ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать, т.е. проводить комплексную оценку финансового состояния организации. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Актуальность исследования связана с тем, что в настоящее время обозначилась острая потребность в более глубоком изучении процесса комплексной оценки финансового состояния организации, т.к. анализ является научной базой для принятия управленческих решений в деятельности организации. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

В дипломной работе объектом исследования является Филиал ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, который создан в целях расширения сферы деятельности общества.

Предметом исследования дипломной работы выступает деятельность хозяйствующего субъекта.

Целью дипломной работы является изучение и оценка финансового состояния филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске по данным отчетности за 2007-2009гг., а так же выявление основных проблем финансовой деятельности организации и разработка мероприятий по стабилизации и укреплению финансового состояния исследуемой организации.

Для достижения данной цели, необходимо выполнить следующие задачи:

1) Рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового состояния, которые включают в себя следующие подзадачи: определить роль, значение и основные направления анализа финансового состояния; выяснить предмет, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния организации; обозначить объекты и основные группы пользователей анализа финансового состояния организации, а также методы и информационное обеспечение финансового анализа;

2) Провести комплексный анализ финансового состояния филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске по следующей методике: дать характеристику организации; оценку имущественного положения организации; проанализировать финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность организации, кроме этого расчитать показатели деловой активности и финансовых результатов организации;

3) На основе полученных результатов анализа финансового состояния, разработать мероприятия по улучшению финансового состояния организации.

Оценка финансового состояния организации проводилась по разделам в логической последовательности.

При написании дипломной работы были использованы нормативные и законодательные акты, комплексные методические руководства по процедурам финансового анализа коммерческих организаций, экономическая литература по исследуемой проблеме отечественных и зарубежных авторов, а также бухгалтерская отчетность исследуемого объекта за период 2007-2008 гг. филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, а именно форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибыли и убытках».

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ФИЛИАЛА ООО «ЭЛПРОФ» В Г. УЛЬЯНОВСКЕ

Анализ деловой активности

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Ниже представлены коэффициенты деловой активности и порядок их расчета: . [7, с.103]

а) Коэффициент общей оборачиваемости капитала

; (9)

где - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

- средний за период итог баланса.

б) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

; (10)

где - средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

- средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

в) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

; (11)

г) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

; (12)

где - средняя за период величина готовой продукции.

д) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

; (13)

где - средняя за период дебиторская задолженность.

е) Средний срок оборота дебиторской задолженности

; (14)

и) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

; (15)

где - средняя за период кредиторская задолженность.

к) Средний срок оборота кредиторской задолженности

; (16)

л) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

; (17)

где - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.

м) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

; (18)

где - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Рассчитаем основные показатели деловой активности анализируемой организации. Результаты расчетов обобщены в таблице 9.

Таблица 9 - Коэффициенты деловой активности филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске на 2007-2009гг.

Наименование коэффициента	2007 год	2008 год	2009 год
1.Общей оборачиваемости капитала	12, 42	3, 65	2, 45
2.Оборачиваемости мобильных средств	13, 22	4, 03	2, 57
3.Оборачиваемости материальных оборотных средств	25, 28	14, 43	4, 26
4.Оборачиваемости готовой продукции	25, 34	15, 09	4, 46
5.Оборачиваемости дебиторской задолженности	35, 86	5, 87	6, 78
6.Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях	10, 18	62, 19	53, 87
7.Оборачиваемости кредиторской задолженности	25, 94	4, 15	2, 78
8.Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях	14, 07	87, 91	131, 47
9.Фондоотдачи внеоборотных активов	206, 28	38, 47	51, 39
10.Оборачиваемости собственного капитала	95, 75	80, 23	40, 92

На основании полученных данных таблицы 10 можем сделать следующие выводы о деятельности филиала за анализируемый период:

а) Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала организации. За период с 2007 года по 2009 год наблюдаем, снижение коэффициента общей оборачиваемости капитала с 12, 42 до 2, 42, это говорит об инфляционном росте цен.

б) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает скорость оборота всех мобильных средств. За анализируемый период коэффициент снижается с 13, 22 до 2, 57, что характеризуется отрицательно для деятельности организации.

в) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов и затрат. За период с 2007 года по 2009 год коэффициент снизился с 25, 28 до 4, 26, это свидетельствует о снижении спроса на готовую продукцию.

г) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств показывает скорость оборота готовой продукции. За анализируемый период прослеживается снижения показателя с 25, 34 до 4, 26, что показывает затоваривание готовой продукции в связи снижения спроса.

д) Коэффициент дебиторской задолженности за период 2007-2009гг. снизился с 35, 86 до 6, 78, это говорит о снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

е) За анализируемый период наблюдаем, рост коэффициента среднего оборота дебиторской задолженности с 10 дней до 54 дней, это оценивается отрицательно для деятельности организации.

ж) Коэффициент кредиторской задолженности снизился с 25, 94 до 2, 78, это показывает расширение коммерческого кредита, предоставляемого для организации. Снижение коэффициент свидетельствует о росте покупок в кредит в 2009 году.

з) За период с 2007 по 2009 год срок возврата долгов организацией возрос с 14 до 131 дней.

и) Коэффициент фондоотдачи внеоборотных средств характеризует эффективность использование основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств. За анализируем период, наблюдаем, снижение коэффициента с 206, 28 до 51, 39, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств.

к) Наблюдается тенденция к бездействию части собственных средств, т.к. коэффициент оборачиваемости собственного капитала за период 2007-2009 резко снизился с 95, 75 до 40, 92.

2.7 Оценка финансовых результатов

Для проведения анализа финансовых результатов организации используют данные формы № 2. Исходные данные из формы №2 за анализируемый период заносят в аналитическую таблицу 10. [31, 32, 33]

Таблица 10 - Отчет о прибылях и убытках филиала ООО « ЭлПроф» в г. Ульяновске за период с 2007 по 2009 гг.

Показатель	Значение, тыс. руб.
	2007	2008	2009
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	30735	81670	89002
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	28662	73635	74823
Валовая прибыль	2073	8035	14179
Коммерческие расходы	1748	6312	11523
Прибыль (убыток) от продаж	325	1723	2656
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы	-	-	1
Прочие расходы	104	362	571
Прибыль (убыток) до налогообложения	221	1361	2086
Отложенные налоговые обязательства		11	29
Текущий налог на прибыль	53	305	478
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	168	1045	1579

Для получения объективных результатов деятельности организации необходимо провести анализ в следующей последовательности:

) анализ динамики абсолютных показателей по обычным видам деятельности;

) анализ эффективности по обычным видам деятельности;

) анализ динамики показателей финансово-хозяйственной деятельности;

) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Проведем анализ доходов и расходов организации, использую данные таблицы 8, в последовательности, изложенной ниже. [16, с.126]

Анализ динамики и структуры доходов и расходов организации по обычным видам деятельности включает:

) Анализ динамики доходов по обычным видам деятельности. По данной отчетности размеры выручки от продаж (ф. 2, стр. 010) в 2007, 2008 и 2009 гг.равны:

В2007 = 30735 тыс. руб.; В2008 = 81670 тыс. руб., В2009 = 89002 тыс. руб.

Изменение выручки:

абсолютное:

∆ В 2008 от 2007 = 81670 - 30735 = 50935 (тыс. руб.);

∆ В 2009 от 2008 = 89002 - 81670 = 7332 (тыс. руб.)

относительное:

Тпр (В) = ∆ В: В2007 х 100% = 50935: 30735 х 100% = 165, 72%.

Тпр (В) = ∆ В: В2008 х 100% = 898: 2604 х 100% = 8, 98%.

Таким образом, в 2008 году доход от основной деятельности увеличился на 50935 тыс. руб., или на 165, 72%., а 2009 на 7332 тыс. руб., или 8, 98%. В целом наблюдается снижение дохода от основной деятельности.

) Анализ динамики себестоимости реализованной продукции.

По данным балансовой отчетности себестоимость реализованной продукции (ф.2 стр.020) за анализируемый период, соответственно, равна:

С2007= 28662 тыс. руб.; С2008= 73635 тыс. руб.; С2009= 74823 тыс. руб

Изменение себестоимости:

абсолютное:

∆ С 2008 от 2007 = 73635 - 28662 = 44973 (тыс. руб.);

∆ С 2009 от 2008 = 74823 - 73635 = 1188 (тыс. руб.)

относительное:

Тпр(С) = ∆ С: С2007 х 100% = 44973: 28662 х 100% = 156, 90%.

Тпр(С) = ∆ С: С2008 х 100% = 1188: 73635 х 100% = 1, 61%.

Себестоимость реализованной продукции в 2008 году увеличилась на 156, 90%, или на 44973 тыс. руб.

Темп прироста в 2008 себестоимости (156, 90%) меньше, чем темп прироста выручки от продаж (165, 72%) в 1, 06 раза, что является положительным фактором. Это позволяет сделать вывод, что при увеличении прямых затрат на реализованную продукцию на 1% цена реализации в 2008 году увеличивалась на 1, 06%.

Темп прироста в 2009 себестоимости (1, 61%) меньше, чем темп прироста выручки от продаж (8, 98%) в 5, 58 раза, что является положительным фактором. Это позволяет сделать вывод, что при увеличении прямых затрат на реализованную продукцию на 1% цена реализации в 2009 году увеличивалась на 5, 57%.

) Анализ динамики валовой прибыли организации. Валовая прибыль организации характеризует эффективность деятельности производственных подразделений организации, информация о размерах валовой прибыли представлена в ф. 2, стр. 029. Значения ее равны:

ПРВ2007 = 2073 тыс. руб.; ПРВ2008 = 8035 тыс. руб.; ПРВ2009 = 14179 тыс. руб.

Изменение валовой прибыли:

абсолютное:

∆ ВПР 2008 от 2007 = 8035 - 2073 = 5962 (тыс. руб.);

∆ ВПР 2009 от 2008 = 14179 - 8035 = 6144 (тыс. руб.).

относительное:

Тпр(ВПР) = ∆ ВПР: ПР2007 = 5962: 2073 х 100 = 287, 60%.

Тпр(ВПР) = ∆ ВПР: ПР2008 = 6144: 8035 х 100 = 76, 47%.

Валовая прибыль организации в 2008 году увеличилась на 5962 тыс. руб., или на 287, 60%., в 2009 году на 6144 тыс. руб. или на 76, 47%.

) Анализ динамики расходов организации по обычным видам деятельности.

В состав этих расходов входят: себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы (ф. 2, (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040)).

Значения расходов по обычным видам деятельности организации за анализируемый период, соответственно, равны:

РД2007 = 28662 +1748 = 30410 (тыс. руб.);

РД2008 = 73635 + 6312 = 79947 (тыс. руб.);

РД2009 = 74823 + 11523 = 86346 (тыс. руб.).

Изменение:

абсолютное:

∆ РД 2008 от 2007= 79947 - 30410 = 49537 (тыс. руб.);

∆ РД 2009 от 2008= 86346 - 79947 = 6399 (тыс. руб.);

относительное:

Тпр(РД) = ∆ РД: РД2007 х 100% = 49537: 30410 х 100% = 162, 89%.

Тпр(РД) = ∆ РД: РД2008 х 100% = 6399: 79947 х 100% = 8, 00%.

В 2008 году расходы по обычным видам деятельности увеличились на 49537 тыс. руб., или на 162, 89%, а в 2009 году на 6399 тыс. руб., или на 8, 00%.

) Анализ динамики прибыли от продаж.

Прибыль от продаж организации отражена в ф. 2, стр. 050, значения за базисный и отчетный периоды, соответственно, равны:

ПРП2007 = 325 тыс. руб.; ПРП2008 = 1723 тыс. руб.; ПРП2009 = 2656 тыс. руб.

Изменение прибыли от продаж:

абсолютное:

∆ ПРП 2008 от 2007 = 1723 - 325 = 1398 (тыс. руб.);

∆ ПРП 2009 от 2008 = 2656 - 1723 = 933 (тыс. руб.).

относительное:

Тпр(ПРП) = ∆ ПРП: ПРП2007 = 1398: 325 х 100 = 430, 15%.

Тпр(ПРП) = ∆ ПРП: ПРП2008 = 933: 1723 х 100 = 54, 15%.

Прибыль от продаж в 2008 году увеличилась на 1398 тыс. руб., или на 430, 15%. В 2009 году прибыль увеличилась значительно меньше всего на 933 тыс. руб., т. е на 54, 15%. Темп прироста прибыли от продаж больше и в 2008, и 2009, чем тем прироста выручки от продаж, что является положительным фактором.

) Анализ темпов прироста абсолютных финансовых результатов по обычным видам деятельности.

Деятельность организации по обычным видам деятельности является рациональной, если выполняется следующее условие: [16, 17]

Тпр(ПРП) > Тпр(В) > Тпр (РД); (19)

где Тпр(ПРП) - темп прироста прибыли от продаж;

Тпр(В) - темп прироста выручки от продажи;

Тпр(РД) - темп прироста общих расходов по обычным видам деятельности.

Тпр(ПРП)2008 = 430, 15%; Тпр(В)2008 = 165, 72%; Тпр(РД)2008 = 162, 89%;

Тпр(ПРП)2009 = 54, 15%; Тпр(В)2009 = 8, 98%; Тпр(РД)2009 = 8, 00%.

В 2008г. и 2009 г. условие выполнимо, следовательно, процесс управления сбытом продукции организации был рациональным.

Для оценки уровня качества основной деятельности необходимо проанализировать динамику относительных показателей, характеризующих соотношение между выручкой и основными видами финансовых результатов по обычной деятельности.

Определим динамику доли себестоимости реализованной продукции в выручке:

D (С)2007 = С2007: В2007х 100% = 28662: 30735 х 100% = 93, 26%;

D (С)2008 = С2008: В2008 х 100% = 73635: 81670 х 100% = 90, 16%;

D (С)2009 = С2009: В2009 х 100% = 74823: 89002 х 100% = 84, 06%;

Доля себестоимости реализованной продукции в выручке за анализируемый период снизилась в 2008 на 3, 32%, на каждый рубль выручки приходилось меньше себестоимости реализованной продукции в среднем на 3, 10 коп., а в 2009 на 6, 77%, уровень управления ресурсами, используемыми в процессе производства продукции, повысился.

Доля валовой прибыли в выручке от продаж:

(ПРВ)2007 = ВПР2007: В2007 х 100% =2073: 30735 х 100% = 6, 74%;

D (ПРВ)2008 = ВПР2008: В2008 х 100% = 8035: 81670 х 100% = 9, 83%;

D (ПРВ)2009 = ВПР2009: В2009 х 100% = 14179: 89002 х 100% = 15, 93%;

Изменение доли валовой прибыли в выручке от продаж:

абсолютное:

∆ D(IIPB) 2008 от 2007= 9, 83% - 6, 74% = 3, 09%;

∆ D(IIPB) 2009 от 2008= 15, 93% - 9, 83% = 6, 1%.

относительное:

Тпр(ПРВ) = ∆ D (ПРВ) / D (ПРВ)2007 х 100% = 3, 09: 6, 74 х 100% = 45, 85%.

Тпр(ПРВ) = ∆ D (ПРВ) / D (ПРВ)2008 х 100% = 2, 92: 9, 83 х 100% = 29, 70%.

Доля валовой прибыли в выручке от продаж увеличилась на 45, 85% в 2008, на каждый рубль выручки приходилось больше валовой прибыли в среднем на 3, 09 коп., что является положительным фактором, эффективность производственной деятельности повысилась. В 2009 году доля валовой прибыли повысилась только на 29, 70, что 16, 15% меньше, чем 2007 году.

Оценим качество расходов по обычной деятельности, используя соотношение расходов по обычным видам деятельности и выручки от продаж:

D (РД) = РД: В х 100%.

(РД)2007 = 30410: 30735 х 100% = 98, 94%;

D (РД)2008= 79947: 81670 х 100% = 97, 89%;

D (РД)2009= 86346: 89002 х 100% = 97, 01%.

Изменение доли расходов по обычным видам деятельности в выручке от продаж:

∆ D (РД) 2008 от 2007= 97, 89 - 98, 94 = - 1, 05%;

∆ D (РД) 2009 от 2008= 97, 01 - 97, 89 = - 0, 88%.

Тпр (D(РД)) = ∆ D (РД): D (РД)2007 х 100% = -1, 05: 98, 94 х 100% = -1, 06%.

Тпр (D(РД)) = ∆ D (РД): D (РД)2008 х 100% = -0, 88: 97, 89 х 100% = -0, 89%.

За анализируем период доля расходов снизилась с 98, 94 до 97, 01%.

В 2008 доля расходов по обычным видам деятельности в выручке от продаж уменьшилась, на каждый рубль выручки приходилось меньше расходов по основной деятельности в среднем на 1, 05 коп. В 2009 доля расходов по обычным видам деятельности в выручке от продаж уменьшилась, на каждый рубль выручки приходилось меньше расходов по основной деятельности в среднем на 0, 88 коп.

Определим долю прибыли от продаж в выручке от реализации:

(ПРП)2007 = ПРП2007: В2007х 100% = 325: 30735х 100% = 1, 06%;

D (ПРП)2008 = ПРП2008: В2008х 100% = 1723: 81670 х 100% = 2, 11%;

D (ПРП)2009 = ПРП2009: В2009х 100% = 2656: 89002 х 100% = 2, 98%.

Изменение доли прибыли от продаж:

абсолютное:

∆ D (ПРП) 2008 от 2007= 2, 11% - 1, 06% = 1, 05%;

∆ D (ПРП) 2009 от 2008= 2, 98% - 2, 11% = 0, 87 %;

относительное:

Тпр(D(ПРП)) = ∆ D (ПРП): ПРП2007х 100% = 1, 05: 1, 06 х 100% = 99, 05%.

Тпр(D(ПРП)) = ∆ D (ПРП): ПРП2008х 100% = 0, 87: 2, 11 х 100% = 41, 23%.

Доля прибыли от продаж в выручке в 2008 увеличилась на 99, 05% и составила 2, 11%, на каждый рубль выручки приходилось больше прибыли от продаж в среднем на 1, 05 коп.

Доля прибыли от продаж в выручке в 2009 увеличилась всего на 41, 23 % и составила около 3%, на каждый рубль выручки приходилось больше прибыли от продаж в среднем на 0, 87 коп. За анализируемый период доля прибыли от продаж в выручке увеличился с 1, 06% до 2, 98%.

Уровень общей рентабельности организации существенно зависит от уровня рентабельности реализованной продукции. Расчеты по анализу рентабельности сведем в таблице 11. [24, 26]

Заключение

В данной дипломной работе был выполнен комплексный анализ финансового состояния филиала ООО « ЭлПроф» в г. Ульяновске.

Были выявленные следующие проблемы финансового состояния организации:

а) недостаточный уровень ликвидности, выражающийся в неликвидной структуре оборотных активов (наибольший удельный вес занимают товарно-материальные запасы), а, следовательно, и в низком уровне показателей абсолютной и срочной ликвидности;

б) недостаточный уровень финансовой устойчивости, который заключается в недостатке «нормальных» источников формирования запасов;

в) низкое значение некоторых показателей деловой активности, в частности оборачиваемости запасов и кредиторской задолженности;

г) недостаточный уровень рентабельности.

Большая часть перечисленных выше проблем связана с неэффективным финансовым менеджментов в части управления оборотным капиталом. Таким образом, основным резервом стабилизации и укрепления финансового состояния ООО «ЭлПроф» должно стать совершенствование управления товарно-материальными запасами и дебиторской задолженностью.

В качестве мер по стабилизации финансово-экономического положения предприятия предложены следующие мероприятия:

а) сокращение дебиторской задолженности;

б) реализация сверхнормативных запасов материалов и готовой продукции

в) увеличения суммы прибыли за счет увеличение объема реализации; снижения себестоимости продаж и повышения качества; реализация на более выгодных рынках сбыта

Анализ влияния предложенных мероприятий на финансово-экономическое состояние организации позволяет сделать вывод об их эффективности. Предложения по оздоровлению финансового состояния организации имеют практическую направленность и могут быть использованы в деятельности Филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске.

Введение

Предметом исследования дипломной работы выступает деятельность хозяйствующего субъекта.

Для достижения данной цели, необходимо выполнить следующие задачи:

Оценка финансового состояния организации проводилась по разделам в логической последовательности.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

12 3 4 5 6 7 Следующая ⇒

Последнее изменение этой страницы: 2020-02-17; Просмотров: 196; Нарушение авторского права страницы