Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

 

Оценку финансового положения предприятия можно производить двояко:

Во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности - способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим) обязательствам.

Проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Произведенные расчеты, рассмотрим в Табл. 2.7.

 

 

Таблица 2.7 Оценка платежеспособности и ликвидности, %

Показатель	Формула расчета по данным баланса	Рекомендуемые значения, тенденции	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
1.1 Коэффициент текущей платежеспособно-сти	(стр.290-стр.216-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650)	от 1 до 2 и более 2	0, 96	0, 96	0, 96	0, 96
			внима- ние	внима-ние	внима-ние	внима-ние
1.2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности	(стр.290-стр.210-стр. 244)/ (стр.690-стр.640-стр.650)	0, 7-0, 8	0, 8	0, 8	0, 9	0, 9
			хоро- шо	хоро- шо	хоро- шо	хоро-шо
1.3 Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр260+стр.250)/ (стр.690-стр.640-стр.650)	0, 2-0, 3	0, 068	0, 052	0, 025	0, 006
			внима- ние	внима-ние	внима-ние	внима- ние
2. Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности
2.1. Чистый оборотный капитал	(стр.290-стр.244-стр.216)- (стр.690-стр.640-стр.650)	> 0 Рост показателя в динамике положите-льная тенденция	-827	-691	-726	-1008
			внима- ние	внима-ние	внима-ние	внима-ние
2.2 Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала	стр.260/((стр.290-стр.244-стр.216)-(стр.690-стр.640-стр.650))	0-1 Рост в динамике-положите-льная тенден- ция	-0, 15	-0, 18	-0, 19	-0, 14
			внима- ние	внима-ние	внима-ние	внима-ние
2.3 Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала	(стр.210-стр.216)/ ((стр.290-стр.244-стр.216) -(стр.690-стр.640-стр.650))	Чем выше показате-ль и ближе к 1, тем хуже	-1, 82	-1, 88	-1, 59	-1, 07
			внима- ние	внима-ние	внима-ние	внима-ние
2.4. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности	(стр.210-стр.216)/ (стр.690-стр.640-стр.650)	0, 5-0, 7	0, 12	0, 10	0, 06	0, 04
			внима- ние	внима-ние	внима-ние	внима-ние
2.5 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	(стр.230+стр.240-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650)	1	0, 75	0, 79	0, 88	0, 90
			внима-ние	внима-ние	внима-ние	внима-ние

 

Табличные данные в графической интерпретации на Рис. 2 - 5.

 

Рис. 2 Показатели коэффициентов текущей, промежуточной платежеспособности и абсолютной ликвидности

 

Коэффициент текущей платежеспособности на протяжении всего 2009 г. составляет 0, 96%. Таким образом, значение этого коэффициента ниже его стандартного показателя. Это свидетельствует о существующем риске несвоевременного погашения текущих обязательств.

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности показывает рост показателя в динамике с начала до конца года - от 0, 8% до 0, 9% соответственно, что соответствует его нормативному показателю.

Коэффициент абсолютной платежеспособности ниже нормативного значения. На протяжении отчетного периода наблюдается снижение показателя коэффициент в динамике с 0, 06% до 0, 006%. Это означает, что при необходимости, предприятие не сможет немедленно погасить свои краткосрочные заемные обязательства в связи с отсутствием у предприятия денежных средств. Также это означает, что у предприятия отсутствуют свободных средства, которые можно было бы пустить в оборот.

Следует отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

Далее рассмотрим показателей качественной характеристики платежеспособности и ликвидности.

 

Рис. 3 Чистый оборотный капитал

 

На Рис. 3 мы наблюдаются отрицательные показатели чистого оборотного капитала в динамике за 2009 год, что свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Следует отметить, что недостаток чистого оборотного капитала может привести предприятие к банкротству.

 

Рис. 4 Показатели коэффициентов соотношения запасов и краткосрочной задолженности и коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

 

Коэффициент запасов и краткосрочной кредиторской задолженности ниже нормативных показателей, что свидетельствует о неспособности предприятия конвертировать запасы в деньги и покрывать краткосрочные обязательства.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, также, ниже нормативного значения, что свидетельствует об отсутствии у предприятия возможности периодически превращать дебиторскую задолженность в денежные средства и погашать кредиторскую задолженность.

 

 

Рис. 5 Показатели коэффициентов соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала и соотношение запасов и чистого оборотного капитала

 

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала на протяжении 2009 г. ниже нормативного значения, что свидетельствует об отсутствии у предприятия чистого оборотного капитала.

Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала на начало периода составил 0, 146%, на конец -0, 143%. Значения не соответствуют нормативам.

Проанализировав динамику показателей нужно отметить, что все показатели кроме коэффициента промежуточной платежеспособности ухудшили свои значения, что свидетельствует о неспособности предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам и способности предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам.

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: