Спецстрой» по таким позициям, как финансовое положение.

В результате анализа можно сделать вывод, что конкурентные позиции ООО «Спецстрой» наиболее выгодные по отношению к другим конкурентам на ремонтно-строительные работы ДОУ №94 г.Козьмодемьянска.

В итоге проведенного математического моделирования выявилась зависимость между рекламными расходами предприятия и его доходами от строительных и ремонтных работ.

В результате можно рекомендовать следующие направления дальнейшего развития предприятия:

. Для увеличения числа потенциальных заказчиков ООО «Спецстрой» необходимо пользоваться Интернет-ресурсами;

2. Внедрение новых технологий строительства и ремонта, приобретение нового строительного оборудования, позволяющий увеличить сроки эксплуатации зданий и снизить себестоимость строительных и ремонтных работ.

. Для повышения конкурентоспособности ООО «Спецстрой» можно внедрить применение экологически чистых материалов (строительных отделочных смесей).

 

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп. от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2005 г., 10 января, 26 марта 2006 г.).

2. Налоговый кодекс РФ, часть вторая принята Государственной Думой 16 июля 1998 года // Собрания законодательства РФ - 2000 - N 32.

3. Конституция Российской Федерации: Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993г. // Российская газета - 25.12.93 - № 236 - с.1, 3-6

4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.96 (в редакции Федерального закона от 23.07.98 № 123-ФЗ).

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утверждено Приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н (в редакции Приказа Минфина РФ от 30.12.99 № 107н).

6. «Учетная политика организации». ПБУ 1/98. Утверждено приказом Минфина РФ от 09.12.98 г. № 60н;

7. «Учет договоров (контрактов)». ПБУ 2/94. Утверждено приказом Минфина РФ от 20.12.94 г. № 107;

.   «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ 4/99 г. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. № 43н;

.   «Доходы организации». ПБУ 9/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 32 н;

.   «Расходы организации». ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № ЗЗн;

.   «О формах бухгалтерской отчетности» Утвержден приказом Минфина РФ от 22.07.2006 г. №67н.

12. Абрютина М.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М., 2001. - 205с.

. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов/Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 352с.

123456Следующая ⇒

Поделиться: