Анализ и оценка показателей платежеспособности организации

Важную роль в процессе анализа финансового состояния организации играет построение сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного бухгалтерского баланса путем укрупнения его статей и дополнения его показателями структуры, динамик вложений и источников средств за отчетный период.

Информационной базой для проведения комплексного анализа финансового состояния ООО «Русагрохим» является финансовая отчетность за 2008 - 2010 гг., показанная в таблице 2.2.

Как видно из данных, приведенных в таблице 2.2, активы баланса организации выросли с 43666 тыс. руб. в 2008 году, до 109286 тыс. руб. в 2010 году, или в 2, 5 раза.

Увеличение произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности в 2010 году на 51218 тыс. руб. и увеличения запасов на 12882 тыс. руб. к соответствующему периоду 2008 года. В это время наблюдается незначительный рост денежных средств и основных средств.

Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, а рост запасов материалов отвлекает денежные средства из оборота, что является отрицательным моментом в финансовом состоянии предприятия.

В структуре пассива наибольшую долю составляют краткосрочные обязательства, в виде кредиторской задолженности на 64202 тыс. руб. к уровню 2008 года. Такое увеличение свидетельствует о росте задолженности перед поставщиками.

Положительным фактором можно отметить рост нераспределенной прибыли организации к концу 2010 года на 4947 тыс. руб. и сокращение займов и кредитов на 3206 тыс. руб. к уровню 2008 года.

Таблица 2.2

Сравнительный аналитический бухгалтерский баланс

ООО «Русагрохим» за 2008-2010 годы

Статьи баланса	2008г.		2009г.		2010г.		Измене-ние
	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб. 2008г. к 2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ	-	-
1.Внеоборотные активы, в т.ч.:
Основные средства	5918	13, 5	5977	14, 2	7069	6, 5	+1151
Незавершенное строительство	1118	2, 6	-	-	-	-	-
Нематериальные активы	46	0, 1	40	0, 1	33	0, 03	-13
2.Оборотные активы, в т.ч.:
Запасы	13338	30, 5	13402	31, 8	26220	24, 0	+12882
НДС по приобретенным ценностям	537	1, 2	32	0, 1	322	0, 3	-215
Дебиторская задолженность	22511	51, 6	21614	51, 2	73729	67, 5	+51218
Денежные средства	169	0, 4	1067	2, 5	1911	1, 7	+1742
Краткосрочные финансовые вложения	30	0, 1	20	0, 1	-	-	-
БАЛАНС	43666	100	42152	100	109286	100	+65620
ПАССИВ
3.Собственный капитал, в т.ч.:
Уставный капитал	10	0, 02	10	0, 02	10	0, 01	-
Нераспределенная прибыль	220	0, 5	2498	5, 9	5167	4, 7	+4947
4.Долгосрочные обязательства	18083	41, 4	18889	44, 8	17760	16, 3	-323
5.Краткосрочные обязательства, в т.ч.:
Займы и кредиты	5622	12, 9	4053	9, 7	2416	2, 2	-3206
Кредиторская задолженность	19730	45, 2	16702	39, 6	83932	76, 8	+64202
БАЛАНС	43666	100	42152	100	109286	100	+65620

 

Анализируя структуру бухгалтерского баланса ООО «Русагрохим» следует отметить превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что является отрицательным фактором деятельности предприятия.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Анализ платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Далее проведем анализ ликвидности ООО «Русагрохим», используя бухгалтерский баланс (Форма №1) за 2008-2010 гг. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, проведенных в таблице 2.3. Баланс считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия:

 

А1≥ П1;

А2≥ П2;

А3≥ П3;

А4≤ П4.

 

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличие у организации оборотных средств.

 

Таблица 2.3

Анализ ликвидности баланса ООО «Русагрохим», (в тыс. руб.)

Актив	2008г	2009г	2010г	Пассив	2008г	2009г	2010г	Платежный излишек или недостаток
								2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	199	1087	1911	П1	19730	16702	83932	-19531	-15615	-82021
А2	22511	21614	73729	П2	5622	4053	2416	16889	17561	71313
А3	13875	13434	26542	П3	18083	18889	17760	-4208	-5455	8782
А4	7081	6016	7103	П4	230	2508	5177	6851	3508	1926
Баланс	43666	42152	109286	Баланс	43666	42152	109286	-	-	-

 

Результаты расчетов, приведенные в таблице 2.3, показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

 

г.= А1< П1; А2> П2; А3< П3; А4> П4.

г.= А1< П1; А2> П2; А3< П3; А4> П4.

г.= А1< П1; А2> П2; А3> П3; А4> П4.

 

Данные таблицы показывают, что в 2008, 2009 и 2010 гг. наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1< П1.

Быстро реализуемые активы (А2) в 2008-2010 гг. превышают краткосрочные пассивы (П2), т.е. А2> П2. Группа медленно реализуемых активов (А3) значительно меньше долго- и среднесрочных пассивов (П3), т.е. А3< П3, за исключением 2010 года, когда А3> П3.

Как видно из расчета, А4> П4 увеличение трудно реализуемых активов А4, или внеоборотных активов произошло за счет увеличения основных средств, и в частности машин и оборудования. Трудно реализуемые активы перекрывали постоянные пассивы, т.е. не было соблюдено важное условие платежеспособности, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств для воспроизводственного процесса. В данном случае не выполнены условия неравенства и баланс организации считается неликвидным.

Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Русагрохим» основан на использовании ряда показателей. Показатели ликвидности представляют собой относительные коэффициенты, в числителе которых - текущие активы, а в знаменателе - текущие (краткосрочные) обязательства. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия за 2008-2010 гг. проведем с помощью следующих коэффициентов.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

 

 

 

где ОА - оборотные активы, руб. (стр. 290 - стр. 216 - стр. 244 ф. 1);

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

 

 

 

где ДС - денежные средства, руб. (стр. 260 ф. 1);

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, руб. (стр. 250 ф. 1);

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается по формуле:

 

 

где ДС - денежные средства, руб. (стр. 290 ф. 1);

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, руб. (стр. 210 ф. 1);

ДЗ - дебиторская задолженность, руб. (стр. 244 ф. 1);

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала рассчитывается по формуле:

 

где ДС - денежные средства, руб. (стр. 260 ф. 1);

ЧОК - чистый оборотный капитал, руб. (стр. 290 - стр. 244 - стр. 216) - (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности рассчитывается по формуле:

 

где З - запасы, руб. (стр. 210 - стр. 216 ф. 1);

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала рассчитывается по формуле:

 

 

где З - запасы, руб. (стр. 210 - стр. 216 ф. 1);

ЧОК - чистый оборотный капитал, руб. (стр. 290 - стр. 244 - стр. 216) - (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

 

 

где ДЗ - сумма дебиторской задолженности, руб. (стр. 230 + стр. 240 - стр. 244 ф. 1);

КЗ - сумма кредиторской задолженности, руб. (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 ф. 1).

Сведем полученные коэффициенты в таблицу 2.4.

Таблица 2.4

⇐ Предыдущая12345678Следующая ⇒

Поделиться: