Анализ формирования и размещения капитала

Анализ формирования и размещения капитала

 

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли [3, 402].

Капитал прибыль риск банкротство

Таблица 1. Анализ состава, структуры и динамики пассивов ОАО «ТорВЗ»

Разделы, группы статей баланса	2010 год		2011 год		Абсол. откл.	Отн. откл.	Темп роста
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	+, -	в %	в %
Собственный капитал, всего:	329453	14, 30	466918	18, 28	+137465	+3, 98	141, 73
Уставный капитал	864	0, 04	864	0, 03	-	-0, 01	100, 00
Переоценка внеоб. активов	54582	2, 37	51543	2, 02	-3039	-0, 35	85, 23
Добав. Кап. (без переоценки)	96594	4, 19	96594	3, 78	-	-0, 41	100, 00
Резервный капитал	43	-	43	-	-	-	100, 00
Нераспределенная прибыль	177370	7, 70	317874	12, 45	+140504	+4, 75	179, 22
Заемный капитал, всего:	1973905	85, 70	2087762	81, 72	+113857	-3, 98	105, 77
Долгосрочные обязательства:	314643	13, 66	917035	35, 89	+602392	+22, 23	291, 45
Краткосрочные обязательства, всего:	1659262	72, 04	1170727	45, 83	-488535	-26, 21	70, 56
Кредиты и займы	126439	5, 49	94980	3, 72	-31459	-1, 77	75, 12
Кредиторская задолженность	1481903	64, 34	1025022	40, 13	-456881	-24, 21	69, 17
Оценочные обязательства	-	-	4935	0, 19	+4935	+0, 19	-
Доходы будущих периодов:	50920	2, 21	45790	1, 79	-5130	-0, 42	89, 93
Прочие кратк. Обязат.	-	-	-	-	-	-	-
Пассивы	2303358	100, 00	2554680	100, 00	+251322	-	110, 91

 

Большая доля пассивов предприятия приходится на заемный капитал - 81, 72%, на долю собственного капитала - 18, 28%

Уставный капитал ОАО «ТорВЗ» составляет 864272 рублей, он разделен на 854653 шт. обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль и 9649 привилегированных акций номинальной стоимостью 1 рубль.

Долгосрочные обязательства возросли за отчетный период на 602392 тыс.руб. На величину прироста повлияли: получение долгосрочного кредита, взятого на инвестирование капитальных вложений.

Кредиторская задолженность сократилась на 24, 21% (на 456881 тыс.руб.), в том числе за счет уменьшения задолженности перед поставщиками и подрядчиками и текущая задолженность по оплате труда.

 

Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики активов ОАО «ТорВЗ»

Разделы, группы статей баланса	2010 год		2011 год		Абсол. откл.	Отн. откл.	Темп роста
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в %	в %
Внеоборотные активы, всего	567599	24, 64	766986	30, 02	+199387	+5, 38	135, 13
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	478233	20, 76	457959	17, 93	-20274	-2, 83	95, 76
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
Финансовые вложения	-	-	55231	2, 16	+55231	+2, 16	-
Отложенные налоговые активы	5302	0, 23	6960	0, 27	+1658	+0, 04	131, 27
Прочие внеоборотные активы	84064	3, 65	246836	9, 66	+162772	+6, 01	29, 54
Оборотные активы, всего:	1735759	75, 36	1787694	69, 98	+51935	-5, 38	102, 99
Запасы	1252174	54, 36	1000349	39, 16	-251825	-15, 20	78, 89
НДС	324	0, 02	25631	1, 00	+25307	+0, 98	7910, 80
Дебиторская задолженность	429986	18, 67	713827	27, 94	+283841	+9, 27	166, 01
Денежные средства	53215	2, 31	47467	1, 86	-5748	-0, 45	89, 20
Прочие оборотные активы	60	-	420	0, 02	+360	+0, 02	700, 00
Актив баланса	2303358	100	2554680	100	+251322	-	110, 91

 

Валюта баланса ОАО «ТорВЗ» на конец отчетного года увеличилась на 251322 тыс.руб. (на 10, 91%)за счет увеличения внеоборотных активов на 199387 тыс.руб, оборотных активов - на 51935 тыс.руб. Большая доля активов приходится на оборотные активы - 69, 98% (на долю запасов приходится 39, 16%, дебиторской задолженности - 27, 94%). Внеоборотные активы представлены в основном основными средствами - 17, 93%, их величина в отчетном периоде снизилась на 20274 тыс.руб.

Анализ материальных ресурсов предприятия

 

Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества.

Задачи анализа обеспеченности и использования материальных ресурсов:

а) оценка реальности планов материально-технического снабжения, степени их выполнения и влияния на объем производства продукции, ее себестоимость и другие показатели;

б) оценка уровня эффективности использования материальных ресурсов;

в) выявление внутрипроизводственных резервов экономии материальных ресурсов и разработка конкретных мероприятий по их использованию.

При анализе обеспеченности предприятия материальными ресурсами в первую очередь проверяют качество плана материально-технического снабжения. Проверку реальности плана начинают с изучения норм и нормативов, которые положены в основу расчета потребности предприятия в материальных ресурсах. Затем проверяется соответствие плана снабжения потребностям производства продукции и образования необходимых запасов исходя из прогрессивных норм расхода материалов [4, 168].

При анализе обеспеченности предприятия материальными ресурсами в первую очередь проверяют качество плана материально-технического снабжения. Проверку реальности плана начинают с изучения норм и нормативов, которые положены в основу расчета потребности предприятия в материальных ресурсах. Затем проверяется соответствие плана снабжения потребностям производства продукции и образования необходимых запасов исходя из прогрессивных норм расхода материалов.

В настоящее время на предприятии идет масштабная реконструкция, направленная на рост производственных мощностей, внедрение новых технологий, открытие новых производств, что в общей сложности позволит заводу и в дальнейшем выпускать конкурентоспособную продукцию, а также быть технологически независимым от поставщиков некоторых комплектующих изделий из других регионов России.

В 2011 году продолжались работы по совершенствованию технологии изготовления продукции и реконструкции производственных площадей.

Завершается начатое в конце 2010 года строительство нового объекта " Цех агрегатного производства для железнодорожного подвижного состава" общей площадью 12 410 кв. м. по выпуску тележек различного назначения с годовой программой до 750 штук. Близятся к окончанию общестроительные работы, подключение инженерных коммуникаций. При строительстве цеха применены современные инженерные системы: обогрев инфракрасными излучателями, освещение светодиодными светильниками, подача электроэнергии по системе шинопровода, отвечающие последним техническим требованиям системы вентиляции и автоматизации. Смонтированы 10 мостовых кранов грузоподъемностью от 2 до 20 тонн.

Приобретено современное технологическое оборудование для механического участка, участка сборки и заготовительного участка, сварочное оборудование, в том числе робототехнический комплекс, оборудование для участка термообработки.

В отчетном году произведен ремонт железнодорожных путей, смонтирован новый трансбордер поперечного перемещения, завершены мероприятия по инженерно-техническому оснащению, перевооружению и модернизации ЛЭП 10кВ, систем освещения и видеонаблюдения на территории предприятия.

В целях эффективной эксплуатации и надлежащего обслуживания зданий, сооружений и территории завода приобретены новые компрессоры, электропечь, пылеудаляющие аппараты, счетчик газа, снегоуборочная машина и прочий инвентарь.

Для увеличения выпуска и повышения качества изготавливаемой продукции в течение 2011 года модернизировано, приобретено, изготовлено собственными силами и запущено в эксплуатацию оборудование: зубофрезерный и токарный станки, стабилизатор, универсальный стенд для сборки кузовов, а также инструменты.

Общий объем капитальных вложений ОАО " ТорВЗ" в 2011 году составил 183 913, 2 тысяч рублей, в том числе:

·   строительство и реконструкция - 140 551 833 рубля;

·   приобретение оборудования - 25 878 983 рубля;

·   НИОКР - 17 482 426 рублей.

 

Анализ использования прибыли предприятия

 

Задача анализа использования прибыли состоит в выявлении соответствия между распределением прибыли и результатами работы коллектива предприятия [4, с.266].

Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный капитал, образования фондов накопления и фондов потребления, фонд социальной сферы, отчисление на благотворительные и другие цели.

 

Таблица 14 Распределение чистой прибыли

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Чистая прибыль, тыс. руб.	2 743	121 396	138 345
Прибыль, направленная на выплату дивидендов, тыс. руб.	903	881	30 528
Уставный капитал, тыс. руб.	864	864	864
Чистые активы, тыс. руб.	208 960	329 453	466 918

 

Чистые активы ОАО «ТорВЗ» значительно превышают размер уставного капитала и имеют четкую тенденцию к увеличению, вызванную ростом нераспределенной прибыли.

Таким образом, за 2011 год часть прибыли в размере 30528 тыс.руб. было направлено на выплату дивидендов.

 

Список литературы

1.      Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 8-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011.

2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В.Малеева, Л.И. Ушвицкий. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2011.

.   Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2010.

.   Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / под ред.проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровй. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2012.

.   Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КНОРУС, 2010.

Анализ формирования и размещения капитала

 

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли [3, 402].

1234Следующая ⇒

Поделиться: