Оценка имущественного положения. ⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 4Следующая ⇒ В ходе анализа проверяются рациональность формирования и использования имущества предприятия. Оценка включает три этапа: 1) оценка структуры имущества и источников его финансирования с использованием методов горизонтального и вертикального анализа; 2) проверка общих положений формирования имущества; 3) расчет группы показателей, характеризующих имущество предприятия.   1.1Анализ изменений в составе и структуре имущества предприятия.                                                                                                                                     Таблица №1 N   Абсол. величина   Уд.вес, %   Изменения пп Актив баланса	на	на	на	на	абсол.	уд.весов	прирост
		начало	конец	начало	конец	величина	в %	(уменьшение)
							пунктах	к нач.года, %
1.	Внеоборотные активы	273, 0	250, 0	48, 06	42, 59	-23, 0	-5, 47	-8, 42
	в том числе
	1.1. Основные средства	221	213	38, 91	36, 29	-8, 0	-2, 62	-3, 62
	1.2. Нематер. активы	3	13	0, 53	2, 21	10, 0	1, 69	333, 33
	1.3. Долгосрочные ФВл.	3	11	0, 53	1, 87	8, 0	1, 35	266, 67
	1.4.НС	46	3	8, 10	0, 51	-43, 0	-7, 59	-93, 48
2.	Оборотные активы	295	337	51, 94	57, 41	42, 0	5, 47	14, 24
	в том числе
	2.1. Запасы	113	153	19, 89	26, 06	40, 0	6, 17	35, 40
	2.2. Незавершенное	10	15	1, 76	2, 56	5, 0	0, 79	50, 00
	Сырьё материалы	74	88	13, 03	14, 99	14, 0	1, 96	18, 92
	2.3. Гот. продукция и	29	50	5, 11	8, 52	21, 0	3, 41	72, 41
	товары для перепродажи
	НДС	2	2	0, 35	0, 34	0, 0	-0, 01	0, 00
	2.5. Денежные средства	25	17	4, 40	2, 90	-8, 0	-1, 51	-32, 00
	2.6. Краткосрочные	2		0, 68		-2, 0	-0, 68	-100, 00
	фин. вложения
	2.7. Дебиторская	153	165	26, 94	28, 11	12, 0	1, 17	7, 84
	задолженность
	БАЛАНС	568, 0	587, 0	100, 00	100, 00	19, 0	0, 00	3, 35

 

Общая стоимость имущества организации за анализируемый период увеличилась на 19 тыс.руб., что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности предприятия. Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: увеличение оборотных активов на42 тыс.руб. 

В свою очередь, оборотные активы возросли за счет повышения стоимости запасов на 40 тыс.руб.. Увеличение запасов сырья (материалов), затрат в незавершенном производстве, привело к увеличению производственного цикла, и самое главное, к увеличению финансового цикла, а следовательно, к отсутствию денег на предприятии. По моему мнению, на предприятии отсутствует система управления запасами, а возросший объем товарно-материальных ценностей в части запасов увеличивает налог на имущество.

   В части нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений произошли изменения, они увеличились на 10 тыс.руб. и 8 тыс.руб. соответственно.

На 12 тыс.руб. увеличилась дебиторская задолженность и хотя увеличение незначительное, это неблагоприятно для предприятия, так как дебиторская задолженность – это средства отвлечённые из его оборота.  Увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж (что опровергается залежами готовой продукции на складе), либо неплатежеспособности покупателей. Постоянный рост дебиторской задолженности явно показывает, что финансовое положение предприятия неустойчиво. 

 

1.2 Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение.

Таблица 2

N		Абс.величина		Уд.вес, %		Изменения
пп	Пассив баланса	на	на	на	на	абсолют.	уд.весов	прирост
		начало	конец	начало	конец	величина	в %	(уменьшение)
							пунктах	к нач.года, %
1.	Капитал и резервы	287	260	50, 53	44, 29	-27	-6, 24	-9, 41
	в том числе
	1.1. Уставный капитал	14	14	2, 46	2, 39	0	-0, 08	0, 00
	1.2. Добавочный капитал	256	236	45, 07	40, 20	-20	-4, 87	-7, 81
	1.3. Резервный капитал	17	10	2, 99	1, 70	-7	-1, 29	-41, 18
	1.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
2.	Долгоср. Пассивы
3.	Краткосрочные пассивы	281	327	49, 47	55, 71	46	6, 24	16, 37
	в том числе
	3.1. Займы и кредиты	78	137	13, 73	23, 34	59	9, 61	75, 64
	3.2. Кредиторская	177	187	31, 16	31, 86	10	0, 69	5, 65
	3.3.РПР	6	3	1, 06	0, 51	-3	-0, 55	-50, 00
	3.4.Прочие КО	20		3, 52		-20		-100, 00
	БАЛАНС	568	587	100, 00	100, 00	19	0, 00	3, 35

 

 

Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение показывает нам не высокую долю собственных средств в источниках финансирования (в конце отчетного периода она составляла 44, 29%), что говорит о финансовой зависимости предприятия. Величина собственных средств уменьшилась на 9, 41%, это произошло за счет уменьшения добавочного капитала (на 7, 81%). Уменьшение собственных средств - это отрицательный эффект и он напрямую связан с увеличением заемных средств.

В части уменьшения резервного капитала (на 41, 18%) можно говорить о том, что некоторая его часть пошла на покрытие убытков, которые, возможно, имели место в предыдущем периоде. В отчетном периоде никаких изменений, связанных с уставным капиталом, не происходило.

Как положительный момент в деятельности данного предприятия можно отметить отсутствие использования долгосрочных кредитов, так как процент платы за долгосрочный кредит намного выше, чем у краткосрочного кредита.

Увеличение краткосрочных обязательств произошло за счёт того, что размер краткосрочной кредиторской задолженности увеличился на 10 тыс.руб. Этот показатель вырос в основном за счёт роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, а также задолженности перед государственными фондами.

 

2. Оценка финансового положения.

2.1.Оценка платежеспособности предприятия и ее динамика.

                                                                                                              Таблица №3

N		На нач.	На нач.	На конец		Изменения
пп	Показатель, т.р.	прошл.	отчетн.	отчетн.	За прошлый год		За отчетный год
		года	года	года	абсолютн.	темп	абсолютн.	темп
					т.р	прироста	т.р	прироста
						%		%
1.	Запасы, всего	101, 000	113, 000	153, 000	12, 000	11, 88	40, 000	35, 40
2.	Дебиторская задолженность,	130, 000	153, 000	165, 000	23, 000	17, 69	12, 000	7, 84
	КФВ	2, 000	2, 000		0, 000	0, 00	-2, 000	-100, 00
	Денежные средства	25, 000	25, 000	17, 000	0, 000	0, 00	-8, 000	-32, 00
	прочие оборотные активы
3.	Оборотные активы, всего	258, 000	293, 000	335, 000	35, 000	13, 57	42, 000	14, 33
4.	Долгосрочные пассивы, всего
5.	Краткосрочная задолж., всего	259, 000	281, 000	327, 000	22, 000	8, 49	46, 000	16, 37
6.	Всего обязательств (с4+с5)	259, 000	281, 000	327, 000	22, 000	8, 49	46, 000	16, 37
7.	Оборотный капитал (с3-с6)	-1, 000	12, 000	8, 000	13, 000	-1300, 00	-4, 000	-33, 33
8.	Чистый оборотный кап-л (с3-с5)	-1, 000	12, 000	8, 000	13, 000	-1300, 00	-4, 000	-33, 33

 

Платежеспособность - это способность предприятия                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               своевременно и полностью выполнить свои платежные                                                                                                                                                                                                                               обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Полученная величина чистого оборотного капитала в динамике за два последних года показывает его уменьшение в прошлом на 1300% и уменьшение в отчетном на 33, 3%. В наибольшей степени влияние на такое развитие ситуации оказало уменьшение темпов роста денежных средств и увеличение темпов роста краткосрочной задолженности.

Отрицательная величина оборотного капитала говорит о не возможности предприятия расплачиваться по своим обязательствам.  Предприятию необходимо, безусловно, стремиться к увеличению величины чистых оборотных активов,  например, за счет увеличения денежных средств на счете организации.

 

2.2. Оценка в динамике показателей ликвидности.

 

                                                                                                      Таблица №4

N	Показатели	На начало	На конец	Изменения
пп		года	года	абсолют	темп
					роста, %
1.	Коэффициент текущей ликвидности	1, 065	1, 034	-0, 032	97, 04
2.	Промежуточный коэффициент ликвидности	0, 655	0, 562	-0, 093	85, 82
3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 098	0, 052	-0, 046	53, 44
4.	Удельный вес запасов и затрат	0, 411	0, 472	0, 061	114, 92

 

Ликвидность предприятия -    это его способность отвечать по своим краткосрочным обязательствам, т.е. вовремя погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Этот коэффициентна предприятии меньше 2, что говорит о недостаточной обеспеченности предприятия мобильными оборотным средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения срочных обязательств предприятия, но больше 1, следовательно, положение дел на предприятии не является критическим. Рост коэффициента есть положительная тенденция.

Промежуточный коэффициент ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена как за счет денежных средств так и за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Этот коэффициент находится в пределах нормы, но наблюдается его снижение за отчетный период. Это изменение обусловлено тем, что значительно увеличилась величина краткосрочных обязательств по сравнению с небольшим увеличением ДЗ и величиной ДС.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов. Значение этого коэффициента на конец года составило 0, 052, что указывает на то, что имеющихся денежных средств и ценных бумаг не достаточно для покрытия текущих обязательств предприятия. Необходимо отметить, что предприятие должно стремиться к большему увеличению значения коэффициента абсолютной ликвидности. Повысить данный показатель можно за счет увеличения ДС и краткосрочных финансовых вложений.

Что же касается запасов и затрат, то их удельный вес на конец года понижается и составляет 0, 472, что повышает ликвидность предприятия.

По проведенному анализу качества оборотных активов можно отметить, что в целом рассчитанные показатели имеют тенденцию к уменьшению, что может привести к ухудшению положения на предприятия. 

 

 

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: