II. Анализ прибыли и затрат.

1. Оценка изменения прибыли до налогообложения и ее составляющих и чистой прибыли.

Таблица №10

№	Показатель	Прибыль, т.р.		Прирост(+)
		прошлый	отчетный	снижение(-)
		год	год	т.р.	%
1.	Прибыль от продаж	137, 760	132, 020	-5, 740	-4, 17
2.	Результат от прочей реализации	10, 332	40, 180	29, 848	288, 89
3.	Прибыль до налогообложения	148, 092	172, 200	24, 108	16, 28
4.	Чистая прибыль	107, 912	120, 540	12, 628	11, 70

Данные таблицы 10 показывают, что в отчетном периоде предприятие достигло высоких результатов. Прибыль до налогообложения выросла на 16, 28%, и на 11, 7% повысился показатель чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Положительным фактором роста прибыли до налогообложения явилось увеличение прибыли от реализации продукции за счет роста объема реализации. Основная часть чистой прибыли формируется за счет результатов основной деятельности предприятия, при незначительном увеличении результата от операционной деятельности и увеличении дохода от внереализационных операций.

2. Сравнительный анализ влияния факторов на формирование прибыли от производства и реализации.

Таблица №11

№			Влияние на прибыль
	Факторы	от производства		от продаж

		т.р.	% к итогу	т.р.	% к итогу
	За счет изменений
1.	Объема реализации	8, 234	-143, 45	11, 221	46, 54
2.	Структуры реализации	-10, 530	183, 45	-1, 578	-6, 54
3.	Полной себестоимости	-48, 216	840, 00	-44, 772	-185, 71
4.	Цен на продукцию	44, 772	-780, 00	59, 237	245, 71

ИТОГО

-5, 740

100, 00

24, 108

100, 00

Дополнительный расчет

От реализации

показатель	прошлый	факт.реал.по цене и с/с прошл.	отчетный
выручка	499, 38	529, 228	574
затраты	361, 62	393, 764	441, 98
прибыль	137, 76	135, 464	132, 02

От производства продукции

показатель	прошлый	факт.реал.по цене и с/с прошл.	отчетный
выручка	521, 192	560, 6832	619, 92
затраты	373, 1	402, 948	447, 72
прибыль	148, 092	157, 7352	172, 2

Сравнительный анализ влияния факторов на формирование прибыли от производства и реализации показал:

Отрицательное влияние на прибыль от реализации оказало повышение себестоимости продукции (44, 772%) и изменение структуры реализации (1, 578). Положительными факторами являются повышение цены на продукцию(59, 237) и повышение объема реализации(11, 221).

В связи с этим предприятию следует обратить внимание на себестоимость, так как именно изменение себестоимости очень сильно повлияло на прибыль и соответственно и на рентабельность продаж.

3. Оценка порога рентабельности и прогнозной прибыли.

Таблица №12

№	Показатель	Величина
		показателя
1.	Объем реализации за отчетный год, т.р.(без НДС и акцизов)	574, 000
2.	Переменные расходы в отчетном году, т.р.	243, 089
3.	Валовая прибыль, т.р. (стр1-стр2)	330, 911
4.	Постоянные расходы в отчетном году, т.р.	243, 089
5.	Прибыль, т.р. (стр3-стр4)	87, 822
6.	Коэффициент валовой прибыли в выручке от реализации	0, 577
7.	Коэффициент переменных расходов в выручке от реализации	0, 424
8.	Порог рентабельности для объема реализации, обеспечивающего
	валовую прибыль в пределах постоянных расходов, т.р.
	(стр4: стр6)	421, 663
9.	Ежемесячная (в среднем) реализация, ниже которой
	предприятие будет работать в убыток, т.р. (стр8: 12месяцев)	35, 139
10.	Число дней до " мертвой точки" [365дней: (стр1: стр8)]	268, 131
11.	Ожидаемая прибыль по прогнозным расчетам на будущий
	год, т.р.	82, 553
12.	Объем реализации, обеспечивающий прогнозируемую
	прибыль, т.р. [(стр11+стр4): стр6]	564, 860

Порог рентабельности или «мертвая точка» для объема реализации, обеспечивающего валовую прибыль в пределах постоянных расходов, показывает, до какого значения предприятие может снижать свой объем реализации, пока не достигнет прибыли равной 0.

Для данного предприятия этот показатель равен 421, 663 тыс. рублей. Число дней до мертвой точки показывает промежуток времени, в котором предприятие ведет свою деятельность и не получает при этом прибыль. Для данного предприятия это число равно 268 дней.

Таким образом, отрицательным моментом является то, что предприятие в течение 9 месяцев работает в убыток и только спустя это время оно начинает получать прибыль. Следовательно, необходимо сокращать величину «мертвой точки» для объема реализации, а значит, и количество дней до нее (например, путем снижения доли постоянных расходов в себестоимости продукции).

4. Оценка уровня и динамики показателей прибыльности акций.

Таблица №13

№	Показатель	Прош.год	Отчетн.год	Темп роста
				%
1.	Сумма прибыли, оставшейся у предприятия,
	приходящаяся на акции, т.р.	11, 870	18, 081	152, 3
2.	Дивиденд на одну акцию, руб.	0, 848	1, 292	152, 32
3.	Удельный вес дивиденда к сумме прибыли,
	оставшейся у предприятия, на одну акцию, %	0, 78571429	1, 071	136, 3

Сумма дивиденда на одну акцию в отчетном году увеличилась на 52, 3%. Что касается удельного веса дивиденда к сумме прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, то он в отчетном году также повысился на 36, 3%.

Увеличение дивидендного дохода на акцию свидетельствует об эффективной работе предприятия и является одним из определяющих факторов выбора предприятия для будущих акционеров.

III. Оценка конкурентоспособности предприятия.

1. Оценка инвестиционной привлекательности и анализ параметров – индикаторов по показателям деятельности.

Таблица 14

№		Темпы роста параметров, %
п/п

Параметры-

Анализируемое предпр-е

№1

№2

№3

Индикаторы

Значение

Место

Значение

Место

Значение

Место

Значение

Место

Коэф. Финансовой

независамости

86, 86

105

104

101

Коэф. Зависимости

от внешних займов

и обязательств

131, 26

Коэф. Оборачивае-

мости всех активов

97, 70

100, 5

101

102

Коэф. Оборачивае-

мости текущих активов

104, 60

101, 5

102

100, 5

Коэф. Финансовой

манёвренности

116, 47

102

109

105

Рентабельность

собственного капитала

110, 59

114

113

106

Рентабельность

продаж

97, 18

111

111, 5

118

Выручка от реализации

114, 94

108

110

115

Прибыль от продаж

95, 83

128

126

116

Прибыль до налогообложения

116, 28

121

111

120

Чистая прибыль

111, 70

115

120

121

Итого сумма мест

Анализ параметров-индикаторов по показателям деятельности показал, что анализируемое предприятие является вполне не конкурентоспособным среди аналогичных предприятий, с которыми было проведено сравнение.

По значению рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж, чистой прибыли наше предприятие занимает четвертое место. По остальным показателям наше предприятие также уступает другим.

Коэффициент финансовой независимости в отчетном периоде занимает лишь 4 место, но он находится в пределах нормы, что предполагает финансовую независимость нашего предприятия, т.к. все обязательства могут быть покрыты его собственными средствами и рост этого показателя свидетельствует о повышении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.

Значение коэффициента зависимости от внешних займов и обязательств показывает, какая часть предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. На анализируемом предприятии он находится в рамках нормы (т.е. большая часть имущества предприятия сформировано за счет собственных средств), и его тенденция к снижению благоприятна и говорит об увеличении финансовой автономии предприятия.

Эти два показателя относятся к группе коэффициентов финансовой устойчивости и характеризуют структуру использования капитала с позиций его платежеспособности и финансовой стабильности. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность организации погасить долгосрочные обязательства.

Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости всех активов измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает эффективность использования активов для получения дохода и прибыли. В отчетном году коэффициент оборачиваемости всех активов уменьшился, что свидетельствует об уменьшении использования активов для получения дохода и прибыли.

Оборачиваемость оборотного капитала характеризует скорость оборота всех оборотных ресурсов, т.е., сколько выручки приносит рубль оборотных активов. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном году увеличилась, что говорит об улучшении эффективности использования оборотных активов на предприятии.

Положительно повлияло на рентабельность собственного капитала увеличение коэффициента финансовой маневренности. В условиях рынка предприятие должно стремиться к более эффективному использованию собственного капитала. Повышение уровня рентабельности собственного капитала свидетельствует о деловой активности предприятия, более рациональном размещении собственного капитала, о достижении необходимого уровня эффективности управления финансовыми ресурсами.

Снижение рентабельности продаж повлияло на уменьшение рентабельности предприятия в целом, хотя наблюдается повышение его доходности (прибыльности), эффективности его деятельности.

Суммарное число мест для нашего предприятия равно 32. Таким образом, мы отстаем от других предприятий.

Заключение

Анализ рассматриваемого предприятия, результатов его деятельности за отчётный период позволяет сделать следующие заключения:

Значительно увеличилась величина запасов в основном за счет роста сырья материалов, незавершенного производства и величины готовой продукции, которое можно объяснить конкуренцией, потерей рынков сбыта, низкой покупательной способностью субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции и др. Рост остатков готовой продукции на складах предприятия приводит также к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах, росту кредиторской задолженности. С целью расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности, структурной перестройки экономики предприятия, организации эффективной рекламы и т.п.

Увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж (что опровергается залежами готовой продукции на складе), либо неплатежеспособности покупателей. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие чувствует недостаток финансовых ресурсов для выплаты заработной платы, погашения кредиторской задолженности и др. Кроме того, замораживание средств в ДЗ приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, и т.д.

Текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия. Поэтому для эффективной работы текущих активов мы должны стремиться к уменьшению доли наименее ликвидных слагаемых оборотных средств и увеличению показателей оборачиваемости.

Необходимый рост финансирования для осуществления закупок всех этих активов производится в основном за счёт увеличения заёмных средств предприятия.

Как положительным моментом в деятельности данного предприятия нужно отметить отсутствие долгосрочных кредитов, так как процент платы за долгосрочный кредит намного выше, чем у краткосрочного кредита. Значительно увеличился размер краткосрочной кредиторской задолженности. Следует помнить, что наличие большой величины кредиторской задолженности нельзя допускать, поскольку это может привести к негативным последствиям. Мы должны стремиться к своевременному погашению кредиторской задолженности для поддержания деловой репутации нашего предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия в отчетном периоде снизилась, что также сопровождалось падением ликвидности. Необходимо отметить, что предприятие должно стремиться к большему увеличению ликвидности предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости, отражающий долю постоянного капитала в общем итоге пассива, имеет удовлетворительное значение. Т.е. большая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Снижение этого коэффициента отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Вместе с тем необходимо отметить, что за отчётный период на предприятии выросла выручка от реализации произведённой продукции, рост которой сопровождался более значительным ростом активов и значительным ростом всех видов прибыли.

В качестве мер по повышению эффективности работы предприятия и улучшению его финансового положения можно предложить разработать мероприятия, которые бы позволили снизить значительный удельный вес запасов и дебиторской задолженности в валюте баланса. При этом необходимо снизить величину кредиторской задолженности до приемлемого уровня. Всё это позволило бы повысить платёжеспособность и ликвидность предприятия.

Приложение 1

АКТИВ	Код стр	На начало года	На конец года
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	3	13
Основные средства	120	221	213
Незавершенное строительство	130	46	3
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные фин. вложения	140	3	11
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу 1	190	273	250
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	113	153
в том числе:
сырье, материалы и др...	211	74	88
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незав-м пр-ве	213	10	15
готовая прод-я и товары для п/продажи	214	29	50
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость	220	2	2
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)	240	153	165
в том числе:
покупатели и заказчики	241	68	94
Краткосрочные фин. вложения	250	2
Денежные средства:	260	25	17
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу 2	290	295	337
БАЛАНС	300	568	587
ПАССИВ
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	14	14
Добавочный капитал	420	256	236
Резервный капитал	430	17	10
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470
Итого по разделу 3	490	287	260
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Прочие долгосрочные пассивы	520
Итого по разделу 4	590
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	78	137
Кредиторская задолженность	620	177	187
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	132	131
задолж-ть перед персоналом организации	624	6	13
залодж-ть перед госуд. и внебюдж.фондами	625	6	10
задолженность перед бюджетом	626	11	13
Резервы предстоящих расходов	650	6	3
прочие кредиторы	628	22	20
Прочие краткосрочные обязательства	660	20
Итого по разделу 5	690	281	327
БАЛАНС	700	568	587

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя

Код стр

За отчетный период

За аналогичный период

⇐ Предыдущая 1 2 34

Последнее изменение этой страницы: 2020-02-17; Просмотров: 210; Нарушение авторского права страницы