I. Анализ финансового состояния.

Общая стоимость имущества организации за анализируемый период увеличилась на 19 тыс.руб., что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности предприятия. Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: увеличение оборотных активов на42 тыс.руб. 

В свою очередь, оборотные активы возросли за счет повышения стоимости запасов на 40 тыс.руб.. Увеличение запасов сырья (материалов), затрат в незавершенном производстве, привело к увеличению производственного цикла, и самое главное, к увеличению финансового цикла, а следовательно, к отсутствию денег на предприятии. По моему мнению, на предприятии отсутствует система управления запасами, а возросший объем товарно-материальных ценностей в части запасов увеличивает налог на имущество.

   В части нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений произошли изменения, они увеличились на 10 тыс.руб. и 8 тыс.руб. соответственно.

На 12 тыс.руб. увеличилась дебиторская задолженность и хотя увеличение незначительное, это неблагоприятно для предприятия, так как дебиторская задолженность – это средства отвлечённые из его оборота.  Увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж (что опровергается залежами готовой продукции на складе), либо неплатежеспособности покупателей. Постоянный рост дебиторской задолженности явно показывает, что финансовое положение предприятия неустойчиво. 

1.2 Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение.

Таблица 2

Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение показывает нам не высокую долю собственных средств в источниках финансирования (в конце отчетного периода она составляла 44, 29%), что говорит о финансовой зависимости предприятия. Величина собственных средств уменьшилась на 9, 41%, это произошло за счет уменьшения добавочного капитала (на 7, 81%). Уменьшение собственных средств - это отрицательный эффект и он напрямую связан с увеличением заемных средств.

В части уменьшения резервного капитала (на 41, 18%) можно говорить о том, что некоторая его часть пошла на покрытие убытков, которые, возможно, имели место в предыдущем периоде. В отчетном периоде никаких изменений, связанных с уставным капиталом, не происходило.

Как положительный момент в деятельности данного предприятия можно отметить отсутствие использования долгосрочных кредитов, так как процент платы за долгосрочный кредит намного выше, чем у краткосрочного кредита.

Увеличение краткосрочных обязательств произошло за счёт того, что размер краткосрочной кредиторской задолженности увеличился на 10 тыс.руб. Этот показатель вырос в основном за счёт роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, а также задолженности перед государственными фондами.

2. Оценка финансового положения.

2.1.Оценка платежеспособности предприятия и ее динамика.

                                                                                                              Таблица №3

Платежеспособность - это способность предприятия                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               своевременно и полностью выполнить свои платежные                                                                                                                                                                                                                               обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Полученная величина чистого оборотного капитала в динамике за два последних года показывает его уменьшение в прошлом на 1300% и уменьшение в отчетном на 33, 3%. В наибольшей степени влияние на такое развитие ситуации оказало уменьшение темпов роста денежных средств и увеличение темпов роста краткосрочной задолженности.

Отрицательная величина оборотного капитала говорит о не возможности предприятия расплачиваться по своим обязательствам.  Предприятию необходимо, безусловно, стремиться к увеличению величины чистых оборотных активов,  например, за счет увеличения денежных средств на счете организации.

2.2. Оценка в динамике показателей ликвидности.

                                                                                                      Таблица №4

Ликвидность предприятия -    это его способность отвечать по своим краткосрочным обязательствам, т.е. вовремя погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Этот коэффициентна предприятии меньше 2, что говорит о недостаточной обеспеченности предприятия мобильными оборотным средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения срочных обязательств предприятия, но больше 1, следовательно, положение дел на предприятии не является критическим. Рост коэффициента есть положительная тенденция.

Промежуточный коэффициент ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена как за счет денежных средств так и за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Этот коэффициент находится в пределах нормы, но наблюдается его снижение за отчетный период. Это изменение обусловлено тем, что значительно увеличилась величина краткосрочных обязательств по сравнению с небольшим увеличением ДЗ и величиной ДС.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов. Значение этого коэффициента на конец года составило 0, 052, что указывает на то, что имеющихся денежных средств и ценных бумаг не достаточно для покрытия текущих обязательств предприятия. Необходимо отметить, что предприятие должно стремиться к большему увеличению значения коэффициента абсолютной ликвидности. Повысить данный показатель можно за счет увеличения ДС и краткосрочных финансовых вложений.

Что же касается запасов и затрат, то их удельный вес на конец года понижается и составляет 0, 472, что повышает ликвидность предприятия.

По проведенному анализу качества оборотных активов можно отметить, что в целом рассчитанные показатели имеют тенденцию к уменьшению, что может привести к ухудшению положения на предприятия. 

Динамика.

                                                                                                                  Таблица №7

Данные таблицы подтверждают правильность выводов, сделанных в результате анализа данных таблицы №6. Коэффициенты оборачиваемости всех активов уменьшаются, текущих активов увеличиваются.

3.3   Оценка рентабельности и факторов ее изменения.

                                                                                                     Таблица№8

Важную роль в оценке эффективности работы предприятия играют показатели рентабельности. Как видно из расчетов в отчетном периоде произошло снижение значения чистой рентабельности продаж на 0, 61%, что, конечно, рассматривается как отрицательная тенденция.

Рентабельность активов составила за отчетный год 20, 87% и снизилась по сравнению с прошлым годом на 1, 11%, т.е. уменьшилась прибыль, которую получают в расчете на рубль своего имущества.

Также в таблице представлено влияние чистой рентабельности продаж и оборачиваемости активов на рентабельность предприятия в целом. Эта взаимосвязь показала, что уменьшение рентабельности предприятия на 1, 11% произошло из-за снижения рентабельности продаж на 0, 61% и увеличения оборачиваемости активов на 1, 73%.

3.4    Оценка рентабельности собственного капитала и факторов ее изменения.

                                                                                                           Таблица №9

В ходе расчета таблицы 9 мы получили отклонение рентабельности собственного капитала за счет влияющих на нее факторов: увеличение коэффициента финансовой маневренности на 6, 458, уменьшение  коэффициента оборачиваемости всех активов на 1, 05, а также снижения чистой рентабельности продаж на 1, 258%.

Таким образом, в отчетном году сумма чистой прибыли, приходящаяся на 1 рубль собственного капитала (что и показывает рентабельность собственного капитала), увеличилась на 4, 15%.

ИТОГО

-5, 740

100, 00

24, 108

100, 00

Дополнительный расчет

 От реализации

От производства продукции

Сравнительный анализ влияния факторов на формирование прибыли от производства и реализации показал:

Отрицательное влияние на прибыль от реализации оказало повышение себестоимости продукции (44, 772%) и изменение структуры реализации (1, 578). Положительными факторами являются повышение цены на продукцию(59, 237) и повышение объема реализации(11, 221).

В связи с этим предприятию следует обратить внимание на себестоимость, так как именно изменение себестоимости очень сильно повлияло на прибыль и соответственно и на рентабельность продаж.

3. Оценка порога рентабельности и прогнозной прибыли.

                                                               Таблица №12