Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

 

Эффективность использования капитала характеризуется его рентабельностью - отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме капитала [3, 442].

Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости капитала [3, 445].

Экономический анализ эффективности и интенсивности использования капитала ОАО «ТорВЗ» показывает увеличение чистой прибыли за 2011 год к уровню 2010 года на 13, 96 %, что обусловлено увеличением размера выручки от продажи товаров, работ и услуг и снижением коммерческих расходов

 

 

Таблица 3 Анализ эффективности и интенсивности использования капитала

Наименование показателя	Методика расчета	2010г.	2011г.	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5
Выручка, тыс. руб.	Общая сумма выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	1992288	2258914	+266626
Валовая прибыль, тыс. руб.	Выручка - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов)	288602	271538	-17064
Чистая прибыль, тыс. руб.	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	121396	138345	+16949
Рентабельность собственного капитала, %	(Чистая прибыль) / (Капитал и резервы - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов - собственные акции, выкупленные у акционеров) х 100	121396/380373 * 100=31, 91	138345/512708*100=26, 98	-4, 93
Рентабельность активов, %	(Чистая прибыль) / (Бал. Стоим. акт.) х 100	121396/2303358 * 100=5, 27	138345/2554680*100=5, 42	+0, 15
Коэф. чистой приб., %	(Чистая прибыль) / (Выручка) х 100	121396/1992288 * 100=6, 09	138345/2258914*100=6, 12	+0, 03
Рентаб. Прод. (продаж), %	(Прибыль от продаж) / (Выручка) х 100	288035/1992288 * 100=14, 46	270781/2258914*100=11, 99	-2, 47
Оборачиваемость капитала	(Выручка) / (Балансовая стоимость активов - краткосрочные обязательства)	1992288/644096= 3, 09	2258914/1383953=1, 63	-1, 46

 

. 3. Анализ эффективности использования основного капитала

 

К основным задачам анализа основных производственных фондов и эффективности их использования относятся следующие:

) анализа состава, структуры, движения и состояния основных производственных фондов;

) оценка выполнения плана по вводу в действие, обновлению, модернизации и реконструкции основных производственных фондов;

) анализ эффективности использования основных производственных фондов;

) выявление резервов повышения эффективности использования основных производственных фондов.

Анализ экономической эффективности использования основных средств начнём с изучения объёма основных средств, их динамики и структуры (табл. 4). Они зависят от характера и особенностей производства, типа его организации (серийное, массовое, индивидуальное), технологии, уровня специализации и кооперирования как производства в целом, так и его подразделений.

Анализ состава и структуры основных производственных фондов в динамике позволяет оценивать тенденцию технического развития организации и прогнозировать уровень фондоотдачи.

 

Таблица 4 Анализ структуры основных средств ОАО «ТорВЗ»

Вид основных средств	На начало года		На конец года		Отклонения (+, -)
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	Удельный вес, %
Здания	276637	42, 88	274549	41, 65	-2088	-1, 23
Сооружения и перед. устройства	44316	6, 87	50631	7, 68	+6315	+0, 81
Машины и оборудование	308958	47, 89	318950	48, 39	+9992	+0, 50
Транспортные средства	7726	1, 20	7432	1, 13	-294	-0, 07
Производственный и хозяйственный инвентарь	1246	0, 19	1475	0, 22	+229	+0, 03
Другие виды основных средств	1426	0, 22	1321	0, 20	-105	-0, 02
Земельные участки и объекты природопользования	4789	0, 75	4789	0, 73	-	-0, 02
Всего	645098	100	659147	100	+14049	-

 

По данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы: первоначальная стоимость основных средств за отчётный период увеличилась на 14049 тыс.руб.; наибольший удельный вес среди основных средств занимают машины и оборудование (48, 39 %), на втором месте - здания (41, 65%). Положительной тенденцией является увеличение доли машин и оборудования на 3, 23%.

Следующим этапом анализа является оценка движения и технического состояния основных средств. Эта задача требует расчета следующих показателей [5, 420-421]:

коэффициент роста основных средств

 

 

где F_к - стоимость основных средств на конец года, тыс.руб.

F_н -стоимость основных средств на начало года, тыс.руб.

Желательное значение данного коэффициента - выше единицы. В этом случае происходит прирост ОС, в противном случае - снижение;

коэффициент обновления

 

 

где F_пост - стоимость поступивших за период основных средств, тыс.руб.

Этот коэффициент характеризует долю новых основных средств в их общем остатке на конец периода. Рост показателя - положительная тенденция;

срок обновления основных средств

 

 

Характеризует средний срок обновления активов в годах. Позитивно оценивается снижение этого показателя;

коэффициент выбытия

 

 

где F_выб - стоимость выбывших за период основных средств, тыс.руб.

Этот коэффициент характеризует долю выбывающих основных средств относительно их общего остатка на начало периода. Увеличение этого показателя можно трактовать двояко. С одной стороны, это негативная тенденция, свидетельствующая о сокращении производственного потенциала, с другой, - в условиях технического перевооружения это нормальное явление;

коэффициент износа\

 

 

где А - накопленная амортизация по основным средствам, тыс.руб.,

F_перв - первоначальная стоимость основных средств, тыс.руб.

Этот коэффициент показывает, какая часть основных средств полностью изношена, т.е. перенесла свою стоимость на продукцию. Максимальное значение коэффициента - 1. Рост показателя - негативная тенденция;

 

коэффициент годности

 

где F_ост - остаточная стоимость основных средств, тыс.руб.

 

 

Таблица 5 Данные о движении и техническом состоянии основных средств

Показатель	Уровень показателя
	2010 год	2011 год	Изменение
Коэффициент обновления	88688/645098=0, 14	19940/659147=0, 03	-0, 11
Срок обновления, лет	559834/88688=6, 31	645098/19940=32, 35	+26, 04
Коэффициент выбытия	3324/559834=0, 01	5890/645098=0, 01	-
Коэффициент износа	166865/645098=0, 26	201189/659147=0, 31	+0, 05
Коэффициент годности	1-0, 26=0, 74	1-0, 31=0, 69	-0, 05

 

Сведения таблицы 5 показывают, что за отчётный год техническое состояние основных средств на предприятии несколько ухудшилось за счёт снижения обновления основных средств.

Эффективность использования основных производственных фондов характеризуется системой обобщающих и частных показателей [5, 430-431].

Обобщающие показатели отражают уровень использования всей совокупности основных производственных фондов организации и её производственных подразделений.

Частные показатели дают оценку применения отдельных видов основных средств или характеризуют какую-либо сторону их функционирования в производственном процессе.

Фондорентабельность

 

 

где P - прибыль организации, тыс.руб.;

F - среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.

ROF показывает, сколько прибыли получено на 1 руб. ОС. Увеличение показателя ROF свидетельствует о росте эффективности использования анализируемых активов;

Фондоотдача

 

 

где N - выручка от продаж, тыс.руб.;

F - среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.

Фондоотдача показывает, сколько продукции получено на 1 руб. основных средств. Рост показателя - положительная тенденция;

фондоотдача активной части основных средств

 

 

где F^а - среднегодовая стоимость активной части основных средств, тыс.руб. Этот показатель характеризует эффективность использования активной части основных средств, т.е. непосредственно участвующих в производственном процессе;

Фондоемкость

 

 

Это обратный фондоотдаче показатель, указывающий, сколько требуется основных средств для получения 1 руб. продукции. Рост показателя - индикатор снижения эффективности использования основных средств;

относительная экономия основных средств

 

 

где F₀, F₁ - соответственно среднегодовая стоимость основных средств в базисном и отчетном периодах, тыс.руб.

I_N - индекс объёма производства продукции

Между тем наиболее распространенным показателем эффективности использования основных средств является фондоотдача, выражающая связь между средствами труда и объёмом произведенной продукции. При этом произведенная продукция может быть представлена как в натуральных показателях (по однородной продукции), так и в стоимостном выражении (по разнородной продукции). При денежных показателях объём продукции может быть исчислен как валовая, товарная или реализованная продукция.

Расчет показателей использования основных производственных фондов на предприятии приведен в табл.6.

 

Таблица 6 Показатели эффективности использования основных средств

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отчетный год в % к прошлому году
1	2	3	4=гр.3: гр.2*100
1. Основные средства, тыс.руб. (F)	478233	457959	95, 76
2. Выручка от продаж, тыс.руб. (N)	1992288	2258914	113, 38
3. Прибыль от обычной деятельности, тыс.руб. (P)	288035	270781	94, 01
4. Рентабельность основных средств, %	60, 23	59, 13	98, 17
(стр.3: стр.1)*100
5. Фондоотдача основных средств, руб. (стр.2: стр.1)	4, 17	4, 93	118, 40
6. Рентабельность продаж, % (стр.3: стр.2)*100	0, 01	0, 51	5100, 00

 

Данные таблицы свидетельствуют о значительном увеличении рентабельности продаж и фондоотдачи основных средств.

 

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: